大數據背景下互聯網金融對中小企業融資影響的研究

劉梅紅 趙潔 杜軍

摘 要：隨著時代和科技的發展，大數據時代的來臨與互聯網金融概念的出現，中小企業融資迎來了新的機遇，為中小企業在新時期的經營發展解決了資金問題，對中小企業的持續發展具有一定的現實意義。本文以中小企業融資為落腳點，先系統地分析了我國中小企業融資難的具體成因，后深入研究了互聯網金融對中小企業融資的影響，從而提出大數據背景下中小企業的互聯網融資方法，旨在提升中小企業融資水平。

關鍵詞：大數據背景;互聯網金融;中小企業;融資;影響

本文索引：劉梅紅，趙潔，杜軍.<標題>[J].商展經濟，2021（22）：-071.

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.22.20

近年來，我國社會經濟發展迅速，企業經營規模不斷擴大的同時，出現了大量的中小企業，這些中小企業在良好的市場環境中，擁有良好的發展潛力，呈現出快速發展的態勢，在此新形勢下，中小企業的快速發展逐漸增加了資金需求。長期以來，中小企業融資難是不爭的事實，直接影響中小企業的持續發展，而在互聯網、大數據等信息網絡技術快速發展的支持下，經濟、社會等領域都發生了巨大的變化。在經濟領域，互聯網金融概念的提出與發展，為中小企業融資開辟了新路徑。但是，大數據背景下中小企業如何緊緊把握互聯網金融帶來的新機遇，為企業的穩定經營和持續發展解決融資問題，值得中小企業內部人員進行研究和總結。鑒于此，基于中小企業融資水平提升考慮，本文基于大數據視角，深入分析“互聯網金融對中小企業融資影響”具有顯著意義和理論指導價值。

1 我國中小企業融資難的成因分析

在社會主義市場經濟體制下，中小企業的持續發展與資金息息相關。但中小企業由于規模小、經營穩定性差等因素，導致在經營中往往會出現融資難問題，不利于企業的生存和持續發展。就中小企業融資難的現狀而言，分析其本質原因，主要包括以下幾個方面。

1.1 扶持政策過于籠統，缺乏針對性

在社會經濟發展形勢一片大好，我國企業發展規模不斷擴大的同時，中小企業的持續發展已經暴露出資金問題。在此新形勢下，國家已經認識到中小企業發展面臨的困境，并出臺了窗口指導，對全國性商業銀行在原有信貸規模上調高了5個百分點，對地方性商業銀行則是在原有信貸規模上調高了10個百分點，并要求這部分的信貸額度必須用于中小企業、農業等領域的融資[1]。不僅如此，國家還出臺政策放寬中小企業貸款額度，對個體小額貸款額度也從原來的2萬元增加到當前的5萬元;對勞動密集型小企業的擔保貸款額度也從原來的最高100萬元直接上調到最高200萬元[2]?；谫J款額度上調角度而言，國家出臺的政策雖然為中小企業融資提供了渠道和便利，但是從長遠發展角度來說，貸款額度的增加難以從源頭上解決實質問題[3]。

1.2 抵押資產缺乏

顧名思義，中小企業的注冊資金往往屬于偏小規模，各方面的投入是以精簡為主，一旦市場環境發生變化，就會讓中小企業的發展面臨巨大的挑戰。部分中小企業在經營中一旦出現資金鏈斷裂問題，就會采取資產抵押或者第三方擔保方式，向銀行證明自身具有相應的債務償還能力，以此獲得貸款[4]。但是大部分中小企業由于規模偏小，缺乏可以用于抵押的資產，導致銀行等金融機構對中小企業的借貸缺乏興趣，從而使得中小企業難以解決資金斷層問題，進而不利于中小企業的發展[5]。

1.3 經營穩定性偏低，信用等級偏低

銀行在放貸過程中，往往會以經營狀況為依據，判斷是否給企業提供貸款。中小企業在銀行眼中的形象，一直是經營水平偏低，容易受到市場、政策等因素影響而缺乏持續經營能力的[6]。據不完全統計，中小企業中超出30%在成立后的兩年內消失，若給中小企業提供貸款，可能產生較大的投資風險，考慮投資風險和經營效益，大部分銀行會選擇不貸款給中小企業，使得中小企業持續運營往往會面臨巨大的資金壓力[7]。另外，部分中小企業缺乏良好的信用觀念，利用虛假債務主體、低估資產等種方式，不償還銀行債務，不僅加大了銀行貸款風險，還降低了銀行向中小企業放貸的信心[8]。

2 大數據背景下互聯網金融對中小企業融資的影響分析

互聯網金融在中小企業融資方面既可以有效解決信息不對稱問題，提高融資效率，又可以降低融資違約風險和貸款成本，并解決了擔保問題，為中小企業的經營發展解決了資金問題[9]。關于大數據背景下，互聯網金融對中小企業融資的影響，集中體現在以下幾個方面。

2.1 有效解決信息不對稱問題，融資效率提高

在大數據時代背景下，相比傳統的金融融資方式而言，互聯網金融融資流程更加簡化，融資效率也顯著提高?；ヂ摼W金融模式下的電商平臺，往往會完整地記錄消費者和供貨商的每一筆交易記錄，并且平臺上記錄的信息是不可更改的、是真實可靠的。這樣一來，各方可以通過平臺信息進行信譽和資信等情況的認證，有效解決了傳統金融模式下用戶信息不對稱和信用問題。在整個融資活動中，各方都可以獲得對方真實可靠的信息，客戶獲得金融服務的門檻較低，而金融服務更加高效便捷。同時，互聯網金融的出現，使得融資成為一種掌上服務，客戶通過手機終端即可獲得融資服務，整個過程的網絡在線審批，相比傳統融資中的多方跑腿而言，具有更高的審批效率。以P2P融資模式為例，融資流程進行了極簡化，貸款方只需要在P2P網絡平臺上填報貸款額及愿支付的利息，資金所有者在網絡終端觀看信息后，便可以通過大數據獲得貸款方最完善的真實信息，從而將資金貸款給貸款方，融資速度得以大幅度提高。

2.2 降低違約風險和貸款成本

在傳統金融融資渠道中，銀行為確保資金安全，往往會將一些規模偏小的中小企業或者個體戶拒之門外，通過這種方式規避融資風險。同時，銀行在控制融資對象數量增加的同時，考慮自身發展需求，往往會基于風險規避角度，采取緊縮信貸供給和提高效率方式確保經營效益。而這種方式雖然可以帶給銀行一定的經濟收益，維持銀行的正常經營狀態，但是由此帶來的嚴重的道德風險和逆向選擇，往往會惡化中小企業的投資環境，使得其缺乏經營資金而難以生存，無法實現持續發展目標。在此形勢下，中小企業的信貸危機會進一步加重，長期如此，銀行和中小企業之間會形成惡性循環。互聯網金融融資則是通過數據技術進行資信分析，便于及時地發現信貸危機，進而及時地采取措施以規避風險，從而降低違約風險，確保銀行資金安全。另外，在傳統金融服務中，金融機構向中小企業提供融資服務，往往要多方中介參與其中，一定程度上增加了額外費用，無形中增加了融資成本。而互聯網金融服務模式為中小企業提供了自動化融資服務平臺，可以縮減各項成本，甚至不花費任何成本，即可在互聯網上獲得真實信息，從而降低了貸款成本。

2.3 有效解決擔保不足問題

在傳統金融融資服務中，中小企業往往會因為缺乏抵押資產而被限制貸款，互聯網金融模式的出現，改變了受擔保局限的問題。中小企業在融資過程中，無需任何資產抵押或者擔保，就可以在網絡上通過和各個商業平臺的各大企業合作形成網絡聯名擔保貸款，以集體名義形成規模優勢向商業銀行貸款，各個企業共同承擔風險。通過這種方式，既可以讓各個中小企業獲得更多的融資機會，又可以提高融資效益，從而有利于中小企業獲得充足的經營資金，在此基礎上，中小企業輔以合理的經營策略，就可以實現長遠發展目標。

3 大數據背景下互聯網金融促進中小企業融資的有效方法分析

互聯網金融本質是市場主體的一部分，也需要盈利來維持正常運營和持續發展的內生動力。因此，互聯網金融機構在運行中，也可能會為獲得更大的經濟效益而出現不良競爭手段。針對這種情況，政府相關職能部門應加強監管，并予以指導，確?；ヂ摼W金融有序發展。

3.1 加強法律建設，出臺政策法規

互聯網金融出現時間雖短，但是在大數據時代背景下，互聯網金融的發展是十分迅速的。當前，金融市場已經存在互聯網金融創新模式，也出現了互聯網金融平臺損害資金需求者和資金供給者的真實案例，導致大眾對互聯網金融普遍缺乏認可度，不利于互聯網金融的健康有序發展。針對這種現象，政府相關部門應加強法律建設，出臺相關法律政策，從法律角度規范互聯網金融市場，對互聯網金融市場規則、互聯網金融模式等內容，進行詳細且完善的闡述，避免互聯網金融對金融市場造成巨大的沖擊而影響金融市場的穩定發展。同時，考慮到互聯網金融平臺具有顯著的先發優勢，互聯網金融市場往往會被少數先發平臺壟斷，導致互聯網金融機構在金融市場競爭中占據優勢，最終導致中小企業在融資選擇上缺乏更多的選擇權，從而會讓中小企業在融資中缺乏話語權，不利于中小企業融資效率的提高和成本的降低。因此，政府相關部門應扶持建設多主體的互聯網金融平臺，在選擇扶持對象時，要優先考慮具有潛力和責任感的互聯網金融平臺，在互聯網金融市場營造有序的良性競爭氛圍，促進互聯網金融平臺融資水平的提升，為中小企業融資提供優質的服務。另外，政府相關部門要加強互聯網金融平臺市場準入監管，適當地提高準入門檻，避免市場中存在過多不良平臺引發惡性競爭而影響互聯網金融的發展。

3.2 大力支持發展第三方數據市場

在大數據背景下，互聯網金融可以對大數據平臺內的中小企業融資提供便利，但是不在大數據平臺內的中小企業則無法享受到互聯網金融帶來的積極影響。針對這種情況，為確保所有中小企業都可以享受互聯網金融發展帶來的紅利，政府相關部門應在政策、資金等方面向第三方數據企業提供幫助，規范并促進第三方數據市場的發展，避免第三方數據企業與中小企業暗箱操作，打造公平、公正的第三方數據市場秩序，為中小企業融資提供優質的數據服務，進而有效提高中小企業的融資效率。另外，政府相關職能部門要建立完善且可行的退出懲罰機制，及時清除不合規范的第三方數據平臺，推動第三方數據平臺健康有序發展。

4 結語

綜上所述，大數據背景下互聯網金融為中小企業融資提供了可能性。因此，為緩解中小企業經營發展中的融資問題，政府相關職能部門應加強互聯網金融相關法律建設，大力支持第三方數據市場的發展，確?；ヂ摼W金融應有優勢充分發揮出來，為中小企業發展解決資金問題的同時，為我國金融行業的持續健康發展夯實基礎。

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