財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

李敏

（四川廣播電視臺，四川 成都 610000）

財務分析貫穿企業經營活動的各個環節，是企業經營管理中的一項重要管理工具。企業應重視財務分析的重要意義，提高財務分析水平。

一、財務分析的內容及方法

（一）財務分析定義

財務分析是一種判斷過程，其通過收集財務報表資料及其他相關財務信息，運用科學的分析技術和方法，對企業過去及現在的經營活動及經營成果進行分析與評價，為企業特定的及潛在的使用者提供決策相關的信息。

狹義的財務分析，是指對通過財務報表數據的對比分析和常規經濟指標的計算分析，用以評價企業的營運能力、償債能力、盈利能力等的活動。狹義的財務分析主要體現在月度、季度、年度的財務分析報告中。

而從廣義范圍來理解，財務分析是在企業經濟分析、財務管理和會計基礎上發展形成的一門綜合性學科，它有著明確的目的，對于預測、決策、計劃、控制、考核、評價都有重要作用。廣義范圍財務分析的內容包括：資金運作分析，即根據企業業務戰略，預測并監測企業各種資金的流轉，為企業資金的統籌調度、資金運作及安排等提供科學的決策支持；財務政策分析，即圍繞財務報表數據和采用的財務政策，分析預測企業可能取得的收益及伴隨的風險，為企業財務政策的選擇及后續調整提供合理化建議；經營管理分析，即參與企業經營全過程的業務控制分析、預算執行分析等，結合業績成果來分析經營策略的正確性及管理舉措的有效性；投融資管理分析，即通過對投資和融資項目的合理假設及建模，分析預測投資項目的未來現金流入，對投融資項目整體的可行性進行綜合評價與分析，選擇最優的投、融資方案，合理控制投資風險。

（二）財務分析方法

財務分析可采用的方法有多種，包括：比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。

財務分析不能只是簡單的羅列一些常規的財務指標數值，而是要通過縱向和橫向的比較，通過多項指標的互相印證，以及多種分析方法的綜合運用，才能得到更準確合理的結論。

二、企業經營決策中財務分析的作用

（一）可評價企業的業績水平

財務報表分析可以使企業管理者快速、直觀的掌握企業整體的經營及財務狀況，了解企業經營決策的應用效果，準確評價企業的盈利能力、償債能力、營運能力；通過對同行業數據的對比，分析其差距，客觀評價其經營業績水平，幫助管理者優化管理措施、提高管理水平，從而實現企業價值最大化。

（二）為管理層提供決策相關的數據支持

企業經營活動離不開業務數據和財務數據的交互使用，財務指標貫穿于企業經濟活動的全過程。為避免僅憑簡單的市場表現和管理經驗進行主觀判斷，企業必須采用一套科學、客觀、有效的數據分析方法，才能為管理決策提供數據支持和參考。在財務分析中可以將財務數據與非財信息相結合，避免財務數據的片面性，客觀、真實反映企業當前的經營業績，使管理層做出正確決策。

（三）有助于企業控制經營風險

市場及經濟環境復雜多變，企業管理中的一項重要工作就是合理控制經營風險。企業可以建立一套科學的風險評估體系，設定企業可承受的風險范圍，利用有效的財務分析方法為企業風險管控工作進行分析預測，根據預測結果提出不同的應對建議。比如，通過對企業資產、負債結構、償債能力、盈利能力、現金流量，結合上下游產業鏈環境等進行綜合分析，可以了解企業生產經營的規律，企業銷售的淡旺季，掌握市場供需的變化，對企業承擔風險的能力進行準確的評估，通過合理設置風險預警值、動態關注財務指標，制定科學的策略和方法，從而可以有效地控制潛在的經營風險，促進企業良性發展。

（四）有助于挖掘潛力，改善企業經營管理

客觀的財務分析結合全面的經營分析，可以讓企業經營管理者熟悉生產成本明細項目構成，從而優化管理手段，及時發現經營過程中存在的問題及具有挖掘潛力的環節，嚴控質量、提高產能，最終提高企業的經濟效益。

總之，財務分析在企業經營決策中具有核心地位，合理運用財務分析得出的意見及建議，將提高企業的經濟效益，幫助企業穩步發展、實現價值最大化的目標。

三、目前企業財務分析中存在的問題

（一）財務信息化程度不高

財務分析數據來源于會計核算數據，目前有些企業的財務信息化程度低下，核算基礎工作較粗略，無法支撐精細化的會計核算要求，導致財務分析數據基礎薄弱。業務和財務數據未能實現一體化，無法實現各模塊之間數據的實時共享，財務分析人員需要在業務系統手工查詢取數，有效信息無法及時匯集和處理，財務分析報告提供的時間滯后，只能反映上期的經營狀況，無法為產品投放、市場開發等經營決策提供及時有用的數據支撐，導致財務分析流于形式，僅是針對完成后事項的相關數據進行分析。

（二）財務分析人員綜合能力不足

高質量的財務分析對財務人員的專業能力要求很高，要求其不僅需要懂財務，還要懂業務，熟悉企業的市場營銷、生產、人力等各部門的綜合情況，要在某項指標反映異常的時候，能迅速聯合業務部門分析并挖掘問題的深層次原因，找到癥結所在，出具全面、深入的財務分析報告，為經營決策提供有建設性的數據依據。目前，許多企業的財務人員雖然具有財務專業知識和數據處理能力，但由于不清楚企業的經營業務，不熟悉公司其他部門的工作內容，也沒有與業務部門建立起良性的溝通和交流機制，因此，只能憑借主觀經驗對財務指標進行解讀和分析，不能發掘數據背后真正的原因，也無法提供行之有效的建議。

（三）未建立系統完善的財務分析體系

在財務數據中，管理層較為關注收入、成本及利潤數據，一般會通過收入的趨勢對比、存貨周轉率分析評價銷售部的工作業績，通過生產成本的變動、完工周期等考核生產部門的工作業績，而對于其他財務指標的理解較為片面。當由于時間差、核算方法等原因造成財務數據與生產數據存在差異的時候，管理層更傾向使用生產數據，導致財務分析的價值降低。此外，由于數據分析邏輯不清晰，其也無法直觀看到關鍵數據在月度期間前后的變化以及可能伴隨的經營風險。

四、財務分析問題的應對策略與建議

（一）搭建科學完善的信息化財務分析體系

企業應上線會計電算化系統或者其他業務信息系統、管理信息系統，將業務信息系統的數據開放與財務人員共享，使財務人員能夠動態的掌握更多的數據信息，以便其在匯總分析后得出更準確、客觀的分析結論，為企業管理者的科學決策提供準確的依據。

此外，應擴大財務分析覆蓋的范圍，改進、完善財務分析方法。財務分析不能僅僅依靠財報及信息披露里的有限數據，而應該將更多關鍵的經營信息納入其中，增加分析廣度，建立起以財務報表數據為主，包含生產數據、業務數據、研發投入、市場占有率、管理信息、宏觀市場環境等非財務信息在內的多方面的綜合性分析框架體系。財務分析除了與企業上年同期數據進行對比，還應與行業均值或行業標桿進行動態差異分析，并根據企業的發展需要不斷修正調整分析要點，這樣的財務分析才更具時效性、預測性，分析結果應與企業經營決策的效果互相印證，以體現財務分析的價值。其次，企業要綜合運用結構分析法、趨勢分析法、因素分析法等多種方法進行全面分析，深挖差異形成的原因，增加分析的深度。

（二）培養高素質財務分析人員

財務分析報告的質量，很大程度上取決于企業財務分析人員的數據分析能力和綜合素質，因此企業財務分析人員不僅要具備扎實全面的財務專業知識，還要熟悉企業的業務流程，了解企業運營知識，具備甄選有用信息、總結提煉的綜合能力，可以將多種信息匯總進行全面分析，這樣才能提供客觀、高質量的分析報告，為企業的經營決策提供數據支撐。因此，財務分析人員一方面要加強自我學習，拓寬知識面，另一方面要深入生產經營活動一線，了解生產經營流程，結合企業經營特點及外部市場環境的變化，修正常規財務分析的誤差，將業財信息深度融合，共同為管理決策服務。企業管理者也要為財務分析人員提供培養和交流的通道，以溝通會、信息交流、業務培訓等多種形式加強財務部與業務部門的交流與互動，促進財務人員綜合能力的提升；對于提供合理化建議或創新分析方法的財務分析人員，應公開表揚，及時獎勵，以推動財務分析工作水平不斷提高。

（三）提高管理層對財務分析的重視程度

企業管理層要改變重業務輕財務的思想，充分認識到財務分析是一項重要的管理工具，能為企業的穩步持續發展提供保障。管理層要大力支持財務分析工作，在預算分析會議、專題會議等各種重要場合強調財務分析的重要性，讓業務部門從主觀上認可支持財務分析工作的必要性，及時響應財務部門的數據需求，及時解答業務方面的疑問，共同深挖、分析數據背后的原因，提高分析結論的可用性。將預算執行、財務分析結論與績效考核相結合，多維度綜合控制，有效督促企業預算目標的實現。企業管理層要尊重財務分析結果，充分重視財務分析結果的運用以及對問題改進情況的后續評價，若發現異常或偏差，要推動業務部門及時開展自查與評價，使其能改進管控措施，糾正偏差。

五、結束語

隨著全球經濟一體化進程的不斷深入，國內產業結構也在隨之調整，企業將會面臨更加復雜的經濟形勢，要想在市場競爭中形成核心競爭力，企業必須不斷提升自身的管理水平。企業應立足于科學有效的財務分析指標體系，以更高效地進行經營決策，搶占市場先機，實現可持續發展以及利益最大化的目標。