關于貿易企業營運資金管理的若干思考

章若一

（浙江中通通信有限公司，浙江 杭州 310014）

一、貿易企業開展營運資金管理的重要意義

營運資金管理主要是對企業所有流動資產與流動負債實施管理的一系列活動，企業要想能夠正常穩定運行一個重要的前提便是具有充足的營運資金，營運資金水平主要表現在企業短期償債能力和周轉速度兩個方面，所以在企業財務管理中營運資金管理是一項重要內容。除此之外，貿易企業流動資產和流動負債在企業總資產中有著極大的比例，同時還有著極大的易變性，且企業的生存和發展，在極大程度上受其營運資金運作的情況的影響。所以，營運資金管理對貿易企業的生存發展有著至關重要的影響和作用。

二、貿易企業營運資金管理工作中常見問題的思考

（一）現金管理不到位，存貨過多

現金資產具有較強的流動性，從貿易企業的角度來看，其現金流轉非常多，但現金儲備不足或太多對貿易企業的運營發展都十分不利。現階段，許多貿易企業在財務管理方面基礎較差，財務人員缺乏專業的管理知識，整體素質較低，致使企業在現金管理方面存在較大的隨意性，資金使用缺乏科學合理的計劃，導致資金管理較為混亂。如在日常的運營管理過程中常會出現現金不足、費用現金過多等問題。不少貿易企業都是以買賣過程中存在的中間差價來獲取利潤的，所以，通常貿易企業都會憑借經驗來進行管理，對貿易市場行情做進一步預判，對其未來價格的趨勢做出合理預測，還會以預付方式來進行大量存貨。但在具體的經營管理過程中，貿易企業的存貨管理理念存在一定的缺失，沒有科學合理且高效的存貨管理規劃，極易造成存貨過多、業務量過大等問題，以致使企業財務人員只能應對日常的財務處理工作，而無法實現對存貨的監督檢查。另外，在貿易企業內部并沒能配置相應的責任管理機構，從而致使大量存貨積壓，這樣就導致貿易企業存貨占用過多的營運資金，企業資金成本過高，致使資金周轉效率不高，甚至出現資金鏈斷裂的問題。

（二）應收賬款管理不到位

從貿易企業的角度來講，想要獲取更多客戶與訂單，往往會采取較為寬松的應收賬款信用管理方式來開展銷售業務。雖然貿易企業訂單量非常大，業務收入在不斷地增加，但自身應收賬款管控不到位，所以導致企業利潤增長幅度與收入增長幅度存在較大的差距；另外，收入和利潤增加的同時并沒能有效地帶動現金流入的增加。這主要是由于應收賬款額度增長過大，占比過大，賬款時間較長。此外，貿易企業自身對應收賬款管理的管理和催收不及時等，都會致使企業資金回收率過低，企業現金流量偏低，并最終導致企業資金周轉出現問題。

（三）短期借款管理不到位

現如今，世界經濟呈現出整體下坡的趨勢，許多貿易企業都存在營運資金不足，且流動性較低的問題。針對這一現象，貿易企業通常會從銀行等相關中介機構開展短期借款融資。但這種融資方式需要的成本比較高，且許多貿易企業財務對短期借款只做相應的歸還記錄和記賬處理，并沒能科學合理地對企業借款額度加以預測與管理。再加上企業融資渠道過于單一，營運資金管理缺失等，從而導致貿易企業資金周轉出現危機，嚴重的還可能會致使企業發生破產倒閉等情況。

（四）營運資金結構不夠合理

通常情況下貿易企業的營運資金管理結構主要包括了流動資產結構與流動負債兩方面內容，其中前者主要負責資金周轉，后者則負責周轉風險的抵御，二者與企業的營運資金運營情況以及整體企業資金管理系統評價有著較大影響。要想確保企業具有合理的營運資金結構，則離不開科學的理論以及長期實踐作為支撐。但是相較于國外發達過來而言，國內傳統的營運資金結構還呈現出一定的不合理性，所以直接致使企業資金流動無法滿足自身的正常運轉，使得企業經濟利益受損，甚至還會致使企業面臨破產的風險。除此之外，因為企業營運資金結構不合理也會導致流動資產結構和負債結構比例失調而使得企業難以有效抵御市場風險。

三、貿易企業營運資金管理問題的應對措施

（一）積極轉變貿易企業管理層級對于營運資金管理的理念

1.貿易企業管理人員應當不斷增強自身對于財務知識的認識和掌握能力，切實摒棄以往過于注重經濟業務而忽視企業財務的管理理念，真正對企業營運資金管理加以重視起來，進而對營運資金管理的整體目標做進一步的明確，真正將企業營運資金管理目標納入企業預算管理與績效考評中去。

2.貿易企業管理人員應當對企業財務管理體系建設工作予以充分關注，切實將企業文化建設思想和理念深入到企業員工內心，真正讓企業員工積極參與到財務管理工作中去；與此同時，企業還應當將內部相關控制措施、方法、手段列入企業規章制度體系中去，使之形成科學、合理且高效的內部控制體系。

3.貿易企業還應當不斷強化財務人員綜合素養的提升。貿易企業應當積極創設濃厚、良性的競爭環境和學習氛圍，合理地制定高效的獎罰機制，充分激發和調動財務人員工作的積極主動性，鼓勵財務人員自覺參加各項職稱、技能等的學習和教育活動，切實讓貿易企業財務人員不斷提升和充實自己，使財務人員能夠熟練掌握和應用相關財會法規、知識和技能，切實從根本上提升財務人員的綜合素養，促進貿易企業營運資金管理質量和效率的提升。

（二）強化資金運用效率與資金籌措管理質量的提升

貿易企業在經營管理工作中，自身大多數資金均來自銀行借款，其主要是以單筆或額度授信的方式向銀行進行借款的，進而再以貿易企業銷售收入和未來企業現金流來向銀行歸還借款的。所以，在這一過程中，倘若貿易企業不能進一步強化自身營運資金管理，一旦自身貿易投資中發生問題就會引發企業營運資金不足甚至資金鏈斷裂的嚴重后果，從而使企業陷入困境。因此，貿易企業可以從以下幾點來強化自身營運資金的管理：一是貿易企業應當對企業自身及所處行業歷史相關數據、今后市場發展趨勢、自身應對風險的處理能力等多方面內容加以研究和探索，進而選擇與企業自身相適應的流動資產投資，盡可能避免盲目性的貿易投資活動；同時，還應當強化自身預算管理體系的構建和實施，切實保證企業具備自身營運活動所需的資金，確保企業資金流動率。另外，貿易企業還應當結合自身實際情況及市場發展需求等來制定科學和可行性的銷售方案，可以適當增強賒銷模式來提升企業產品的市場份額，并及時跟進、清理以及催收相關賬款，提升企業應收賬款的周轉能力，嚴格把控好企業應收賬款的額度，盡可能避免壞賬的產生。此外，還需以銷售模式、策略等為依據，對自身存貨量加以確定，確保貿易企業得以順暢周轉，盡可能減少存貨量。貿易企業在日常的管理過程中，還應當選擇與自身相適應的庫存量作為銷售策略，不斷提升企業存貨周轉速度。二是融資方案，盡可能通過商業信用來解決和處理企業資金周轉困境，確保企業資金結構的穩定性，科學高效地應用好財務杠桿，不斷強化企業營運資金籌措與管理。

（三）積極構建健全的營運資金內控制度

1.貿易企業內部應當構建完善的內部管理制度，對款項催收的責任機構加以明確，將其管理成效與績效考核相結合起來，不斷強化企業員工的內控管理意識，切實讓員工認真、謹慎地應對各項應收賬款問題，盡可能降低壞賬的出現。

2.構建完善的客戶信用資料庫。貿易企業應當設置專門的信用管理機構，并配置專業的信用管理人才，以對企業客戶實施信用等級設置和劃分，以便于企業銷售部門得以結合客戶信用等級來開展賒銷業務，盡可能降低賒銷風險的發生。

3.構建完善的內部控制制度。貿易企業應當針對自身存貨、應收款項、現金以及費用等多方面內容制定與之相應的內控管理制度，嚴格各項審批流程。不斷提升企業決策的正確性，最大限度地避免企業出現營運資金風險。

（四）有效強化營運資金結構管理力度

通常來說貿易企業的營運資金結構管理內容主要包括了流動資產與負債的比例；中長期負債與流動負債比例；中長期資產與流動資產比例這三方面。首先，需要控制企業當期流動資產規模大于流動負債，如此方可有效提高企業防控短期財務風險的能力；其次，如若貿易企業生產產品周期較長，那么其對流動資金需求不大，如若其生產周期較短，就需要對企業的流動資產以及中長期資產比例進行科學確定；最后，在確保企業償付能力充足的前提下，要想提高企業經濟效益，則應當要科學持有一定比例的流動負債，不過需要指出是必須要防止出現盲目持有的情況。

四、結束語

總的來講，在貿易企業運營發展過程中，營運資金管理對其有著決定性的影響。所以，貿易企業需要切實從自身現金持有量、應收賬款以及存貨等多方面加以調整和優化，不斷強化自身內部控制管理，盡可能降低企業營運資金管理風險，促進企業核心競爭力的有效提升。