精益成本管理在環保水務企業財務成本控制的實踐探索

代菲 郭曉峰/中核新能源投資股份有限公司

一、精益成本管理的內涵

精益管理源于精益生產，由日本豐田汽車公司發明并成功應用于生產實踐。精益管理由最初的生產系統管理逐步延伸到企業各項管理業務，由最初的具體業務管理方法逐步上升為戰略管理理念。精益成本管理是以價值增值為導向，融合精益采購、精益設計、精益生產、精益物流和精益服務技術，把精益管理思想與成本管理思想相結合，形成了全新的成本管理理念——精益成本管理。精益成本管理是排除一切不創造價值的環節，有效組織和配置資源，使企業在競爭中獲得經營全周期的成本優勢，是一種全面的、全過程的、全新的成本管理理念。精益成本管理由成本規劃、成本控制和成本改善三大支柱構成［1］。

精益成本管理是近年成本管理模式提出的新思路，因其能夠精細化地管理企業資源投入與運轉，幫助實現良好的收益水平而備受推崇。成本精益管理是企業實現降本增效最直觀也是最核心的一環，不是簡單追求減少投入的降低成本，是強化成本意識聚焦精細管理，以更少的投入最合理的成本配置來保持甚至提升產品質量，實現企業財富積累，增加企業核心競爭力，為企業高質量發展推波助力［2］。

二、環保水務企業實施精益成本管理的背景

某環保水務企業所屬水務行業是重資產行業，具有投資金額大，融資比例高等特點。融資額一般約占項目投資總額的60%—80%，公司對融資利率較為敏感，財務費用對公司成本影響較大，因此降低利息成本成為精益成本管理的關鍵。2021 年某環保水務企業選取下屬項目公司A 作為降低財務費用的試點公司。

A 公司成立于2019 年12 月10 日，由某環保水務企業和某地市國有資產經營有限公司共同出資組建，是地市凈水廠經營權轉讓PPP 項目的項目公司，主要負責凈水廠項目投融資、運營及維護等。A 公司總投資約6 億元，注冊資本1.26 億元，對外融資4.75 億元，項目融資比例約80%。貸款期限18 年，貸款利率執行5 年LPR 上浮5 個基點（即年利率4.7%），A 公司2020 年實現收入6400余萬元。

（一）金融機構推進綠色信貸，市場利率下降趨勢為債務置換提供動力

2021年2月國家發布《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》。綠色發展成為我國經濟發展重要底色，各銀行通過綠色金融為環保、節能、清潔能源等領域的項目投融資、項目運營等提供金融服務。某環保水務企業所投資運營的市政水務項目屬于綠色金融支持范疇，因此眾多金融機構愿意為項目提供資金支持。同時自2020年1 月以來，中國人民銀行多次調減LPR，5 年中LPR 從4.8%降至4.65%，市場利率呈現下降趨勢，使得申請銀行債務置換成為可能。

（二）減虧治虧、降本增效推動精益成本管理加快實施

2021年集團公司發布虧損企業三年治理專項工作方案，明確將虧損企業治理工作作為公司發展的經濟任務和政治任務。A公司主營業務為凈水生產及供應，2020 年正式運營。雖然項目收費來源穩定，但由于項目初期水量需求有限，致使營業收入不足以覆蓋運營成本，公司屬于培育期虧損。經分析，年度財務費用2700 余萬元，占營業總成本的41%。A公司財務利息費用對營業總成本影響較大，如能降低融資成本，將助推A公司扭虧為盈，實現高質量發展，因此債務置換成為公司加強精益成本管理的重要手段。

三、環保水務企業實施精益成本管理的意義

“十三五”期間，國家逐漸加大對環境保護的重視，先后推出多項環保產業相關政策。國家《“十三五”規劃綱要》、2016 年國務院印發的《土壤污染防治行動計劃》（“土十條”），2017年中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于劃定并嚴守生態保護紅線的若干意見》等文件的發布均標志著我國環境管理工作開始從以控制環境污染為目標導向，向以改善環境質量為目標導向轉變。黨中央關于《十四五規劃目標和二〇三五年遠景目標的建議》提出了“十四五”期間要“治理城鄉生活環境，推進城鎮污水管網全覆蓋，基本消除城市黑臭水體”的發展目標。形勢表明，環保產業迎來了最好的時代，也是最具挑戰的時代。在政策驅動、業務轉型升級等多種因素下，環保水務市場呈現國有資本大舉進軍央企、加速布局的新趨勢，通過大量的并購重組民營環保企業，快速擴張環保版圖。

但由于環保水務業務具有受政府強力監管、水費收費依賴政府補助等行業特點，使得水務市場普遍存在水價定價機制不夠市場化、價格偏低等方面問題，上述問題直接制約了水務公司收入規模，進而影響水務公司收益水平［3］。

某環保水務企業是一家專業從事環保水務投資及運營的企業，成立于2007年6月，是國家首批生活污水處理一級運營商，城鎮集中式污水處理設施運營服務一級認證企業。目前在遼寧、吉林、黑龍江、山東、江蘇、安徽、江西、福建8個省份、14個地市投資運營30 余個污水處理項目，日處理污水能力350余萬噸，污泥處理能力達440噸/日。

（一）實施精益成本管理是環保水務公司適應市場競爭的必然選擇

隨著國家對環保問題愈發重視，環保行業政策頻出，相關政策利好水務行業國內水務項目市場化競爭愈發激烈，行業利潤水平日趨下降。水務領域的PPP項目競爭壓力巨大，市場競爭飽和激烈導致項目利潤水平已降至低收益水平。為應對水務市場的激烈競爭現狀，各水務公司均在積極開展技術研發、降低運營成本、探索開展商業模式等理念來提升企業核心競爭力，使得其在殘酷的競爭中保持領先，實現可持續發展。國內水務公司成本增加主要源于電費、藥費、水費等材料價格的高速上漲；工資、社保等人工成本的剛性支出增加；科技研發等技術投入支出的提升；企業提標、擴大生產帶來債務成本增加。企業成本的不斷增長，水價調價機制受政府管控難以提升，使得企業盈利能力受限，因此提升企業精細化管理水平是水務公司提升利潤空間最有效的措施。

（二）實施精益成本管理是環保水務公司提升財務管理水平的內在需要

精益成本管理有助于幫助企業進一步提升財務管理的水平。財務報表中的各項指標數據對企業控制成本都發揮著巨大的作用。通過將各項成本指標按照公司生產環節或業務板塊進行分拆或組合，進行年度、行業等維度對比，深入挖潛數據價值，找到降本增效關鍵點，消除成本浪費，可為企業降低成本提供整改意見［4］；同時對公司表現較好的指標進行分析，持續改善、精益求精，為企業創造更多的利潤空間。此外通過發揮公司整體資信優勢，創新融資模式，持續拓展與各大銀行戰略合作，特別是申請政策性銀行貸款支持；同時充分用好綠色金融政策推動綠色債券、資產證券化、公募REITS、環保產業基金等搭建，為公司業務發展提供資金保障的同時降低融資成本。通過財務數據分析將精益成本管理貫穿在企業運作的每個環節，全面提升財務管理水平，助力企業提質增效。

四、精益成本管理在某環保水務企業的應用

某環保水務企業將成本管理與精益管理、虧損企業治理等專項工作相結合，認真組織推進成本精益管理，全面梳理虧損企業成因和變化情況［5］，持續深入開展開源節流、降本增效工作，確保完成減虧扭虧工作。

（一）項目分析

A 公司2019 年簽訂特許經營協議時，正值新冠肺炎疫情暴發最嚴重時期，企業很難直接與金融機構高效洽談業務。同時特許經營協議要求3個月內完成特許經營費支付，致使融資業務辦理變得緊迫而又艱難。經與多家銀行溝通融資方案，最終選擇某政策性銀行（以下簡稱甲銀行）作為融資銀行。當時之所以選擇甲銀行，主要基于以下三點。

一是甲銀行為政策性銀行，多為政府民生類項目提供大力支持，政府關系良好、審批速度快，可承諾在協議約定時限內完成放款。

二是2020 年初銀行市場同類固定資產貸款平均貸款利率為5 年LPR 上浮20 個基點，甲銀行融資利率相對較低，5年LPR上浮5個基點對于A公司來講利率最為優惠。

三是商業銀行提供的固定資產貸款年限一般為10至15年，甲銀行提供的固定資產貸款期限可延長至18 年，可有效緩解A 公司在項目期間的資金支付壓力。

（二）成立工作組

為積極穩妥推進債務置換工作，某環保水務企業組建債務置換項目小組，研討如何有效降低A公司借款利率，節省利息費用，實現降本增效助推公司扭虧為盈、實現高質量發展。

債務置換項目小組由公司總部和項目公司兩級組織組成。總部由財務總監擔任組長，財務經理、融資主管及項目公司財務人員擔任組員。項目小組多次召開債務置換工作調度會，不斷推進債務置換及風險防范化解工作。項目小組按照置換工作具體計劃，加強組內及外部銀行溝通協作，各司其職，明確責任、分解任務，為做好本次債務置換任務奠定堅實基礎。

（三）制定工作目標

按照精益成本管理思路推動項目開展，擬定工作目標及計劃。具體為：

1.2021 年7 月與甲銀行洽談調減貸款利率10—20個基點需求。

2.2021 年8 月與甲銀行初步協商一致后，提交降低融資利率申請，等待銀行審批。

3.2021 年9 月待甲銀行審批通過后，簽訂調整借款利率相關補充文件，提交公司決策。

4.2021 年10 月雙方簽訂調整借款相關文件，完成債務置換。

（四）遇到問題及應對措施

問題一：甲銀行提出綠色金融利率優惠政策傾向新增借款，存量借款不滿足政策扶持條件。

應對措施：2021 年9 月，債務置換小組在與甲銀行洽談降低利率需求初期，甲銀行提出綠色金融利率優惠政策傾向新增借款，存量借款不滿足政策扶持條件，不同意降低存量借款利率。

經債務置換小組與甲銀行客戶部多輪洽談，甲銀行考慮到與某環保水務企業多年良好合作關系，且近年來公司在甲銀行資信評級較好，經濟指標逐年增長，未來業務深入合作機會眾多，最終同意對A公司降低借款利率。

問題二：甲銀行利率調減初步方案為原有利率基礎上調減10個基點，調減幅度較小。

應對措施：債務置換小組經與當地其他銀行了解，綠色金融為當年各銀行重點支持業務，同類項目可獲批更優惠的融資利率，因此認為甲銀行優惠利率幅度未達預期。

債務置換小組再次與甲銀行進行多輪談判，并將其他銀行愿意置換的意向反饋至甲銀行客戶部，客戶部經與銀行主管領導協商同意在原有借款利率基礎上調減20 個基點。債務置換小組認為甲銀行利率與他行置換方案相比并無明顯優勢，提出至少調減25 個基點需求，甲銀行認為超過地區分行審批權限，需向上級銀行申請。又經債務置換小組多輪溝通，最終于2021年10月末甲銀行同意在原有借款利率基礎上調減25個基點。

（五）精益成本管理項目實施效果

1.直接效益

經初步測算，A 公司通過該項債務置換2022年可節省財務費用110余萬元，整個借款期約節省財務費用1100余萬元。

總體看，A公司在同一家銀行完成高息借款置換，既是公司緊密抓住國家綠色信貸有利時機，也是某環保水務企業總部與項目公司上下聯動，合力破解減虧困局的重要措施。借款置換不僅有效降低融資成本，也更有利于減少未來資金償付風險。A 公司借款置換的成功也具有一定的推廣性。

2.間接效果

該項目實施使精益管理與公司成本管理效果充分結合釋放，通過財務分析發現企業成本管理的薄弱環節，針對薄弱環節制定有針對性的整改措施，使得企業真正實現精益管理，提升財務管理價值。

五、結論

債務置換精益管理項目的實施作為公司降本增效、減虧治虧的重要舉措，將助推環保水務公司扭虧為盈實現高質量發展。該項目將財務管理與精益管理理念、工具有效結合，在探索精益管理應用、推廣模式以及企業成本控制方面走出堅實一步，創造經濟價值的同時在某環保水務企業所屬項目公司具有一定的推廣意義。

同時，該項目實施為后續精益成本管理擴展與延伸提供了諸多可能。如在資金精益管理方面，企業通過對資金集中管理、盤活存量資產等方式可提高資金效益；融資精益管理方面，企業可通過綠色信貸、綠色債券、環保基金等多渠道進行融資，創新融資模式降低資金成本；在會計核算、稅務管理及精益管理方面，企業可抓住會計和稅務處理政策變化，找到成本控制關鍵點，選擇最適合企業的政策；在財務分析精益管理方面，運用會計信息化工具，深入分析財務數據為企業決策提供有效依據；在對下屬公司財務精益管控方面，明確公司各個層級財務組織的職責權利，充分調動財務人員工作積極性，這些都必將進一步豐富和完善精益成本管理范疇。