新時期企業改制上市中存在的財務問題及應對措施

于 雪

(山東潤華物業管理有限公司 山東濟南 250000)

上市一直以來都是很多企業發展戰略規劃的目標之一，通過上市來實現更好的企業融資，進而擴大生產規模，促使企業內部多項制度的進一步完善。但是在企業改制上市的過程中，由于一些財務問題的存在，導致企業最終無法通過上市相關審核，給企業的發展帶來不良影響，有時甚至會錯過發展的機遇期。因此，對新時期企業改制上市中的財務問題及解決措施深入研究十分必要，對幫助更多企業上市有著重要意義。

一、新時期企業改制上市的意義探究

（一）有助于企業在新時期建立現代企業制度

現在很多企業在經營發展中，仍然沿用過去的企業制度，但事實上，隨著時代的變遷及企業自身的發展，過去的企業制度難以滿足未來發展需求，尤其是隨著企業組織規模的不斷擴張，過去的一些優勢也會逐漸轉化為劣勢，這就需要企業不斷嘗試新制度建設，來獲取持續發展的動力。并且，根據我國相關法律法規的規定，上市企業的組織結構必須含有董事會、股東大會等，這也促使企業不斷調整自身結構，建立現代企業制度。

（二）有助于企業拓寬融資渠道

對于任何企業的經營發展而言，資金永遠都是關鍵要素。作為保障企業經營發展的融資活動如果不能順利開展，必然會影響企業業務的順利開展，也會使企業規模拓展的步伐減緩，削弱企業競爭力，甚至被排除在資本市場之外。沒有上市的企業在融資問題上，要經過銀行信貸，這個過程由于一些資質和風險的存在，使得企業往往融資難，融資渠道單一。但是通過改制上市來籌措資金，給企業財務所帶來的風險較低，并且企業在成功上市后，也可以通過增發或是發行可轉債的方式來拓寬融資渠道。

（三）為企業創造良好的外部發展空間

對于企業上市，我國一直有著較高的要求，對企業的整體要求較高，因而一家企業如果能夠順利上市，便是經過了一番審查，代表著其業績和實力都得到了一定的認可，以此也能為企業帶來良好的聲譽。細觀過往上市案例，上市后的企業往往更容易獲得用戶的青睞，促使其經營活動順利開展，同時，企業的信用等級也會隨著上市而有所提升，便于企業獲得更大的發展支持。這些優勢因素的存在，就能為企業營造出一個良好的外部發展空間，加快企業發展進程。

二、企業改制上市前的重點工作

俗話說“沒有規矩不成方圓”，在企業制度管理中同樣適用。企業制度本質是內部組織、生產運行、日常管理等一系列組織行為的模式，是在特定條件下形成的一種經濟關系，也是所有企業員工需要在日常工作中遵守的規章制度。值得注意的是，對于想要改制上市的企業而言，企業制度的建設尤為重要。目前有許多經濟學家對企業改制上市前期的工作研究頗多，特別是上市前的財務問題更加引起大眾關注，但是目前有些研究也存在不足之處，并且具有一定的片面性，比如僅僅關注股權制度問題，或者僅討論企業審計問題。因此，“三位一體”的企業改制上市前期工作，需要廣大企業重點關注，其中最為重要的是信息披露事務管理制度、內部審計制度與股權激勵制度的建設。

（一）信息披露事務管理制度

信息披露，主要是指在法律法規的責任框架之下，在證券監管部門的監督下，企業按照相關規定標準披露相關信息，主要包括已經或者可能會對本公司股票或者其他金融產品價格產生影響的信息，同時需要注意，要在法律規定的時間和公共媒體上，按照合理合法的程序向社會大眾進行公布，并且需要按照相關程序將結果送至證券監管部門及證券交易所。由此可知，信息披露這一企業事務管理制度是企業改制上市前的重要環節，也是需要重點建設的制度之一。眾所周知，企業改制上市的主要目的是能夠更為廣泛地籌集社會資金。通過股份制企業的運行規則可知，即使公司持股人在日常管理中并未過多參與公司運行工作，但持股人有權獲得企業運營的真實信息。

因此，企業在改制上市之前，第一要務就是不斷健全公司的信息披露制度。具體而言，信息披露制度主要包括以下幾個內容：第一，需具備準確的信息披露標準，在公告中明確此次信息公開的范圍，同時需要對信息傳遞、審核及披露的流程進行合理設計。第二，需明確信息披露負責人及負責單位的具體職責，主要包括企業管理者在信息披露過程中應承擔的責任。第三，需不斷健全企業管理者的職責記錄的保管制度。第四，需完善未公開信息的保密制度。第五，需建立企業財務管理及成本核算等內部控制機制。第六，需設立信息披露責任追查及監督機制。

總而言之，企業在信息披露的過程中需要遵循合法性、公平性、及時性的披露原則。特別需要注意的是，企業在自愿性信息披露的過程中，對待信息需要采取公平性披露原則，不能對相關信息選擇性披露。由此可見，信息披露制度的建設需處理好公開信息與保密信息之間的關系，并且及時構建相應的“機密泄露”應對機制，在實際操作過程中嚴格遵循以上三個原則，以保證信息披露過程的順利開展。

（二）內部審計制度

企業內部審計制度，主要是指企業內部人員對組織內部控制及風險管理等開展的一種評價活動，尤其要保證審計活動的有效性、信息的真實性、過程的完整性。企業的內部控制有效性是保證公司在上市之后能夠獲得經濟效益的重要影響因素，若是企業的內部控制活動能夠順利實施，并且在實施過程中能夠得以規范，則可以幫助企業進一步提升整體經營管理能力及風險防御水平，進而保障企業的長效發展。對此，政府部門也出臺了相關的政策，對上市企業的內部控制活動進行規范，并且提倡非上市大型企業執行。由此可知，企業的內部審計制度是企業改制上市之前必備的一項重要制度。關于公司內部的審計制度建設，主要包括以下幾個方面。

首先，組建內部審計組織，內部審計組織主要包括審計委員會和內審小組兩個部門，其中審計委員會受董事會直接領導，其成員主要是由董事會成員及獨立董事組成，并且其中有一名獨立董事需要是專業會計師。同時，審計委員會應當對其議事內容進行披露。內審小組則是審計活動的具體執行者，主要負責企業財務信息的完整性與真實性，以及建立內部控制制度，并且起到監督作用。值得關注的是，內審小組應該保持自身獨立性，不能在財務部門的領導下開展工作或者聯合辦公。

其次，明確內部審計組織的責任，確定各個審計小組成員的職責，使其在審計委員會的指導之下，履行內審小組應履行的職責。

最后，合理規劃內部審計工作的實施要點，將組織工作進一步細化，同時解決審計工作過程中信息披露問題，進而提升內部控制的有效性。

（三）股權激勵制度

股權激勵制度，主要是指上市公司在建立過程中不斷完善的激勵與約束措施，這一項制度對于即將改制上市的企業而言，旨在激勵企業中的核心成員能夠不斷為企業成長發力，為企業創造更多價值，進而增強企業凝聚力。大多企業的股權激勵，主要包括本公司的一些股票或者期權，能夠利用這些金融工具對高級管理人員、技術骨干等職工進行長期激勵，能夠起到留住人才的作用。由此可見，股權激勵也是企業改制上市之前的一項重要制度，基于企業的長效發展，應當將股權激勵對象、激勵方式、股權來源、股份定價及收購等具體細則進行確定。股權激勵對象及激勵方式是重要因素，其中股權激勵對象需要選擇企業中較為有價值的人員，而激勵方式則需要加以創新。

三、新時期企業改制上市中存在的財務問題

（一）意識薄弱，財務管理制度不規范

大多數上市企業，都是從小企業一步一步發展起來的，發展初期往往在財務管理方面較為松散，有些企業甚至到了上市階段仍然沿用過去的財務管理制度。此外，一些企業管理者自身對財務管理工作缺乏足夠的認識與重視，存在財務管理崗位缺失、財務核算制度不完善等問題，影響企業整體財務管理制度的規范性。另有部分企業財務工作人員法律意識淡薄，甚至有的財務人員自身財務基礎不扎實，導致整體的財務工作不夠完善，大幅降低了企業財務信息的真實性。

（二）職責劃分模糊，責任難落實到位

現在很多企業在上市之前，其重大事項決定權都是在企業的實際管理者手中。在企業規模小時，這樣的管理模式還能推動企業發展，但是一旦企業規模有所擴張，其內部管理的難度將會成倍上升，企業的實際管理者必然難以顧及到企業的方方面面，難免會存在一定的疏漏，常常會產生職責劃分模糊、經營權和所有權混淆、責任難以落實到位等問題，這些問題為企業的財務管理帶來了不小的挑戰，出現一些影響企業上市的財務問題。

（三）內部財務監督管理機制不完善

內部財務監督管理機制的不完善，是很多企業普遍存在的一項財務問題，這一點在企業規模尚小時或許影響沒有那么明顯，但是隨著企業規模的不斷擴張，業務不斷增加，企業人員也越來越多的情況下，內部財務監督管理機制的不完善，不僅影響工作效率的提升，也會造成業務能力的下降。當缺乏完善的財務監督管理制度時，就難以有效掌握企業資金流向，無法預估企業業務的開展情況，在運營管理過程中產生資金大量浪費的現象，降低企業經營效益。

（四）存在虛構利潤及交易亂象

上市能夠給企業帶來種種利益，對于任何一家企業而言都極具吸引力，其潛在的內在價值巨大，但同時由于我國對于企業上市的相關審核標準較為嚴格，會涉及到企業經營的方方面面，就有部分企業為了上市選擇做出一些虛構利潤和交易的行為。借助利益手段打通上市的各個環節，為自己降低審核難度，也會通過虛擬利潤、虛構成交量、杜撰產品品質等行為，來粉飾實際的盈利能力，以此來編制虛假財務報表達到上市的目的。

四、企業改制上市財務問題對策探究

（一）完善財務管理制度和工作機制

在企業上市過程中，要解決財務信息的不規范甚至失真問題，首先就要從企業財務管理制度的完善及相關工作機制的建立入手。一方面，企業要健全完善財務管理辦法，對于企業在財務管理中的經濟權限、細節事項及管理流程等進行明確劃分，在此前提下要求所有財務人員嚴格遵守。并且，在相關財務管理辦法的執行過程中，也要收集到所有必要的財務數據，每一項業務開展的實際款項、金額、數量等，與相關業務進行一一對應，從而實現全面控制，加強對財務信息的統一管理，也方便后期對相關財務數據的邏輯性審核。另一方面，企業應做好剩余物資及資金的管理機制，做好定期盤點，可以設置專人專崗來加強管理，確保賬面數據和實際數據的有效吻合。

（二）企業的提前規劃

對于準備上市的企業而言，在發展初期就需要提前做好財務規劃，保證在上市過程中有條不紊地進行。一方面，要對企業的財務狀況精細掌握，對于企業的年營業額、凈利潤額、毛利潤額、資金狀況、資產狀況及負債情況等有明確的記錄與規范，加強對企業運營能力、負債能力及盈利能力的有效把握。另一方面，企業要加強日常財務風險管理。防范企業財務風險向來是企業財務管理的重中之重，企業既要做好資金風險的掌控，實現資金風險的有效管控，也要加強對不良資產的回收，有效收回其他機構、公司或個人的所欠資金及資產。

（三）完善內部財務監督管理機制

在企業改制上市過程中，若想減少不必要的財務風險，就需要建立完善的內部財務監督管理機制，以此來降低上市過程中財務問題導致的審核失敗的可能性。通過在企業內部設立一個獨立的監督管理部門，來為監督管理機制的落實打好基礎，確保相關監督管理人員與財務人員不存在任何利益聯系，尤其是要杜絕親屬關系，在此前提下，為監督管理人員賦予一定的問詢權、調查權和查閱權，讓財務監督管理工作者能夠有足夠的權力對企業各項業務進行監督。此外，也可以通過設立多元化核驗方式，來對企業的財務信息進行核查，以此來提高財務信息的準確性。通過完善的財務監督管理機制，在企業的日常經營中實現精細化管理，確保各級財務工作者能夠嚴格執行，提高財務管理效率，避免留下一些財務隱患，為日后的改制上市造成影響。

（四）關注證券部門監管重點，不斷完善自身管理

隨著金融及證券監管部門對金融風險防控工作關注力度的加強，企業應時刻關注以上部門實質性監管要點，結合自身經營模式并不斷自查自糾，增強主動化解系統性風險意識，提升自身經營管理質量，為資本市場的健康穩定發展作出貢獻。

五、結語

綜上所述，企業的改制上市有助于企業獲得更多發展機遇，也推動著企業品牌和認知度的提升，為企業帶來更多的經濟效益和社會效益。但是機遇與挑戰往往是并存的，在上市過程中存在著許多需要注意的事項，尤其是財務管理。因此，為了能夠在激烈的市場競爭中占據有利地位，企業應當加強財務管理工作，以先進的財務管理理念、完善的財務管理工作機制和高素質的財務管理人員，來推動企業整體發展水平的提升，順利解決企業改制上市的難題。