集團公司的應收賬款管理研究

任怡

（重慶川儀自動化股份有限公司營銷中心，重慶 401120）

企業的財富來源是銷售收入，現代市場經濟本質上是一種信用經濟，賒銷已成為企業擴大市場份額的現實選擇，在收入增加的同時，應收賬款收入比也日益提高。應收賬款作為流動資產的重要組成部分，占比過高會導致企業現金流不足，如果企業采取外部借款方式來緩解現金流的匱乏，又會造成借款利息增加，成本費用增長，降低企業盈利能力，增加企業的財務風險。要實現企業的持續經營和發展，有效地管理企業現金流，就必須控制應收賬款余額。

一、集團公司應收賬款管理概述

（一）集團公司應收賬款管理的含義

應收賬款是企業因銷售商品、產品、提供勞務等，應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項，其主要目的是為資金不足的買方提供一種信用。

（二）集團公司的應收賬款管理的重要性

1．提高應收賬款周轉率可以增加企業價值

企業價值與價值實現的計量可通過資本增值來體現，資本增值可以表現為經濟增加值。經濟增加值考慮了所有資本的成本。從利潤的角度看，應收賬款逾期時間較長，計提的減值損失會降低營業利潤；從資本成本的角度看，當集團公司應收賬款周轉率較低，現金流不足，如果采取外部借款方式來緩解現金流短缺，必然增加付息債務成本，降低經濟增加值。因此，提高應收賬款周轉率，可以增加企業現金流量，減少資本成本，最終提高經濟增加值，提升企業價值。

2．提高應收賬款周轉率符合企業內控體系內部控制的目標要求

我國企業內部控制規范體系框架之下，內部控制的一個目標是促進維護資產安全，資產安全是投資者、債權人和其他利益相關者普遍關注的重大問題，是企業可持續發展的物質基礎。另一個目標是促進提高經營效率和效果，它要求企業不斷提高經營活動的盈利能力和管理效率。應收賬款賬齡越長，壞賬風險越高。如果形成了大量的呆賬或壞賬難以收回，會造成集團公司的資產損失，也將影響企業的資產流動和經營業績。

3．提高應收賬款周轉率能夠使企業有效應對財務風險

企業在市場競爭環境中，現金流、應收賬款及其占銷售收入的比重是企業財務風險需要考慮的因素之一。當流動資產里應收賬款占比過高，會減弱企業的資產流動性甚至引發企業資金鏈的斷絕，事關企業的生存發展，企業必須建立應收賬款的風險管理意識，健全應收賬款內部管控機制，對應收賬款風險進行有效識別、評估、預警和應對，提高企業資源的有效性和運營效率，為企業目標的實現提供合理保證。

二、集團公司的應收賬款管理存在的問題

銷售收入雖然可以增加利潤，但是由應收賬款轉化成的現金流才是集團公司的生存條件，在企業資產管理比率中，應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率都涉及應收賬款指標，而目前國內集團公司應收賬款的管理普遍存在以下三個方面的問題，使得應收賬款收入比居高不下：

（一）信用制度設置不完善

客戶信用管理被西方國家視為企業的生命，而目前國內不少集團公司對于客戶信用管理的理念認識不足，沒有設置專門部門去調查以及評估客戶的信用情況，或者雖有設置專門部門但對客戶信用評審、合同評審的管控機制不夠完善，賒銷程序在規范化、制度化方面不夠完善，控制交易環節的信用風險力度不夠，不能降低賒銷的風險，在合同簽訂中因為合同條款不明晰、對付款節點的把握度不夠而產生了合同漏洞，這些都會造成應收賬款收入比偏高。

（二）對應收賬款的日常管理和分析不足

一方面，由于沒有建立專門的信用管理部門，沒有專職人員對客戶信息進行收集整理并作歸納分析，無法為銷售、財務等相關部門提供充分的信用數據支撐。另一方面，當集團公司內部應收賬款管理制度不夠完善或者缺失，比如對銷售人員激勵與約束的考核、壞賬核銷后的管理，導致應收賬款管理各環節出現漏洞。而在此前提下進行的應收賬款的分析必然受到限制，只能著眼于整體的應收賬款增長趨勢、周轉天數和賬齡這些表面的數據，而難以發現具體問題并提出解決方案，也不能深入分析確定是否需要調整客戶信用政策、是否需要增加管控點、賬款逾期原因等。

（三）前期風險防控意識薄弱，后期逾期賬款回收成本高

由于前期未對客戶進行信用評級，缺乏有效的信用管理機制和配套的考核管理制度，后期面對不斷增加的逾期賬款催款無效后，企業一般會采取法律訴訟的方式強制收回。實際中通常是企業花費不少的人力物力后，通過訴訟回收應收賬款的收益和成本不匹配，甚至有企業勝訴后卻遭遇客戶破產清算，應收賬款仍然無法收回只能成為壞賬損失。

三、集團公司加強應收賬款管理的對策

企業財務戰略的主要任務之一是保證企業的經營活動對資金的需要，通過有效的資產管理手段提高資金使用效率，對資金最優化利用。應收賬款的管理水平是企業管理水平的重要體現，建議集團公司從以下三方面采取措施控制應收賬款：

（一）執行客戶信用風險前置評審程序，建立客戶信用與賒銷管控機制

建立資信管理部門，掌握客戶信譽、資信狀況，健全客戶信用管理體系，執行客戶信用風險前置評審程序，根據信用等級評審合同并簽訂執行。一是信用管理措施。通過科學、系統的方法對交易客戶的基本信息進行收集、整理、分析；對客戶信用風險進行識別，按一定的標準和方法評價其信用等級：比如可從企業形象、行業地位、償付能力、企業負責人及管理團體的素質、企業員工人數、銀行信用等級、債務訴訟紀錄、交易結算狀況和資金結算方式等方面，綜合評價企業的信用等級。對不同信用等級的客戶，采用不同的合同結算方式和授信額度。依據對客戶的信用評審來把握合同評審，要在合同評審、執行的過程中做到四個控制：事前、事中、事后控制，以及合同完成后的反饋控制。二是信用管理原則。動態管理、突出重點。動態管理指企業應根據客戶情況的變化而不斷補充、更新其信用資料，對客戶的重大變化情況及時跟蹤記錄；突出重點指在客戶分類評審定級時，對重點客戶（比如戰略客戶、VIP客戶、大額賒銷客戶）要做重點管理。三是做好信用管理的監督與檢查。資信管理部門每月統計、分析客戶信用狀況，補充信用資料，重點關注實際已賒銷額度大于授信額度的客戶并落實原因后采取相應的應對措施，降低賒銷風險。企業要定期組織銷售、財務、法務、審計等部門對客戶信用管理執行情況進行稽核檢查。四是做好合同管理與執行。企業在每次投標及銷售合同評審時，必須參照客戶授信情況，嚴格審核交貨與收款的時間節點及結算方式，從而有效控制商品銷售過程中的信用風險，減少因客戶信用風險帶來的損失。

（二）加強應收賬款日常管理工作

在建立健全的信用管理和賒銷機制的前提下，明確應收賬款管理的職責、權限，規范應收賬款管理流程、確保應收賬款核算準確及債權安全，促進企業資金的良性循環、提高資金周轉效率，減少壞賬風險，控制應收賬款增長。

應收賬款的日常管理工作可以從如下三個方面著手：第一，應收賬款的臺賬管理：應收賬款下對應合同號、職員、客戶等核算項目，原始資料必須合法、有效；應收賬款的臺賬要完整記錄合同信息、出庫信息、發票開具、債權確認、款項回收等相關信息，并確保信息的及時、準確、完整。第二，應收賬款對賬管理：應收賬款必須每年至少一次與客戶進行對賬；應收賬款對賬可采取函證、現場核對方式。完成對賬后，要將相關信息資料及時保留存檔；銷售部門要按期將對賬結果反饋給財務和信用管理部門，客戶對賬結果要作為其信用等級調整的重要依據；財務部門要定期對應收賬款進行抽查核對，保證應收賬款的真實性。第三，建立應收賬款月度分析例會機制：銷售、財務與信用管理各部門每月必須參加應收賬款分析例會，分析應收賬款是否異常、是否逾期以及老款回收情況，信用政策執行情況、賒銷額度控制情況。

（三）開展應收賬款的專項審計防范風險，多法并用盤活應收賬款

首先，審計部門不定期開展大額應收賬款的專項審計，對應收賬款總額控制及風險防范況，進行監督檢查。其次，對逾期時間較長仍無法收回的應收款項，設立專職催款人員或聘請外部專業機構并聯合集團公司法務部門幫助催收。最后，要盤活應收賬款，債務重組是一種有效的處置方法。此時債務人清償債務的時間、金額或方式等已重新變化，債務重組可以降低風險，把損失控制在可承受的范圍之內。債務重組應用于回收應收賬款主要有以下方式或是以下方式的組合：第一，債務人轉讓其資產給債權人以清償債務的方式。第二，債務人將債務轉為資本，同時債權人將債權轉為股權的方式。第三，修改其他債務條件的方式，如減少債務本金、降低利率、免去應付未付的利息等。

四、結束語

集團公司要發展，重點之一是要提高企業各種資源的利用效率，謀求企業資本的合理配置與有效使用，從而提高資本運營效率，增強企業競爭優勢。因此企業必須高度重視應收賬款對企業經營的重要性，對應收賬款可能給企業帶來的風險要充分認識、積極應對，通過建立健全的應收賬款內部管控制度，加強應收賬款的全面管理，降低集團公司的經營成本和財務風險，增加現金流量，保證資產安全，提高集團公司的經營效率和效果，促進企業實現發展戰略，提升企業價值。