綠色信貸對商業銀行經營風險的影響
——基于中國建設銀行的數據分析

楊露 江浪 吳良海（教授/博士） （安徽工業大學商學院 安徽馬鞍山 243032）

一、引言

2020年9月，習近平主席在第七十五屆聯合國大會一般性辯論上闡明，中國將提高國家自主貢獻度，采取更加有力的政策和措施，其中二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。2021年5月，碳達峰碳中和工作領導小組第一次會議在北京召開，會議指出當前要圍繞推動產業結構優化、推進能源結構調整、支持綠色低碳技術研發制定有效政策措施。其中，調整信貸結構、支持綠色項目及產業、逐步壓縮高耗能高污染行業占經濟的比重是實現碳達峰和碳中和的關鍵（王霞等，2021）。這就要求商業銀行重新布局綠色信貸業務，支持綠色低碳項目，幫助企業進行節能減排的生產線改造，促進資金從高污染、低效率的企業流入環境友好型企業，助力產業綠色化，實現經濟社會可持續發展。

綠色信貸起源于綠色金融，是綠色金融體系的關鍵組成部分。國內學者對綠色信貸的理解主要在于：一方面，綠色信貸通過差異化的資金配置，引導資金流向環保企業，改變企業經營模式；另一方面，商業銀行通過發展綠色信貸為生態建設和綠色產業發展提供有力支撐，達到金融和生態的和諧統一（蘇姿卉，2021）。2012年原銀監會發布《綠色信貸指引》，強調銀行類金融機構需要明確綠色信貸的支持方向，建立健全綠色信貸統計制度，同時將客戶的環境經營風險納入信貸準入評選依據。這一政策對我國經濟與環境協調發展具有重要推動作用。商業銀行通過實行綠色信貸引導經濟朝著綠色產業發展，以調整我國產業結構，這一過程中商業銀行實行綠色信貸政策對經營風險的影響是關注的重點。因此，基于共性與個性分析辯證統一的邏輯，在此基礎上選擇2008—2019年銀行業經營數據進行多元回歸分析，運用因子分析法統計我國銀行業的經營風險，從共性層面檢驗綠色信貸對我國銀行業經營風險的影響。為進一步把握綠色信貸影響銀行經營風險的個性特征，本文選擇中國建設銀行作為分析案例，從四個風險維度深入系統地分析案例銀行經營風險。

相比于現有文獻，本文的邊際貢獻在于：第一，在指標選取方面，采用因子分析法構建商業銀行經營風險評價指標體系，通過主成分分析法計算銀行經營風險因子值，以衡量銀行經營風險；第二，在研究內容方面，運用實證與案例相結合的方法，以中國建設銀行為案例研究對象，與其他銀行進行對比，具體分析其實施綠色信貸后的財務效應，全面分析綠色信貸對商業銀行經營風險的影響，豐富了綠色信貸與商業銀行經營風險的相關文獻，為未來進一步研究提供思路。

二、文獻綜述

“綠色信貸”這一概念在綠色金融相關研究中使用廣泛。學者們對綠色信貸發展歷程（孔瑞，2015）、創新實踐（方智勇，2016）、障礙因素（左振秀等，2017）、法律制度（周杰普，2017）等方面進行了廣泛的討論與研究。雖然學者們對綠色信貸的定義并不完全相同，但是多數學者認為商業銀行開展綠色信貸有助于合理調整信貸結構，積極承擔社會責任。

目前，學術界關于綠色信貸對商業銀行經營風險影響的研究尚未形成定論，主要分為三種觀點：

第一種觀點認為綠色信貸有助于降低商業銀行經營風險。綠色信貸政策明確要求銀行要積極引導資金流向綠色環保產業，將企業是否違法排污作為發放貸款的前提條件，迫使企業在發展的同時注重保護環境，從而推動產業低碳化（劉婷婷，2020）。因此，銀行在發放貸款的過程中對環境友好型企業提供優惠政策，對污染企業限制貸款項目（劉傳巖，2012），從而避免將資金流入“兩高一剩”企業，提高貸款的流動性，優化信貸分配比例進而降低經營風險（程俊杰，2015）。已有學者提出在經濟產能過剩的背景下，商業銀行通過實施綠色信貸政策，降低不良貸款率，進而實現降低經營風險的目標（孫光林等，2017；姜冉，2014）。已有研究發現引入綠色信貸有助于銀行管理信貸的環境和社會風險，幫助商業銀行擺脫壞賬和死賬的困擾。這是因為向“兩高一剩”這類高能耗高污染公司貸款不僅影響銀行的社會形象，而且還會因公司污染而受到處罰，導致賬款存在無法收回的風險（何德旭等，2007）。

第二種觀點認為綠色信貸提高銀行經營風險。對于中小商業銀行而言，其自身規模小，實施綠色信貸政策所必需的成本在其經營活動中占比較大，對其盈利能力的優化作用效果緩慢，因此短時間內會削弱商業銀行的盈利能力（郭文偉等，2019），提高經營風險。已有學者研究發現商業銀行開展綠色信貸過程中所附加的額外業務以及潛在收益并不能夠抵消銀行綠色信貸業務的必要成本，這是部分商業銀行排斥綠色信貸的主要原因之一（王建瓊等，2019）。

第三種觀點認為綠色信貸對商業銀行經營風險沒有影響。銀行綠色信貸業務的主要內容在于提供融資服務，對其他業務發展并無顯著推動作用，同時投資者與銀行之間的信息傳導并不通暢，因此不能顯著降低融資成本（張琳等，2020）。即使商業銀行能通過開展綠色信貸業務降低不良貸款率進而降低經營風險，但對于綠色信貸業務占比較小的銀行而言，其作用效果并不顯著。

綜上所述，學術界關于綠色信貸對商業銀行經營風險影響的研究結論并未達成一致，且大多數學者采用的是實證方法，并未就特殊銀行進行分析。本文基于共性與個性相結合的邏輯理念，采用因子分析法計算銀行經營風險指數，首先實證研究綠色信貸對商業銀行經營風險的影響，隨后以中國建設銀行作為具體案例，探究其是否符合實證結論，并系統性地分析案例銀行經營風險。

三、理論分析

世界銀行和一些金融機構制定的專門用于評估融資中可能出現的風險的行業原則，習慣上稱為赤道原則。銀行向大型企業提供融資服務后，由于項目本身會對環境和社會帶來不利影響，銀行聲譽亦會受到損失。對于政府、其他金融機構以及社會公眾而言，銀行在向外提供貸款的過程中有責任對融資項目中的環境問題進行調查，避免因環境問題進而增加信貸成本。因此，商業銀行應遵循赤道原則，建立嚴格的內部管理制度，對于涉及到環境污染的項目必須多維度監控，抑制可能造成環境破壞和資源浪費的項目開展，支持環保綠色企業發展。綠色信貸便是我國借鑒“赤道原則”核心理念而形成的。商業銀行通過實施綠色信貸政策，加大貸款項目的審批強度，阻止污染環境企業的快速發展，鼓勵發展綠色型企業，降低商業銀行經營風險。

同時，基于社會責任理論，企業經濟快速發展的同時要注重其帶來的社會價值。企業追求自身利益最大化并不能實現長遠發展，應轉變以利潤為核心的發展理念，在創造價值的過程中更注重經濟與環境的協調發展（胡逸飛，2020），堅持環境保護準則，強化社會價值意識，勇于承擔社會責任。商業銀行作為經營貨幣和信用的特殊企業，在進行任何經營投資決策時都應考慮對社會的影響，將評估項目的標準提升至社會層面，堅決阻止有損社會價值的項目盲目發展。綠色信貸作為商業銀行承擔社會責任的主要方式，將經濟利益與社會責任有機統一，提升社會對其認可度，提高銀行聲譽的同時有利于銀行績效的增長（Zhou Guangyou et al.，2021）。學者們關于企業社會責任與綠色信貸關系的調查分析研究表明，銀行業本身就是一個重要的金融行業，它應當履行自身的社會責任（Heal等，2005）。因此，商業銀行在推行綠色信貸的過程中，應提高項目的審核標準，避免出現“因小失大”現象，保持穩定持續發展，降低經營風險。

目前，環境問題和社會問題愈發重要，嚴重影響商業銀行的持續性發展，因此經濟快速推進的同時，也要注重高質量發展，實現生態環境平衡。對于商業銀行而言，向企業提供貸款支持后，如果貸款企業將資金投入到項目中，但由于其經營行為給環境造成破壞，很可能受到環境監管部門的行政處罰，在這種情況下，貸款企業無法按時償還銀行資金，進而加大銀行經營風險。基于環境風險理論和可持續發展理論，商業銀行實施環保綠色信貸項目的目標之一就是通過傳遞信息，分析環境融資對于環境質量的作用和影響，以及如何降低其環境危害性（Sonia L等，2002）。因此，商業銀行在選擇貸款對象時應考慮貸款資金的使用途徑，避免將資金提供給對環境產生有害影響的項目，加強對企業項目的環境評估分析，及時發現項目中存在的隱性環境問題。同時在開展綠色信貸業務時，應綜合考慮各方面因素，把環境檢測標準和污染治理效果作為信貸審批的重要前提，通過差異化的資金流動引導綠色產業發展，避免因環境問題出現經濟和聲譽受損的現象，利用持續性的信貸項目提高銀行資產質量（Debasish Biswas，2016），有利于降低經營風險。

基于以上分析，我們可以發現，商業銀行實施綠色信貸政策后，通過將資金傳遞向綠色產業，有效地促進可持續發展，同時提高了銀行控制風險的能力。

四、研究設計

（一）樣本及數據來源

本文從流動性風險、資產質量風險、盈利能力風險和資本風險四個維度選取具體指標（詳見表1）。選取的指標數據來源于2008—2019年18家商業銀行年度報告及國泰安數據庫，數據經過整理后，運用因子分析法，借助STAT A 16.0數據分析軟件對本文選取指標進行數據分析。

表1 銀行經營風險指標

（二）變量定義

1.解釋變量。綠色信貸余額（gc）。本文從各大商業銀行在社會責任報告中披露的信息選擇2008—2019年綠色信貸余額的對數作為核心解釋變量。

2.被解釋變量。商業銀行綜合經營風險F，表示銀行的經營風險綜合水平。由于商業銀行經營風險很難用一個單獨的變量進行衡量，因此本文采用因子分析法測算出不同銀行的風險水平，對商業銀行的經營風險進行了具體的量化。

首先從流動性風險、資產質量風險、盈利能力風險和資本風險四個維度選取10個代理變量，如表1所示，然后對這10個變量進行主成分的適用性分析（劉杰，2009）。在進行因子分析法處理數據之前，本文進行了巴特利球形檢驗以及KMO檢驗，結果如表2所示。從中可以觀察到KMO 值為 0.6923，大于 0.6，且 Bartlett顯著度 p＜0，說明不是單位矩陣，表明所選指標變量之間存在相關性，符合使用因子分析法的條件。

表2 KMO檢驗和巴特利球形檢驗

（1）因子載荷矩陣。進一步選擇10個代理變量進行主成分分析，表3是10個變量進行主成分分析后的方差貢獻度情況。從表3可以明顯看出只有前三個因子的特征值是大于1的，且前三項因子的累計方差貢獻率為67.77%，故我們認為前3項因子能夠直接反映所有指標的總體水平，在整體因子中起主要作用。

表3 因子載荷矩陣

（2）因子評價結果。表4進一步給出前三大主成分的因子評價結果，通過因子評價結果計算三大主成分的得分情況。根據以下公式計算本文所選原始指標對主因子的影響情況：

表4 正交旋轉矩陣

（3）商業銀行綜合經營風險F。依據各因子及其貢獻率加權計算銀行綜合經營風險，即獲得以下評價公式：

3.控制變量。國內生產總值（GDP）和貨幣供應量（M2）。由于商業銀行的內部風險要素在F值中均已體現，故不再重復考慮。考慮到存在影響商業銀行經營風險的外部因素，本文主要從宏觀角度選擇我國經濟發展水平和貨幣供給量兩個方面作為風險控制的變量，其中，經濟發展水平主要從宏觀角度選取2008—2019年我國國內生產總值（GDP）作為衡量指標；對于貨幣供應量，選取能同時反映現實和潛在購買力的M2指標。

表5 變量定義及度量

五、實證結果及分析

（一）描述性統計

從表6描述性統計分析結果可以看出，商業銀行綜合經營風險F值的均值為0，最小值為-0.859，最大值為1.661，標準差為0.404，說明不同銀行之間的風險水平存在較大的差異。綠色信貸余額的均值為1 605.459，最小值為0，最大值為13 508.38，最值差距較大，說明當前階段商業銀行綠色信貸業務總體發展還未達到均衡發展的水準，這也與部分商業銀行主觀能動性較低有關，未來還需要采取更多的激勵措施進一步鼓勵商業銀行發展綠色信貸業務。

表6 描述性統計

（二）相關性分析

從表7中反映的相關性系數分析結果來看，主要變量之間相關系數絕對值均小于 0.5，表明各主要變量之間并不會同時發生多重共線性的相關問題，變量類型選擇是正確的也是合理的。該表顯示，商業銀行綜合風險F值與綠色信貸余額之間呈顯著正相關的關系，但還需要采取進一步的多元回歸分析加以論定。

表7 主要變量之間的相關性系數

（三）多元回歸結果

從最終的回歸系數結果中我們不難得出結論，商業銀行綠色信貸余額與商業銀行綜合經營風險F值之間呈正相關關系，且綠色信貸余額的回歸系數為0.352 ，在1%的水平上顯著正相關，表明綠色信貸規模越大，商業銀行F值就越高，銀行經營風險就越小。調整后R為0.620，說明該回歸結果的解釋度較高，從而證實了商業銀行實施綠色信貸能夠降低銀行經營風險。出現這一現象可能是因為商業銀行積極實施綠色信貸政策，限制“兩高一剩”企業的盲目發展，將資金投放到綠色環保產業，改善了資產質量，提高了盈利能力。同時，商業銀行通過不斷調整自身信貸結構降低不良貸款率，從而顯著降低了經營風險。

表8 多元回歸結果

六、綠色信貸對中國建設銀行經營風險的影響分析

（一）中國建設銀行簡介

中國建設銀行于1954年10月1日成立，目前是中央管理的大型國有銀行。中國建設銀行始終秉持以市場為導向、以客戶為中心的經營理念，以客戶至上、注重細節的服務理念，始終注重綜合素質，致力于成為一家有價值性和創造性的商業銀行服務集團。

截至2019年年底，中國建設銀行的資產總額高達25.44萬億元，實現營業收入7 056億元。由下頁圖1和圖2可以看到，無論是資產總額還是營業收入，在2008—2019年基本保持著持續的正向增長，營業收入在2009年和2016年出現了小幅度細微的負增長。資產總額在2008—2019年實現了237% 的增長，營業收入在這十二年間實現了164%的增長，從這些數據可以看到建設銀行擁有著強大的實力。

圖1 中國建設銀行資產總額及增長率

圖2 中國建設銀行營業收入及增長率

（二）中國建設銀行的經營風險分析

1.流動性風險分析。流動性風險是衡量商業銀行經營風險的一項重要內容，銀行的流動性體現在資產的獲取能力和籌集資金的能力。在分析建設銀行流動性風險方面，本文選取了最能反映流動性風險情況的兩項指標即流動性比率和存貸比來分析。流動性比率是流動性資產對流動負債的比率，用來衡量在短期債務到期前，可以轉變為可償付資金，用于償還負債的能力。存貸比即銀行貸款的余額和銀行存款余額間的比值。銀行存貸比越高，說明銀行的貸款余額遠大于銀行的存款余額，則銀行盈利水平較高，但同時流動性風險也較大（黃楊朔等，2016）。

2008—2019年中國建設銀行的流動性比率與存貸比波動性相對較小，較為穩定。流動性比率始終高于25%的政策規定標準值，但2012年到2013年間存在著一定程度的下降，償債能力也有所減弱，主要原因是由于受外部市場經濟條件和環境以及金融管理政策的影響。從圖3可以看出中國建設銀行的流動性比率在2016年之前一直高于國有銀行的均值水平，2016年之后則低于行業水平。說明銀行短期償債能力弱，銀行可利用的營運資金不足，可變現資產總額較低，流動性風險較高。存貸款比例從2008年的59.5% 增長到2019年81.8%，截至2014年存貸比都低于75%的存貸比監管紅線，之后年份都高于75%，說明流動風險較高。中國建設銀行從2011年后存貸比高于行業水平，但由于銀行的貸款與存款的比值越高，銀行存款準備金可能會不足，出現銀行支付危機，因此這就需要銀行積極地提升自身的運營管理能力，合理地搭配商業銀行固定資產的數量和比例，特別是固定信貸資產的數量和比例，實現資產的高效配置。

表9 流動性風險指標

圖3 流動性風險指標趨勢圖

2.資產質量風險分析。資產質量風險指標是反映銀行經營風險的一項指標，具體是指商業銀行在日常經營活動中缺乏對資產的合理管控，使得一些債務人沒有及時履行義務，償還貸款，從而使銀行遭受損失的風險。本文選擇了七個能夠體現中國建設銀行資產質量風險的指標，具體如下頁表10所示。其中不良貸款率最能體現資產質量，是銀行不良貸款的余額和貸款總額之間的比值。假如銀行的不良貸款和不良貸款率出現雙高，勢必將影響銀行的資產狀況及其可持續發展。

表10 資產質量風險指標

2008—2019年，中國建設銀行的不良貸款率呈先大幅下降后轉向小幅上升再小幅下降的變動趨勢。從2008年的2.21%下降到2013年的0.99%，后三年開始上漲，但從2016年下降到2019年的1.42%，整體而言各類不良貸款的比率遠遠低于目前國家銀行規定的最低標準值（≤5%）。從下頁圖4與國有銀行均值的對比來看，中國建設銀行的不良貸款率低于行業水平，說明目前中國建設銀行和行業平均水平整體表現良好，但還是能夠繼續有意識地嚴格控制其他不良貸款率，降低其自身發生大額呆賬、壞賬的風險可能性。繼續嚴格控制其自身發生其他不良貸款的上行概率和貸款增幅，有利于控制其貸款增長的下行趨勢，同時也說明應該進一步加強其他不良資產的市場穩定性，抑制自身發生其他不良貸款的潛在風險，及時處理清收其他不良資產，并且一定要繼續提高正常經營發生的大類和重點領域關注型不良貸款的發放總額及其占比，以利于確保其他不良資產的貸款總額和金融整體服務質量。

圖4 不良貸款率指標趨勢圖

3.盈利能力風險分析。盈利能力指標用以說明銀行在一定的時間段內能夠獲取利潤的能力，盈利能力風險是指銀行在日常經營決策中，由于管理不當亦或是決策失誤，從而導致利潤偏差，出現利潤減少或是虧損的一種風險（王麗娟，2020）。本文具體選擇了如表11所示的三個體現盈利能力風險的指標。資產利潤率和凈資產收益率分別反映了商業銀行資產的盈利水平和投入資本的收益能力。成本收入比是指銀行的支出與收入的比值，該指標越低，表明銀行盈利能力越強。

表11 盈利能力風險指標

2008—2019年中國建設銀行的資產利潤率呈先上升后下降趨勢，從0.08%上升到1.47%，再下降到1.10%，總體明顯高于銀保監會指標所規定的目標利潤率（≥1.07%），但銀行仍應加強資產管理，提高資產的利用率，全面改善生產經營管理；凈資產收益率從 2008年的20.68%下降到2019年的13.18%，遠高于銀保監會規定的標準值（≥11%）；成本收入比率相對較為穩定，從2008年的30.71%下降到26.53%，低于銀保監會規定的成本收入比率標準值（≤35%）。

4.資本風險分析。資本風險即當銀行的資產遭受損失時，不能依靠自有的資本來抵御這些虧損，保證銀行正常運營的風險。資本是否充足直接反映了商業銀行經營的安全性，對銀行而言，充足的企業融資來源才能夠保證資金鏈不斷，使得我國金融業資金保持著可持續健康運營發展。本文選擇了如下頁表12所示的三項指標來分析中國建設銀行資本風險。

表12 資本充足性風險指標

圖5 盈利能力風險指標趨勢圖

中國建設銀行的資本充足率和核心資本充足率從2008年開始一直穩步增加，2019年已經分別達到了17.52% 和13.88%，較2008年提高了5.36個百分點和3.71個百分點，遠高于8% 和6%的行業監管標準，并且與行業的整體水平進行對比，高于行業的整體水平，這得益于中國建設銀行合理開展外部融資，采取積極有效的結構調整和集約化管理，實現資本內生式發展。中國建設銀行的撥備覆蓋率由2008年的131.58% 上升到2019年的227.69% ，雖然在2014—2016年出現下降趨勢，但在2009年之后都始終高于銀保監會規定的150% 標準值，也基本高于行業水平，說明銀行貸款損失準備金計提充分，風險可控。同時銀行應注意撥備率過高導致的利潤虛降問題，加強前瞻性風險識別和撥備計提，實行更細致的風險監管。

（三）中國建設銀行的經營風險綜合評價分析

1.綠色信貸與經營風險的相關性。表13報告了中國建設銀行2008—2019年綠色信貸與經營風險F值兩者之間的相關系數，結果顯示，綠色信貸和經營風險為顯著正相關，這表明中國建設銀行綠色信貸的施行顯著降低了自身的經營風險，這一結論與前文的銀行業綠色信貸顯著降低經營風險的大樣本檢驗結果完全一致，同時與上文的中國建設銀行四個風險維度的經營風險分析結論相一致。

表13 中國建設銀行綠色信貸和經營風險的相關系數表

圖6 資本充足率和核心資本充足率趨勢圖

2.綠色信貸對建設銀行經營風險影響分析。由圖7國有銀行經營風險的綜合排名對比可知，中國建設銀行的綜合得分在國有銀行中一直保持較前的排名，在18家銀行中一直保持在前三名的水平，說明中國建設銀行自施行綠色信貸以來的風險水平較其他銀行都有較大的優勢，很好地控制了自身的經營風險，印證了實施綠色信貸可以有效控制商業銀行的經營風險。

圖7 國有銀行綜合排名對比

從中國建設銀行年報中，可以看到中國建設銀行近年來的風險管理體系不斷完善，建設了自上而下的風險管理架構，通過公司治理機制落實風險管控的具體要求，提升風險管控能力。除此以外，聯系回歸結果的結論：綠色信貸有利于降低商業銀行的經營風險以及本文對中國建設銀行實施綠色信貸后具體的經營風險指標分析，可以得出形成該結果的一個重要因素便是大力推行綠色信貸。中國建設銀行近年來一直在響應國家號召大力推行綠色信貸，綠色信貸余額也呈現大幅度增長，制定了一系列綠色信貸相關制度，增加對節能環保型企業的投入，減少對“兩高一剩”類企業的投入，同時也加強對非綠色項目的管制，使得自身因環境因素的影響而產生的經營風險不斷減小，在國有銀行整體中的風險水平排名不斷上升（李程等，2016）。

七、結論與建議

綠色信貸是銀行通過經濟杠桿使企業將污染成本內部化，從而達到事前治理，而不是事后治理的政策措施。本文以18家商業銀行2008—2019年數據為樣本，采用因子分析法構建商業銀行經營風險框架指標，進行多元回歸分析，從共性層面檢驗綠色信貸對商業銀行經營風險的影響。同時進一步把握綠色信貸影響商業銀行經營風險的個性特征，選擇中國建設銀行作為分析案例，分別從流動性、資產質量、盈利能力及資本風險四個維度系統地分析了其經營風險，并對其作綜合評價。結果表明，實施綠色信貸對商業銀行經營風險能起到控制作用，擴展綠色信貸規模有利于商業銀行降低自身經營風險。

商業銀行開展綠色信貸項目，通過將綠色信貸資金合理分配到環保企業，限制“兩高一剩”企業的盲目發展，從而對企業進行綠色信貸項目投資，提高貸款收益，降低不良貸款率，以實現經營風險的最小化。同時綠色信貸業務的持續開展在一定程度上強化民眾對銀行好感，提升社會認可度，籍以提高銀行綠色經營美譽，實現可持續發展。基于以上研究，本文提出有利于綠色信貸發展、降低商業銀行經營風險的具體建議：

（一）政府部門

目前，我國為促進綠色信貸的發展，已出臺一些法律方面的規章制度，但多數是指導性文件，缺乏針對性和強制性。因此，我國應建立清晰的綠色信貸法律框架，政府通過制定詳細的規章制度，實行精細化管理，落實到綠色信貸業務實施的全過程，從而使得商業銀行在實施綠色信貸業務過程中有章可循，減少為了利益而降低信貸標準、引入不合格企業情況的發生。

在當前綠色信貸的發展進程中，由于商業銀行獲取投資回報的時限較長，短期內收益較低，盈利水平有限，并且內生動力不足，因此政府要加大對商業銀行的支持力度，用完善的綠色信貸激勵措施鼓勵各大商業銀行發展綠色信貸，增強其主動施行綠色信貸業務的內生動力（丁德臣，2016）。一方面，可以出臺激勵政策，在政策上給予商業銀行支持，通過各項優惠政策服務企業，從而實現銀企雙贏的目的；另一方面，為積極開展綠色信貸業務，且執行效果良好的商業銀行提供補貼、稅收減免、一定額度的利息補貼、優惠的利率等，通過系列舉措降低銀行的經營成本，保證其獲得一定的收益，減少因放款給綠色環保企業所造成的風險損失。

（二）商業銀行

近年來在國家的大力倡導和商業銀行自身的不懈努力下，綠色信貸余額呈現逐年增長的趨勢，但是綠色信貸相關的產品卻并沒有隨著信貸余額的增長而不斷豐富，目前仍比較單一，種類不夠豐富。因此，就廣大商業銀行而言，需不斷創新綠色信貸產品，豐富綠色信貸產品的種類。就建設銀行來說，可以借鑒其他商業銀行開發的產品，取長補短，結合自身的特色加以融會貫通，例如：工商銀行實行的分層次等級制度進行行業差異化信貸管理，興業銀行創新性推出的綠色信貸資產證券化產品等。總之，商業銀行應高效快速地研制綠色信貸產品，豐富綠色信貸產品種類，從而擴大綠色信貸規模。

同時繼續加強綠色信貸人才的進一步培養，打造綠色信貸團隊的專業化程度，引入前沿的綠色環保理念。綠色信貸的業務領域范圍廣，涉及到金融、法律、環保和能源等多領域，因此在開展業務時，應組建復合型人才團隊，以便進行科學精準的項目評估決策（郝洪年，2018）。同時需加強綠色信貸業務培訓，以更加積極的態度對待綠色信貸業務，加強內部宣傳，確保銀行的員工認同綠色信貸，積極推動業務開展。

（三）社會組織及企業

目前，我國社會公眾主要通過一些非政府組織參與綠色經濟文化活動，我們有必要大膽地嘗試和發展各類正式官方的綠色金融機構，以充分發揮社會組織及中小微企業監督的功能，對各種類型的金融機構采取的綠色信貸政策措施進行全程監督與評估，確保綠色信貸政策的各個環節得到充分落實。綠色信貸社會組織的形成與建設，其中一個基本的前提就是要通過多方廣泛交流與協商，探索一支綠色信貸社會組織，其工作重點在于規則與標準制訂，針對機構發展、考核與監督、人才培訓與產品技術創新等方面給予充分專業指導。

企業要想獲得進一步發展，提升行業地位，就需要有足額的資金投入生產經營活動中。為了得到投資方的青睞，籌措到生產經營所需的資金，就必須擁有足夠的投資價值，這需要企業自身完善治理水平，建立和維持獨特的競爭優勢，樹立良好的企業形象（朱麗娟，2017）。為此，一方面，企業需保持高度的社會責任感，對本企業所需承受的責任和義務有清醒的認知，自覺將環保理念融入到企業的生產經營中，加強對生態環境保護的責任感。另一方面，建構核心競爭力，加強管理團隊建設，物盡其用、人盡其才，不斷提升治理水平，力爭贏得社會大眾廣泛認可，建立起應對重大經營和財務風險的一體化防控機制。