政府性融資擔(dān)保在緩解小微企業(yè)融資困境中的實踐與思考

●羅 青

小微企業(yè)是促進就業(yè)、改善民生、增進經(jīng)濟活力的重要力量，但是小微企業(yè)生命周期短，無法持續(xù)發(fā)展壯大，也是備受關(guān)注的議題。2019年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)保基金作用切實支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》，加大政府對小微企業(yè)的融資擔(dān)保和支持力度。在后疫情時代，小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和資本鏈?zhǔn)艿絿?yán)重破壞，對小微企業(yè)的生存和繼續(xù)發(fā)展造成巨大沖擊。眾多中小微企業(yè)雖然有良好的發(fā)展前景和可預(yù)測的發(fā)展機遇，但由于融資難的困境，面臨著破產(chǎn)倒閉的巨大壓力。因此，必須進一步完善配套政策和支持措施，將小微企業(yè)金融服務(wù)扎實落地。

一、小微企業(yè)融資困境

（一）資金需求難滿足

小微企業(yè)在增進經(jīng)濟發(fā)展動力，推動科技創(chuàng)新等方面的作用日益增加。雖然，中央及地方政府出臺了很多支持性政策，以緩解小微企業(yè)融資困境，但資金供應(yīng)與需求之間的缺口仍在增大。信息不對稱導(dǎo)致銀行無法全面了解小微企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，增大銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的成本，也削弱了銀行服務(wù)小微企業(yè)的積極性，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難。

（二）綜合融資成本高

在金融機構(gòu)難以獲得貸款的背景下，小型和微型企業(yè)將更多地轉(zhuǎn)向小型貸款公司或私人貸款，以獲得更多的資金需求。小微企業(yè)的融資成本不僅包括相對更高的貸款利息，還包括反向貸款過橋費、抵押保險費、抵押登記評估費等費用。另外，小微企業(yè)在融資過程中，還要充分考慮時間成本的問題，所以小微企業(yè)在融資過程中綜合融資成本較高。小微企業(yè)主要依靠銀行獲得融資貸款，但是手續(xù)非常繁瑣，抵押品也受到許多限制，資本回報率明顯偏低，只有在支付了高額成本后才能獲得小額貸款，許多企業(yè)難以償還債務(wù)，被迫走上破產(chǎn)的道路。而其余的企業(yè)也害怕貸款，僅僅依靠業(yè)主自己的資本來生存，很難使企業(yè)做大做強。

（三）融資渠道單一

小微企業(yè)目前的融資渠道主要是商業(yè)銀行。由于小微企業(yè)自身的特點，一般難以達到上市的標(biāo)準(zhǔn)，因此發(fā)行股票進行融資的可操作性不大。所以主要融資渠道只有銀行貸款和私人貸款。四大國有銀行在存貸款市場占有比較優(yōu)勢，但商業(yè)銀行對金融機構(gòu)的貸款審計等嚴(yán)格，為小企業(yè)提供金融服務(wù)的只占中小商業(yè)銀行的一小部分，由于小微企業(yè)缺乏抵押品，很難從商業(yè)銀行借到資金，因此小微企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向其他融資渠道，雖然有小額信貸公司，但小微企業(yè)融資渠道有限，自主選擇的可能性仍然很低。

二、政策性融資擔(dān)保實踐中的問題

（一）政府配套政策未完善

我國在金融方面對企業(yè)給予了各種形式的支持，但是許多法律法規(guī)、政策，如宏觀調(diào)控政策等，對小微企業(yè)的重視仍然不夠，可操作性不強，許多優(yōu)惠政策大都傾向于國企、外資企業(yè)以及較大規(guī)模的企業(yè)。另外，民間借貸也是小微企業(yè)進行融資的方式之一，其主要特點為門檻低、手續(xù)簡單、到賬快等，受到許多中小企業(yè)主的歡迎。但是，小微企業(yè)采用民間借貸的方式融資風(fēng)險很大，違規(guī)違法現(xiàn)象時有發(fā)生，不利于市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。另外，由于一些地方行政執(zhí)法力度不夠，也導(dǎo)致了許多小微企業(yè)鉆了法律的空子，這使得一些違法企業(yè)利用法律漏洞,向銀行和金融機構(gòu)進行欺詐貸款，因此銀行在向小型和微型企業(yè)放貸時“三思而后行”，增加了企業(yè)通過正規(guī)渠道籌集資金的困難。

（二）擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險控制制度效果不佳

一方面，小微企業(yè)存在管理水平低，體系構(gòu)建不完善，管理人員思想落后等現(xiàn)實問題，在企業(yè)財務(wù)管理方面存在短板，影響企業(yè)信用水平。此外，規(guī)模小、實力薄弱使得中小微企業(yè)在經(jīng)營管理中抗風(fēng)險能力差，更容易破產(chǎn)。因此，銀行向小微企業(yè)放貸時更加謹(jǐn)慎。

另一方面，小微企業(yè)一般都是通過租賃辦公樓、商店或工廠來進行商業(yè)活動，沒有固定資產(chǎn)或者資產(chǎn)所有權(quán)，因此不能用作融資擔(dān)保。小微企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，有的是家族企業(yè)，有的是小作坊，有的是規(guī)模較大的傳統(tǒng)制造業(yè)。機器設(shè)備或庫存價值低、折舊率高、處置困難、流動性差、監(jiān)控成本高，很難實現(xiàn)抵押貸款。由于自身實力有限，中小微企業(yè)難以找到有效的保障者或綜合實力較強的企業(yè)開展企業(yè)間相互保險。

（三）擔(dān)保體系運行效率不高

目前國內(nèi)的信用體系更傾向于成熟的大中型企業(yè)，專門為小微企業(yè)提供信用咨詢和擔(dān)保服務(wù)的機構(gòu)很少。金融機構(gòu)在為小微企業(yè)提供融資貸款服務(wù)的過程中，為了控制風(fēng)險，會執(zhí)行相當(dāng)嚴(yán)格的風(fēng)險評估程序。需要對企業(yè)的信用等級進行評估，綜合考慮企業(yè)的業(yè)務(wù)運營狀況和財務(wù)管理狀況，同時嚴(yán)格規(guī)定貸款資金的使用范圍。這些相對嚴(yán)格的流程，會對小微企業(yè)的資金籌集效率帶來影響。其次，我國一些小微企業(yè)很少關(guān)注產(chǎn)品的科技含量、自身的技術(shù)創(chuàng)新、核心技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，在市場競爭中往往不占據(jù)優(yōu)勢地位。諸多原因都會導(dǎo)致針對小微企業(yè)的擔(dān)保體系運行效率不盡如人意。

（四）小微企業(yè)征信體系不健全

與大企業(yè)相比，小企業(yè)不僅在規(guī)模和管理水平上缺乏，在信用上也是如此。成熟的大企業(yè)通過長期穩(wěn)定的運營，在市場上建立了良好的信用基礎(chǔ)。金融機構(gòu)更傾向于向國企或大中型企業(yè)服務(wù)。由于小微企業(yè)整體質(zhì)量參差不齊，信用體系建設(shè)不夠完善，部分小微企業(yè)信用問題嚴(yán)重，管理者缺乏基本的法律意識和誠信意識，只重視短期利益，沒有長遠發(fā)展規(guī)劃。部分小微企業(yè)主存在僥幸心理，惡意拖欠銀行貸款，提供虛假財務(wù)報表，粉飾經(jīng)營成果，在面臨經(jīng)濟困難的時候，不積極主動解決問題，而是惡意逃避債務(wù)，導(dǎo)致信貸信用受損。

三、緩解小微企業(yè)融資困境路徑思考

（一）落實主業(yè)，提升服務(wù)

根據(jù)《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)保基金作用切實支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要推動政府融資擔(dān)保機構(gòu)規(guī)范經(jīng)營行為，加大政府擔(dān)保和支持力度。根據(jù)指導(dǎo)方針，政府經(jīng)營的融資擔(dān)保必須聚焦于小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展，明確政府融資擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)各自的業(yè)務(wù)范圍和標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮其規(guī)范性和主導(dǎo)性作用，引導(dǎo)制度性業(yè)務(wù)向中小微企業(yè)傾斜，逐步增大小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)模，不偏離主業(yè)，追求穩(wěn)定的收益。

（二）構(gòu)建機制，互信合作

參與合作各方應(yīng)協(xié)商確定融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險分擔(dān)比例，擔(dān)保補償條件，明確小微企業(yè)貸款補償和回收責(zé)任，通過共享機制減輕政府融資擔(dān)保機構(gòu)的資金壓力和業(yè)務(wù)風(fēng)險，提高政府融資擔(dān)保機構(gòu)搭建小微企業(yè)融資橋梁的積極性。促進國家、省級和國家級商業(yè)銀行融資擔(dān)保基金和擔(dān)保公司與省級機構(gòu)的合作，落實合作條件，推進共同承擔(dān)合作風(fēng)險的可持續(xù)發(fā)展機制。銀行對小型和微型企業(yè)融資擔(dān)保以及政府和銀行服務(wù)的支持將列入業(yè)績評估指標(biāo)，作為銀行支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)融資和經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)。

（三）補充資金，加大支持

融資擔(dān)保作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有屬性高、收益低的特點。政府融資擔(dān)保機構(gòu)要開展小微企業(yè)的融資擔(dān)保，必須要具備充足的資金來抵御風(fēng)險。因此，需要持續(xù)完善政府融資擔(dān)保體系，形成資金持續(xù)補充機制，做大資本規(guī)模，提高其運作能力和抗風(fēng)險能力。可以引導(dǎo)地方政府和縣級政府建立融資擔(dān)保基金。同時，政府采取稅務(wù)措施，以減輕金融體系內(nèi)機構(gòu)的營運負擔(dān)。通過免征營業(yè)稅、準(zhǔn)備金稅前扣除等減稅減費措施，對政府融資性擔(dān)保機構(gòu)實行減稅補貼，變相增加其資本，支持其健康運行和可持續(xù)發(fā)展。

（四）完善制度，降低成本

各級政府要重視政府融資擔(dān)保體系建設(shè)，推進國家融資擔(dān)保基金與國家商業(yè)銀行，省級再擔(dān)保公司，省級銀行機構(gòu)的合作，積極聯(lián)系對接，開展業(yè)務(wù)洽談，理順融資擔(dān)保體系與各級銀行自上而下的合作關(guān)系，落實合作條件，促進政銀合作風(fēng)險分擔(dān)機制可持續(xù)發(fā)展。鼓勵和引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保機構(gòu)特別是縣級擔(dān)保機構(gòu)加入省政府融資擔(dān)保體系，擴大體系成員業(yè)務(wù)覆蓋面，完善擔(dān)保機構(gòu)準(zhǔn)入管理制度，實行擔(dān)保體系成員差異化管理，提升體系服務(wù)水平。此外，簡化融資擔(dān)保流程和程序，探索降低抵押擔(dān)保和反擔(dān)保要求，為續(xù)貸提供便利。除貸款利息和擔(dān)保費外，不再收取保證金和咨詢費等不合理的額外費用，有效降低小微企業(yè)融資門檻和成本。

四、結(jié)語

近年來，隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，小微企業(yè)憑借其獨特優(yōu)勢和做出的重大貢獻，成為我國社會經(jīng)濟發(fā)展中不可小覷的主力，在促進就業(yè)、改善民生、增進經(jīng)濟活力等方面，得到社會的廣泛認可。但其發(fā)展過程中，依然面臨著諸多的約束和困境，其中融資方式單一、融資成本偏高的問題依然有待解決。后疫情時代，為緩解小微企業(yè)生存困境，國家政策需要進一步完善，并推動扎實落地，加快政府性融資擔(dān)保建設(shè)，充分發(fā)揮政府融資擔(dān)保機構(gòu)的引導(dǎo)作用，優(yōu)化多方資源，改善小微企業(yè)融資環(huán)境。通過政府性融資擔(dān)保機構(gòu)的強大力量，采取積極行動幫助小微企業(yè)緩解資金困難，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。