互聯網金融監管風險管理研究

章星昳

（湖北工業大學經管學院，湖北 武漢 430000）

一、互聯網金融監管風險管理存在的問題

（一）市場風險監管不健全

“互聯網＋”技術在推動金融發展的同時也誘發一系列的風險要素，在錯綜復雜的互聯網環境下，集聚的風險效應使得金融市場愈發脆弱。

從互聯網金融的發展態勢來看，新興的網絡借貸尤其得到社會關注，但就現階段而言，對互聯網金融的市場風險監管缺乏應有的完善性與健全性。據相關調查統計，我國截止2020年底，處于正常營業狀態的P2P平臺共計787家，但是在月成交量僅有900億的情況下，還面臨著6670億的貸款余額待償還；2020年以來，P2P網貸平臺遭遇了行業寒冬，發展壓力巨大，風險問題一觸即發。

加速建立全國互聯網金融風險監測預警平臺，不斷提高互聯網金融常態化監測和風險識別水平。而就互聯網金融的市場風險而言，其完成監測預警的前提是實現統計數據全面準確，同時還要運用區別當下的數據管理方式，借用科學技術監管的方式。從另一方面來看，也需要讓參與互聯網金融的每個個體進行風險預測和防范。就目前的情況來看，在風險預警與處置機制這個方面還沒有完善的方案出臺。

另外，互聯網金融投資者權益保護體系不全面，投資者的維權渠道非常有限，這也導致市場風險難以防范。我國保障互聯網金融市場正常運行，同時為投資者提供保障的相關流程如下：前端立法，監管部門對投資者進行警示教育，投資者自己進行甄別判斷；在發生侵權事件時，投資者的向舉報監管部門進行舉報；事后監管部門對于能夠確認違法的互聯網金融平臺進行處置，從而保障投資者的權益。但由于互聯網金融相關立法滯后，跨區經營與地方監管等問題，投資者維權成本高。同時，我國互聯網金融消費者權益保護體系很簡單，在司法幫助和糾紛解決上效果不明顯，所以投資者維權效率低下。因此，維權機制的不健全，很多糾紛無法及時解決，維權成本較高，維權方式不合理，極易造成不良社會影響，互聯網金融消費者的權益無法實現維護。

（二）技術風險監管不合理

互聯網金融的發展依托于先進的信息技術工具，以云計算、大數據為基礎，支持其有序運行。但是目前，我國互聯網平臺的技術監督工作不到位，在全面開放云計算平臺的情況下，對互聯網安全管理提出了更高的要求。從網絡借貸平臺的安全管理體系來看，存在明顯的技術風險監管不合理現象。根據《2020年我國互聯網網絡安全態勢報告》顯示，2020年通過各大互聯網網絡平臺發現400余個安全漏洞，包括SQL注入、敏感信息泄露、弱口令等問題，嚴重威脅人們的信息安全。在互聯網金融領域抽樣調查手機軟件應用漏洞時，更是多達上千個。這對于網絡貸款用戶來說無疑是巨大的安全隱患，稍有不慎就會泄露個人信息，威脅資產安全。總之，我國解決網絡借貸的技術風險監管問題已勢在必行。

（三）信用風險監管不完善

由于我國信息查詢與信息審查機制都沒有實現規范化、標準化運行，影響了互聯網金融的信用風險管理實效，具體問題表現為：首先，互聯網金融與征信系統之間不支持信息共享，影響了信息資源的順暢交流，而且缺乏完善的信用機制與懲處機制，失信行為成本較低；其次，針對信貸機構缺乏統一的準入標準，入行門檻低、缺乏對平臺的信用監管，整體信用管理較為混亂；再次，對于投資者缺乏科學、系統的評估管理，借貸機構無法精準評估投資者的信用水平，增大了借貸的風險，導致網絡貸款平臺的呆賬壞賬多，再加上經營成本支出壓力，爆發風險的幾率增加；最后，尚未構建完善的信息披露機制，沒能全面評估信貸機構的信用，信息不對稱現象非常嚴重。投資者不了解信貸機構的真實資金實力與償債能力，信貸機構極有可能出現新賬抵債甚至攜款潛逃行為，投資者利益受損。

（四）法律風險監管不充分

風險監管問題歸根結底還是要從法律層面予以規范和約束，但是由于我國網絡貸款出現的時間較短，法律法規修訂較為滯后，缺乏專門的法律制度與監管措施，這導致網絡貸款從誕生之日起就處于混亂發展狀態，行業監管失效，風險問題動蕩不安。雖然我國近幾年在互聯網金融管理中也出臺了一些意見、辦法或者通知，而且也有了“1＋3”監管體系，但是面對日趨復雜的監管需求，亟須從法律層面指導行業發展并加大市場準入規范力度，才能真正震懾違法違規行為，從根本解決問題。

二、互聯網金融監管風險管理的有效對策

（一）健全市場監管

市場監管要從橫縱多方面著手，不留任何管理漏洞。一方面，建立橫向協作體系。發揮不同部門的職能優勢，積極建立跨部門合作關系，加強協同監管力度。互聯網金融本身涉及多個行業領域，需要網絡管理部門、金融機構以及公安部門等多部門的共同配合，聯合開展監管工作。與此同時，監管機構要主動與其他部門建立友好關系，實現互聯網金融平臺的監管信息共享，獲得一定的訪問權限，獲取充足的數據資源，為開展監管工作提供重要依據。各監管部門加強合作，同時也要明晰各自的職責范圍，加強部門之間的有效溝通，改變過去監管機構單打獨斗的現象，既不會出現監管重疊，也不會發生監管缺失，將各部門責任落到實處，高效完成監管任務，讓一切風險隱患無處藏身。

另一方面，發動縱向聯動體系。從中央到地方，發揮監管部門的共同監管效應。首先，由中央監管機構做好制度安排，按照相關標準并考慮互聯網金融市場的發展需求，建立健全監管制度，確保規范監管；各地方監管機構結合本土實際情況，完善監管措施的細則，若開展職能工作中遇到特殊情況，須及時向上級監管機構報告、溝通，不斷完善監管體系，確保各項監管制度切實發揮作用；通過這一做法，能夠切斷地方政府搞“形象工程”的企圖，也能避免地方監管機構濫用職權行為，確保所有網貸平臺都處于可控范圍并規范運行；其次，各級別監管機構都在職權范圍內具有監督權限，定期考察區域內的監管工作執行情況，及時發現問題，制定整改方案，彌補漏洞。

（二）健全技術監管

首先，做好技術監管工作，同時在不涉及商業機密的情況下，盡量保持互聯網金融行業的信息公開化、透明化，定期向社會披露可證明投資者資金安全的相關信息，構建安全壁壘。這樣既方便了投資者隨時查看信息，也能避免信息泄露問題。其次，還要有專門機構開展信息審查與信用評估工作，確保互聯網金融機構的信息公開，并做好相關主體評價管理，杜絕一切弄虛作假行為；最后，互聯網金融機構要實現整體性規范發展，必須加強同行企業的密切配合，盡快成立風險聯合應對體系，共享風險信息，共同抵御不良風險，達到更為理想的利潤水平。

（三）健全信用監管

互聯網金融的規范運行，離不開一套科學、完善的信用監管體系支持。通過構建信用評分模型，針對不同類型的客戶進行客觀、全面的分析評估，包括其經濟收入水平、資金實力、償債能力以及歷史違約事件等等。基于先進的大數據分析技術，預測借款人未來可能的履約情況；當互聯網金融平臺與借款人都能保持較高的信用評分，那么雙方發生風險的幾率都會明顯降低，借款人獲得低貸款利率，互聯網金融平臺保持平穩運行。另外，信用評分應是動態變化的過程，要如實反饋相關主體在某時間段內的信用水平，并根據需求合理調整信用評分的相關指標與維度，保證信用監管的真實性、可行性。

（四）健全法律監管

加快互聯網金融的法律法規建設進度，完善法律監管體系，做好如下工作：一是設定互聯網金融的準入門檻，明確互聯網金融的經營范圍。綜合考慮制度建設、資金實力以及風險管理能力等要素，金融機構經過審批并授予經營資格證方可進入市場經營；二是加大監管力度，完善監管機制，采取規范化的監管手段。針對第三方支付網絡平臺，確定風險預警指標，采取非現場監管模式，將屬地化監管職責落到實處。

針對互聯網金融開展活躍的監管活動，落實負向激勵辦法。負向激勵即監管機構針對互聯網金融平臺違反規則制度的行為，按照相關規定采取制止行為活動的措施，對相關人員進行批評教育和懲罰。負向激勵實際上是一種有效的糾正措施，而不會產生負面效應。通過負向激勵，對于我國互聯網金融機構及相關人員起到警醒作用，禁止一切打著互聯網金融旗號而開展侵犯個人隱私、非法集資或者資金詐騙活動的行為，做好規范教育，加大懲處力度，情節嚴重者應取締經營許可并依法追究相關機構及責任人的刑事責任。通過打擊非法互聯網金融機構，凈化我國互聯網金融市場，這對于合法投資者以及合法經營的互聯網金融機構來說都是一種有力的保護措施，推動我國互聯網金融市場的健康有序發展。