企業財務風險的成因與管控對策研究

孫雷

摘要：從改革開放至今，我國已從當年計劃經濟逐漸轉變成為現今的社會主義市場經濟，從以前的國家經營行為逐漸過渡到了市場行為，但風險始終貫穿于企業管理過程之中。企業財務風險控制有效與否，會直接影響到企業未來發展成敗。如今隨著全球經濟一體化時代的到來，市場競爭愈發激烈，想在競爭如此激烈的環境下實現可持續發展，企業須嚴格控制財務風險，避免出現經營不善問題。如何準確地甄別和預估風險、如何及時高效地預防與掌握風險嚴重程度助力企業實現可持續發展，是企業亟待解決的問題。基于此，本文從財務風險的表現與成因出發，提出財務風險的具體防范對策，以期為企業可持續發展提供參考。

關鍵詞：財務風險，風險識別，風險管理

一、企業財務風險的概述

企業財務風險分為廣義與狹義，研究對象是二者最主要的分別。財務風險從廣義角度分析，包含了企業在運行與經營時發生的財務活動。其主要是指受不確定性事件影響，企業承受與營業目標相悖結果的風險。從狹義的角度解釋，財務風險多被認為是在籌集資金時，由財務杠桿（也稱融資杠桿或籌集杠桿）使用不當導致盈利不穩定性增高。

綜上所述，狹義的財務風險是指企業在經營中因負債而形成的風險。廣義的財務風險用于所有財務活動中，由每一個非穩定、非確定因素產生的經營結果與預期偏差較大的情況，在運營的整個過程里，企業的財務風險普遍存在，而通過制定有效的防范措施，能使企業面臨的損失有所降低。

二、財務風險管理對于企業發展的意義

企業財務風險控制是現代企業管理重要組成部分，在現今經濟大環境下，企業的決策者、經營者及財務相關負責人，應該不斷提升防范財務風險的意識，加強風險的甄別能力，對潛在的財務風險提高防范、完善管控，減少因各種潛在威脅財務安全因素，使財務風險的發生概率增大，使企業財務管理更加高效、安全，保障企業利潤的最大化，實現長期可持續發展的經營目標。

三、企業財務風險的具體表現

（一）籌資方面存在的主要風險

資金的不同來源，會造成不同的資金成本與相對應的風險。公司在籌資時，首先應全面詳細地了解公司的資本結構，選擇最佳的資金籌措方法，提高短期資金的效益，從而使成本下降，但同時滿足日常生產經營的需要。此外，隨著金融市場的復雜化和金融衍生品的普及，金融工具給融資帶來便利的同時，也可能會為企業帶來財務風險，企業應根據自己的需要謹慎選擇。

（二）資金運營存在的風險

資金運營存在的風險，指公司因營運資金的缺乏導致企業財務狀況不佳，造成資金流失，是企業最主要的財務風險之一。首先，營運資金的缺乏主要原因有資金周轉流動速度慢、銷售規模的擴張與營運資金被占用。其中，資金周轉流動速度遲緩原因有存貨積壓、應收賬款未按期回收等。長期庫存積壓，企業不但得不到相應的收益，且由于市價下跌而造成的庫存損失和高額的倉儲費，也會產生財務風險;其次，企業在擴張過程中，產生盈利的同時也會導致營運資金缺乏的問題，企業以超過自身財務能力允許范圍進行營業，企業營運資金的短缺可能就會大大增加;最后，由于企業沒有將營運資金用于生產經營，用于購置固定資產等長期投資，而長期投資絕大多數時間不會產生收益，導致資金流入滯后，從而產生資金運營風險。

四、企業財務風險的主要成因

（一）外部環境對于財務風險的影響

企業在實際經營過程中會受政治環境、經濟環境、社會環境與人口因素、科技發展、生態環境及法律因素等外部環境的共同影響，其中部分表現為：①社會環境發生變化，隨著時代的更替，每一代人的觀念都不盡相同，婚姻觀、子女觀，老齡化情況嚴峻等都會影響人們各方面消費觀;②生態環境發生的改變不可忽視，海洋污染、全球變暖等環境問題使消費者在選擇產品時，會考慮到綠色環保等方面，令企業在占據市場份額時需要考慮這些因素;③市場環境發生改變，出現同類型的競爭對手，同類型產品，或者進行過更新換代的產品;④經濟環境發生改變，例如寬松貨幣政策的推行，央行存款準備金率調整等均會影響企業財務風險變化。以上幾類外部環境因素出現變化之后，企業應采取有效的應對措施，否則財務風險產生的可能性將大幅增加，可能會讓公司蒙受重大損失。

（二）財務風險防范意識淡薄

企業的管理者及各級財務人員，財務風險防范意識淡薄，很少有人意識到財務風險存在的客觀性，并與企業投資、未來發展密切相關。企業的財務風險管理機制不健全，很大程度上是由于財務風險防范意識的缺失，很多企業無法適應外部復雜多變的財務管理環境。當政治環境、經濟環境、社會環境與人口因素、科技發展、生態環境及法律因素等外部環境出現變化時，企業難以預見也無法改變自己的命運。企業內部對于財務風險防范意識的淡薄，會使得企業難以發現經營過程中出現的早期風險信號，使企業錯過了防范風險、更改營業戰略等應對的時機，因此出現財務風險的可能性就非常大。

（三）缺乏健全的財務風險管理制度

一個成功的企業首先應完善財務風險防范制度，有了健全的財務風險管理制度，經營之路事半功倍。但許多企業財務風險管理只停留在表面，財務風險管理制度方面不夠健全，未設立獨立的財務風險管理機構和專門的風險管理人員。企業財務人員的工作重心只是記錄經濟業務發生的過程，編寫財務報表，開具相關業務單據等方面。多數企業不能甚至從未預想過，將自身實際經營情況與之結合，使得財務風險內部控制體系能夠符合自身戰略部署，即使建成了財務風險內部控制制度，卻缺乏執行力，難以落實到位，無法對所建立的制度進行高效的監督與評析，可能使所建立的財務風險內部控制制度流于形式，難以發揮應有的成效。

五、加強企業財務風險管理的對策建議

（一）提高風險管理意識

風險管理意識不僅能夠避免許多財務風險，同樣也能夠讓人們看到商機，投資“風險”同樣也能夠盈利。匯集系統智慧，凝聚大家的認識，科學規劃，進行風險管理的頂層設計是最重要的一環。風險管理體系并非游離于企業之外，企業需要將其與其他體系不斷推進、巧妙融合，其才能切實發揮其作用。風險或是隱患應被深入挖掘，即使是小概率事件也不該掉以輕心，要真正從思想上重視當下無法看到的潛在風險，切實提高財務風險防范意識，有效落實風險防范工作。

（二）建立財務風險管理預警系統

企業要建立與自身相適應的財務風險預警系統，運用現代化高科技信息系統，有效的將風險預警系統運作起來，以預防財務風險的發生。在如今的大數據年代里，企業應結合實際情況，對自身進行風險評估。建議采用建立信息化數據庫方式，企業內部情況應被全面收集起來。此外，外部環境的變化也不能小覷，再輔以科學化的指標，深入分析所收集的數據，根據先前已經制定的財務指標來進行內容設定，根據企業自身特點來設定關鍵預警指標的臨界值，再選定各指標，完成預警指標體系的建立。除此之外，通過電子數據化管理設計模板，形成財務數據與經營過程中的各項利用率較高的信息數據輸入與導入，同時善于運用并建立預警指標體系，采用現代化信息數據來合理管控財務風險。

建議在建立企業風險管理預警系統時將周期分為短期與長期。短期的企業風險管理預警系統，以周、月、季度為周期，觀察此周期內的現金流量和貨物儲存出倉量、經營狀況可以反映一定的經營能力，以及面對外界各類環境變化受到的影響程度，便于企業及時調整經營方式、預測未來收益或是虧損。而建立長期的企業風險管理預警系統，能夠綜合評價企業經營能力、營收效果、經濟效率、評估企業長期發展潛力。

（三）建立財務風險內部控制體系

企業財務風險的內部控制系統，以專業的管理系統為基礎，防范風險并有效的監督管理，強調控制要點，根據各企業的經營活動過程形式控制管理系統。此體系的建立、改進、推行是企業能夠長期穩定健康發展的堅實基礎，既是外部監管要求，也是加強管理的內部需求，應注重強化內在執行動力，構建適合企業發展的財務內部控制體系。

企業內部應建立完善的財務審核監督制度，設立風險預警制度和緊急事件應對制度，對于有一定可能性的突發事件，計劃的制定須提前完成，明確責任人，規范程序;樹立全公司的風險意識，進行公司內部財務風險預防機制建設工作，公司全體員工均須在財務風險責任體系中擁有個人價值及任務，完善存在法律糾紛的案件的備案制度;運用現代科技手段，設立企業內部獨立的風險監管機構，以此達到對企業的財務風險進行控制和監督的目的，保證企業監管系統能夠高效運作，促進企業的可持續發展。

六、結束語

在現今激烈的市場競爭中，由于財務風險會受到政治環境、經濟環境、社會環境與人口因素、科技發展、生態環境及法律因素等外部環境的作用，企業不可避免地會遭遇財務風險，這需要企業經營者加以重視。因此企業核心領導層應重視企業的財務風險防范工作，結合自身經營與管理現狀，通過對外部環境及各類因素的分析，以及內部管理數據的分析、識別、判斷、評價、決策來掌控企業的戰略發展方向;利用科學管理的方法，對財務風險發生的原因進行深入分析，有針對性地提出防范措施，有效地規避企業自身的財務風險，同時應加強員工對財務風險的內控意識，從而為企業提高風險防范的能力，以謀求長遠發展打下堅實基礎。

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