天津綠色金融發展現狀及問題研究

蔣立紅 天津財經大學金融學院

一、綠色金融相關概念

綠色金融是指以環境保護為出發點，以可持續發展為行動指南的金融體系。其主旨是實現金融行業發展與環境保護相結合，進而促進社會經濟與環境的和諧發展。其表現形式是依靠金融產品及服務來實現企業產能的低消耗及污染的低排放，進而保障環境與金融業的和諧共存。我國的綠色金融雖然起步相對較晚，但發展速度較快。從我國的綠色金融發展過程來看，自1970年至21世紀初期，處于理論研究探索的階段；2005年至2008年，處于實踐起步階段，自2009年—2014年，處于初步發展階段；自2014年至今，我國的綠色金融體系步入快速發展階段。通過數十年的經驗積累，我國的綠色金融發展已形成了一套具有中國特色的體系。

二、天津綠色金融發展現狀

近年來，為解決日益嚴重的環境問題，天津金融各行業抓緊按照市委、市政府下達的要求，大力開展綠色金融業務。天津市于2020年發布了“天津綠金十條”，該措施對促進天津綠色金融的發展起到了重要的作用。該措施從綠色金融組織體系的建立、綠色金融產品和服務創新、綠色金融人才引進與培養等十個方面鼓勵天津各金融行業進入到綠色金融的行列中來，以政策引導天津綠色金融的發展。目前在綠色信貸領域、碳金融領域、金融租賃領域、綠色債券等領域，天津金融行業都取得了一定成果。下面將從這四個主要領域在天津的發展情況進行分析與介紹。

(一)綠色信貸業務

綠色信貸業務就是通過銀行等金融機構的信貸給綠色環保相關的項目和企業以資金方面的支持，它在眾多綠色金融產品中的活躍程度最高，影響最大。從天津銀行業發展綠色信貸的進程來看，當前各銀行無論是在貸款額度方面還是貸款審批方面，都相應加大了綠色信貸的貸款力度。同時嚴格控制貸款審批，降低高污染以及產能過剩企業的貸款額度，以保證綠色金融業務的有效運行。天津銀保監局也積極推進綠色信貸的發展，引導銀行等金融機構的資金流向綠色領域，保證了天津金融業與環境保護的共同發展，進而促進天津整體經濟的可持續發展。截止到2020年12月，天津綠色貸款(含外幣)總余額達到了3 449億元，相比2020年初增加了379億元，增幅達12.4%，實現了大跨步的增長。

(二)碳金融業務

隨著我國碳中和目標的確定，碳金融將成為我國未來綠色金融中的一個新亮點。天津作為首批碳交易試點城市，通過利用新型金融模式在碳交易領域積累了眾多寶貴的經驗，在碳交易方面處于全國領先地位。早在2008年，天津就成立了天津排放權交易所。[2]天津排放權交易所目前已與多個行業展開合作，并承擔了綠色低碳課題項目的相關研究工作。截至2020年末，天津碳市場總成交金額達到3.6億元，成交量達到2909萬噸，全國排名第二位。

(三)綠色租賃業務

天津市作為我國融資租賃的試點城市，尤其是天津的東疆港地區擁有著在全國范圍內具有領先地位的綠色租賃業務。綠色租賃業務不僅為企業解決了融資問題，同時也促進了天津環保、節能行業的發展，已成為天津綠色金融體系不可或缺的重要組成部分。截至2020年底，天津登記的金融租賃公司中已開展綠色租賃業務的公司就達到10家，擁有的公司數量和業務量均排名全國第一。天津金融租賃公司綠色租賃余額截止2020年底為1101億元，約占全市綠色貸款余額的30%，在天津市綠色金融的發展中發揮了重要的作用。

(四)綠色債券業務

綠色債券是指由國有企業或者私人企業發行，其資金流向于相關綠色領域的債券。是綠色金融體系的重要組成部分。2020年全年，天津共發行10只綠色債券，發行規模達75.55億元，無論是發行數量還是發行規模都實現了大幅度的增長，相當于天津近3年的綠色債券規模總和。在眾多品種當中，于2021年3月發行的全國首單“碳中和”資產支持票據尤為亮眼，該票據由國網國際融資租賃有限公司發行，發行總額為17.5億元，發行利率為2.99%，募集的資金將全部用于風電、水電、光伏等可再生能源項目的建設。

三、天津市綠色金融發展過程中存在的問題

(一)綠色金融標準體系不完善

從天津市現狀來看，天津依然未形成一個發展綠色金融的統一標準以及相對固定的綠色金融模式。由于標準體系的不統一，對天津綠色金融的業務開展造成了一些影響。具體體現在兩方面：一方面認定口徑的差異導致認定工作的重復，業務成本的增加，監管難度的增強；另一方面，由于業務流程的銜接效率不高，降低了綠色資金的流動速率，從而降低了綠色金融的效益，不利于天津綠色金融的發展。

(二)缺少相應激勵機制

天津開展綠色金融業務的目標對象集中在中小微型企業。但對于金融機構來說，由于中小企業本身存在利潤率低、風險較大的特點，使金融機構在對其開展綠色金融業務時積極性不足，從而約束了天津綠色金融的發展。目前，天津在鼓勵引導金融機構開展綠色業務過程中，雖然提出了“天津綠金十條”等相關政策來促進天津綠色金融的發展，但仍缺少足夠的補貼及擔保等激勵機制，業務評價體系不健全，相關措施及方法也有待完善。

(三)缺少相關金融產品和服務

就目前來看，天津市綠色金融發展重點主要集中在綠色信貸及綠色租賃方面，對于其他發展模式仍處于探索階段。雖然天津市積極鼓勵更多的金融機構進入到綠色金融領域，并且制定并規劃了新的綠色金融政策，但由于天津的綠色金融產品創新性不足，很大程度上限制了金融政策的實施。天津應當借助豐富的綠色金融產品開展多樣化的投融資項目。

(四)缺少綠色金融相關人才

目前天津綠色金融領域的人才依然存在較大缺口。綠色金融的人才應是具備金融和綠色環保行業的復合型人才，傳統的金融人才在專業性上仍存在欠缺。這就需要培養和引進大量綠色金融的復合型人才。在人才引進方面，尚未實現將天津自貿區的便利優勢應用到引進綠色金融領域的專業人才上面，尤其是對于具有環境、能源及金融背景的復合型、國際化的高級人才的引進存在較大缺口。[3]在人才培養方面，天津目前還沒有形成較健全的綠色金融人才培養機制，缺少相應的高校專業和培訓機構，相關的學術交流和實踐分享也相對較少，這也是造成綠色金融人才短缺的一個重要原因。

四、天津市發展綠色金融的建議

(一)加快標準體系的建設

綠色金融的相關標準是明確業務范圍、落實配套政策、便利投資決策，以及強化業務風險管理的重要依據。但由于國內缺少統一、規范的綠色金融標準，因此，加快天津綠色金融標準體系統一化、規范化進程，不僅對天津綠色金融的發展具有重要意義，對于其他地區建立綠色金融標準體系也提供了寶貴的經驗。建議天津根據現有的各監管口徑及各地區綠色金融標準，對綠色金融標準進行整理、歸納。首先，從政策角度給予支持，積極促成綠色金融制度認證體系的建設，并通過引入第三方評估與監督機構進行監督指導；與此同時，鼓勵中介機構及各金融行業參與到綠色金融進程中來，建立健全創新型綠色金融機構體制，構建具有多口徑、多層級的符合天津實際情況的金融體系，帶動天津綠色金融的發展。[4]

(二)完善激勵機制

首先，天津人民銀行從政策實施方面，應積極運用再貸款、再貼現等貨幣工具定向增加貨幣供給，加大對綠色金融行業的資金支持。其次，天津市政府應為綠色金融提供相關財政支持，政府可通過擴大對綠色金融的財政補貼的方式，依靠政府支出來保障綠色金融發展的基礎設施建設，并為綠色金融業務的發展提供相應的便利。[5]同時要加快建立綠色金融激勵約束機制，將環保合規和綠色信貸納入該行業發展綜合評價體系，對循環經濟試點等低耗能單位的項目進行資金扶持。最后，從金融行業角度來看，各金融行業自身也應加快綠色金融產品及服務的業績考核及評價體系的建設，完善評價結果，強化激勵及約束的作用。[6]

(三)推進綠色金融產品創新

天津應著力于創新具有天津特色的金融產品，為市場提供全方位的綠色金融服務和多樣化的綠色金融產品，同時健全綠色金融產品體系。首先，繼續發展綠色信貸等基礎性綠色金融產品。國開行及其他政策性銀行應利用長期資金支持農業產業項目和環境污染治理等項目建設。例如，鼓勵創新綠色惠農信貸產品，支持農業產業項目；鼓勵為城市污水治理等環保項目提供信貸支持。其次，也應重點關注股權類綠色金融工具和互聯網綠色金融工具的發展和創新。[7]再次，鼓勵金融機構開發適合天津發展現狀的銀行類綠色金融理財產品，同時應該加快綠色保險產品的創新，建立強制性的保險制度。最后，在風險可控的前提下積極開拓遠期、期權、期貨和互換等衍生類綠色金融工具，對沖或降低基礎金融工具的風險。

(四)積極引進和培養綠色金融專業化人才

目前，天津的綠色金融人才仍然存在大量缺口。首先，應當充分利用天津自貿區這一高水平對外開放平臺以及天津市“海河計劃”等人才引入政策優勢，大力引進海內外綠色金融人才，尤其是具有低碳、節能、碳交易、金融背景的復合型人才。其次，充分發揮區域內高校優勢，設立綠色金融專業，培養高端綠色金融人才。最后，加快政府監管部門、金融機構、學會團體、科研院所之間的交流合作，加快對綠色金融人才培訓機構和實訓基地的建設，進而推動綠色金融的發展。

五、結語

隨著經濟可持續發展的理念深入人心，以及碳中和目標的確定，綠色金融將成為未來金融業發展的一個重要方向和歷史機遇。天津應該依靠自身發展綠色金融的優勢和已經積累的寶貴經驗，繼續探索及創新綠色金融的發展路徑，進而建立健全綠色金融標準化體系，完善激勵機制，豐富綠色金融產品和服務，培養和引入更多綠色金融專業化人才，建立一套具有天津特色的綠色金融體系。同時利用金融產品和服務加快天津綠色轉型、低碳發展的進程，從而使天津的綠色金融走在全國的前列。■