商業銀行信用風險管理研究

戰佳惠（天津財經大學）

■ 前言

商業銀行是金融系統的重要組成部分之一，商業銀行中的信用風險不僅容易引發金融危機并且會對國家宏觀經濟決策和經濟發展產生深遠的影響。近年來，一些地方為了實現經濟的快速發展，進行了多種形式的融資，這些融資方式在促進經濟發展的同時也提高了地方的信用擴張，帶來了很大的信用風險。在這種情況下，信用風險在商業銀行中大量積累，商業銀行所面臨的信用風險也不斷加劇，為了守住系統性金融風險的底線，我們需要找到能夠有效預警和防范商業銀行信用風險的方法，發揮銀行穩定金融體系的職能。

■ 商業銀行信用風險的成因

（一）宏觀經營環境因素

一是經濟環境波動。在商業銀行的日常經營過程中會受到外部經濟環境波動的影響，主要包括政策變化和經濟周期性波動，國家政策的變化和經濟周期性波動都會增加商業銀行日常經營過程中產生的信用風險。一方面，政府根據當前經濟發展情況和未來經濟目標制定的宏觀經濟政策會影響銀行的發展前景和銀行整體的信用風險評估。另一方面，金融市場在經濟運行的過程中會出現周期性波動。當經濟上行時，市場資金需求量大，各行各業發展良好，借款人能夠按照約定日期支付本金和利息，信用風險有所降低；當經濟下行時，市場資金需求萎縮，各行各業經營狀況惡化，借款人無力按照約定日期支付本金和利息，信用風險增大。

二是外部監管體系不完善。隨著20 世紀70 年代初金融創新的興起，金融衍生品不斷發展，種類日漸豐富，金融衍生品高度杠桿性和風險難衡量的特點加大了監管難度。目前，商業銀行的監管方式和監管范圍都存在一定的局限性，導致商業銀行監管機制的更新落后于金融衍生品的發展，增大了金融風險。監管部門如果不及時完善監管體系，在風險進一步擴大之前，加強對商業銀行經營相關信息的日常監管和審查，那么商業銀行將面臨更加嚴峻的信用風險。

（二）微觀因素

一是商業銀行自身管理制度不健全。商業銀行自身面臨的風險主要體現在信貸等相關業務的辦理過程中，銀行降低信用風險需要在日常經營過程中實施嚴格的管理制度和內控機制。然而，銀行內部組織結構復雜、管理難度大、形式化程度高等問題使得商業銀行執行力和控制力不足、效率低。除此之外，商業銀行分支機構眾多，管理水平參差不齊，缺乏內部風險管理控制的統一機制，這些都會增加銀行的信用風險。

二是交易活動中存在信息不對稱。信息不對稱在商業銀行信用風險的產生中主要表現為“逆向選擇”和“道德風險”。在簽訂貸款合同前，借款人相比于銀行更加清楚自身的財務狀況，而銀行卻因為信息相對匱乏而無法真正了解貸款項目的風險。銀行為了保護自身利益，會提高貸款利率，從而降低風險。一方面，一些風險較低的項目可能因為較高的貸款利率而放棄簽訂貸款合約；另一方面，愿意支付較高貸款利率的項目往往風險很大，這就導致了“逆向選擇”。當借款人和商業銀行簽訂了貸款合同后，借款人可能將資金用途變更為其他用途或故意隱瞞項目實際發展情況，從而造成“道德風險”，增加商業銀行的信用風險。

■ 我國商業銀行信用風險管理問題分析

（一）信用風險管理水平落后

在銀行的日常運營過程中，銀行的表內業務和表外業務都會發生信用風險，為了應對可能發生的信用風險，銀行采取了諸多方式，建立了大量的流程和風控體系來管理貸款、擔保、承兌等業務中的信用風險。但是，信用風險管理水平與信用風險管理方法的科學性息息相關。目前，銀行業的一些信用風險管理方法比較落后。一方面，目前的信用風險評估模型，如KMV 模型，由于缺乏充足的違約數據，很多的概率研究只能采用預期違約概率來計算。但是違約事件存在有偏分布，通過這種方法得出的結果缺乏準確性，無法為商業銀行的信用風險評估提供客觀參考，導致信用風險管理水平不高；另一方面，隨著互聯網金融的發展壯大，商業銀行的競爭不斷增強，面臨的風險關聯程度也不斷上升、隱秘性增加。現有的一些信用風險管理方法卻沒有隨著信用風險的深化而進行技術性進化。這主要是由于商業銀行沒有抓住金融科技發展的契機，抓緊提升信用風險管理的技術水平所導致。大數據、云計算等金融科技不僅可以增強信用風險的識別能力還能夠提升信用風險管理效率，技術迭代更新的停止將導致信用風險管理方法落后。

（二）缺乏專業信用風險管理人才

商業信用風險管理制度的落實需要從業人員按照管理層規定的信用風險管理流程認真地執行。這就要求商業銀行的從業人員不僅要有完備的專業基礎理論知識，還要有較強的實踐能力。但是，目前許多銀行從業人員的知識水平和業務能力不能達到要求，導致業務操作出現問題，增大信用風險。除此之外，信貸業務流程的規范性要求從業人員要有高度的責任意識和風險意識，以免導致違規操作等問題的出現，使得銀行信用風險增加。

■ 政策建議

針對以上提出的商業銀行信用風險管理中存在的問題，為了加強我國銀行業信用風險的管理，提出以下四點建議：

（一）完善信用評估模型、加強信用體系建設

信用體系的發展依賴于信用基礎設施的完善。目前，信用管理發展所需要的信用評級體系并不完善；信用風險的監測也需在指標研究和系統應用方面繼續加強；信用風險評估模型的研究仍需不斷推進。因此，我們必須學習并運用國際上先進的信用風險評估模型，加強信用管理體系、數據統計體系、監測評估體系和征信體系等基礎性設施建設，不斷擴大征信體系覆蓋的范圍，形成專業且有效的信用評級體系。完備的信用體系有助于銀行對貸款企業的預先調查，不僅有利于減少資金錯配情況的發生，而且能在一定程度上減少違約事件的發生，從而降低商業銀行的信用風險。

（二）完善相關的法律和監管體系

隨著金融創新帶來的金融風險的增大和互聯網金融發展帶來新興業態的改變，商業銀行信用風險的管理需要更加完備的法律和監管體系。政府應當進一步完善新興業態有關的法律法規，為監管提供法律基礎。銀行自身要保證信息披露的真實性和及時性，通過提高對銀行的監管要求來提高其應對嚴重金融危機的能力，并形成可持續發展的模式，以滿足商業銀行在新形勢下的發展需求。除此之外，應該建立權威的監管機構，完善外部監管體系。監管機構要逐步擴大監管范圍，提高監管的全面性。監管機構還應隨著金融產品的發展和科技的進步不斷創新監管手段，提高監管能力，從而為商業銀行的經營創造一個規范、透明的金融環境。

（三）加強違約數據庫建設

我國的銀行業體系和信用管理體系發展較晚，違約數據庫的建設比較落后。國外擁有許多知名的違約回收數據庫，包 括Moody’s KMV CRD、Standard &Poor’s Loss Stats Database 等。國內只有東方中和數據咨詢有限公司建立的LossMetrics 違約數據庫是大型跨行及規模的LGD 研究數據庫。相比之下國內違約數據庫的數量、衡量數據的時間跨度和涵蓋的違約債務工具都與國外的違約數據庫有一定的差距。因此，必須重視對違約事件信息的收集和整理，逐漸豐富和完善我國的違約數據庫。完備的違約數據庫不僅可以提高違約概率測量的準確性，還有利于信用風險預測和評估，能夠有效地預防商業銀行的信用風險。

（四）加大信用風險管理人才培養和宣傳力度

目前，我國實際的人才資源無法滿足發展信用風險管理的需求，為了促進信用風險管理的發展，應當加大信用風險管理高素質人才隊伍的建設。銀行可以通過開展多種形式的信用風險管理人才培訓，培養適應信用風險管理發展要求的人才隊伍。政府應當鼓勵一些高等專業學校專門開設信用風險管理的課程，并組織各種信用風險管理機構、信用風險管理監管機構和其他專業機構共同搭建實踐平臺，集中開展對信用風險管理從業人員和管理人員的培訓。除了有針對性地提升專業信用風險管理人才的技能之外，還應當向人民大眾傳播信用知識，同時在考慮不同地區金融知識的差異程度的情況下，有針對性地開展金融知識宣傳活動，提升整個社會的信用意識和風險意識。