農業供應鏈金融模式創新發展路徑分析

□高藝佳

（上海海事大學 上海 201306）

1 傳統農業供應鏈金融模式

傳統農業供應鏈金融以利用農業生產資料進行生產的農戶為起點，終止于農產品的消費者，連接核心企業及金融機構，構成一條簡單、完整的供應鏈。核心企業可憑借雄厚的資金實力及地位向農戶提供部分生產資料供其生產，同時提供擔保使其能夠從金融機構處獲得貸款，保證農業生產順利進行。最終核心企業通過收購成熟的農產品，將款項交予農戶，供其償還貸款并獲得收益。

可以看出，在這一供應鏈下，各主體間主要“流動”的是商流與資金流。隨著農業供應鏈上下游涉及企業增多，使供應鏈的運轉變得復雜多樣，中小農業企業開始受制于融資短板，出現資金流與商流、物流和信息流的整合問題。

2 現行農業供應鏈金融模式

由于供應鏈融資的必要性與必然性，現行農業供應鏈金融模式開始探索以核心客戶為依托，以真實貿易背景為前提，將農業貿易中的各個主體聯系在一起，試圖用供應鏈盤活資金，同時用資金拉動農業供應鏈的高效運轉。在這個過程中，關于哪一個主體擁有主導權來主導供應鏈資金的流動，產生了以下3 種主流模式[1]。

2.1 電商平臺主導型農業供應鏈金融

“無科技、不金融”的時代下，傳統農業供應鏈金融模式得益于互聯網、大數據、人工智能等新興技術而快速更新迭代，催生了“互聯網+”電子商務平臺的資金融通模式，為電商賣家開辟了一條新資金渠道。供應鏈上農戶、企業等主體通過該平臺相聯系，平臺為其提供融資服務、銷售服務等。從成本角度來看，相較于同類銀行貸款產品，電商貸款利息會上浮，但其對于貸款資格的審核遠低于銀行，如無需抵押或擔保。這種模式可以看成互聯網金融蓬勃發展下與農業供應鏈金融相融合的產物。

電商平臺主導型的農業供應鏈金融具有便捷性和易展開性，對于農戶具有較大的可實施性和吸引力。然而，因融資主體可獲取大額貸款的要求低、互聯網金融信貸企業自身的社會化披露水平較低、相關互聯網金融的監管法律法規不健全，使該模式下的參與主體均暴露于較高的風險之下，對于農業生產會構成潛在威脅。

2.2 核心企業主導型農業供應鏈金融

核心企業主導型農業供應鏈金融模式將農業產業鏈中資質較強的企業作為該鏈的核心切入供應鏈金融，依托該核心企業自身較強的整體實力、較高的信用水平、較完善的風險防范制度、規范齊全的合同訂單發票等優勢，為其上下游提供融資服務，解決上下游中小型農業企業的資金缺口問題，加速資金流周轉速度，提高資金使用效率，打通整個產業鏈。

根據核心企業在供應鏈中所處位置及作用的不同，可以劃分成以上游農業生產資料供應企業為核心的農業供應鏈金融、以下游農業加工制造企業為核心的農業供應鏈金融和以農業物流倉儲企業為核心的農業供應鏈金融。

與僅依賴于商業銀行融資相比，農業企業與農業上下游產業間的聯系更為緊密，在運營過程中信息流的來源更為安全、內容更為可靠、渠道更為高效。因此，該模式在農業供應鏈金融中具備一定的優勢。但是，農業核心企業相較于商業銀行而言，其資金規模、金融管理經驗以及融資規模效應等有一定劣勢。

2.3 銀行主導型農業供應鏈金融

無論是在實體層面還是金融層面，商業銀行都有其他金融機構不可替代的作用，這決定著商業銀行必然會成為農業供應鏈中的重要一環。這是由于商業銀行幾乎可以為所有農業經營主體和農業企業（包括互聯網電子商務企業等）提供融資服務。在資金流、信息流等流轉融通的過程中，商業銀行自然而然地與供應鏈上的各個主體形成穩固的交易關系。

同時，商業銀行可借助科學的網絡系統深刻理解各地農業供應鏈的運轉情況，對產業鏈上各企業經營狀況予以謹慎分析、全面把握。依托物聯網、大數據等技術，商業銀行可以精準分析所收集的數據，設計創新金融產品服務供應鏈。

3 農業供應鏈金融創新發展路徑設計

分析現行的3 種主流農業供應鏈金融模式可知，電商平臺主導型供應鏈金融模式誕生于網絡的時代并將長期存在，其所存在的互聯網金融風險防范與處理措施是關鍵之處；核心企業主導型供應鏈金融模式形成“1+N”的模式，在提高供應鏈效率的同時，受制于有限的融資規模；銀行主導型供應鏈金融模式為供應鏈實體經濟的運轉提供專業的金融服務，如同黏合劑和催化劑，其所具備的“金融服務實體”性質使其必然下沉到農業實體主體，與之結合發揮協同作用。因此，“融合”的趨勢成為創新發展農業供應鏈金融的新道路。概括而言，即為“農戶+（政府組織+銀行）+農業企業”[2]，打造“政銀互動模式”下的新型農業供應鏈金融模式。

3.1 發展路徑

商業銀行通過自身業務優勢可形成具體一項或幾項融資業務（如應收賬款融資業務、庫存融資業務、預付款融資業務等）為第一梯隊業務，根據具體的農業供應鏈所涉內容，首先創設供應鏈“1+N”模式，將核心農業企業與諸多農戶、中小農企及下游客戶聯合在一起，形成緊密的生產、制造、加工、運輸、銷售等一攬子合作關系。與此同時，銀行與政府積極合作，形成銀行與外部的對接互動聯系，打造“1+1+N”模式。

顯然，在兩者被監督與監督的關系中，政府可提供安全、可靠的所涉企業信息及證明供銀行完成審慎分析，合理高效地配置供應鏈中的金融資源，保證資金流的安全性、合理性及高效性。隨著該農業供應鏈金融的發展，銀行可依據具體運轉情況開創新的供應鏈產品，納入該供應鏈金融體系之中，補充整個供應鏈金融的要素與內容，完善整個供應鏈金融的體系與流程，充分發揮“銀行+政府”的協同主導作用。

3.2 路徑可行性分析

為分析“政銀互動模式”下新型供應鏈金融模式的可行性，將以創新農村供應鏈金融模式所面臨的挑戰與供應鏈所涉主體作為切入點進行分析。

3.2.1 農戶地位的整體不平等

農戶的根本期望是提高自身的收益，但在傳統的農業供應鏈金融模式下，農戶較企業、銀行等主體均處于劣勢地位[3]，受限于不對等的生產地位和有限的教育背景，導致農民因為較大的信息缺口常被其他主體擠占自身合法利益，迫使其違約風險被動上升。

“政銀互動模式”下供應鏈金融模式將更強調政府的作用，使政府真正深入供應鏈具體環節，保證農戶的合法權益，以保證農戶的生產積極性。

3.2.2 銀行整體利潤增長顯疲態

根據銀保監會數據可知[4]，2020 年商業銀行累計實現凈利潤為1.94 萬億元，同比下降2.7%，而農商行凈利潤為1 953 億元，比2019 年減少334 億元，同比下降14.6%。顯然，商業銀行的疲態趨勢以及金融業態的多樣化使其亟須新的業務生長點和利潤來源。

建設以“銀行+政府”為主導的供應鏈金融模式，可以很好地將商業銀行想要以供應鏈金融作為新利潤開拓口的想法付諸實踐，同時大大發揮其在供應鏈金融中的積極性，進而穩定銀行在供應鏈金融中的滲透主導作用，形成正向的互動模式，拉動農業供應鏈的發展。

3.2.3 農村金融系統亟待健全

農村金融系統最突顯的問題是農村征信系統不完善，表現為農戶信息收集零星化、落后化、孤島化，導致融資的可操作性嚴重下降，制約供應鏈金融模式的進一步發展。“政銀互動模式”下，政府發揮作用，出臺相關促進農業發展的政策措施，為農業供應鏈金融創新提供堅實保障，與銀行建立互動模式，加快完善農村地區征信系統，調動銀行積極性，增強供應鏈各主體的凝聚性。可以說，政府為整個供應鏈金融模式下各個環節提供了保護機制，將原本分散經營的農戶、農業企業以及銀行等不同利益體結合成“農戶+上下游農業企業”合作共贏、利益共享的格局，有力推動農業的現代化進程。

3.2.4 政府于供應鏈金融中的監管引導作用逐步加強

隨著供應鏈金融在農業的快速發展，對相應有效監管體系的呼聲也日益增強。考慮到農戶群體的風險承受能力普遍偏低，在出現諸如信貸環境較差無法籌措資金、被企業擠占個人利益等問題時，相應的保護措施就顯得極為重要。對于中小企業而言，及時完善更新相關機制也順應了其要求市場公平發展的呼聲。在“政銀互動模式”下，政府發揮監管功能，對金融服務中相關科學技術的應用予以大力支持，也能發揮政府財政職能，運用財政杠桿與稅收對資源進行合理配置，加速資金高效流動，創設良好的宏觀環境。

由此可知，創設“政銀互動模式”下的新型供應鏈金融模式，不失為促進農業供應鏈金融真正改變與優化的一條路徑，但是否能夠真正達到預期效果還有待實踐檢驗。

3.3 發展建議

在發展和完善“政銀互動模式”下新型供應鏈金融模式的過程中，為確保達到更優效果、實現更高目標、推動更快升級，要始終把握“科技金融創新”的核心理念[5]。

在“政銀互動模式”下，政府與銀行應加快搭建農村金融新基建。政府可充分結合當下以5G 技術、大數據技術、物聯網技術等為代表的新型網絡技術與鄉村振興的歷史機遇，發揮領導作用，支持建設農村相關基礎設施，保障供應鏈透明、高效地追蹤獲取上下游各主體的足跡信息，促進信息流的順暢流通。銀行應當積極提升新基建利用能力，既要深入強化自身金融管理能力，又要積極創設相關金融產品，發揮其在供應鏈金融模式下的推動作用，在與政府的合作下，積極推進供應鏈金融模式的更新迭代[6]。

同時，基于我國農村金融機構數量多、差異大、金融科技創新起步晚等特征，在發展以政銀主導下的供應鏈金融模式時，要處理好與其他金融機構的關系。利用本地化優勢，深耕區域經濟，保障各家機構能夠合理競爭、正向合作，構建一個特色化的農業金融機構發展空間。銀行也可與其開拓合作模式，將其納入所在的金融服務生態圈[7-8]。

另外，政府和銀行可發揮其在“政銀互動模式”下的牽頭作用，建立起貫穿始終的“事中—事后機制”。針對無法避免的系統風險或偶發性的風險，在事中建立起補償機制，為風險造成沖擊后的主體給予扶持性的資金援助，使其更加穩固，為農業供應鏈金融的安全發展保駕護航[9-10]。

4 結束語

“政銀互動模式”下的新型供應鏈金融模式是在現行農業供應鏈金融3 種主流模式基礎上發展而成的，更加強調“政府+銀行”的雙主導作用。基于我國農業格局大、主體雜、監管亂的現狀，該模式能夠從宏觀層面入手，切實發揮政府作用，落實農業供應鏈金融模式發展的基礎引導與政策扶持。從中觀層面切入，通過強調銀行的主導作用推動農業金融機構格局完善，健全農業供應鏈金融的借貸環境，促進我國農業的現代化進程。