論財務分析如何有效地 為企業經營決策提供參考

王旖

（蘇州百特醫療用品有限公司，江蘇 蘇州 215021）

當今經濟全球化進程加快，我國市場經濟高速發展，經濟環境不斷變化，市場競爭愈演愈烈，這些因素都會增加企業經營的不確定性，這時科學決策就變得尤為重要。財務分析能幫助企業管理層發現經營中的長處與不足之處及其改善點，為經營決策提供重要依據。

一、財務分析的主要內容及方法

財務分析是運用各種財務數據并結合相關信息，使用專業的分析方法對企業當前的經營狀況做出綜合評價，對未來發展趨勢做出預測為企業經營決策等提供幫助。常見的財務分析法包括因素分析法、趨勢分析法、比率分析法。財務分析的主要內容如下：

（一）成本分析

對于制造企業而言，成本分析尤為重要。企業通過使用標準成本法對成本進行核算，分析實際制造成本與標準成本的差異，挖掘差異產生的原因，從而找到改善成本的關鍵點，提高成本管理能力。

（二）盈利能力分析

盈利能力分析是指對企業獲取利潤能力的分析。衡量企業盈利能力的財務指標主要有營業凈利潤率、資本收益率、總資產報酬率等。這些比率越高，則表明企業獲利能力越強。

（三）資產分析

我們可以從兩方面衡量資產，一方面考核資產實力，主要指標有：流動比率、債務股本率等。另一方面考核資本利用率，主要指標有：資產收益率、投資資金回報率、應收賬款平均回收時間、存貨周轉率等。一般來說，比率越高則利用率就越高。

（四）現金流分析

“現金為王”充分體現了企業為什么那么重視現金流。通過分析現金流量表可以了解企業現金流狀況，反映企業在一定時期內現金流入和現金流出情況。通過分析現金流來了解依靠企業現有業務能否支撐未來的發展，如果有資金缺口則提前做好融資安排。企業不僅要關注現金流，更不能忽略自由現金流。自由現金流是在不影響公司持續發展的前提下，可分配給企業資本供應者的最大現金額，是考核企業獲取現金能力的重要指標。

二、財務分析對經營決策的作用

（一）為企業成本決策提供依據

企業管理層可以根據財務分析報告對企業績效做出正確的評估。例如，制造成本差異分析可以讓管理層了解企業實際運營成本是超出預算還是低于預算，如果超出預算，則要具體分析是采購價格原因，還是制造過程浪費太多的原因，或是人工效率低等其他原因。不同的原因將交由不同的專業團隊去改善，從而幫助企業控制成本達成業績。

（二）為經營和投資決策提供數據支持

財務分析為經營和投資決策提供數據支持，幫助管理層做出決策。例如，當財務數據顯示人工效率低的瓶頸在于自動化程度太低時，企業管理層會考慮是否要引進自動化設備，這時財務可以通過分析投資自動化設備的貼現回收期等投資收益指標來為企業投資決策提供數據支持。再例如，當對產品成本與市場同類產品成本比較時，發現半成品成本偏高，具體分析后是由于企業自身制造過程局限性造成的。管理層提出兩種解決方案，即加大投資改進老舊設備或直接找第三方代加工或直接采購，這時財務分析就尤為重要，通過數據分析幫助管理層做出繼續加大投資自己生產還是直接購買材料的決定。

（三）數據信息支撐企業內部控制的開展

財務分析可以在多個方面提升企業內控管理水平。

1．差旅及應酬管理

通過對員工差旅及應酬報銷數據可以準確地分析出員工預訂酒店、機票等時間，預訂途徑和費用用途，為內審人員審計提供數據支持，找出改善空間，加強內部控制。

2．分級授權管理

通過對應付賬款分析，可以分析出整個P2P（從采購到付款）流程中不合理因素，比如審批流程冗長，審批人員過多，因而合理調整分級授權，既能達到內控要求又能改善流程。

三、財務分析為企業經營決策提供參考時存在的問題

（一）財務分析不能完全運用到企業經營決策中去

首先，企業管理層對財務分析的重視度有待提高。某些管理層對財務的理解還停留在財務只是記賬、算賬、付錢的層面，所以財務部人員配備不夠，沒有專門的財務分析人員，無法做到深度分析。其次，由于管理層的不重視，各部門各自為營，并不積極提供基礎數據，讓財務分析缺少有效的數據依托。最后，管理層缺少基本的財務知識，對于財務分析數據不理解，不能體會其帶來的指導意義，更喜歡以自己的意志來判斷和決策，導致財務分析不能完全運用到企業經營決策中去。

（二）財務分析體系不夠健全，分析報告不準確影響決策判斷

有些企業由于管理層對財務定位不合理，要求不高，只滿足于完成收付及基本的三大報表，所以對系統投入不夠，只有單一的財務軟件并未使用ERP系統，或只使用部分模塊而并沒有全模塊使用。比如只使用采購和財務模塊、生產、質量、銷售模塊并沒有納入其中而是各自為政，導致系統數據不夠完整，財務核算基礎薄弱，數據分析則會有很大的局限性，或是需要手工輸入數據再做分析，對于財務分析的準確性提升難度。

（三）財務分析人員綜合素質不高與業務脫節，對經營決策指導性差

首先，因為長期以來對財務定位的偏差造成財務人員的技能偏重于會計而不是管理分析，因此整體財務人員的水平有待提高。其次，財務人員遠離業務，對業務流程不熟悉，對生產制造過程不了解，對企業戰略方針不理解，這樣只能是紙上談兵，分析出來的數據指導性不強甚至無參考意義。最后，目前財務人員對數據分析主要借助Excel中常用的數據透視，插入圖表，統計等工具來實現，為經營決策提供數據支持，并以數據信息支撐企業內控。隨著大數據時代的到來，財務人員的分析手段也應該與時俱進。

四、完善財務分析為企業經營決策提供參考的對策

（一）將財務分析滲透到經營決策中去

首先，企業管理層要認可財務分析能為經營決策提供參考，提高對財務分析的重視程度，要將財務分析滲透到經營決策中的每個環節。同時還應該配備合理的財務資源，既要有做基礎會計的人員，也要有專業財務分析人員，由資深財務經理和財務總監帶隊為財務分析發揮作用保駕護航。其次，管理層除了要樹立財務分析意識，還要提高對財務分析工作的支持力度，協調各部門與之相配合，給予支持，從而幫助財務部獲得各部門的認同，形成良性循環，各部門積極配合提供有效數據，財務部提供高質量分析，接地氣的財務分析報告助其找到改善點，完成和提升業績。最后，為了提高管理層和非財務人員的專業知識，公司應該安排相關人員學習基本財務知識，可以由公司財務人員結合公司實際業務，組織財務培訓，也可以找外部專業培訓公司為非財務人員提供財務培訓課程。這樣有利于充分理解財務分析數據背后所呈現的經濟含義，幫助業務部門及管理層做出正確決策。

（二）建立健全的財務分析體系，為經營決策提供全面準確的分析報告

一個能成功運作并帶來效益的財務分析體系離不開完整真實的大數據、分析平臺及清晰的指標。ERP系統是采集大數據最為常用的企業管理系統，企業運營各項數據都可在ERP中匯報，包括采購、銷售、計劃、生產、質量、工程、倉庫、財務等。ERP系統所包含的業務模塊越全面，財務獲得的數據則越全面，從采購訂單、收貨、發貨信息入手可為應付賬款賬齡分析提供有效數據；從生產訂單領料、工時、完工匯報中可以分析用料差異、人工差異、工單完成率等；從工程維護工單中可以收集到機器設備維修成本等。因此在企業條件允許的情況下，全面使用ERP將會為財務分析打下扎實的基礎。如果條件受限制則需要各部門大力支持，運用各種軟件工具記錄相關數據并提供給財務部以便后續財務分析。在擁有足夠數據下設立清晰的財務分析指標同樣很重要，只有知道要什么才能準確地給出分析結果，所以財務部要向各部門，管理層收集要求，制定出清晰的指標，定期提供該指標分析報告幫助提升業績或用于經營決策等。

（三）提高財務人員綜合業務能力，為經營決策提供有效的分析報告

首先，要組建一支全面的財務團隊，除了會計核算團隊外最好成立專門的財務分析團隊，由具備一定專業知識和技能的人員來從事。如果資源有限則要為現有會計人員提供專業培訓，幫助其提升能力，這樣才能提高財務分析的作用。其次，財務分析人員不僅要采集數據，運用各種分析方法，更為重要的是要了解企業業務及運作流程才能提供有效的分析報告。這就要求他們平時與業務運作部門有更多的互動，積極走入一線熟悉流程，理解要求，同時將基礎的財務知識滲透到業務運作部門形成互補。最后，隨著人工智能的普及化，財務也可以利用AI技術幫助完成數據分析。例如DataFocus這款創新的數據分析軟件，可以幫助財務花更少的時間收集數據，并將更多時間用于建模方案和預測結果。

五、結束語

綜上所述企業的穩定發展離不開有效高質的財務分析，它為企業經營決策提供重要參考。我們要直面財務分析為經營決策提供參考時存在的問題，通過提高管理層對財務分析的重視度，建立完善的財務分析體系，提高財務人員的綜合素質等，有效地增強企業財務分析能力，提高財務分析質量，使財務分析真正地在企業經營決策中發揮重要作用。