合規(guī)視角下的公司治理體系現(xiàn)代化

卞傳山

國(guó)有企業(yè)公司治理體系和治理能力直接關(guān)系到國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化是全面深化國(guó)企改革、完善現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容，是增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力要求，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化，有利于更好地履行國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任要求。近日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于進(jìn)一步深化法治央企建設(shè)的意見(jiàn)》指出，切實(shí)發(fā)揮黨委把方向、管大局、促落實(shí)作用，強(qiáng)化董事會(huì)定戰(zhàn)略、作決策、防風(fēng)險(xiǎn)職能，高度重視章程在公司治理中的統(tǒng)領(lǐng)地位，優(yōu)化董事會(huì)知識(shí)結(jié)構(gòu)，提升董事會(huì)依法決策水平，將合法合規(guī)性審查和重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為重大決策事項(xiàng)必經(jīng)前置程序。在企業(yè)合規(guī)管理參與公司治理新形勢(shì)下，如何理解國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化，如何發(fā)揮合規(guī)管理在企業(yè)治理中不可替代的作用，已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者必須直面的問(wèn)題。

合規(guī)管理是指企業(yè)通過(guò)制定合規(guī)政策，按照外部法規(guī)的要求統(tǒng)一制定并持續(xù)修改內(nèi)部規(guī)范，監(jiān)督內(nèi)部規(guī)范的執(zhí)行，以實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)內(nèi)部控制，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)、識(shí)別、預(yù)警，防范、控制、化解合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的一整套管理活動(dòng)和機(jī)制。隨著合規(guī)體系建設(shè)進(jìn)入新階段，企業(yè)迫切需要提升合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的底層思維，明確經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)地監(jiān)控和防范。以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的合規(guī)管理體系，以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為基礎(chǔ)，以合規(guī)管理為工具，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)治理前移，推進(jìn)合規(guī)規(guī)則與具體業(yè)務(wù)的深度融合，形成契合業(yè)務(wù)實(shí)際的合規(guī)管理體系。ISO?37301《合規(guī)管理體系?要求及使用指南》關(guān)于企業(yè)治理機(jī)構(gòu)和最高管理層的要求指出，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和最高管理層應(yīng)確保在組織內(nèi)分配和溝通相關(guān)角色的職責(zé)和權(quán)限，治理機(jī)構(gòu)應(yīng)確保最高管理層根據(jù)合規(guī)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行衡量，對(duì)最高管理層運(yùn)行合規(guī)管理體系的情況進(jìn)行監(jiān)督，最高管理層應(yīng)為建立、開(kāi)發(fā)、實(shí)施、評(píng)價(jià)、維護(hù)和改進(jìn)合規(guī)管理體系，分配足夠和適當(dāng)?shù)馁Y源，確保戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)目標(biāo)與合規(guī)義務(wù)之間的一致性以及合規(guī)績(jī)效與人員績(jī)效考核相結(jié)合。

作為公司治理體系的組成部分，合規(guī)管理體系可以發(fā)揮防控公司風(fēng)險(xiǎn)的作用。企業(yè)通常會(huì)面臨戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略方向和業(yè)務(wù)類(lèi)型選擇方面出現(xiàn)了危機(jī)，面臨著可能的失誤和損失。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在投資回報(bào)、盈利可持續(xù)性和市場(chǎng)占有規(guī)模等方面出現(xiàn)了危險(xiǎn)，致使公司存在現(xiàn)實(shí)的或潛在的投資無(wú)法得到回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在財(cái)務(wù)管理方面因?yàn)榇嬖谥澪邸^職、無(wú)序、效率低下等問(wèn)題而可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)損失。法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因?yàn)榇嬖谶`法違規(guī)問(wèn)題而面臨著可能遭受處罰、陷入訴訟、合法權(quán)益受到侵害等方面的損失。四大風(fēng)險(xiǎn)的存在，是企業(yè)進(jìn)行有效治理的需要重點(diǎn)關(guān)注的四個(gè)主要方面，其中，股東大會(huì)和董事會(huì)為化解企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施企業(yè)的戰(zhàn)略管理;高級(jí)管理層負(fù)責(zé)減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)責(zé)推行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理;財(cái)務(wù)部門(mén)直接負(fù)責(zé)減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)責(zé)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理;法律事務(wù)部分則負(fù)責(zé)化解企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)，推行一整套法律風(fēng)險(xiǎn)防控管理工作。

《中央企業(yè)合規(guī)管理指引（試行）》指出，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是指中央企業(yè)及其員工因不合規(guī)行為，引發(fā)法律責(zé)任、受到相關(guān)處罰、造成經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)損失以及其他負(fù)面影響的可能性。企業(yè)之所以要建立合規(guī)管理體系，確保合規(guī)管理體系的有效運(yùn)行，首要的考慮就是盡量減少這種可能給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性后果的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)一旦面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，就有受到這種行政處罰、刑事責(zé)任追究或者國(guó)際制裁的可能性，而這種可能性足以使企業(yè)失去參與特許經(jīng)營(yíng)、上市、參與招投標(biāo)等市場(chǎng)準(zhǔn)入資格，甚至被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，從而承受災(zāi)難性的后果，因此幾乎所有企業(yè)都將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防控從一般的法律風(fēng)險(xiǎn)防控中獨(dú)立出來(lái)，將其視為最重大的法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)之所以要致力于建立日常性的合規(guī)管理體系，主要的考慮就是預(yù)防這種危及企業(yè)生存的違法犯罪行為的發(fā)生，防止企業(yè)面臨滅頂之災(zāi)。

合規(guī)是公司治理的前提和基礎(chǔ)，國(guó)有企業(yè)公司治理主體包括黨委會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層，各治理主體要樹(shù)立合規(guī)思維，按照市場(chǎng)規(guī)律實(shí)施，保障市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，真正發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。

第一，黨委會(huì)。黨委會(huì)發(fā)揮“把方向、管大局、促實(shí)施”的作用，堅(jiān)持把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來(lái)，發(fā)揮好黨組織在國(guó)企改革發(fā)展中的領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用，正確處理黨委會(huì)、董事會(huì)及其他治理主體的關(guān)系，以董事會(huì)建設(shè)為重點(diǎn)完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的治理機(jī)制。推動(dòng)科學(xué)立規(guī)、嚴(yán)格執(zhí)規(guī)、自覺(jué)守規(guī)、嚴(yán)懲違規(guī);研究合規(guī)管理負(fù)責(zé)人人選、合規(guī)管理（牽頭）部門(mén)設(shè)置;對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員的合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理情況進(jìn)行監(jiān)督;對(duì)合規(guī)管理的重大事項(xiàng)研究提出意見(jiàn);按照權(quán)限研究或決定對(duì)有關(guān)違規(guī)人員的處理事項(xiàng)。

第二，董事會(huì)。董事會(huì)批準(zhǔn)公司的合規(guī)管理戰(zhàn)略規(guī)劃，監(jiān)督合規(guī)政策的有效實(shí)施，審議批準(zhǔn)合規(guī)基本制度以及合規(guī)管理報(bào)告，對(duì)公司合規(guī)管理的有效性作出評(píng)價(jià)，使公司經(jīng)營(yíng)管理中的合規(guī)缺陷得到及時(shí)有效的解決，授權(quán)董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)或?qū)ｉT(mén)設(shè)立的合規(guī)管理委員會(huì)對(duì)公司合規(guī)管理進(jìn)行日常監(jiān)督，任命合規(guī)團(tuán)隊(duì)并授予必要的權(quán)力、支持和資源，確保最高管理層的崗位職責(zé)中包括合規(guī)責(zé)任，確保公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中堅(jiān)持合規(guī)承諾，適當(dāng)處理不合規(guī)和不合規(guī)行為。

第三，監(jiān)事會(huì)。作為公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)的角色定位就是防止董事會(huì)、管理層濫用職權(quán)，損害公司和股東利益。監(jiān)事會(huì)的合規(guī)管理職能，就是監(jiān)督董事會(huì)和高級(jí)管理層合規(guī)管理職責(zé)的履行情況，監(jiān)督董事會(huì)的決策與流程是否合規(guī)，對(duì)引發(fā)重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有主要責(zé)任的董事、高級(jí)管理人員提出罷免建議，向股東會(huì)會(huì)議提出提案，針對(duì)公司合規(guī)管理中存在的制度性缺陷和問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)糾正等。

第四，經(jīng)理層。作為公司經(jīng)營(yíng)管理的執(zhí)行者，經(jīng)理層應(yīng)全面推進(jìn)公司合規(guī)管理，有效管控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司違規(guī)或員工違規(guī)給股東造成損失應(yīng)承擔(dān)具體的管理責(zé)任。經(jīng)理層要牽頭建立健全合規(guī)管理架構(gòu)，批準(zhǔn)合規(guī)管理計(jì)劃，制定書(shū)面的合規(guī)政策，并根據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況以及法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的變化情況適時(shí)修訂合規(guī)政策，明確合規(guī)管理流程，確保合規(guī)要求融入業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)現(xiàn)違規(guī)事件時(shí)及時(shí)采取適當(dāng)?shù)募m正措施，并追究違規(guī)責(zé)任人的相應(yīng)責(zé)任等。

國(guó)有企業(yè)公司治理體系現(xiàn)代化的合規(guī)要求體現(xiàn)在體系布局的系統(tǒng)化、制度結(jié)構(gòu)的科學(xué)化、機(jī)制運(yùn)行的有效化三個(gè)方面。

體系布局的系統(tǒng)化強(qiáng)調(diào)各制度之間的結(jié)構(gòu)性、協(xié)調(diào)性和制衡性。“各司其職，各負(fù)其責(zé)”體現(xiàn)了治理體系的結(jié)構(gòu)性。公司治理體系中黨委會(huì)、股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等各個(gè)制度的職能不同，且處于不同層級(jí)，只有明確了公司治理體系的結(jié)構(gòu)，明確各個(gè)制度所處的層級(jí)，才能明確各自的職能。“協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)”體現(xiàn)了治理體系的協(xié)調(diào)性。我國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理體系具有多治理主體的特點(diǎn)，各項(xiàng)制度之間難免會(huì)存在職能重合或沖突的可能，對(duì)各項(xiàng)職能進(jìn)行協(xié)調(diào)，使其相互配合，既能有效避免任務(wù)重復(fù)的低效行為，也能提高各項(xiàng)職能的執(zhí)行質(zhì)效。“有效制衡”體現(xiàn)了治理體系的制衡性。制衡強(qiáng)調(diào)各項(xiàng)權(quán)力間的相互制約，有利于緩解圍繞國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人而產(chǎn)生的代理問(wèn)題。通過(guò)機(jī)制設(shè)計(jì)，使得各項(xiàng)權(quán)力之間進(jìn)行相互制衡和約束。

制度結(jié)構(gòu)的科學(xué)化要求每一個(gè)具體制度內(nèi)部的結(jié)構(gòu)要做到科學(xué)合理。董事會(huì)受?chē)?guó)有企業(yè)股東委托，對(duì)企業(yè)重大戰(zhàn)略進(jìn)行決策并對(duì)經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督。合理的董事會(huì)人員結(jié)構(gòu)有利于其代表股東利益，從而緩解國(guó)家大股東與中小股東之間的代理問(wèn)題。實(shí)踐中，監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和權(quán)威性均較弱，監(jiān)事會(huì)大部分成員都是兼職，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督難以做到公正客觀和有力有效，不利于緩解國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人與國(guó)家大股東、與中小股東之間的沖突。結(jié)構(gòu)合規(guī)的要求就是要改革董事會(huì)和監(jiān)事制度結(jié)構(gòu)，使每一個(gè)具體制度內(nèi)部的結(jié)構(gòu)做到科學(xué)合理，有助于其職能的更好發(fā)揮。

機(jī)制運(yùn)行的有效化旨在將各項(xiàng)職權(quán)和流程細(xì)節(jié)化，確保制度執(zhí)行時(shí)不出錯(cuò)、不出格。精準(zhǔn)細(xì)化黨委會(huì)在“討論前置”時(shí)的議事流程，在會(huì)前準(zhǔn)備、會(huì)中決策和會(huì)后實(shí)施等環(huán)節(jié)將制度規(guī)范化、具體化、日常化，決策時(shí)，既要參考黨和國(guó)家的大政方針，還應(yīng)密切結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，因企制宜。細(xì)化董事會(huì)職權(quán)可以讓董事會(huì)相對(duì)自主地進(jìn)行重大事項(xiàng)的決策、少受或者不受政府干預(yù)，有助于董事會(huì)充分發(fā)揮決策作用，保證決策科學(xué)性;而規(guī)范董事會(huì)運(yùn)行流程則能保障董事會(huì)集體決策的施行，降低重大決策失誤的可能性。提高監(jiān)事會(huì)在公司治理中的地位，細(xì)化監(jiān)事會(huì)工作細(xì)則，保證監(jiān)事會(huì)根據(jù)董事履職情況來(lái)對(duì)董事表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，同時(shí)要設(shè)計(jì)科學(xué)合理的監(jiān)事業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度。

公司治理體系現(xiàn)代化的合規(guī)路徑。體系布局系統(tǒng)化需要統(tǒng)籌布局、協(xié)調(diào)推進(jìn)，制度結(jié)構(gòu)科學(xué)化需要優(yōu)化結(jié)構(gòu)、科學(xué)調(diào)整，機(jī)制運(yùn)行有效化需要落實(shí)職權(quán)、規(guī)范運(yùn)作。

統(tǒng)籌布局，協(xié)調(diào)推進(jìn)。明確整個(gè)治理體系的結(jié)構(gòu)，明確黨委會(huì)在公司治理體系中的位置，考慮到黨委發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心的作用，其監(jiān)督黨和國(guó)家的政策方針在公司貫徹執(zhí)行，同時(shí)參與公司重大問(wèn)題決策，支持股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層依法行使職權(quán)。因此，黨委會(huì)應(yīng)該位于董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之上。明確各項(xiàng)制度的權(quán)責(zé)邊界。通過(guò)明確界定黨委會(huì)、董事會(huì)（尤其是獨(dú)立董事）和監(jiān)事會(huì)的權(quán)責(zé)邊界和具體職能，來(lái)盡量降低職能交叉和重復(fù)決策的可能性，同時(shí)建立常態(tài)溝通機(jī)制，來(lái)強(qiáng)化各自的監(jiān)督職能，高效互助發(fā)展。明確并強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制。在雙向進(jìn)人、交叉任職的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制下，需要集合黨委、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)中獨(dú)立董事、紀(jì)檢監(jiān)察以及巡視等多種監(jiān)督力量，建立監(jiān)督聯(lián)席監(jiān)管工作模式，以此強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)制。

優(yōu)化結(jié)構(gòu)，科學(xué)調(diào)整。優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，降低董事會(huì)與經(jīng)理層的重疊度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督層與經(jīng)營(yíng)層的分離，避免監(jiān)督和激勵(lì)的失效，完善外部董事制度，董事會(huì)要逐步實(shí)現(xiàn)外大于內(nèi)，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部董事的有效制約。優(yōu)化監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)。提高監(jiān)事會(huì)中專職監(jiān)事和外部監(jiān)事的比例，以保證監(jiān)督體制的獨(dú)立性和權(quán)威性。

落實(shí)職權(quán)、規(guī)范運(yùn)作。明確黨委會(huì)在“前置討論”中進(jìn)行決策時(shí)考量的是決策的政治影響，遵循“審慎”原則，把好政治關(guān)、方向關(guān)、紀(jì)律關(guān)和規(guī)則關(guān)。對(duì)黨委會(huì)的會(huì)前、會(huì)中、會(huì)后的程序也應(yīng)不斷探尋最優(yōu)化方案。落實(shí)董事會(huì)職權(quán)，規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作。落實(shí)董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的選聘、考核、定薪權(quán)，落實(shí)其在戰(zhàn)略管理、重大經(jīng)營(yíng)決策等方面的決定權(quán)，真正形成經(jīng)營(yíng)層向董事會(huì)負(fù)責(zé)的治理機(jī)制。健全監(jiān)事會(huì)運(yùn)作機(jī)制。明確規(guī)定公司董事長(zhǎng)和監(jiān)事長(zhǎng)在地位上的平等性，規(guī)范專職監(jiān)事的工作流程，對(duì)在監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作過(guò)程中所發(fā)生的“不當(dāng)干預(yù)”和“正當(dāng)制止”作出更準(zhǔn)確清晰的界定。