科技型企業知識產權質押融資對策

代勁

知識產權質押作為一種以無形資產為標的的擔保方式，打破了企業只能以有形財產融資的傳統授信模式。尤其是在大宗商品價格上漲、企業用工成本上升、利潤縮減、經營困難增多的情況下，知識產權質押融資能夠讓“知產”變“資產”，是破解科技型中小企業融資難的重要舉措。為了解遼寧省科技型企業知識產權質押融資開展情況及存在的問題，筆者對該省14個地市的263家銀行機構（包括政策性銀行、國有商業銀行、城商行分支行），以及281戶科技型企業開展調研。結果顯示，遼寧省科技型企業知識產權質押融資實現快速發展，但仍面臨一些制約因素，需要加以解決。

基本情況

知識產權質押融資增速較快，但總量占比較小。近年來，遼寧省知識產權融資業務取得一定進展（見表1）。2021年三季度末，263家銀行知識產權質押融資余額約8.80億元，同比增長32.26%，超過全省科技型企業貸款增速29.24個百分點，但總量規模相對較小，僅占科技型企業貸款比重的0.91%。

業務模式多元化發展，混合擔保模式占比超七成。轄內金融機構知識產權質押融資模式多樣，主要為銀行主導的“固定資產抵押主授信+知識產權增信”混合擔保模式、政府引導的“風險補償基金+”模式和直接質押模式，其中混合擔保模式占比較高。2021年三季度末，金融機構知識產權混合擔保融資余額為6.65億元，占比高達75.55%（見表2）。

穩健期企業更容易獲得知產融資，覆蓋率不足一成。281戶被調查企業中，僅有53戶、占比為18.86%的企業表示知曉政策，并向銀行機構申請過知識產權質押融資，且只有22戶獲得知識產權質押融資，獲得融資支持的企業數量占比僅為7.8%，且均為經營5年甚至10年以上、處于穩定發展期、盈利狀況良好、利潤同比上升的優質企業。

制約因素

金融機構準入門檻高，知識產權盤活難。銀行出于風險顧慮，對知識產權融資準入偏于謹慎。263家被調查機構中，僅21家、占比為7.98%的銀行機構辦理過知識產權質押融資，且準入條件相對嚴格。如建設銀行要求申請人必須具有核心技術和自主知識產權，具有先進性、獨特性或掌握突破“卡脖子”技術，且在行業細分領域中具備比較優勢;農業銀行要求企業必須成立三年以上，生產經營正常，具有持續經營能力，現金流充足，最近兩年連續盈利，信用等級在A+級（含）以上;浦發銀行要求申請人除須滿足開展授信業務客戶準入的基本要求外，還須滿足相應評級要求;盛京銀行要求企業能夠提供合法、足值、有效的擔保或風險緩釋措施，第二還款來源有保障。調查樣本中，69.75%的企業反映由于銀行偏高的準入要求，不能滿足知識產權融資申請條件（見表3）。

高質量核心產權占比低，知識產權增資難。2021年三季度末，遼寧全省13686家科技型企業，有效注冊商標30.15萬件，有效發明專利7.5萬件，存在核心知識產權占比低、轉化率低、營收占比低等問題。從樣本數據看，281家企業，共擁有有效專利、商標等知識產權1.61萬件，其中核心知識產權僅為6461件，占比為40.11%。商標除“哥倆好”“盼盼”等少數中國馳名商標外，知名度普遍偏低;專利轉化方面，轉化率普遍不高。以鞍山地區為例，超六成參調企業專利未應用到生產和銷售環節，并且該市平均每年有近600件（占比20%）專利因未及時維護、放棄維護等原因失效;營收占比方面，專利產生收益低。以大連市為例，該市16%的上市企業專利本身不產生收益，60%左右的上市企業專利技術轉化應用成果在營收中占比低于20%。據281家樣本企業調查數據顯示：123家、占比為43.77%的企業對自身知識產權融資缺乏信心，表示并沒有申請意愿;64家、占比為22.78%的企業由于手續煩瑣、評估價值不高，選擇向銀行申請信用貸款或向銀行提供其他足值抵押物進行融資。

貸前授信牽制多，知識產權變現難。一是知識產權評估難、評估貴。遼寧省內14個地市，僅有沈陽、大連和營口等少數地市擁有國專知識產權評估中心，其他小型評估機構，每筆評估中介費用最低2000元，按照計費額度采取差別費率，貸款額度越低，費率越高，計費額度在1000～5000之間，綜合費率一般在1.2%左右。二是質押登記流程煩瑣。目前各地市專利質押登記仍需到沈陽知識產權局辦理，商標質押登記僅可在國家知識產權局辦理，著作權的質押登記仍須到國家版權局辦理，質押登記周期長（至少兩個月）、成本高。三是知識產權質押率低。263家被調查機構中，僅21家辦理知識產權融資，其中18家機構知識產權質押比率在10%～20%之間，剩余3家質押率不足五成。

配套機制缺失，貸后風險管控難。一是風險分擔補償機制欠缺。2016年，沈陽、大連、鞍山、阜新等10地開展試點，擬定遼寧全省知識產權質押融資風險補償金規模為1.5億元。從目前情況來看，僅少數地市啟用效果較好，撬動作用有限。大連、營口、盤錦等地按年度實際付息額給予一定比例的財政貼息，但由于受地方財力限制，部分地市尚未實際補貼到位。二是貸后風險警示預警機制缺位。目前，銀行大多通過對企業所處行業發展階段、行業規模、市場競爭格局等因素宏觀判斷企業產業鏈定位和知識產權價值，并未建立基于知識產權價值波動、影響知識產權價值的突發事件等動態監測數據庫，不能及時對知識產權先進性和替代性開展評估，從而進行風險預警，風險管控上缺乏有效手段。三是缺少質物處置交易平臺。轄內僅大連市設立知識產權交易中心，目前處于試運營階段，尚未達成商標、專利交易，質物處置上還沒有較好的參考案例，不利于銀行機構風險釋放。

對策建議

完善配套機制，激發銀行支持動力。一是建立風險補償資金池，按照“政府引導、社會合作、市場運作”方式，對入池企業以名單制推介給銀行機構，明確資金清算和風險處置程序。二是建立風險預警服務機制。建立完善的知識產權動態數據庫，并擴大知識產權基礎數據開放范圍，建立信息溝通機制和共享平臺，開展知識產權分析和預警服務。三是建立多元化知識產權風險分散機制，引入擔保和保險機構為知識產權質押融資提供擔保和保險服務，緩釋債權人風險。

暢通工作流程，提振知產融資信心。一是提高價值評估服務水平。由政府引導成立專業的知識產權評估機構，對科技成果估價、知識產權可作價等進行權威評價，費用上給予一定比例的優惠。二是完善質押登記配套服務，建立省級知識產權質押登記受理點，縮短業務辦理時間，提升質權辦理便利度。三是將企業擁有的專利權、商標權、著作權等無形資金進行打包授信，提高無形資產質押比例。四是優化貼息政策和流程，保障實質性到位，起到政策正向激勵作用。

優化交易生態環境，消除貸后風險顧慮。一是搭建交易平臺。遼寧省依然缺乏健全的知識產權交易市場環境，僅有的大連交易市場尚待完善，建議推廣應用大連知識產權交易平臺，擴大其涵蓋領域、交易機構數量，通過定向推薦、對接洽談、拍賣等形式進行質物處置，保障金融機構對質權的實現。二是開發知識產權交易擔保產品。推動擔保機構在許可、轉讓等知識產權交易過程中，開發知識產權交易信用保證產品，為交易雙方提供履約擔保服務，提升知識產權交易成功率。三是創新處置方式。引導銀行機構探索通過質權轉股權、反向許可等形式處置違約質押物。

打造特色模板，示范知產變現路徑。一是引入風險補償金管理人。建議完善沈陽市知識產權質押“風險補償基金+擔保+銀行”運作模式，引入風險補償金管理人制度，負責風險補償金日常運作，并推動銀行、擔保、評估等機構提供配套服務。二是實施名單推進制。遴選知識產權質押融資風險補償金入池名單，定期發布。三是確定主辦行。確定1～2家知識產權融資主辦行，與政府簽訂風險補償協議，設定一定期限內的運用比例指標，組織主辦行與名單企業對接，促進風險補償金全額放大投入使用。

（作者單位：中國人民銀行阜新市中心支行）

責任編輯：楊生恒