民營企業改制上市的財務問題與對策研究

蘭普電器股份有限公司

引言

上市是很多民營企業的發展目標。上市可以更好地進行融資，擴大生產規模，完善企業內部的各項制度。但是企業內部財務管理不合規、會計核算不規范等財務問題，導致許多民營企業無法通過上市審核，企業發展受到了影響，錯過了最佳的發展機遇。因此對民營企業改制上市的財務問題與對策進行深入研究，具有重要意義，可以讓更多的有些企業實現上市。

一、民營企業改制上市的重要作用

近年來，我國市場經濟不斷發展，民營企業的數量不斷增加，已經成為市場經濟的重要組成部分，其中出現了許多優秀的民營企業。對于民營企業來說，上市是企業很好的一個發展方向。民營企業想要發展，需要大量的資金，而向銀行申請貸款，手續非常復雜，流程煩瑣，對企業資質的要求很高，導致民營企業經常出現融資困難、資金短缺等情況，限制了企業的長遠發展。如果民營企業完成上市，可以豐富融資渠道，從資本市場上籌集更多的資金，效率更高，也更加靈活，更容易適應民營企業的發展戰略，促進民營企業更好的發展。同時上市也可以優化民營企業內部的資產負債結構，降低負債率，可以有效緩解民營企業的財務壓力，降低金融風險，避免資金鏈斷裂的情況[1]。此外，上市的要求和審核非常嚴格，可以反過來完善民營企業的經營管理制度，轉變企業原來的家族式管理模式，讓民營企業的各項規章制度和管理模式更加科學合理，也能完善民營企業的內部監管制度，讓企業的治理結構更加規范和高效。最后，上市相當于一種面向資本市場的變相廣告，通過上市能提高企業的知名度，提高企業在行業內的地位和話語權，從而吸引更多客戶和投資，也能向銀行、政府爭取更多支持，從而為民營企業創造更加有力的外部環境，提高企業的市場競爭力。民營企業改制上市已經成為一種常態，其中民營企業的財務問題會影響企業的上市結果，因此對民營企業改制上市的財務問題與對策進行深入研究，具有重要意義。

二、民營企業改制上市過程中的財務問題

（一）財務信息失真，財務核算制度不規范

我國絕大部分需要上市的民營企業都是從小企業一步步發展過來的，許多企業還延用小企業時的財務管理制度，財務控制較為松散。企業管理者對財務管理工作也缺乏重視，許多財務管理崗位缺失，沒有具體、完善的財務核算制度，部分財務人員的理論知識薄弱，缺乏法律意識，導致民營企業的財務核算工作不夠規范，財務信息不完整、不真實。比如，民營企業部分財務人員在核算時缺乏責任意識，對于細節不夠重視的，經常會為了降低工作量，簡化工作流程而改變科目明細，可能會導致統計前后的口徑不一致，造成數據失真。除此之外，也經常出現庫存物資賬實不符、現金管理混亂、資金管理公私不分、債權債務信息核算不準確、未按規定交納稅款等問題，這些問題都關聯到財務信息的真實性。

（二）職責劃分不清，責任無法落實到位

大部分的民營企業都是由企業所有者絕對控股，企業的戰略決策和重大人事任命都以企業所有者為主，企業內部雖然有規章制度，但是實際執行起來無法有效落實。企業規模較小時，企業所有者還能勉強掌控，但隨著民營企業規模不斷擴大，民營企業內部的管理難度將會逐漸增加，企業擁有者將無法管理到企業內部的方方面面，必然會出現管理上的漏洞，經常會出現職責劃分不清、責任無法落實到位、經營權和所有權混亂等現象，自然會導致財務管理混亂，不可避免的會出現財務問題，影響民營企業的上市。另外，企業擁有者若是掌握絕對的決策權，而無人對其進行限制，很可能會因為自身能力和精力有限，導致判斷失誤、決策失誤，給企業發展帶來的風險。

（三）存在虛構交易和利潤的現象

對于民營企業來說，上市有著巨大的收益，甚至可以改變企業本身的經營狀況。同時我國對于民營企業上市的審查非常嚴格，涉及企業經營管理的各個領域。部分企業為了能夠上市，會通過利益手段打通各路環節，降低審查力度，同時也會通過虛構成交量、虛構利潤、虛構產品質量和功能等方法，來粉飾自身的盈利能力，并編造財務報表，以期達到上市的目的[2]。通過這種方法不但會面臨著強制退市，巨額罰款等風險，還會面臨巨大的財務風險，可能會導致關鍵信息泄露、股價迅速下跌、被惡意收購以及虛構交易和利潤的現象，會嚴重破壞市場環境和秩序，不利于我國經濟發展。

（四）企業內部監督管理制度不夠完善

我國民營企業普遍存在內部監督管理制度不夠完善的現象，在民營企業規模較小時，對企業的影響并不明顯。但隨著企業規模不斷擴大，業務不斷增加，人員越來越多，內部監督管理制度不夠完善可能會導致民營企業的各項規章制度無法得到有效的執行，業務無法達到預期的效果，無法清晰掌握資金流向，在運營管理過程中存在大量的資金浪費，缺乏有效的監督管理，也會造成部分人員的權力過大，甚至與企業的發展戰略相矛盾，會影響企業的經營管理，同時企業內的員工也會對工作缺乏重視，導致工作效率下降。

三、民營企業改制上市過程中財務問題的應對策略

（一）完善財務核算制度，提高財務人員素質

針對民營企業上市過程中，財務信息失真，財務核算制度不規范的問題，民營企業應該不斷完善財務核算制度，同時加強財務人員的素質培養。民營企業首先要制定完善的財務管理辦法，對財務管理的具體內容、管理流程、經濟權限進行明確的界定，并且要求公司所有人員嚴格遵守。在實際執行過程中，要收集并整理民營企業供應鏈過程中的相關數據，比如每項業務的采購款項、采購數量、銷售數量、銷售金額等，并且與相關的業務一一對應，實現全面控制，進行統一管理，保證可以隨時查詢相關信息，建立較為完善的信息管理體系，從業務流程、數據信息、財務數據等進行數據邏輯性的審核。同時，民營企業要做好庫存物資和剩余資金的盤點工作，定期對剩余物資進行盤點和統計，做好庫存物資的歸納和整理工作，對一些貴重物資要進行重點管理，可以設立專門的負責人，確保賬面數據與實際數據的相符。財務人員要將盈利、投資、采購、償還債務過程中的資金進行單獨的管理和記錄，并且明確各個經濟活動的負責人，每一筆資金的使用都要經過財務部門審批，從而掌握企業內部的資金流向。另外，民營企業也要加強財務人員的培養，讓財務管理人員熟悉企業內部制度，掌握完整的審批流程，加強責任教育和法律教育，提高財務管理人員的綜合素質。

（二）建立現代企業制度

針對改制上市過程中，職責劃分不清，責任無法落實到位的現象，民營企業要不斷吸收、學習先進的管理經驗，轉變家族式管理的模式，建立科學的現代企業制度。要將企業所有權和企業經營權明確劃分開來，要限制企業所有者的權力，避免一人決定企業發展戰略和重大決策的情況。民營企業要建立以董事會、股東代表大會、監事會、經理層為核心的法人治理結構，要賦予董事會、監事會、經營層相應的權力，形成相互制約的管理機制[3]。重大的戰略決策要經過各層級審批才能執行，最大程度保證企業穩定發展，規避經營風險。

（三）降低上市門檻，加強后續監管

我國民營企業眾多，有著大量的上市需求，而我國目前的上市發行還是以嚴進寬出的模式為主，上市時對企業的經營業績要求高，而上市后的監管力度和懲罰力度則較輕，存在大量的虛構交易虛構利潤現象，許多民營企業上市后經營業績立馬變臉。因此，針對這種情況應該從源頭上做出改變，降低上市門檻，提高上市后的監管和處罰力度，這樣可以使一些發展潛力良好，但是處于初始發展期的企業更加容易通過資本市場融資，能減少虛構交易的情況。同時可以借助媒體、群眾和信息軟件，進行多元化的監督，并加大財務造假的處罰力度，對審核機構、中介機構、擔保機構、責任公司進行連帶責任懲罰，提高造假成本，從而促進市場的良性競爭。

（四）完善內部監督管理制度

想要減少轉制上市過程的財務問題，民營企業等需要建立完善的內部監督管理制度。企業內部要有獨立監管部門，監管人員和財務人員不能有關聯或為親屬關系，并且要賦予監管人員查閱權、調用權、問詢權，使他們有權利對民營企業的各項業務進行監督、檢查，同時還要使用不同的核驗方式，對財務信息進行核驗，提升財務信息的準確性。企業還要制定完善的內部管理制度，明確工作流程和權限，并讓各級管理人員嚴格執行，實現精細化管理。民營企業也可以通過外部的中介機構，來梳理企業的經營活動，找出企業內部的問題。

結語

綜上所述，上市能使民營企業更加容易的籌集資金，提高企業的知名度，是許多民營企業發展的目標。在轉制上市的過程中，民營企業要完善財務管理制度，提高財務人員素質，建立科學的現代企業制度，完善內部管理機制，來解決上市過程中的財務問題。