企業(yè)并購重組涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題研究

王澤慧 楊超 王津

摘? ?要：在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景之下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。因此，眾多企業(yè)選擇用并購重組的方式增加自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以便在行業(yè)中站穩(wěn)腳跟。但是，我國目前還沒有頒布完善的并購重組稅收政策，這就導(dǎo)致了企業(yè)在并購重組過程中難免會(huì)存在稅收問題。通過分析企業(yè)并購重組中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題，提出對(duì)應(yīng)的防范措施，從而為企業(yè)減少不必要的稅負(fù)、提高并購重組后的效益提供理論支持。

關(guān)鍵詞：并購重組;涉稅;風(fēng)險(xiǎn)管理;措施

中圖分類號(hào)：F271? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2022）02-0126-03

在現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，大多數(shù)企業(yè)都會(huì)選擇并購重組的方式謀求企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增長，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，獲取先進(jìn)技術(shù)與人才，或者跨入新的行業(yè)。無論企業(yè)進(jìn)行并購重組的原因如何，其在實(shí)施并購重組的過程中都或多或少存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視并購重組中的各類風(fēng)險(xiǎn)，從而減少企業(yè)不必要的稅負(fù)，降低在并購重組中的成本。

一、企業(yè)并購重組涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題

風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營過程中無法回避的問題，這就使得企業(yè)在進(jìn)行并購重組時(shí)不得不面對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn)。如果不能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)給企業(yè)帶來一定的負(fù)面影響。在企業(yè)并購重組稅務(wù)籌劃的環(huán)節(jié)中，根據(jù)來源不同，其風(fēng)險(xiǎn)可分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。

（一）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在進(jìn)行并購重組過程中的風(fēng)險(xiǎn)更多來自企業(yè)的內(nèi)部，其中最為重要的是企業(yè)董事以及管理層的稅收遵從意識(shí)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、對(duì)稅收政策的了解程度等。企業(yè)管理層對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度會(huì)影響到企業(yè)對(duì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。此外，企業(yè)中相關(guān)領(lǐng)域員工的專業(yè)能力也是企業(yè)能否規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

在前期稅務(wù)籌劃階段，企業(yè)面臨著目標(biāo)選擇的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)選擇并購重組目標(biāo)時(shí)，不僅需要滿足企業(yè)的戰(zhàn)略定位，同時(shí)也應(yīng)該考慮到稅務(wù)方面的影響。在此階段的涉稅風(fēng)險(xiǎn)有如下幾個(gè)方面。

1.并購重組虧損企業(yè)

企業(yè)在發(fā)展過程中可能會(huì)遇到并購重組其他虧損企業(yè)的機(jī)會(huì)。一些企業(yè)會(huì)試圖采用這樣的方法，從而達(dá)到降低稅負(fù)和逃避監(jiān)管的目的。但是，目標(biāo)企業(yè)的虧損在并購重組后存在得不到相應(yīng)彌補(bǔ)的可能性。根據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)的規(guī)定，企業(yè)并購重組的業(yè)務(wù)有許多的不同，有的適用于一般性稅務(wù)處理規(guī)定，有的適用于特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。根據(jù)這一規(guī)定，在一般性稅務(wù)處理中，目標(biāo)企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。只有在特殊稅務(wù)處理中，目標(biāo)企業(yè)的虧損才可以在并購重組后的企業(yè)中結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)，而且只能在合并企業(yè)中限額彌補(bǔ)。因此，無論是一般重組還是特殊重組，企業(yè)想通過并購重組虧損企業(yè)的方式進(jìn)行避稅的行為，可能最終不僅無法達(dá)到目的，還可能會(huì)導(dǎo)致并購重組虧損企業(yè)而阻礙其自身的發(fā)展。

2.目標(biāo)企業(yè)有未履行應(yīng)盡的納稅義務(wù)

如果目標(biāo)企業(yè)存在應(yīng)盡而未盡的納稅義務(wù)，那么就將增加收購企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，影響并購重組后企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)盡而未盡的納稅義務(wù)可能會(huì)導(dǎo)致其虛增凈資產(chǎn)，進(jìn)而增加收購企業(yè)的并購重組成本。

3.目標(biāo)企業(yè)之前享受稅收優(yōu)惠政策

目前我國的稅收優(yōu)惠政策處于一種不斷發(fā)展變化的狀態(tài)，因此，目標(biāo)企業(yè)在并購重組之前享受的稅收優(yōu)惠政策在并購重組之后是否依然適用，或者是否存在其他特殊的規(guī)定等不確定因素，也會(huì)給企業(yè)帶來稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果收購企業(yè)不能對(duì)目標(biāo)企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策有一個(gè)清晰、明確的認(rèn)識(shí)，而是被目標(biāo)企業(yè)享有的稅收優(yōu)惠政策所“吸引”，那么就可能會(huì)加重并購重組之后企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，從而增加收購企業(yè)并購重組的成本。

4.不同類型的企業(yè)并購重組運(yùn)用的稅收政策不同

在我國《公司法》等的法律規(guī)定中，企業(yè)并購重組分為企業(yè)法律形式變更、企業(yè)債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、企業(yè)合并、企業(yè)分立等幾種不同的類型，每種并購重組的形式所運(yùn)用的稅收政策是不同的。如果企業(yè)并購重組是使其法律形式變更，那么該企業(yè)的所得稅就會(huì)發(fā)生兩種改變。其一是不涉及稅收征管實(shí)質(zhì)的變化。例如，在一個(gè)集團(tuán)控股下不同類型的企業(yè)之間進(jìn)行并購重組，他只改變了所有權(quán)的歸屬，更改后的企業(yè)所得稅由集團(tuán)承擔(dān)。其二是涉及稅收征管實(shí)質(zhì)的變化。例如，法人組織轉(zhuǎn)變?yōu)榉欠ㄈ私M織，就要對(duì)股東的投資重新予以確定，還需進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算等工作，最終成為了全新的企業(yè)，并由新企業(yè)承擔(dān)企業(yè)所得稅。

5.籌劃目標(biāo)較為單一

目前，許多企業(yè)在進(jìn)行并購重組稅收籌劃過程中只考慮如何減少繳稅，導(dǎo)致籌劃目標(biāo)較為單一。且企業(yè)并購重組涉及的稅務(wù)問題并不簡單，它包括許多方面的內(nèi)容，使得企業(yè)在實(shí)施并購重組計(jì)劃的過程中缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，在遇到問題之后常常會(huì)措手不及。例如，母公司與直接控股100%的子公司進(jìn)行股權(quán)劃轉(zhuǎn)的重組事項(xiàng)，既可以適用關(guān)于資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的財(cái)稅[2014]109號(hào)文，也可以適用關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資的財(cái)稅[2014]116號(hào)文，還可以適用關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅的財(cái)稅[2009]59號(hào)文，但選擇不同的稅收優(yōu)惠政策會(huì)導(dǎo)致不同的稅負(fù)。因此，籌劃目標(biāo)單一不僅會(huì)造成企業(yè)并購重組的成本增加，也不利于企業(yè)并購重組效益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，給企業(yè)帶來不必要的損失。

6.對(duì)法規(guī)認(rèn)識(shí)不足

隨著我國稅收籌劃方法的不斷更新與法規(guī)的強(qiáng)化完善，企業(yè)要想更好地實(shí)施并購重組計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)并購重組的效益目標(biāo)，就必須讓企業(yè)中相關(guān)領(lǐng)域的員工做好對(duì)政策、法規(guī)的充分認(rèn)識(shí)與理解。但在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)在執(zhí)行的過程中往往存在著相關(guān)人員對(duì)稅收籌劃政策和法規(guī)認(rèn)識(shí)不足的現(xiàn)象。這樣不僅影響了稅收籌劃的效果，也直接影響了企業(yè)并購重組的最終結(jié)果。

7.并購重組過程中繳納增值稅的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)國稅[2011]第13號(hào)的規(guī)定：“納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)責(zé)和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人、不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。”但有的企業(yè)在并購重組后會(huì)進(jìn)行資產(chǎn)置換等行為，這樣無疑會(huì)對(duì)企業(yè)增值稅優(yōu)惠帶來一定的影響。如果稅務(wù)工作者在前期策劃階段不能夠充分考慮到這個(gè)問題，那么就必定會(huì)給企業(yè)帶來不必要的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

除了前期的策劃階段企業(yè)會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)之外，在并購重的實(shí)施階段企業(yè)也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)——支付風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)。選擇不同的對(duì)價(jià)方式和不同的融資方式，并購重組的稅務(wù)處理方式也會(huì)有所不同，從而面臨的稅收風(fēng)險(xiǎn)也就不同。例如，權(quán)益融資的股息只能在稅后列支，而債務(wù)融資的利息卻允許在稅前列支。從這點(diǎn)看，債務(wù)融資優(yōu)于權(quán)益融資。但是并購重組企業(yè)也必須同時(shí)考慮到大量的債務(wù)融資給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來的不利影響。

（二）外部風(fēng)險(xiǎn)

1.企業(yè)并購重組的稅收政策還不完善

目前，我國企業(yè)并購重組過程中，涉及到的稅收種類繁多，然而，出臺(tái)的政策性文件沒有一個(gè)較為統(tǒng)一的體系，并且各稅種內(nèi)部也沒有統(tǒng)一的規(guī)定。除此之外，企業(yè)的并購重組類型較多、形式復(fù)雜。但我國的并購重組時(shí)期比較短，并購重組的市場(chǎng)發(fā)展比較緩慢，導(dǎo)致我國企業(yè)并購重組的稅收政策不完善，存在一定的不足。因此，企業(yè)實(shí)施并購重組的過程中，無法從已有的案例中借鑒或無法從現(xiàn)有的政策中得到有益于自身的經(jīng)驗(yàn)，從而加大了企業(yè)并購重組的難度，也無形之中增加了稅收成本，造成了涉稅方面的風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)并購重組稅收政策制定的穩(wěn)定性較差

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國家也鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行并購重組的改革創(chuàng)新，從而使得企業(yè)得到可持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。我國稅收政策出臺(tái)比較頻繁，變化也是極大的，也就是說稅收政策具有短期效應(yīng)。企業(yè)并購重組稅收政策的變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)并購重組后的稅收支出有很大的影響，因此雖然會(huì)在短期內(nèi)出臺(tái)有利于企業(yè)并購重組的稅收政策，但是這種政策在一定程度上會(huì)隨著市場(chǎng)的變化而有所變動(dòng)。頻繁的新舊政策之間的轉(zhuǎn)變會(huì)使得企業(yè)無法準(zhǔn)確地把握國家的稅收政策和法規(guī)，且作為企業(yè)的納稅管理人員，要完全掌握稅收政策和法規(guī)的變動(dòng)具有很大的難度，處在較為被動(dòng)的局面，也加大了企業(yè)的稅收風(fēng)險(xiǎn)，這樣最終給企業(yè)并購重組的稅收支出帶來了巨大的影響。

3.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有待完善

只有企業(yè)建立了全面的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，才能較好做到對(duì)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效監(jiān)督。但目前我國風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都缺乏相應(yīng)的理論依據(jù)、反饋機(jī)制等，使得企業(yè)內(nèi)部無法建立全面的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，這樣無形之中增加了企業(yè)并購重組的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，給并購重組目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)增加了“絆腳石”。

二、防范企業(yè)并購重組涉稅問題的措施

（一）內(nèi)部措施

1.企業(yè)加強(qiáng)對(duì)被并購重組企業(yè)稅務(wù)方面的調(diào)查和了解

企業(yè)在前期并購重組籌劃階段必須充分調(diào)查和了解被并購重組企業(yè)是否存在應(yīng)盡而未盡的納稅義務(wù)，被并購重組企業(yè)之前適用的稅收優(yōu)惠政策在并購重組之后是否繼續(xù)適用，以及被并購重組企業(yè)適用的稅收政策等。這一舉措是實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購重組的重要階段，也是實(shí)現(xiàn)并購重組效益目標(biāo)的基石。只有經(jīng)過充分調(diào)查和了解，才能初步預(yù)測(cè)企業(yè)并購重組之后是否能夠給合并后的企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，從而確保此次并購重組計(jì)劃的有效性。

2.企業(yè)制定健全的籌劃目標(biāo)

制定健全的籌劃目標(biāo)，是提高企業(yè)并購重組效益的重要措施。企業(yè)在制訂并購重組計(jì)劃之前，必須對(duì)并購重組過程中出現(xiàn)的涉稅問題有一個(gè)良好的規(guī)劃，為涉稅籌劃工作提供支持。稅收籌劃是財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)之一，它的實(shí)際效果往往會(huì)受到其他財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響。因此，稅收籌劃人員要全面地通過對(duì)政策、方法、效益等因素的研究來制定稅收籌劃階段性的目標(biāo)，從而確保稅收規(guī)劃的有效性。

3.企業(yè)加強(qiáng)相關(guān)法規(guī)的學(xué)習(xí)

企業(yè)應(yīng)該要求稅務(wù)工作者充分了解并掌握相關(guān)法規(guī)的學(xué)習(xí)，以確保企業(yè)在進(jìn)行并購重組時(shí)能夠結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況充分利用稅收政策，同時(shí)也可以避免因認(rèn)識(shí)不足而導(dǎo)致的錯(cuò)誤判斷。這樣才能夠適當(dāng)降低企業(yè)在并購重組中的稅務(wù)成本費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)并購重組的效益目標(biāo)。

4.企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

企業(yè)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力是完成企業(yè)并購重組效益目標(biāo)的重要舉措。在實(shí)際工作中，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部管理與控制，通過有效的方法降低內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率。同時(shí)，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，即企業(yè)內(nèi)的稅務(wù)工作者必須充分了解并掌握國家的稅務(wù)政策，在稅務(wù)籌劃中才可以積極地利用國家的政策、有效地應(yīng)對(duì)政策變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這樣不僅可以大大降低企業(yè)并購重組的成本，還能為實(shí)現(xiàn)并購重組目標(biāo)提供有力的支持。

（二）外部措施

1.國家完善稅收政策

制定統(tǒng)一的稅收種類，可以使企業(yè)在實(shí)施并購重組的過程中降低企業(yè)并購重組的難度和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

企業(yè)在并購重組過程中出現(xiàn)的大多數(shù)問題都緣于稅收政策的不完善。因此，制定完善的稅收政策尤為重要。國家應(yīng)該積極向國外學(xué)習(xí)稅收管理制度的制定，并且也要全方位總結(jié)國內(nèi)并購重組中出現(xiàn)的各類問題，制定并出臺(tái)一套明確的、清晰的并購重組稅收政策，使得企業(yè)可以在實(shí)施并購重組計(jì)劃的過程中從已有的案例和現(xiàn)有的政策中得到有益于自身的“經(jīng)驗(yàn)”，從而達(dá)到降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)并購重組效益的目標(biāo)。

2.國家加強(qiáng)稅收政策的穩(wěn)定性

加強(qiáng)稅收政策的穩(wěn)定性是十分重要的。要解決這個(gè)問題，就需要稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)國家動(dòng)態(tài)進(jìn)行全面的評(píng)估，制定出一段時(shí)間內(nèi)穩(wěn)定不變的稅收政策。這樣就可以幫助企業(yè)的稅務(wù)工作者能夠較為準(zhǔn)確的把握稅收政策，為企業(yè)并購重組制訂最優(yōu)的計(jì)劃，從而達(dá)到并購重組的效益目標(biāo)。

3.國家完善稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

國家應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)的理論依據(jù)、解決辦法、反饋機(jī)制等，幫助各企業(yè)內(nèi)部很好的建立全面的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這樣不僅可以大大減少企業(yè)并購重組對(duì)于涉稅風(fēng)險(xiǎn)的管理，還有助于企業(yè)高效完成并購重組計(jì)劃，為企業(yè)的發(fā)展增添動(dòng)力。

結(jié)語

企業(yè)并購重組涉稅風(fēng)險(xiǎn)包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想在并購重組過程中避免各類涉稅風(fēng)險(xiǎn)問題的出現(xiàn)，就必須做大量的前期準(zhǔn)備工作，同時(shí)國家也需要出臺(tái)更加全面穩(wěn)定的稅收政策。只有國家和企業(yè)雙方共同完善、有效完成企業(yè)并購重組的效益目標(biāo)，才能真正減少并購重組中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)，為我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供動(dòng)力。

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