施工企業加強財務風險管控的有效措施探討
——以綜合性施工企業X公司為例

歐陽思妮

（湖南省第三工程有限公司，湖南 湘潭 411100）

企業財務風險是指因企業融資不當、財務結構不合理等原因，對企業造成財務影響，喪失償債能力而導致投資損失或預期收益下降的風險。施工企業在運營發展中，財務風險的出現與其經營活動，即工程項目之間有著必然的聯系，因此，在面對比較復雜的施工環境時，施工企業在財務方面將會面臨一些考驗，如果處理不當，將會產生財務風險，如何實現財務風險的防范與控制，是建筑施工企業重點思考的問題。只有加強財務風險防范與控制，保證施工企業財務管理工作的順利進行，才能更好地完成工程項目建設工作，保障企業資金鏈穩健運行，增強企業綜合競爭實力，使其在市場競爭中實現穩定發展，給企業創造理想的效益。

一、施工企業常見財務風險分析

（一）籌資風險

資金是一個企業運營發展的物質保障，更是其發展中不可缺少的一部分，資金統籌是財務管理的重點，資金統籌風險通常不會以單獨形式出現，大多數情況下會和其他風險同時出現，并給企業運營與發展帶來不良影響。企業籌資方式一般可劃分為兩種，一種是權益性籌資；另一種是債務性籌資，不管采用哪種籌資方式，如果運用得當、結構合理，都可能獲取理想的結果。但是，兩種方式的優勢和劣勢各不相同，權益性籌資的優勢在于資金統籌范疇廣泛，無須償還利息和本金，劣勢就是需要利潤分配；債務性籌資的優勢在于可以通過財務杠桿幫助企業實現節稅，劣勢在于籌資范疇比較狹窄，籌集資金數量有限，需要按照約定期限償還本金和利息，在某種程度上增加財務風險出現。

（二）投資風險

企業將部分數量資金投放在某個工程項目中，如果預期收益和實際收益之間存在偏差，則會產生風險，這種風險也就是投資風險。一般情況下，企業投資劃分為兩種，一種是內部投資，另一種是外部投資。內部投資指的是把資金投在企業內部，購置各種生產經營用資產的投資，屬于直接投資的范疇，主要包括旨在直接提高企業生產經營能力效應方面的長期投資和短期投資，不會引起企業所有權發生變化；而外部投資則是企業對自己公司以外的企業、個人的投資，主要以現金、實物、無形資產方式，或者以購買股票、債券等有價證券方式向境內外其他單位進行投資。通俗地講，企業把錢交給別人管理，控制權轉移，雖然沒有經營風險，但有投資風險，而且預期收益越高風險越大。所以，企業在制定投資決策時，外部投資決策相比內部投資決策要更加慎重，在制定投資決策之前，需要做好相關資料采集工作，綜合思考，選擇適宜的投資項目和投資方式，盡可能地降低投資風險，提高投資效益。

（三）經營風險

經營風險指的是因為經營生產環境發生變化或者市場環境改變而讓企業未來經營性現金流發生一定變化，這種變化將會給企業市場價值帶來一定影響。在企業經營生產中，因為諸多因素改變使得企業資金無法像預期一樣正常流動，利潤空間不斷減少，經營成本增多而產生的風險。如果沒有制定科學的經營決策，經營風險發生概率隨之升高，容易讓企業陷入倒閉危機中，不利于企業今后發展。

二、X公司財務風險管控存在的問題

（一）X公司概況

施工企業X公司成立于2007年，注冊資本為20000萬元，是一家綜合性施工企業，該企業經營范疇包含承接各種工程項目，如建筑項目、裝飾裝修項目、土建工程項目等。隨著企業經營規模的不斷擴充，成為我國大型企業集團，旗下設有諸多子公司，遍布全國各地。在企業經營發展下，企業財務量增加，給財務人員工作開展增添壓力，如果處理不及時，或者采用的工作方式不合理，容易產生財務風險，影響企業經營與發展。

（二）X公司財務風險管控存在的問題

1.財務管理體系不健全

隨著社會經濟的快速發展，對施工企業財務管理提出了更加嚴格的要求，企業在實現穩定發展的同時，也開始把現代企業管理理念和財務管理技術應用在日常經營實踐中，如財務預算管理等，在某種程度上企業財務管理體系可以對企業崗位人員工作開展起到促進效果。當前，對于大部分施工企業而言，其財務管理人員工作涉及范疇存在局限性，無法與企業領導、決策層人員充分交流。因為X公司財務管理體系缺乏完善性，所以，財務人員還無法認識到財務風險管理的必要性，不會主動將財務風險相關信息反饋給上級部門，間接地使得企業領導對企業當前資金情況判斷不準確，無法做出科學性的發展決策，從而給后續工作開展帶來一定影響，制約企業更好地發展。

2.風險管控措施落后

財務風險管控是施工企業經營管理中的重要內容之一，財務風險管控水平和效果將直接影響企業經營發展。因為企業財務風險出現具有客觀性、全面性以及不確定性，X公司管理人員在風險管理和風險識別方面的經驗不足，使得其對財務風險管控了解停留在初級階段，從而出現風險管理方式落后的狀況。長時間以來，落后的財務風險管理方式將無法滿足現代企業運營發展要求。在市場競爭不斷加劇的當下，我國企業可能會面臨同行業惡性競爭，如果不能在財務風險防控過程中改變落后局面，將影響企業整體經營效益。

3.缺乏財務風險預警機制

如果出現財務風險，并不預示此類風險在未來不會再出現，只要導致財務風險出現的因素沒有消失，風險隱患將長期存在，下次財務風險可能會在其他時間點或者環節中出現，因此，建立完善的財務風險預警機制是非常必要的。但是，從當前企業財務管理情況來看，X公司正處于轉型發展的重要階段，企業領導比較注重經營決策的制定，忽略財務風險預警，沒有將更多的精力和時間投放在財務風險預警機制的建設上，無法及時識別和防控財務風險，給企業經營發展帶來風險隱患。

4.內部監督機制不完善

雖然X公司已經制定了相關管理機制，但是，現有的內部監督機制還無法滿足現代企業發展要求。并且，X公司管理決策層對內部控制管理的重視度不高，不兼容崗位沒有做到充分分離，甚至諸多負責內部控制的工作人員敷衍了事，沒有將監督工作落實到位，使得內部監督機制自身效能無法充分發揮，容易產生各種風險問題。

三、X公司加強財務風險管控的措施

（一）完善財務風險預警機制

施工企業要想防范財務風險，應加強財務風險評價預警機制建設工作。在財務風險識別和評價過程中，需要對企業現有的工程項目重新進行判斷，重新梳理項目投標、合同簽署、施工建設等環節的風險隱患，通過使用指標分析方式和財務報表分析方式等實現財務風險識別與控制。在財務風險預警分析方面，施工企業在承接新工程項目之前，需要對工程項目施工建設過程中可能出現的財務風險和資金運行情況進行充分的調查，精準核算項目盈利情況，以此為依據，判斷是否需要承接該項目；在項目承接以后，需要結合項目實際情況建立財務風險預警模型，重點對企業資金風險、債務風險、經營風險等進行識別，科學選擇資產負債率、現金流量比率、應收賬款周轉率、資產報酬率等指標，從中分析潛在的財務風險，有針對性地執行財務風險管控對策，將財務風險控制在合理的范圍內。以資產報酬率為例，這一指標體現了企業資產的獲利能力，也是企業運營水平的一種體現，資產報酬率為（凈利潤＋利息費用＋所得稅）／資產總額×100%。X公司按照這一公式計算近三年來的企業資產報酬率數據如下表所示。

表1 X施工企業2018-2020年資產報酬率情況

從以上數據可以看出，自2019年X施工企業的資產報酬率出現了明顯的下降趨勢，引起了企業的重視，對此分析造成此類問題的成因，這是因為近年來施工行業面臨非常大的競爭壓力，為了爭取獲得更多的項目機會，X施工企業壓低了報價。雖然這種方式幫助企業獲取了更多項目，但在成本控制方面依然沿用以往比較粗放的手段，導致利潤明顯降低，使資產報酬率連年下降。因此，為了避免利潤繼續下降，X公司決定從降本增效的角度制定成本精細化管理，采取大宗材料集中采購模式，盡可能降低成本，減少不必要的支出，為企業掙得更多利潤，并在2021年上半年資產報酬率升至1.62，有了明顯回升，避免了利潤持續下滑給企業持續發展帶來不利影響。

（二）規范投資管理流程

X公司的經營規模較大，在投資管理方面，需要對財務風險進行全面調研的基礎上制定可行性投資計劃，保證投資管理的規范性和有效性。X公司需要在內部成立投資管理部門，但是，固有的企業思維模式通常對投資風險重視度不高，在投資測算上X公司暴露出一定的劣勢，例如，一項工程要經歷決策、設計、實施三個階段，投資預算是企業決策階段中的產物，它產生在實施項目設計階段之前，這就決定了預算的局限性。X施工企業在投資預算前較容易產生忽視材料差價、國家政策性影響調價、設計修改與變更等方面對投資預算的影響，這在某種程度上容易產生投資風險。所以，X公司需要積極引進復合型人才，注重投資管理部門的建設工作，引進現代化管理思想和測算工具，加強投資風險控制管理。

（三）增強費用成本控制能力

X公司的成本費用處于比較高的狀態，成本控制能力相對較為薄弱，過高的成本將會給企業經濟利潤帶來一定影響，容易產生財務風險。為了實現財務風險的防范與控制，做好成本費用管理工作是非常必要的。首先，X公司應該加強成本動態管理，做好實時追蹤工作，在現有成本管理基礎上，X公司中標后需要計算出項目的目標成本，但是，因每個項目施工進度不足，使得工程項目成本不能做到精準計算，而項目動態成本建立在目標成本之上，通過進一步探究，前提在于不會給企業利潤造成影響。隨著工程方案探究力度加大，方案更加優化，目標成本也變得更加細化，最后確定項目；其次，X公司應成立獨立的成本責任部門，根據成本使用情況劃分工作職責，通過授權和行權分離方式，對產生的費用根據相關標準進行批復處理，這樣可以控制業務招待費用和其他經營費用支出；最后，對項目直接成本也就是人工、材料、設備等成本進行科學的管控，在人工方面，應定期開展技術培訓，讓其掌握更多先進的技術，提高工作效率，縮減施工期限，減少人工成本；在材料方面，除大宗材料集中采購外，再通過對多家供應商比較分析，從中選擇一家價格適中、質量好的供應商，與其建立長久的合作關系，在保證材料質量的同時，也能節約采購成本；在機械設備上，定期對其保養處理，保證設備正常運行，不會給施工進度造成影響。

（四）實施全過程財務風險管控

大部分施工企業在承接工程項目過程中都會產生一些財務風險，為了防范財務風險，應該從開始環節入手進行風險識別，根據案例總結風險類型，確定承接項目中的財務風險，如稅制變更、債務風險、融資風險等。和資金回款方式沒有直接關聯的財務風險，可以通過采取投標前期調查、標前合同審查、主體關系維護等方式進行處理；和資金回款方式有著一定關聯的風險，可以根據使用者付費、可行性缺口補助等方式進行處理。針對資金管理中的風險控制，X公司可以通過采取資金集中管理方式，收回子公司融資權限，對分公司資金科學規劃，通過采取收支兩條線方式進行處理，盤活資金，收縮資金管控線。

（五）建立健全企業合同管理體系

首先，X公司應該加強合同追蹤管理工作體系建設，具體包含了工地例會、工程變更、費用索賠、工程計量支付等合同管理內容，保證合同有序落實，減少合同糾紛；其次，X公司在簽署合同之前，需要反饋給企業法務部門和成本管理部門，經過多方認可以后才能簽署合同，這樣可以防止不公平款項內容出現，防止合同簽署過于隨意；最后，X公司需要根據合同執行環節中產生的各種事件問題，第一時間向業主匯報，及時交流，通過監理月報，定期把本月合同執行成果和潛在風險向業主匯報，并提出相應的管控措施。

（六）強化企業監督管理

首先，結合X公司實際情況，整合企業的監督資源。企業內部監督不僅包含財務監督，同時需要將內部控制監督和內部審計監督管理等充分整合，各個監督管理部門之間應該保證信息交流的及時性和有效性，制定相應的工作計劃和相關體系，形成良好的監督管理格局，讓各個監督管理部門可以實現相關信息的有效傳遞和資源共享。集團企業需要和各個子公司深入交流，在黨組織、紀律檢查部門、審計管理部門、財務部門等配合下，認真履行監督管理職責，認真負責、各司其職，將監督管理效能全面發揮，有效提高企業整體管理水平；其次，X公司應優化監督管理方式，創新監督措施。在實際中，企業需要實施“公示式”監督，制定詳細的公示管理機制，通過使用企業內部公示欄、期刊報紙等，對企業信息進行公布，讓工作全過程和工作結果得到企業所有人員的監督。并且，企業應實施“參與式”監督，主動和招投標、物資采購、工程建設等部門交流，落實好具體工作，實施全過程追蹤監督。X公司還要采用“暗訪式”監督方式，從各個部門中選擇專業的工作人員，成立獨立的暗訪小組，定期對各個子公司、工程項目、重要崗位等進行檢查，起到震懾警示的效果，讓企業所有人員保持高度警惕，認真負責，不可敷衍了事，從根源上減少風險問題的出現；最后，X公司需要實施“專項式”監督，對于風險頻繁出現的環節和各個子公司比較凸顯的問題，及時進行專項檢查和治理，提出相應的管控對策，提高監督管理實效性。

四、結語

隨著施工企業面臨的市場競爭不斷加劇，傳統的管理模式已無法滿足時代發展的要求，如果企業經營管理不能與時俱進適應市場變化，企業將會面臨各種風險，特別是財務風險，進而制約施工企業的發展。以X公司為例，為了在市場競爭中穩步發展，獲取理想的發展效果，應做好財務管理工作，給予財務風險管控工作高度重視，提高內部控制管理水平，精準識別和防控財務風險，建立健全風險管控體系，科學規劃，采取有效的防控措施，實現企業高質量發展。