城市商業銀行財務風險管理研究

隨著我國資本市場的快速發展，資本規模不斷攀升，城市商業銀行的資本管理顯得尤為重要。城商行通過加強對財務風險的研究分析，進一步優化了銀行的風險管理體系，強化了金融風險防控能力。目前城商行在經營管理過程中常常面臨資本補充不足、市場、信用以及流動性風險等財務風險，城商行應當通過加強對市場環境以及市場經濟發展情況的分析對當前財務風險管控進行優化，以提升城商行的抗風險能力。

近年來，我國銀行業所面臨的市場環境變化迅速，經濟增速放緩，再加上新冠疫情席卷全球，全球經濟動蕩加劇。在該市場環境下，中國銀行業發展面臨著較大的挑戰，尤其是城市商業銀行，雖然目前城商行的資產規模在逐漸增長，但由于受到疫情的影響，銀行為了緩解社會壓力，在貸款利息支付上給予了一定的優惠，導致城商行信貸資產存在隱蔽的信用風險。同時信用風險的蔓延可能會導致城商行出現資本補充不足等問題，將直接影響到銀行的流動性風險管理，致使城商行同時面臨多種財務風險的影響。因此，城商行應當加強對財務風險的管控，對財務風險的來源進行深入分析，根據城商行當前存在的問題提出針對性的解決措施，優化城商行的財務風險防控能力，促進城商行的可持續發展。

一、城市商業銀行財務風險概述

（一）資本補充風險

目前城商行監管資本分為核心一級資本、其他一級資本、二級資本三個部分。核心一級資本是銀行實收股本、資本公積及留存利潤，其他一級資本主要是優先股、其他一級資本工具，二級資本指銀行計提的超額貸款損失準備、二級資本債及其他。為有效防控銀行經營風險，提高資本吸收風險損失能力，從2018年起，城商行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率需分別達到7.50%、8.50%、10.50%。整體而言，城商行目前面臨資本短缺的問題，資本短缺限制了占用資本的風險資產規模增長，從而影響銀行盈利水平，反過來造成利潤留存補充資本的速度。

（二）信用風險

目前全國城商行的不良貸款率在不斷提升，城商行信貸資產存在較大的信用風險。主要是當前我國經濟結構轉型，疊加疫情因素影響，經濟發展呈現下行趨勢，小微企業、民營企業經營困難，城商行在該經濟形勢下出現大量的不良貸款。另外，部分城商行未能構建完善的內部控制管理體系，也在一定程度上導致城商行在發展客戶階段容易出現信用風險，提升了城商行的不良貸款率。

（三）流動性風險

利率市場化改革逐步深入過程中，城商行為了提升經營業績，應對凈息差、凈利差逐年縮窄影響，對銀行資產負債進行期限錯配，降低了流動性比例、優質流動性資產充足率等指標水平，提升了流動性風險。同時流動性風險往往受信用風險、操作風險、利率風險、聲譽風險等多種風險影響。

（四）市場風險

市場風險的主要表現是利率風險。隨著利率市場化改革的逐步深入，城商行定價管理、利率管理等面臨嚴峻挑戰。如城商行融入資金成本較高，資產收益率較低，負債端和資產端利息不平衡，同時對資產、負債利率重新定價管理重視不足，容易出現較大的市場風險。

二、城市商業銀行財務風險管理存在的問題

（一）資本補充不足

近年來監管機構對銀行經營管理的監管更加審慎，為防范系統性金額風險，推動銀行表外業務回歸表內，構建了宏觀審慎評估體系，發布了一系列監管規定。這個過程中，城商行資本金被大量消耗，目前雖然資本充足率略高于監管紅線，但較上市國有商業銀行還是略低，逐漸陷入資本短缺的困境。主要是由于城商行資本補充渠道較為單一，且資本補充效率偏低，尤其是沒有上市的城商行，無法通過二級市場快速補充資本。城商行資本補充渠道主要是內源性補充和外源性補充。內源性資本補充如配股、留存收益轉資本等方式。外源性資本補充主要是通過發行二級債或者增發股份等渠道。另一方面目前大部分城商行都是依靠內源性資本進行補充，極少通過外源性資本進行補充，導致城商行在資本籌集上缺乏有效且快捷的渠道，無法有效提升銀行的資本補充率，降低了城商行在財務風險管控方面的能力，不利于城商行合理調整資本結構，相關資本管控目標也難以實現。

（二）信用風險管理存在的問題

我國城商行在財務風險管控中存在較大的信用風險，主要體現在以下兩個方面：一方面，經濟下行趨勢明顯，不良貸款率提升。近年來我國城商行面臨的市場經濟環境呈下行趨勢，行業內經濟狀況萎靡，尤其在疫情的雙重夾擊下，國內實體經濟發展受到嚴重影響，城商行的主要客戶群體為中小企業客戶，其受到的影響最大，大多數客戶都面臨著經營不善等困境，部分客戶的償債能力下降，信用資質不斷降級，不良貸款率逐漸提升，導致城商行面臨較大的經濟損失，影響城商行的貸款業務開展和經營;另一方面，資本規模小，資本補充水平不足，吸收消化信用風險的能力有限。目前全國城商行由于經營性質和經營地域等原因，內部資本規模較小，資本補充渠道有限且門檻較高，城商行要想擴大資本渠道和提升資本補充率都將會面臨較大的信用風險以及資金成本，導致城商行可引入的資本數量以及渠道較為受限，資本管理效率無法有效提升，進而影響城商行對信用風險的有效化解。

（三）流動性風險管理存在的問題

目前我國城商行在財務風險管控中存在流動性風險過高的問題，主要體現在以下兩個方面：一方面，缺乏主動管理能力。部分城商行流動性風險管理不到位，缺乏抵御流動性風險的能力，而國家相關監管機構對流動性指標監管嚴格，城商行只是迫于監管要求進行流動性管理，將流動性風險管理維持在監管機構的要求范圍內，未能根據銀行的實際經營情況和財務風險管控情況對流動性風險管理提出更高的要求。城商行的流動性風險管理情況與銀行的盈利能力呈反方向變動，絕大多數城商行為了經營業績都選擇盈利能力指標，降低了流動性風險管控;另一方面，缺乏完善的流動性風險管控體系。部分城商行未能構建完善的流動性風險管控機制，城商行面臨著較高的流動性風險，但由于其未對流動性風險進行科學的計量，導致當前設定的一些流動性風險指標與實際要求存在較大差異，無法對流動性風險管理進行合理管控。缺乏對負債的合理化管控，未對負債的來源、結構進行優化，導致銀行負債比例過高，資產負債業務匹配缺乏合理性。

（四）市場風險管理存在的問題

目前我國城商行在市場風險管控上還有待進一步加強，主要體現在以下兩個方面：一方面，城商行的財務風險受市場因素影響較大。近年來全球市場經濟受市場因素影響變動較大，城商行的各項資產價值也在不斷變化，給銀行正常經營和發展帶來了一定的風險。當前大部分城商行的國際性業務較少，規模也不大，主要受影響的市場風險為利率風險;另一方面，城商行對存貸利差依賴性較強。隨著我國利率市場化發展穩步推進，城商行面臨的市場環境也在不斷變動，銀行在經營管理上也存在一定的風險漏洞，導致銀行面臨較高的財務風險。目前城商行產品較為單一，為了提升產品的市場份額，城商行只能通過上調存款利率水平來吸納新的存款，導致銀行對存貸利差的依賴性不斷提升，利息波動將直接影響到銀行的盈利情況，因此城商行需要加強對市場風險的管控，否則城商行將面臨較大的財務風險。

三、城市商業銀行財務風險管理的改進建議

（一）資本補充建議

基于目前我國城商行資本管理方面存在的較大風險，資本補充明顯匱乏，城商行應當優化資本結構，提升資本補充率，具體可以從以下幾個方面進行優化：首先，擴大資本規模，提升盈利水平。城商行應當加強對金融產品的研發，優化服務，通過產品創新和優質的服務來提升銀行自身的核心競爭力，從而提升銀行的盈利能力。目前我國大部分城商行都是通過留存收益轉資本的形式來擴大資本的規模，提升資本的可利用率，從而提升銀行的盈利水平，資本規模擴大才能導致提升銀行盈利空間，因此銀行應當加強對資本的補充。其次，擴大外源性的資本補充。當前城商行的資本補充渠道較為單一，大多數都是通過內源性資本補充進行資本籌集，導致城商行在資本籌集上一直較為受限。為了進一步擴大銀行的資本籌集渠道，銀行可以通過發行創新產品來吸引外源性資本補充，也可以通過增資擴股的方式吸納更多的合格股東或戰略投資者。在多元化的資本補充渠道下，城商行的資本補充率可得到提升，銀行資本金不斷增加，增強城商行抵御資本結構風險的能力。最后，優化資產結構，降低資產信用風險，通過壓降資產的信用損失，一方面提高盈利水平補充內源資本，另一方面減少風險資產對資本的占用，提高資本的利用率。

（二）信用風險管理改進建議

城商行應當通過提升資產質量，加快資本補充以及優化資產結構等方式降低信用風險，具體措施如下：首先，采取多種措施，提高銀行資產質量。城商行應當通過建設信用評級體系來強化對各項信用數據的分析和處理，建立信用評級數據庫，降低銀行的貸款風險，強化對金融科技手段的利用，通過信息科技來提升銀行的信用管控系統，加強對客戶信息的追蹤和評級，保障銀行資產的安全，清查不良貸款，降低不良貸款率，全方面把控信用風險管控流程。

其次，提高財務管理水平。城商行應當通過創新產品以及優化服務來提升銀行的核心競爭力，建立全面預算管理體系，實現對成本的合理管控，避免出現資源浪費等現象;最后，優化貸款結構，降低貸款集中度。城商行應當從銀行的戰略發展情況出發，找準本銀行在市場上的定位，降低發放貸款的客戶集中度，將貸款額度合理化分配到大中小客戶身上，積極發展優質客戶，降低信用風險。此外，城商行還應當降低貸款在行業中的集中度，避免大量貸款流向風險性較高的行業，設置貸款流向行業的集中度標準，根據該標準制定科學、合理的行業貸款限額。

（三）流動性風險管理改進建議

目前城商行在流動性風險管控上還有待進一步加強，城商行應當加強對流動性風險的管控，降低財務風險，具體可以從以下方面進行改善：首先，建立流動性風險管控體系。城商行通過建立完善的流動性風險管控機制，可以進一步優化資產的管控，提升資產使用效率，在建設過程中，城商行應當根據流動性風險管控的政策對流動性風險管理進行科學、合理的設計，確保流動性風險計量方法的科學性，根據銀行實際經營情況以及長期戰略目標制定流動性風險管控指標，明確風險管控限額，全面提升城商行的流動性風險管理水平。

其次，強化對負債的管理。城商行應當積極拓展負債來源，進一步優化負債結構，減少高利息負債和低利率貸款，降低資產負債期限錯配，合理配置各項資產，優化資產負債結構。從多角度對客戶進行信用評級，例如客戶的征信情況、還款能力、項目風險等，降低信用客戶的貸款額度和償還期限，從而降低流動性風險;最后，強化主動管理能力。城商行應當充分調動員工在流動性風險管理上的積極性，參考監管機構對流動性指標進行設置和監控，保證銀行執行的流動性管控標準在監管機構的要求之上，從銀行實際管理情況出發，強化流動性風險管控。

（四）市場風險管理改進建議

我國城商行受市場因素影響，市場風險不斷提升，城商行應當加強對市場風險的管理，具體可采取以下措施：首先，加強對市場風險的管控，建立市場風險識別機制。城商行可以結合市場環境變化對可能產生的風險進行合理評估，采取相應的措施應對市場風險的發生，降低市場風險對城商行財務風險管控的影響，進一步優化財務風險管理體系，強化風險管控;其次，加強產品創新，拓展盈利渠道 。城商行的主要盈利來源是存貸利差，在快速變化的經濟環境下，城商行應當通過創新金融產品提升服務質量等多種措施以實現銀行產品的多樣化發展，積極開拓新的盈利來源，避免對部分產品形成絕對性依賴。城商行可以根據自身的發展和地域特征，調整戰略方針，因地制宜推出符合當地發展的金融產品，不僅可以促進當地的經濟發展建設，還能提升城商行的盈利水平。最后，積極配合監管機構的市場風險監督管理要求。城商行應當根據相關監管機構的要求定期進行市場風險分析，并根據市場風險評估結果對當前執行的市場風險管控進行調整和優化，排除市場環境中可能存在的風險因素，進一步完善市場風險管理體系。

結 語

我國城市商業銀行的發展和當地經濟建設密切相關，逐漸成為服務當地建設發展的中堅力量。隨著市場經濟環境的不斷變化，企業經營行為愈加復雜，如果城市商業銀行不能采取相應的措施積極應對，其面臨的財務風險也越來越嚴重，為了進一步優化抗風險能力，城商行應當完善風險管控體系，理順風險管理流程，加強對財務風險的深入分析和管控，從根本上對引發財務風險的因素采取有針對性的措施，對城商行當前面臨的市場、信用、資本、流動性等風險進行分析與應對，從而實現提升城商行的抗風險能力，促進銀行可持續發展的根本目的。