我國外資養老服務行業發展現狀與養老地產業發展前景分析

宋鵬飛，楊雁玲(南京工業大學浦江學院，江蘇 南京 211100)

一、引言

黨的十八大以來，隨著我國經濟的飛速發展，人口老齡化問題逐漸成為我國嚴峻的社會問題之一。中國不僅是世界上老年人口基數最大的國家，而且老齡人口的增長速度很快，未富先老現象在多個地區出現。未來，1∶2∶4將成為國內最為普遍的家庭結構，在推動我國經濟發展方面，養老產業也勢必會發展成一項重要的支柱性產業。當前，我國人口趨勢越來越嚴峻，特別是在經濟欠發達地區、人口老化和家庭規模較小的地區，對養老服務的需求日益增長，傳統的家庭養老方式將不能滿足未來小家庭的需求，特別是在人口結構不斷變化的今天，絕大多數的家庭都面臨著一個嚴峻的問題，即養老問題，未來，社會養老也將慢慢取代家庭養老。綜上所述，研究我國養老行業各個產業的發展具有十分重大的現實意義。

二、經濟發展新時期我國養老行業運用外資發展情況的特征

隨著人口老齡化的加劇、城市人口的增加、居民生活水平的顯著提高，養老需求日益增長，個人需求呈現出多樣化，涉及住房、飲食、醫療、文化等方面。養老服務業發展日益受到政府、企業管理者以及境外投資者的青睞。國務院各部門發布了多項政策制度，包括?國務院關于加快發展養老服務業的若干意見??國務院關于進一步做好利用外資工作的意見?等，外商投資中國養老服務產業的熱浪被掀起來，我國的養老服務業可以利用外資的快速發展之路也由此展開。

(一)來華投資企業數量逐年增加，尤以中國香港、法國、日本等國(地區)投資項目規模最為龐大

在投資企業數量方面，2013~2018年，在華外資養老企業已經從最開始的5家上升到了34家，年增幅達到了46.7%。從2013年到2017年，外資入華養老企業數大幅提升，而增速相對較快的則是2014年以及2016年。其中，在養老地產行業表現最為亮眼的有三大境外投資集團:首先是以美國CPM、Emeritus、Fortress和ABHOW為代表的“北美” 集團；其次是以RIEI、WISNET、書佑集團和日本大阪長壽控股有限公司為代表的“東亞”集團；最后是以Colisée和Orpea為代表的“歐盟”集團。

在投資來源地的比重方面，中國香港歷年來位居首位，從2013年到2018年，中國香港地區在內地投資養老行業的企業數量占比均在50%以上。其次是日本，但日本企業的投資額和數量都遠遠小于中國香港企業，2018年的比重僅為2.9%。如表1所示，除了中國香港以及日本之外，歐盟、中國臺灣以及美國等僅有零星投資，至于荷蘭等則是從2018年才始進入中國大陸市場布局。

表1 2013年至今代表性外商投資主體及項目概況

(二)投資區域范圍由東向西、由沿海向內地擴展，投資額波動較大

2013年，中國的23個省市、自治區的養老服務行業都有外商投資進入，不過這些外商投資企業當中大多分布在我國的東部地區。結合表2可了解到，東部地區在吸引外商投資進入養老服務行業方面是占據著絕對性優勢的。就2018年成立的外商投資養老企業數量來看，有22家設在了廣東，有21家分布在江蘇，還有16家分布在山東，位列前三，三者的總數之和在整個東部地區新建立起來的外資養老企業總數當中占比在一半以上。總的來說，外資企業對我國養老產業的投資還處于起步階段，但就分布程度而言，東部地區分布明顯密集，中西部地區分布相對稀疏。

表2 2013~2018年外資養老服務業的區域分布

在實際資金利用方面，中東部地區投資金額之和總共占比80%以上且養老地產企業居多，說明中東部地區在這方面有很大優勢。2013~2018年這6年間，外商對華投資的養老企業在東、中、西部地區的投資金額分別是18770萬美元、23001.4萬美元和9661.5萬美元，所占比例分別是36.5%、44.7%和18.8%(表3)。據此能夠看出，中部地區在資金利用方面具有優勢，領先東部地區8.2個百分點。

表3 2013~2018年外資在華養老服務業的區域實際利用金額和占比

中部地區略顯優勢的主要原因是2018年香港乾泰匯鑫集團股份有限責任公司出資16200萬美元與深圳愛齡產業發展投資風險管理控股有限公司聯合成立河南愛齡養老服務有限公司。2013~2018年期間，進入中國養老服務行業的外商企業共計150家，而其中投資規模最大的一家當屬香港乾泰匯鑫集團股份有限責任公司。就單體投資金額來說，東部地區的投資規模并不大，不過其有著穩定的資金鏈，相比較之下，中西部地區的單體投資金額則呈現出了大幅度波動的情況，在實際利用外商養老投資方面，2013年，東部地區所占比例是85%，2014年與2017年分別是96%和94%；中部地區占比較高的年份是2015年(占比為90%)和2018年(占比為78%)；西部地區占比較高的年份是2016年，所占比重是70%，分析其原因主要是2016年香港壹陸巴國際投資集團控股管理有限公司注入了3792.4萬美元到四川頤瑞春秋養老服務公司，同時銀富國際集團控股有限公司也注入了5100萬美元到內蒙古自治區包頭市富連養老康復產業有限公司。

綜上所述，就東部地區而言，其所獲得的外商注入的單體養老產業投資項目金額并不高，不過其有著穩定的投資金額，究其原因主要在于我國東部地區的老年人口數量龐大且經濟基礎較中西部好，外商愿意在東部地區的市場扎根，很多都開始進軍較為高端的養老地產和智慧社區養老服務行業。然而，中西部地區的單體投資金額波動幅度較大，說明在中國中西部地區的養老投資方面，許多境外投資者都還持觀望態度。

(三)養老地產業投資項目類型:社區嵌入型、醫養結合型、CCRC開發模式

社區嵌入型:在社區中嵌入養老公寓，代表項目是凱健國際，凱健國際·浦東苑選址在世博輻射圈高端社區內，北京椿萱茂凱健選址在遠洋地產高端住宅項目遠洋天著別墅社區內。

醫養結合型:代表項目是上海禮愛頤養院，距離最近的醫院只有8分鐘車程，療養院內部不僅有專業的醫療服務提供給消費者，且嘉定區與其建立醫療合作關系的醫院就有3家。

CCRC模式:CCRC(continuing care retirement community)指持續照料退休老人的社區，代表項目有星堡中環項目，為老人提供卓越的一站式退休生活服務與定制化協助式生活服務。宜興九如城養老綜合體也是CCRC模式的典型代表，它建立了一個集養老院、醫院、購物中心、公園、公寓等為一體的養老社區，同時與獨立生活區、輔助生活區、專業護理區、老年癡呆癥護理區和呼吸護理區等功能區高度整合，以滿足老年護理的綜合需求。

(四)外資養老服務業的擴張速度極快，呈現多點開花的局面

境外投資者擴展中國市場業務的愿望十分強烈，大多以連鎖經營的方式在全國迅速擴張。日本WISNET于2004年正式進軍中國老年人居家護理市場，2011年，又在大連開業養老服務中心，企業長期目標是在中國東北建設600多個類似的養老服務中心。2011年，北京禮愛老年服務中心由禮愛株式會社成立，2013年，上海禮愛頤養院由禮愛株式會社組建。長期的目標是“以中國為中心，增設20個海外的養老服務中心”。2011年青島市推出了首套日式老年公寓，由總部位于大阪的長壽控股(Longevity Holdings)建造。該公司計劃在10年內推出100套此類公寓。

美國CPM在中國開設子公司——凱健國際，專注于在中國開設老年病患者康復護理管理機構，總部設在上海，目前在上海和北京開設了3家養老服務機構，在常州開設第四家養老服務中心，未來發展將以上海及長三角為中心，輻射全國。法國歐保庭已經開始向中國市場發展，并在南京設立了仙林歐保庭養老公司。

除了業務規模的擴大之外，外商投資金額(合同利用資金)也呈倍速增長，從2013年的4823.9萬美元提升到2018年的186844.6萬美元，總計增長了38.7倍，年增速達到了108%。結合圖1可了解到，2013~2018年，我國養老服務業的外商投資金額總體上是一年比一年高的，其中增幅最為顯著的是2014年、2016年與2018年，尤其是2016年同比增長了4.71倍，可見我國養老服務業在利用外資方面有著非常可觀的市場需求。

圖1 2013~2018年我國養老服務合同利用外資金額

三、外商投資中國養老地產行業面臨的問題

由于我國養老產業起步較晚，發展未成熟，雖然在外資的扶持下近年來得到了較快的發展，但也存在諸多問題，亟待我們努力去改進和完善。

(一)政府在宏觀層面的重視程度有待提高，有關政策的落實度不夠

在宏觀的戰略和決策層面，多個地區的地方政府抱有急功近利的思維，將養老產業與工業制造業相提并論，認為養老服務業也能像工業和制造業一樣迅速收回投資成本，更多地關注GDP的高低而不是區域整體經濟的可持續發展，這實際上與國家的可持續發展戰略相悖，政策制定者沒有認識到利用外資來推動我國養老產業的發展是十分重要的，關注度不夠，可見我國還需更好地利用外資來促進我國養老服務業和養老地產業的發展。

為吸引國外有實力的醫療及養老藥品企業及相關專業人才進入中國市場，我國在近些年先后出臺了一系列較為有力的政策制度，如稅收制度、價格制度、準入前國民待遇加負面清單管理制度等，國外專業人才到我國工作的限制也有所放寬，知識產權保護的法律政策進一步完善。然而，這些政策在實際執行過程中還存在落地不到位的問題，其主要原因是養老服務行業存在較多的行業壁壘，如部分地區未能夠按時充足地提供養老服務業的建設與補貼資金，致使國外部分企業進入國內市場存在重重阻礙，而國外相關技術人才需要辦理一系列手續才能到中國工作，等等。此外，進入國內市場的外資養老企業所享受到的政策待遇比國內養老企業也要差許多，從而挫傷了外資企業進入中國市場的信心與積極性。

(二)供求失衡的問題凸顯

調查數據顯示:到2018年末中國60歲及以上人口為24949萬人，占總人口的17.9%，其中，65歲及以上人口為16658萬人，占總人口的11.9%。60歲及以上人口增加859萬人，比重上升0.6個百分點；65歲及以上人口增加827萬人，未來中國老齡人口將進一步增加。預測到2030年，我國60歲及以上、80歲及以上老年人口分別會有3.71億人、0.29億人；而到2050年，我國60歲及以上、80歲及以上老年人口分別會有4.83億人、1.08億人。這就對養老產業特別是養老地產行業提出了更高的要求，長期的康復和心理護理服務等需求已成為我國養老產業的主要需求，這意味著養老地產行業亟須進行轉型升級，然而目前國內大部分三、四線城市的養老中心都嚴重缺乏完善的基礎設施，只能夠滿足人們日常的護理需求。

(三)地區發展不均衡，行業缺乏統一標準

雖然國內各地區都有外資養老產業分布，但主要資源仍集中于長三角、珠三角、環渤海三大發達地區，中西部地區養老產業發展緩慢，鮮有外資涉足。同時，我國不同地區對外開放的程度不同和老齡化水平的差異導致不同省份對養老產業制定的政策也不同，行業內缺乏統一的執行標準，由此加大了市場進入的難度，也給監管增加了壓力。統一執行標準的制定和擴大對外開放亟須進行深入的探討和改進。

(四)產業人才稀缺

與其他行業不同的是，外資養老行業需要照顧老人，也需要與外界交流，所以對員工有更高的要求。有些崗位還需要專業的醫療技能。例如，對于患有慢性病、殘疾或半殘疾的老年人，他們需要更專業的醫療護理。在具有外商投資背景的養老中心，具備外語能力和先進管理能力的人才十分稀缺。究其原因，一方面是養老服務人才培養成本高；另一個重要方面是中國傳統就業觀念的影響。綜上所述，諸多原因使得養老行業一直缺乏人才，很難得到補充。

(五)缺乏穩定的資金來源

我國的養老產業，特別是老年房地產業起步較晚，仍需要大量的可持續穩定的投資。社會養老服務產業發展成本高昂、回收期長，除部分一、二線城市和東部地區城市，大多數中西部地區城市以及企業并不樂于投入資金在成本回收周期長、投資成果收效慢的養老地產行業，導致我國中西部地區企業實際利用的外資金額呈現上下波動的情形，再加上缺乏相關政策的支持鼓勵，境外投資者長期抱有觀望態度，成功進入國內市場并立足扎根的投資者很少，宏觀調控的作用也沒有能夠有效發揮出來，受多重因素的制約，當前我國養老地產行業企業的融資渠道十分單一，整個行業企業大多面臨資金緊張、資金鏈脆弱的問題。

四、促進外資在我國養老服務業及養老地產業更好發展的策略和建議

(一)完善相關政策體系，加強宏觀調控，強化戰略上的統籌規劃

發達國家的養老地產行業發展較為成熟，且總結出了一套適宜自身的運作模式，與養老有關的相關法律制度也較為完善，這些都可為我國建立健全相關政策體系提供有價值的參考，但在這個過程當中，我們還需要充分結合自身實際，因地制宜地制定合適的政策，以定期舉辦交流會等方式來強化政府部門與行業內具有豐富經驗的企業之間的溝通交流，對養老機構在其發展當中所面臨的具體問題和難題有深入和全面的了解，基于此來建立起完善的、適宜的法律制度，這樣制定下來的政策制度才具備可實施性，才能確保養老企業與境外投資者能夠真正實現有法可依，并對政策進行有效利用。

(二)統一市場準入原則，規范企業評價標準

根據行業內的相關國家法律法規，統一市場準入原則，激發市場活力，提高企業資金利用率。貫徹落實國家的大政方針，積極鼓勵境外投資者進入養老市場，促進養老行業的良性競爭。同時，完善信息服務，充分利用網絡信息系統來實現“互聯網＋養老” ，更好地引進外資。

(三)培養行業人才，不斷充實行業人才隊伍

當今社會，人力資源已經成為企業的核心競爭力之一，一個行業要想不斷發展壯大，實現可持續發展，那么就必須擁有一定數量與質量的人才作為保障。目前，我國主要通過高校來培養和輸出各專業人才，因此，高校也應當高度關注與養老服務有關的技術專業人才的培養，從師資力量到課程設置等各方面都要做好相關工作，將源源不斷的人才輸送到社會當中。就企業層面來分析的話，可采取的主要措施如下:一是建立健全薪酬與績效制度體系，以具備一定吸引力的薪酬和完善的績效考核制度來吸引和留住人才，在讓員工的基本生活需要得以有效滿足的同時，注重員工精神需要與個人發展需要，從而促進員工獲得感與幸福感的有效提升；二是注重員工的教育培訓工作，建立起完善的培訓考核制度，針對各工作崗位上員工的實際情況來制定和實施有針對性的教育培訓，綜合運用實踐、輪崗、宣講等多種培訓方式來提高培訓效果。