淺析集團企業資金集中管理

張建

摘要：資金集中管理作為集團企業統籌資金管控的模式，越來越被大型集團企業接受，對于集團企業提高資源配置效率、防范企業經營風險具有重要意義。本文首先闡述了加強資金集中管理的重要意義，目前集團企業資金集中管理過程中存在的不足，最后根據不足提出相應的建議。

關鍵詞：集團公司;資金集中管理;風險;管控

一、集團企業資金集中管理的意義

（一）優化資源配置

集團企業分公司、子公司等數量較多，各自管理自有資金容易造成資金過于分散，導致集團整體資金利用率低下，不利于集團企業總體目標的實現。集團企業通過資金集中管理對下屬單位和子公司資金進行統一調配和管理，提高了集團企業的資金管理水平，加強了對集團資金的管控能力，避免集團企業發生“存貸雙高”的現象。集團企業資金集中管理以集團總體目標為導向，協調各子公司分公司的業務發展，為企業集團進一步優化資源配置，實現更高質量發展奠定基礎。

（二）提升集團融資能力

企業融資能力評價標準主要與企業資本結構、盈利能力、償債能力等有關。而集團企業本身及子公司在發展階段、經營規模、盈利能力等方面不同，融資額度、融資成本方面也存在較大差異。集團企業資金集中管理能夠有效提高集團企業與銀行等金融機構的議價能力，從而利用集團企業規模優勢，降低企業集團融資綜合成本，提升集團融資能力。

（三）加強集團對資金的控制

集團企業子公司、分公司較多，下轄的資金賬戶過于分散，資金系統性風險較大，不利于企業集團資金的管理。企業集團通過施行資金集中管理，可以及時調劑集團內部單位之間的資金余缺，較好地管理集團內部資金，充分發揮內部資金的“蓄水池”作用。集團資金集中管理加強了對內部成員單位過于分散的資金的管理，并統一規劃、籌措、協調、調撥，有利于集團企業本身及時掌握資金需求，合理分配資金，提高自有資金的使用效率。成員單位有大額資金需求時，提前向集團資金集中管理部門上報用款需求，由資金管理部門審核同意后，及時下撥資金。

（四）提高資金使用效率

對于集團來說，其下屬成員單位由于所處的發展階段和經營模式不同，因此對資金的需求差異也比較大，若資金過于分散，則資金需求較大的單位會花費較高的融資成本來進行融資，而資金充裕的單位則存在資金閑置的現象，若實行資金集中管理，則可以通過內部資金平臺，實現資金內部的余缺調配，加快了集團整體的資金循環，在盤活存量資金的同時，有效降低了集團整體的綜合成本，提高了資金的使用效率。

二、集團企業資金集中管理存在的問題

（一）缺乏完善的預算管理體系進行資金集中管理

集團企業雖然實行了資金的預算管理，但在執行過程中還經常發生資金計劃與實際情況差異較大的情況。主要是由于資金收支計劃不夠準確，導致資金管理部門對集團企業資金流的預測不當，對資金的頭寸安排與實際情形不匹配，或者保留了過高的備付金而使資金持有成本過高，或者是頭寸不足而產生資金短缺，企業風險加大。主要是由于有些企業集團仍采用傳統的資金預算管理方法，并沒有建立科學完善的資金預算管理體系。資金計劃、資金劃撥還是基于成員企業有需求時才向集團提出用款需求，集團企業審批無誤后進行資金劃撥，沒有完善的預算管理體系。另外集團企業在編制年度預算以及季度、年終考核等方面缺乏嚴格的管理要求，集團企業資金使用偏離預算情形時，缺乏相應的懲戒措施，從而導致整個集團企業的資金使用效率大大降低，無法充分發揮出集團企業資金集中管理的優勢。

（二）資金集中管理風險意識比較薄弱

資金集中管理在提升集團融資能力，提高資金使用效率方面雖然發揮了一定優勢，但與此同時也應注意到資金集中管理使得集團企業面臨的風險向集中化、內部化轉變。資金集中管理涉及到企業經營過程中的各個環節，任何環節出現資金周轉不暢，危機會進一步蔓延到整個集團企業，嚴重時甚至影響到整個集團企業的運營情況。總之，資金風險管控是否有效直接影響到集團企業資金管理水平。但目前，在資金集中管理模式企業集團的風險體系和管理制度還存在漏洞，流程設計和業務處理上還存在一定的不足，并沒有嚴格遵照制度執行，進一步導致企業經營風險加大，導致集團企業不必要的資金風險。資金集中化管理作為企業集團普遍采用的管理模式，對企業的健康、持續發展至關重要，資金作為風險管控的關鍵，也需要一批專業化程度高的高素質人才參與到資金管理。但目前資金管理專業化人才的缺失，相關工作人員無法事前識別資金管理中可能存在的風險，直接影響到集團企業資金管理的持續高質量發展。

（三）資金監管力度不足

集團治理結構和管理體制不夠健全，各級單位組織結構設置與實際經營不匹配，權責不對等，成員企業在經營過程中，追求自身效益最大化，缺乏統籌觀念，資金集中管理觀念不強，企業存在賬戶多，分布廣，資金過于分散，不利于資金的集團化監控。在分散經營模式下，企業呈現出多樣化的經營理念和經營方式，雖然很大程度上提高了成員企業經營管理的靈活性，但同時增加了資金管控難度，造成管控不當問題。總之，資金風險管控是否有效直接影響到集團企業資金管理水平。

三、完善集團公司資金集中管理的建議

資金集中管理是集團型企業發展到一定段階段普遍采用的資金管理方式，這種資金管理模式一定程度上滿足了集團企業的融資和管理需求，但在實踐中也存在著一定的不足。基于不足，集團企業應基于資金管理與企業自身發展中的不匹配，對資金集中管理模式中存在的不足進行改進和完善，從而更高效地提升集團資金管理能力，實現集團企業整體的持續高質量發展。

（一）完善資金預算管理體系

完善的資金預算管理體系是集團企業做好資金集中管理工作的基礎環節，也是防范風險的有效方式。通過資金預算管理體系，集團企業一定程度上可以提前預防資金使用過程中可能的風險，從而提前采取有效措施。集團內各成員企業需結合企業自身經營特點與現狀，完善資金預算管理體系，根據實際業務需求，定期編制資金預算、用款計劃，并上報給集團企業總部。集團企業總部在審核成員企業上報的資金預算和資金計劃時，要充分考慮該成員企業上期的資金預算使用情況，再將預算內的合理支出按照用款進度下撥給各成員企業。

（二）強化風險管控

資金集中管理一定程度上帶來了風險的集中。為充分發揮資金集中管理優勢，避免資金管理中可能出現的各種風險，集團企業應進一步完善資金集中管理的相關制度，完善風險管控措施。集團企業要完善資金集中管理的各項制度，建立相關風險預警機制并安排相關人員主動識別資金管理過程中存在的風險，制定有效應對措施，避免資金集中管理給企業集團帶來的重大風險。集團企業成員要嚴格遵照相關管理制度，切實強化集團企業管理者和員工的風險意識，降低集團企業參與人員在業務操作中的不當行為所帶來的風險。此外，針對資金集中管理事前監控的薄弱環節，集團企業應盡快建立完善的風險識別與預警體系，確保集團企業資金安全有效運行。首先，集團企業需充分利用自身的信息化平臺對集團企業資金的運行情況進行監控，及時了解集團成員企業的資金動態，確保提前發現并予以處置。其次，集團企業要加強與成員企業之間的溝通，成員企業發現風險問題能夠及時準確傳遞到集團企業資金管理部門，集團企業這種有效聯動將有助于集團快速識別風險并采取有效措施。

（三）強化資金監管與控制

為了提高集團企業資金管理水平，集團企業應對成員單位的預算執行情況施行全方位的動態監控。預算控制覆蓋經營活動各個環節和各項業務中去，強化預算執行的事后控制，對于資金管理中出現的偏離要及時調整。建立預算管理的激勵或約束機制，避免出現成員企業僅按照集團目標編制預算，實際運營卻不按預算執行的狀況。因此，預算的事后考核對于提升集團企業資金管理水平至關重要。集團企業應當全面深入分析各成員企業資金預算的實際執行情況，將執行情況與預算目標之間的差異進行深入分析，根據實際經營情況找出差異產生的原因，并提出相應解決方案。此外，集團企業應當對預算執行情況進行定期通報，并嚴格遵照相關制度給予獎懲。對于資金預算準確、預算執行完成度高的成員企業，應予以表揚、適當獎勵。而對于資金預算完成度低的企業，則深入分析差異原因，后果嚴重的追究其相應責任。通過不斷完善預算監控制度，集團企業才能實現對資金的事前、事中、事后控制全過程控制，形成一個動態的、不斷優化的資金控制過程。

四、結語

資金集中管理作為大型集團企業普遍采用的資金管理方式，可以優化企業資源配置，提升融資能力，加強資金控制，提高資金使用效率。但集團企業在資金集中管理方面也存在一些問題，比如預算體系不完善、風險管控意識不足、資金監控不到位等現象。為了集團企業進一步發展壯大，集團企業應結合本集團的實際資金需求，科學分析資金使用過程中存在的不合理問題，不斷完善預算體系、強化風險管控、提升集團企業的資金監控水平。

參考文獻：

[1]宋薇莎.基于財務視角下的集團資金集中管理探討[J].財會學習，2021（15）：29-30.

[2]沈君娟.企業集團財務公司資金集中管理策略思考[J].福建輕紡，2020（11）：54-56.

[3]胡寶棟.石化集團公司資金集中管理存在的問題及優化措施[J].企業改革與管理，2020（13）：26-27.

[4]劉丹.企業集團資金管理概述[J].會計師，2020（13）：36-37.