科技金融統計體系建設研究

李方寧

金融是國家最重要的戰略性資源，在社會資源的配置當中具有非常關鍵的作用。科技金融是國家軟實力的體現，是提升國際競爭力的主要因素，同時也是加快產業轉型升級，促進經濟可持續發展的動力。科技金融是實現兩者有效結合的關鍵機制，需要從技術創新和金融創新角度入手，建立基于金融發展狀況的統計指標體系，全面客觀反映出科技金融發展狀態，本次研究也將以此為基礎展開綜合探究。

推動科技金融發展是我國創新驅動戰略，加快經濟轉型升級的重要舉措，再結合現有金融發展特點和統計條件的基礎上，需要從制度層面構建出描述金融發展狀況的統計指標體系，一方面明確科技金融發展程度和發展方向，另一方面實施良好的政策指導。我國現階段金融體系已經趨于完善，為了推動經濟平穩健康發展，建設自主創新型國家，需要從金融角度與科技角度進行綜合評估解決原有的金融約束問題。

核心內涵

從核心內涵來看，很多國外研究已經從科技貢獻角度對科技金融的含義進行了深度說明，并且認為經濟發展的核心內容在于進行優化和創新，創新的本質是將生產要素進行重新組合，并且需要從生產要素的角度提供必要的購買力。從理論層面，企業家需要信貸，能夠支持產業發展的信貸將起到關鍵作用。我國科技體制改革和金融發展深化機制的工作推進，使得國內的研究也開始從科技與金融的互動角度分析科學技術發展對金融的實際需求，尤其是金融層面的制度和服務內容等。雖然不同國家在研究視角上存在差異，但其核心內容都圍繞著資金支持方面所展開，認為不同行業的發展需要界定活動融資行為和資金支持狀態，明確資金支持數量特征和數量關系之后，再從其變化規律和方向入手，探究金融機構對不同科技活動單位的資金支持狀況。

科技金融統計體系構建

在科技金融統計體系構建方面，很多發達國家已經給我們提供了重要的參考依據。

美國是典型的金融市場主導國家，并且風險貸款市場成為企業融資的主要渠道。美國風險投資協會會定期對市場融資發展狀態展開監測，獲取融資結構數據，從而改進后續的投資行為。

日本也是典型的金融中介主導國家，日本企業上市融資，通過證券商自動報價系統來完成。市場會由日本證券業協會進行綜合管理，定期對市場交易情況作出統計評估。

德國中央銀行會按月完成對貨幣機構的資產負債信息統計，德國風險投資中心也會按季度對風險投資規模比例進行評估。

與之相比，國內在科技金融統計方面還有著一些需要改進的地方，例如用于衡量和反映科技資金支持的統計體系和制度建設工作還有發展和拓展的空間，未能基于現實層面上升到制度角度。特別是在科技貸款數據的統計范圍和統計口徑上存在差異。推動科技金融的進一步發展需要在掌握科技融資狀況和發展規律的同時，建立具有統計意義的體系監測方案。此外現階段的研究更加關注科技領域的資金支持金融機構范圍變化，這一點主要表現在很多非銀行金融機構開始承擔資金融資功能，貸款在全社會融資當中的比例下降，非信貸融資占比則不斷提升。在金融產業環境發生變化后，需要構建基于不同金融機構對科技領域資金活動支持的框架以滿足現實發展需求，從而了解執行主體的資金支持方案，全面掌握資金支持狀況。

整體設計思路

從整體設計思路來看，科技金融統計體系設計需要滿足幾個方面的不同要求，首先是要全方位體現出金融對科技資金的支持狀況，尤其是涵蓋供給方的金融行為和其他金融活動。考慮到參與主體除去銀行之外，還包括證券保險等非銀行金融機構，所以融資需求方需要對科技活動的各種單位類型展開評述，例如提供中介服務的科技機構或其他科研機構、高等院校等。

第二則是要滿足統計和政策分析要求，讓統計體系體現出多層次的科技金融發展狀況與結構性指標作為參考依據。例如可以從融資供給方面來體現出金融機構和金融工具，對科技活動單位的影響，或是從科技活動單位層面分析融資總量與結構特征，反映出不同區域或不同金融機構的資金支持現狀。

最后則是融資需求方和融資供給方需要保持增量原則，在反映一定時期內科技活動單位獲得的資金總量和結構狀況之后，各項指標都需要避免以股票債券等金融資產市場波動實體經濟作為參考籌資依據。另外理論上我們還需要基于科技活動單位的融資層面進行評估，這一方面的數據可以通過后期調查獲取。

統計框架

科技金融統計框架包括總量指標和其他類型的結構指標，其中科技活動單位融資總量則的是在某個時間段內獲得的資金總額，這是統計過程當中的總量指標。而結構性指標則是從融資供給和融資需求的角度進行評估，具體來看，銀行業金融機構融資和非銀行業金融機構的融資總量都可以被視為融資供給來源，所以直接融資、股權融資、股票融資甚至是保險保費都可以被納入統計范圍。而從融資需求角度來看，科技活動單位按照單位屬性和行業類型進行劃分之后，又可以進一步細化為不同的子項目評估標準。例如制造業當中就包括電子計算機制造業、醫藥制造業、智能設備制造業、新材料能源制造業、軟件制造業等。從科技活動單位所屬行業劃分標準來看，則可以劃分為制造業、建筑業、教育業等，分別對應的是不同的項目和子項目。

科技金融統計體系的實證過程

為了能獲取科學合理的科技金融統計體系，需要展開分析調查和論證工作收集來自于多個渠道的科技活動單位直接融資和間接融資數據，獲得科技金融實際狀況與結構特征。主營業務收入和技術進步指標如果能夠保持增長，那么科技活動單位的融資總量和投入產出指標之間便存在關聯性。

在未來的統計體系建設環節，還可以考慮利用金融行業的綜合統計模式采用跨行業或跨部門的統計制度，有利于提升科技金融統計數據的準確性和有效性。無論是數據的匯總還是整理，都可以放在統一的實施框架當中共同完成計算，結合自身領域和系統的統計特征構建專項統計制度。值得一提的是，未來的統計口徑可以擴充和發展，盡管目前的金融統計框架當中包含了某些規模較小的指標。但隨著我國金融市場的進一步推進和創新產品的出現之后，很多主體單位會增加不同類型的融資渠道來源，必要時也應加入科技金融統計充實科技活動的融資統計數據，例如結合金融科技結合效益情況展開評估之后就能反映出金融體系與科技活動單位資金支持問題。與此同時，現有的科技金融統計體系是從資金角度反映出科技活動單位的受支持情況，但未來還可以將金融服務納入到統計范圍當中，包括保險服務或是咨詢服務等。

多方聯動工作機制

多方聯動工作機制指的是銀行政府部門等各個主體共同為科技型企業服務，在政府部門的推動之下，由銀行負責主導打造新時期的科技金融統計體系。政府部門作為科技金融的主要推動主體，應充分利用現有的財政資金和資金扶持政策推動金融機構給科技型企業提供融資方面的支持和幫助。各大商業銀行作為科技貸款的主體，也需要創新業務模式加快專業化服務信息統計，協調好各個金融中介機構之間的關系。

而從擔保機構的角度來看，無論是商業擔保機構還是政策性擔保機構，都需要以自身的資本實力來承擔可能存在的風險，并且商業性擔保機構在獲得政府部門的支持同時還需要不斷增強自身實力，吸引各類理財產品或信托等民間資本，開發出不同類型的業務體系。

保險機構在合作鏈當中與擔保機構承擔的職責比較接近，都是商業銀行給科技貸款提供的綜合保障。在政府信用和商業信用相結合的模式之下，可不斷拓展商業保險的業務范圍和服務領域，進一步推動科技保險創新發展，建立多層次的統計體系。

綜合來看，科技金融多個主體之間不僅要完成資源共享和風險共擔，同時還要以服務科技型企業為基本目標解決原有的主體價值問題，從而讓金融資本得到綜合計算，煥發新的活力提供有效的資金服務。

科技金融統計體系是從制度層面構建的衡量與描述科技金融發展狀況的統計指標，在我國科技金融體系得到全面進步的前提之下，需要正確認識到統計制度的發展差異，從而適應新時期的科技金融要求。在未來的工作當中，還需要對科技金融統計的不同體系的科學性與合理性展開綜合檢驗。

（河海大學理學院）

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