國有企業(yè)財務(wù)績效評價體系問題研究

劉娜

（上饒投資控股集團有限公司，江西 上饒 334000）

新時期的國有企業(yè)正在深化經(jīng)濟改革，相較于以往的內(nèi)部管理體系更加完善，財務(wù)管理體系更是實現(xiàn)了創(chuàng)新發(fā)展，具有規(guī)范化和科學(xué)化的特點。在財務(wù)改革的背景下，也對財務(wù)績效管理更加重視，需要對財務(wù)績效評價指標(biāo)體系的價值形成正確認(rèn)識，對當(dāng)前的財務(wù)績效評價指標(biāo)體系存在的問題加以分析并提出解決對策，進而全面提升國企的財務(wù)管理工作效率，繼續(xù)助力社會經(jīng)濟發(fā)展。

一、績效評價概述

（一）績效評價體系內(nèi)涵

企業(yè)績效評價體系也指業(yè)績評價體系，是企業(yè)內(nèi)部各部門管理工作開展的重要依據(jù)，建立科學(xué)、可行的評判標(biāo)準(zhǔn)與評價體系可以對各項經(jīng)營活動開展提供幫助。對于績效評價體系來說，在本質(zhì)上就是判定評價方法、評價標(biāo)準(zhǔn)、評價機構(gòu)、評價制度、評價體系的判斷機制，可以幫助企業(yè)分析標(biāo)準(zhǔn)度量以及決策的正確性。如今國企的績效評價體系已經(jīng)成為內(nèi)部管理系統(tǒng)的重要組成，不僅成為企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)正常運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵因素，還是企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的推動力。由于企業(yè)之間的經(jīng)營情況、發(fā)展戰(zhàn)略存在差異，所以在實際運用績效評價的過程中也不同。不過績效評價體系在目標(biāo)、體系、對象、標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)等方面具有相關(guān)部分，管理人員要利用信息系統(tǒng)，以此獲取數(shù)據(jù)和分析對象的信息，之后分門別類的管理，對指標(biāo)數(shù)值進行分析和評價，在橫向與縱向評價之后得到績效評價報告。

（二）國企績效評價標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建原則

1.客觀性原則

在業(yè)務(wù)處理的過程中做到同等看待各部門的工作，遵循公正與客觀的原則，真實體現(xiàn)客觀事實，明確自身在發(fā)展中存在的不足，不摻雜個人情感與主觀意愿。

2.科學(xué)性原則

該原則就是企業(yè)進行經(jīng)營決策時依據(jù)科學(xué)的理論制定有效的策略，為企業(yè)尋求合適的發(fā)展模式提供支持。每個企業(yè)都需要制定適合自身發(fā)展的經(jīng)營模式，所以對其他成功企業(yè)的績效評價標(biāo)準(zhǔn)體系照抄照搬不可取，只有保證發(fā)展的科學(xué)性才能實現(xiàn)資本的高效周轉(zhuǎn)，從而實現(xiàn)良好的發(fā)展。

3.可比性原則

需要分析企業(yè)的發(fā)展是否達(dá)到行業(yè)整體發(fā)展情況，如果低于同行業(yè)發(fā)展平均水平需要找到實質(zhì)上的差異，之后制定改進措施。在實際比較中主要是通過橫向比較與縱向比較，其中橫向比較是分析不同企業(yè)同一時期的規(guī)模，縱向比較是分析同一企業(yè)在不同時期的發(fā)展情況。

4.全面性原則

企業(yè)需要全面掌握內(nèi)部控制中的經(jīng)營活動，全面分析財務(wù)指標(biāo)的設(shè)置，這是確保財務(wù)績效評價體系的必要手段，也直接關(guān)系到企業(yè)的運營效果，需要對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險重視起來。

5.可行性原則

該原則下需要關(guān)注各個行業(yè)中不同企業(yè)的比較，分析行業(yè)的特征，這也是國有企業(yè)績效評價體系的可比性。需要確保決策制定的可行性，如果決策的可行性不足會導(dǎo)致后續(xù)大量的人力和資源浪費。

（三）打造財務(wù)績效評價指標(biāo)體系的價值

一方面，建立財務(wù)績效評價體系后企業(yè)通過評價方法和評價程序綜合分析財務(wù)指標(biāo)計算企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)成果，主要是以下四個指標(biāo)作為依據(jù)，即時間營運能力、盈利能力、償債能力、發(fā)展能力。之后根據(jù)企業(yè)績效評價體系原則對運算結(jié)果科學(xué)評價，分析國有企業(yè)在經(jīng)營決策中的不足與可取之處。建立財務(wù)績效評估體系過程中需要在全面性的原則調(diào)配人員，促進資源的優(yōu)化配置，這也是財務(wù)績效評估體系建立的核心要素，有利于實現(xiàn)企業(yè)的良好運轉(zhuǎn)。

另一方面，國有企業(yè)構(gòu)建財務(wù)績效評價體系可以為其他企業(yè)的發(fā)展起到參考的作用，規(guī)范其他企業(yè)的發(fā)展，這是由于國有企業(yè)規(guī)模較大，管理體制較為成熟，在多年發(fā)展中積累了大量的管理經(jīng)驗，所以在建立財務(wù)績效評估體系時可以利用數(shù)據(jù)為其他企業(yè)作為參考，減少額外支出。此外，有利于企業(yè)正確看待財務(wù)管理問題，創(chuàng)新財務(wù)管理工具，滿足自身長遠(yuǎn)發(fā)展。

二、國企財務(wù)績效評價指標(biāo)體系的現(xiàn)狀和存在的問題

（一）國企財務(wù)績效評價指標(biāo)體系現(xiàn)狀

當(dāng)前的國有企業(yè)在財務(wù)績效評價的過程中主要使用的方法有經(jīng)濟增加值法、關(guān)鍵績效指標(biāo)法，以及平衡計分卡，這些方法在績效管理方面的作用十分顯著。不過整體來看框架為盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、財務(wù)風(fēng)險狀況、經(jīng)營增長狀況，這種體系基于功效系數(shù)法，由此掌握企業(yè)的財務(wù)績效狀況。目前國企財務(wù)績效評價指標(biāo)體系具有以下兩個特點：其一是將凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率作為主要指標(biāo)，容易獲得所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；其二是評價指標(biāo)具有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并且區(qū)分了不同規(guī)模與行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，評價結(jié)果更為客觀。

（二）國有企業(yè)財務(wù)績效評價指標(biāo)體系存在的問題

1.管理制度不完善

國有企業(yè)的任何部門開展工作都需要制度的支持與規(guī)范，在制度的約束下體現(xiàn)了財務(wù)績效評價指標(biāo)體系優(yōu)勢與特征，當(dāng)前國企績效評價體系問題主要在于制度不健全，所以造成財務(wù)績效評價體系不健全、不規(guī)范，盡管在企業(yè)深化改革的背景下一定程度上改變了財務(wù)管理工作模式，不過還需要改變自身的財務(wù)管理制度。部分企業(yè)對上述問題較為重視，但是缺乏前期的深入研究，進而導(dǎo)致財務(wù)管理制度缺乏完善性，進一步造成實踐中存在問題。此外，部分國企設(shè)定的財務(wù)績效評價指標(biāo)不夠細(xì)化，不管是內(nèi)容還是評價方法都較為混亂，最終影響了企業(yè)的相關(guān)決策制定。

2.體系缺乏科學(xué)性

財務(wù)管理工作開展情況直接影響了國企的正常經(jīng)營活動，而績效評價也是財務(wù)管理工作的重點，在科學(xué)的財務(wù)績效評價指標(biāo)體系下才能充分發(fā)揮作用，推動國有企業(yè)聯(lián)合發(fā)展。不過部分國有企業(yè)構(gòu)建財務(wù)績效評價指標(biāo)體系存在評價不到位、評價不系統(tǒng)的問題。設(shè)定財務(wù)績效評價指標(biāo)體系時只關(guān)注盈利能力，未能對償債能力與抗風(fēng)險能力重視起來。此外，部分企業(yè)財務(wù)績效評價指標(biāo)體系與財務(wù)管理目標(biāo)聯(lián)系不密切，最終對企業(yè)發(fā)展造成了不利影響。

3.缺乏對權(quán)益資本成本的分析

權(quán)益性資本與債務(wù)性資本是企業(yè)獲取資金的主要渠道，這兩個方面有著自身優(yōu)勢與局限性。具體說來，權(quán)益性資本當(dāng)中主要指所有者權(quán)益，也就是投資方的既得利益，比如發(fā)行股票、內(nèi)部融資。對于債務(wù)性資本，就是企業(yè)在接受資本期間發(fā)生的債務(wù)，通過債務(wù)資本的利用可以節(jié)約企業(yè)的資本成本，不過過量的債務(wù)資本會影響后續(xù)的周轉(zhuǎn)。此外，傳統(tǒng)的財務(wù)績效評價體系未能全面考慮資本成本問題，也沒有明確經(jīng)營效益，相關(guān)人員對融資活動的開展認(rèn)知不足，所以融資的過程中出現(xiàn)了數(shù)據(jù)差異，后續(xù)出現(xiàn)融資過多或者過少，都會帶來一定的經(jīng)濟損失。

4.部分行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)不夠細(xì)化

當(dāng)前的財務(wù)績效評價主要采用功效系數(shù)法，不過評價模型對評價對象數(shù)量提出了較高要求，還存在著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值細(xì)化不足的問題，比如土木工程建筑業(yè)關(guān)注整個行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值，未能區(qū)分大中小型具體的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值。此外，不同經(jīng)營規(guī)模的建筑企業(yè)的財務(wù)狀況存在差異，比如建筑行業(yè)普遍推行PPP模式，大型建筑企業(yè)憑借雄厚的實力成為主要參與者，而小型國有企業(yè)存在融資能力弱、信譽度不高等問題，影響了PPP模式的推廣。

三、國有企業(yè)財務(wù)績效評價體系完善的方法

（一）健全財務(wù)績效評價管理制度

新時期的國有企業(yè)對財務(wù)績效評價指標(biāo)體系的建立與完善離不開財務(wù)績效評價管理制度，為此，其一，需要國企做好管理制度的建設(shè)工作，分析內(nèi)部制度建設(shè)情況，發(fā)現(xiàn)問題并且采取措施。其二，財務(wù)績效評價管理制度需要明確具體的指標(biāo)，比如分析盈利能力、償債能力、營運能力、抗風(fēng)險能力，然后制定管理制度，讓財務(wù)績效評價指標(biāo)體系發(fā)揮更大作用，為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層掌握實際數(shù)據(jù)情況提供幫助。其三，需要保證執(zhí)行制度的深度，需要對財務(wù)績效評價指標(biāo)體系管理制度加以落實，在推進財務(wù)管理工作高質(zhì)量開展的同時也有利于審計工作的高質(zhì)量開展。其四，建立企業(yè)財務(wù)績效管理制度的過程中，需要積極落實預(yù)算管理制度、內(nèi)部監(jiān)督制度、內(nèi)部審計制度以及成本核算制度，全面把控財務(wù)風(fēng)險，由此引導(dǎo)國有企業(yè)向著正確的方向發(fā)展。需要說明的是，為了保證企業(yè)自身的償債能力，需要全面分析投入資金的情況，最終讓考核結(jié)果更為準(zhǔn)確。

（二）增加財務(wù)績效評價指標(biāo)體系的科學(xué)性

實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)管理總目標(biāo)要細(xì)化成若干個子目標(biāo)，所以財務(wù)績效評價指標(biāo)的制定也需要根據(jù)不同的目標(biāo)來制定，一般企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)包括年度財務(wù)指標(biāo)、季度財務(wù)指標(biāo)、月度財務(wù)指標(biāo)，所以構(gòu)建財務(wù)績效評價指標(biāo)體系時企業(yè)可以以此為依舊，合理設(shè)置企業(yè)的績效考核指標(biāo)。此外，在企業(yè)的自身發(fā)展中需要對比行業(yè)指標(biāo)與自身指標(biāo)，通過發(fā)現(xiàn)差異讓自身的績效評價更為科學(xué)。

1.注重評價指標(biāo)的拓展性

建立評價指標(biāo)體系的過程中要結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營情況，在建立財務(wù)績效評價體系中需要根據(jù)國有企業(yè)的具體情況，進而擴展管理范圍和領(lǐng)域，體現(xiàn)出功能和作用的多元化。在實施的過程中需要包括常規(guī)財務(wù)績效指標(biāo)和關(guān)鍵性績效指標(biāo)，確保現(xiàn)金收支的準(zhǔn)確性和財務(wù)處理的及時性，降低財務(wù)費用，提升財務(wù)管理工作的綜合性。在構(gòu)建評價體系的過程中需要強化與拓展指標(biāo)，進而改變資金管理實施的傳統(tǒng)模式，在業(yè)務(wù)工作和建設(shè)體系結(jié)合，或者讓體系建設(shè)結(jié)合投資決策，并且積極發(fā)揮業(yè)務(wù)人員作用，把體系建設(shè)作為工作的重要組成，讓實施效果得到提升。此外，對信息技術(shù)作用的發(fā)揮要重視起來，構(gòu)建和信息技術(shù)有關(guān)的管理平臺，對大數(shù)據(jù)加強運用，進而在整體上提升企業(yè)的管理水平。

2.增加現(xiàn)金流量指標(biāo)的占比

現(xiàn)金流量指標(biāo)當(dāng)中的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)具有特殊性，可以反映基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的特殊性，并且可以體現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的實際情況，還可以對數(shù)據(jù)合理調(diào)整，所以為了讓績效評價體系具有合理性，需要在指標(biāo)體系中加大現(xiàn)金流量指標(biāo)比重。在原有基礎(chǔ)上增加兩個指標(biāo)，其一是銷售現(xiàn)金比率指標(biāo)的增加，這一指標(biāo)是經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與銷售收入的比率，比率越大說明企業(yè)的資金回籠速度越快，主營業(yè)務(wù)質(zhì)量越高，經(jīng)營風(fēng)險更小，標(biāo)準(zhǔn)值一般為0.2。其二是增加獲現(xiàn)率指標(biāo)，也叫作現(xiàn)金營運指數(shù)，就是實際經(jīng)營凈現(xiàn)金和應(yīng)得經(jīng)營凈現(xiàn)金的比率，其中的經(jīng)營凈現(xiàn)金就是凈利潤加利息加資產(chǎn)減值再加折舊攤銷與處置，從這個指標(biāo)中分析國有企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量，還可以分析是否存在資金風(fēng)險，如果獲現(xiàn)率較高，說明現(xiàn)金回收質(zhì)量較高，標(biāo)準(zhǔn)值一般為0.6。

（三）根據(jù)權(quán)益資本成本選擇經(jīng)濟增加值指標(biāo)

經(jīng)濟增加值就是企業(yè)可持續(xù)的投資收益大于權(quán)益資本成本與債務(wù)資本成本，經(jīng)濟增加值越大說明盈利能力越強。經(jīng)濟增加值率也就是經(jīng)濟增加值除以資本總額。經(jīng)濟增加值=（稅后凈營業(yè)利潤-調(diào)整后的資本×平均的資本成本率）/資本總額。

當(dāng)前國有企業(yè)的財務(wù)績效評價指標(biāo)體系通過經(jīng)濟增加值率指標(biāo)體現(xiàn)，其主要優(yōu)勢可以從以下三個方面體現(xiàn)：其一，經(jīng)濟增加值率中更加關(guān)注權(quán)益資本成本，換言之，投資和資產(chǎn)實際收益要高于資本所有者預(yù)期收益，通過這個計算方法就可以解釋國有企業(yè)是否存在虛盈實虧。其二，經(jīng)濟增加值率高度關(guān)注國有企業(yè)長遠(yuǎn)經(jīng)濟效益，可以避免企業(yè)管理層只關(guān)注短期經(jīng)營情況。其三，經(jīng)濟增加值率對股權(quán)資本成本高度關(guān)注，實現(xiàn)了資本權(quán)益成本的外延，所以更加全面。

（四）進一步細(xì)化和統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)的業(yè)務(wù)類型多樣，所以財務(wù)績效評價方法也有所不同，目前的企業(yè)財務(wù)績效評價體系中存在著財務(wù)績效評價指標(biāo)體系和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值結(jié)合不深入和不具體的問題。社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展促進了諸多新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國有企業(yè)也在對新興產(chǎn)業(yè)加強研究，由于不同行業(yè)的財務(wù)績效評價標(biāo)準(zhǔn)存在差異，所以在實踐中需要科學(xué)劃分行業(yè)，細(xì)化行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，最終提供行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和完善財務(wù)績效評價指標(biāo)體系。在這一過程中需要借助智能化手段對各種數(shù)據(jù)資料進行整理，進而明確企業(yè)的實際運營情況，提升財務(wù)績效評價的科學(xué)性。國有企業(yè)也要加強與行業(yè)企業(yè)的交流，這一過程中政府需要對行業(yè)規(guī)范統(tǒng)一制定，確保財務(wù)績效評價指標(biāo)體系功能的發(fā)揮。

四、建立國有企業(yè)財務(wù)績效評價體系的其他要點

（一）優(yōu)化資產(chǎn)的質(zhì)量狀況指標(biāo)內(nèi)容

由于國企改革過程中強調(diào)“管資本”的職能，因此國有企業(yè)需要關(guān)注優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量狀況的指標(biāo)，主要是從以下三個方面出發(fā)：其一，在資產(chǎn)回報水平方面有所提升，其中絕對資產(chǎn)收益比率以及全體資產(chǎn)回報比率這兩個主要指標(biāo)受到了廣泛關(guān)注，作用在于避免借債浪費過多。其二，從資產(chǎn)運用效率來看，需要采用原有的指標(biāo)體系，關(guān)鍵在于明確不良資產(chǎn)的分類情況，避免通過人為處理賬目逃避考核。其三，在資本運營增長狀態(tài)分析的過程中，采用具有評價功能的資本累積指標(biāo)，作用在于可以對國有企業(yè)的盈利穩(wěn)定性和持續(xù)性加以分析。

（二）做好與主體之間的績效溝通工作

不同于其他普通企業(yè)，國有企業(yè)的財務(wù)績效評價指標(biāo)設(shè)置要經(jīng)過國家的審核，因此為了打造系統(tǒng)的財務(wù)績效評價指標(biāo)體系，讓考核結(jié)果具有參考價值，需要促進績效主體之間的溝通，之后根據(jù)績效主體的評價加以改進性調(diào)整。國企中制定財務(wù)績效評價指標(biāo)可以促進管理層與基層職工的工作熱情，讓企業(yè)的發(fā)展更有活力，實現(xiàn)企業(yè)的高效運轉(zhuǎn)。在企業(yè)的內(nèi)部構(gòu)成中管理層與基層職工都是績效評價的主體，所以需要促進雙方的溝通，將員工的職位、薪酬、獎金緊密聯(lián)系績效評價，聯(lián)系企業(yè)的發(fā)展。此外，需要通過團建活動為員工帶來更多的工作動力。

五、結(jié)束語

績效評價體系在國有企業(yè)內(nèi)部管理中發(fā)揮著重要作用，針對當(dāng)前國有企業(yè)財務(wù)績效評價指標(biāo)體系建設(shè)存在的不足，必須打造完善的財務(wù)績效評價指標(biāo)體系，細(xì)化行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，最終提升國有企業(yè)內(nèi)部的管理水平。