淺談企業融資管理存在問題及優化途徑

作者簡介：劉家衛（1981-），女，漢族，廣東陽江人。主要研究方向：會計學。

摘要：市場經濟競爭日益激烈，各級企業都需要不斷改進自身的內部管理模式才可在激烈的競爭環境中占據一席之地，以此來全面提高自身的財務與經營管理水平，創收更多的經濟效益。融資是企業進行產品研發、擴展新領域的常用方式，但在實際的融資活動中企業還需要付出相應的資金成本并承受不同程度的財務風險，同時，可能還會間接影響到企業的健康發展。這就需要企業對融資進行管理，并制定相關的企業發展策略來降低風險。現階段，某些企業在融資模式和戰略的制定上仍然存在著潛藏性問題，限制著企業的長遠發展。因此，本文決定針對這類潛藏性問題進行合理化分析，并提出相應的優化策略，現作以下綜述。

關鍵詞：企業;融資管理;潛藏性問題;優化策略

1 引言

由于經濟和社會的飛速發展，我國企業在實際發展過程中會面臨或多或少的潛藏性問題，其中便包括融資活動管理問題，這些問題會使得企業在發展過程中所面臨的財務風險持續增高，進而間接限制企業的進一步發展。因此，企業為了有效控制在融資管理活動中出現的各類風險問題，需要針對融資管理活動做好各類防范措施，如優化策略等等。與此同時，企業若想獲得更好的發展，就還需要對自身的缺陷與不足采取相對完善、合理的融資管理改進方法，解決好融資管理活動中所存在的問題，進而逐步適應市場經濟秩序的穩定性，提高自身財務管理水平與質量，降低財務風險，積極促進企業的可持續發展。

2 企業融資管理的內涵及方式

融資管理是各級企業為滿足自身的資金量需求，實現融入資金的風險與成本的雙重控制，而通過對風險的可行性分析后選定的一種融資戰略及融資模式，以期構建合理且規范化的企業資本結構。融資管理通常包括企業財務目標的明確，資金需求量的預測，融資渠道的選擇，資金結構的合理性等等內容。現階段，企業在融資管理活動中所采用的方式通常包括內源性融資與外源性融資[1-2]。其中，內源性通常是指企業在不斷發展過程中，將所積累的凈利潤作為企業融資管理活動的資金來源，如，折舊基金、資本公積等等，但融資規模有限。外源性則是各級企業融資管理活動的首選方式，可借助于金融市場向社會進行資金籌集，并為企業的快速發展提供足夠的資金支持，如，銀行授信、商業銀行貸款等等。外源性融資的規模不具有局限性，可以滿足各級企業發展資金的需求，但所可能面臨的財務風險也相對較高。

3 企業融資管理中存在的問題

3.1 融資安全意識的缺乏

企業在進行融資管理活動過程中，可能會由于融資安全意識不足而忽視掉資金背后的安全性，進而無法適時把握好融資成本導致相關的財務風險出現，如信用風險、市場風險和操作風險等，同時也無法真正認識到融資風險對于企業發展造成的危害性。當企業融資資金鏈出現問題后，因缺乏融資安全意識，可能會機械地通過再融資的方法去彌補，或者維持融資管理活動的正常開展，進而將固定流動資金挪用至融資管理活動中，造成許多企業無法正常進行生產經營活動。由此，企業便可能進入一個死循環，進而出現拆東墻補西墻這類持續性操作，同時也無法真正解決企業所面臨的困難，可能還會讓企業的生存受到直接威脅。

3.2 資金結構的不合理

企業融資結構通常需要依據企業發展階段、資金周轉情況、資金流通量等諸多因素進行持續性調整，才可正常開展融資管理活動。但是，目前大多數企業通常只著眼于籌資資金而忽視掉資金的有效化管理與結構的合理化配置，就很有可能會造成資金結構不合理的局面，進而對資金的籌集造成一定影響，從而無法對融資活動進行有價值的規劃，不明確資金的使用方向，從而便可能導致資金的利用率降低，間接增大企業的融資風險。

3.3 融資方式的單一性

資金是企業的“血液”，企業在生產經營過中必須要投入充足的資金量，才可有效支持企業的正常發展，并且在儲備固定資金量的同時應付企業所可能面臨的突發狀況，才可將融資過程貫穿至整個企業的運行與發展過程中。企業除了通過自身積累外，還必須借助于金融市場對外部進行融資活動，但是由于我國投資體制的改革有所滯后，在競爭激烈的市場經濟環境中，就可能會由于經濟觀念的落后，而人為限制企業融資渠道的拓寬。目前，融資方式主要分為直接融資和間接融資，包括對資本市場、籌措股權融資、債券投資等方式進行融資渠道的拓寬。但是，由于大多數企業不滿足這類要求，因而從嚴格意義上講，資產規模和盈利能力有限的企業無法真正解決因融資方式的單一性所造成的各類問題，由此，向金融機構貸款便間接成為眾多企業的不二選擇。

3.4 融資的高風險性

企業在持續發展過程中，資金只有在正常流轉的情況下才可能滿足企業的生產經營活動。若是企業的資金鏈在某一個方面出現問題，則可能會間接影響到企業的正常生產與經營，問題嚴重的情況下，可能會造成破產 [3-5]。企業在遇到經營狀況、管理能力等多方面問題時，便可能造成資信程度低、信貸能力低等情況，同時由于企業可以抵押的資產有限，就無法從銀行進行高額度貸款，且難度較大，因此，無法維持企業的正常生產與經營，無法滿足生產經營過程中所需要的資金量。為了解決問題，企業在遇到資金周轉問題時，可能會通過民間高利貸的借貸方式，快速解決企業的生產經營等問題，但是需要負擔的債務成本也逐步升高，若是企業選擇民間高利貸這種方式進行融資，則需要承擔更高的債務風險與融資風險，對企業的發展只有壞處，從而還會間接影響到企業的健康發展。

4 企業融資管理的優化對策

4.1 優化資金結構，加強資金管理

現代化社會背景下，企業若想要全面提高自身的內部管理水平，就必須優先針對財務與經營管理制度進行合理化調整，結合自身的實際發展情況，合理調控資金結構，制定出具有實際效用的投資計劃，以便于在確保固定與流動資金量充足的情況下，為企業創收更多的經濟效益，并盡量減少財務風險。企業在融資管理過程中，可將閑置資金投入到利益項目中，以便在保證自身穩定發展不受影響的情況下，避免更多資金浪費，進而降低融資成本。與此同時，企業也需要考慮到對自身發展有利的財務管理活動，并將閑置資金中的一部分作為對財務管理活動具有規劃作用的應急資金，以便于企業在可能遇到突發狀況的情況下，留有預備資金作為抵御風險的基礎。企業資金結構的優化還需要從資金管理的加強著手，優先考慮到資金的合理分配對于企業發展的重要性，注重融資管理方法的改進與優化，并聯合流動與固定資金進行科學化的合理分配，做好固定資金的把控工作，嚴格控制固定與流動資金調動的合理性。同時，企業也需要對流動和固定資金的流向進行實時監測，避免因財務管理人員的疏漏而造成一定的經濟損失，并在發現問題后，及時調整，全面掌握融資管理活動的相關情況。

4.2 拓寬融資渠道，減少融資風險

企業在實際發展過程中，因融資方式過于單一，進而可能間接限制與企業的穩步發展，因此，企業在及時發現問題后，必須采取切實可行的改進措施來拓寬融資渠道，才能夠確保企業在融資管理活動中可有充足的資金投入，實現企業更好的發展。首先，企業在拓寬融資渠道，間接降低融資風險的同時，也需要對已有的信用體系進行全面完善，并通過對財務內部審計力度的加強，合理規劃企業各個部門的工作內容，并對各部門所支出的每一筆資金與項目的投資進行時效性追蹤與檢測，避免出現資金亂用或挪用不合理等情況出現，盡量將資金的使用風險降到最低，進而切實有效地提高企業的資金使用效率，間接促進企業的快速發展。其次，企業在拓寬融資渠道的同時，也需要引進新的生產經營理念，加強對經營管理水平提升的重視度與生產技術的關注度，并且在詳細了解生產經營現狀的同時，引入先進的技術人才，培養合格的融資人員，全面提高企業內部管理人員的工作能力以及工作水平，積極改善企業工作人員的工作氛圍[6-7]。除此以外，企業還需要在引進先進的技術人才的同時，更換先進的設備，進一步提高企業的生產經營效率，并在優化經營管理模式的同時，確保生產產品的質量可得到全面提升與保障，為企業塑造良好的社會形象，間接提高企業的信譽與綜合實力，以此來減少融資風險，為企業創造更多的合作機會。

4.3 加強企業信用管理

企業在不斷發展過程中，若想得到有效且持久的合作關系，就必須優先建立好自身的信用關系，并對自身的經營管理理念進行優化式改進，以便于保障企業正常的經營與管理。企業信用管理的加強，可從提高企業信用等級的角度出發考慮，并通過不斷提高企業管理層的信用意識，加強信用觀念及產品服務質量管理，從全面優化自身的財務與經營管理模式出發，做到依法納稅、按期償還債務本息等工作，間接以提高企業信用等級為基礎，創收更多經濟效益。企業通過建立有效的信用管理機構，可優先制定合理且科學化的信用管理計劃與策略，并通過這類策略，提高企業的信用等級，為企業建立良好信譽，以便于企業在持續發展過程中，可依靠自身信用等級的提高而減少信用成本的目的，從而加強對企業信用管理的重視度，積極促進企業的可持續發展。

4.4 增強風險意識和資金成本觀念

信息化時代背景下，企業高級管理人員與財務人員需要同步增加自身的風險意識，并在綜合分析企業所可能面臨的財務風險類型基礎上，選擇合理的籌資方式，同時優化自身的財務與經營管理模式，將金融資股權融資有效結合，全面避免資金閑置問題，從而間接優化自身的內部管理模式，以起到降低因融資成本過高所引發的財務風險的目的。與此同時，企業在持續發展過程中，還需要提高自身的資本與資金管理水平，并從降低資金成本的角度出發考慮，結合市場經濟環境的競爭趨勢，合理預測資金市場的供求情況，以滿足自身發展需求的角度出發，提前做好融資準備，并結合自身的實際發展情況與發展特點，分階段進行資金籌集，將固定資金與流動資金進行有效結合，以實現降低資金成本的目的，從而間接提高企業的財務管理水平，減少融資風險。此外，企業在分析各種融資方案可行性與有效性的同時，還需要結合自身的融資管理內容與融資計劃進行優化式考量，并對融資成本實行全方位比較，總結企業在發展過程中所可能面臨的財務風險，從規避融資風險的角度，重點提出融資成本最低與融資風險最低的優化式方案。

4.5 加強財務管理，提高報表真實性

企業在飛速發展過程中，通常離不開企業真實財務信息的應用，同時不論企業用何種方式進行投資，都無法逃開對財務報表信息的審核[8]。通常情況下，只有經營狀況良好，且經濟利益高的企業才可能獲取到充足的資金開展融資活動。企業在實際發展過程中，若是資金量不足或財務風險相對較高，便需要優先對自身的財務管理理念進行實時性改進。并加強自身現金流管理。從提高企業生產經營水平的角度出發。全面增強企業的經濟效益。借助于對財務管理的強化，提高財務報表的真實性，增強獲利能力，從本質上加強對報表可靠性的保證。由此才可結合企業的發展需求，對資金量進行完善與充足并分階段調整資本結構，如實反映出財務報表的真實情況。由此而來，企業便可在進行融資管理活動前，客觀評估企業的發展潛力與盈利能力，最大化決定投資量或是否決定投資，以此來加強財務管理，完善金融市場，避免因單一性的融資渠道而增加企業的財務風險。

4.6重視債券市場的發展

銀行要重視對企業的服務，在對企業進行信貸的經營活動中所采取的方式和方法要不斷改進，管理機制、管理原則、管理方法也要不斷更新，還要結合企業業務的性質和特點來建立一套單獨服務企業的針對性營銷方案。而且，需要考慮企業資金籌集的行為與過程特點，針對實際情況制定出具有創新性和實用性的融資方式，以此來不斷適應企業的發展要求。同時，為了促進企業選擇沒有金融中介機構介入的資金融通方式，應該建立多層次的金融市場構成形式。除此之外，還要重視債券市場的發展，不斷地擴大企業發行債券的范圍，以此來調節貨幣供應量，拓寬企業的融資渠道，創新融資方式。

5 結束語

企業融資管理是一項系統工程，層出不窮的問題讓企業應接不暇，同時也引起企業管理層與財務工作人員的深入性分析與思考，結合企業融資管理方法與具體內容對企業融資管理制度與政策進行合理化分析后，在確保企業可在創收更多經濟效益的同時降低財務風險，以便于企業可擁有更多的資金保障，實現更加穩定的發展與良好開拓。

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