企業海外投資財務管理的風險與對策

全球經濟的不斷融合發展，跨國企業已經成為世界經濟發展的主要動力之一，其對促進全球經濟發展有重要意義。目前跨國企業海外投資的發展形勢較好，但實際運行中也可能受到多種因素影響出現財務管理風險問題，阻礙了跨國公司的發展。基于此，本文主要分析了巴洛克木業（中山）有限公司的海外投資財務管理風險現狀，并對其根本原因進行深入分析，找出具體解決措施。

我國企業在19世紀起逐漸開展海外的投資項目，到目前為止，我國企業在海外投資方面已經累積了不少的經驗，同時取得了一定的成就，這對促進我國經濟發展有重要意義。近年來，我國多項政策中也表明，我國政府對海外投資項目采取鼓勵及支持的態度，因此，越來越多的企業參與到海外投資之中，而海外投資項目中管理的關鍵問題在于如何規避財務管理的風險，提高海外投資質量，促進企業的可持續發展。對此，本文從巴洛克木業（中山）有限公司（以下簡稱巴洛克公司）的海外投資財務管理風險發生主要因素進行分析，同時根據風險因素制定具體的企業投資財務管理對策，促進巴洛克公司海外投資項目更好發展。

一、巴洛克公司海外投資財務管理風險問題發生主要因素

巴洛克公司屬于跨國經營公司，企業需要面對不同的種族、政策以及人文環境，因此，企業在對外投資中處于不確定、風險性的環境中，如長期存在投資風險問題，會對企業的財務管理工作造成的影響，因此需要分析巴洛克公司所面臨的財務管理風險。

（一）籌資風險

在巴洛克公司的對外投資中，受到各項因素分析不準確的影響，可能導致判斷失誤后影響到最終的投資預算，導致實際情況與投資量預算之間存在較大的差異，而在這樣的狀態下，企業則需要面臨一個較大的資金缺口，這就明顯增加了企業的籌資風險。另外，對于巴洛克公司籌資過程中出現的外部債務，其外部債務籌措的資金、償還方式以及償還資金數額等都有一定的差異，而這也會增加企業的財務管理風險。這些都屬于巴洛克公司在對外投資中常見問題，當風險過于嚴重的情況下則會引起財務危機，影響到公司對外投資項目的順利開展。另外，在我國相關政策的支持下，相較于國有企業，巴洛克公司能夠獲得的國家補助及財政支持概率較小，因此可能無法獲得充足資金支持，影響到資產負債率。

（二）外部經營風險問題

外部經營風險問題是目前巴洛克公司在對外投資的過程中最常見的風險問題之一，這對巴洛克公司的投資項目發展有重要影響。這主要是由于在對外投資過程中，受到每個國家的經濟、文化、政治等方面的影響，部分企業仍舊存在相對嚴重的政治強權主義，因此更容易出現嚴重程度不同的矛盾沖突問題，這對項目的開展造成了嚴重影響。在巴洛克公司對中東地區的投資項目中可見，中東地區由于存在較嚴重的政治問題，當地的經濟發展受到嚴重阻礙，海外投資中，這一類的問題較多，明顯增加企業對外投資的財務風險發生概率。另外，在巴洛克公司對外投資項目中，受到多種原因影響，企業并未對項目的開展進行實時監督和管理，因此并未能及時預見到風險問題，導致在項目進行過程中受到多種不良因素的影響，使得項目的風險問題明顯增加。可見，如想要保證巴洛克公司的海外投資順利開展，就應加強對投資區域的國家政治、經濟、文化等的調研，解決在該項目中可能存在的風險隱患，做好預案，以增強經濟效益，保證項目順利開展。

（三）法律風險問題

目前，巴洛克公司所面臨的海外投資項目法律風險問題主要包括了市場進入模式選擇問題、對其他國家法律法規的重視程度，其中，市場進入模式選擇問題中，部分國家法律法規與我國法律法規差異較大，例如，部分國家的法律法規明確表明了海外投資項目的出資人必須為該國的公民，這就與我國的法律法規有一定差異。多數情況下為了避免在投資過程中出現財務管理問題，巴洛克公司會先對投資項目當地的法律法規進行調研分析，避免由于當地法律法規帶來的風險，防范因此受到相關約束，增加企業財務管理風險。

（四）匯率風險及資金風險

匯率風險是指在巴洛克公司投資交易過程中的一段時間內受到匯率波動的影響導致他國貨幣計價資產與負債等出現價值漲跌，這一方面的風險主要分為交易風險、折算風險、經濟風險。交易風險是指在投資交易的過程中使用指定的某種外幣作為交易的幣種，交易方需要承擔外幣匯率變動的風險。折算風險是指巴洛克公司在做資產負債表的會計處理時使用某種外幣轉換為記賬貨幣，而受到匯率變動影響導致企業賬面損失。經濟風險是指企業會受到匯率波動影響導致企業成本發生變化，企業可出現持續一段時間的收益及現金流量減少風險。資金管控是財務管理中的關鍵所在，在投資項目開展過程中，如沒有足夠的資金支持則嚴重影響到投資項目的開展，同時如資金在管理中并未做好相應的規劃則可能提高資金的管理風險率。目前，由于海外投資環境與巴洛克公司所處環境并不相同，因此，巴洛克公司在資金統籌時由于并未及時調研當地的真實狀態，導致了巴洛克公司對財務管理風險的識別能力較差，企業內部的資金分配不合理。例如在巴洛克公司對外投資項目中，部分被投資企業常會出現針對海外企業的資金流轉稅，而如果巴洛克公司在投資項目開展前并未給予全面調研，則可能導致回流成本升高，影響到巴洛克公司投資項目財務管理風險。

二、巴洛克公司海外投資風險的防范對策

（一）開辟多條籌資途徑，并制定完整的籌資計劃

目前，巴洛克公司對外投資項目中能夠使用的籌資渠道較多，包括銀行貸款、股權融資等渠道，但當前主要以銀行貸款的方式為主，長此以往則可能導致過度單一的融資渠道增加公司的融資風險，增加財務管理風險。對此，巴洛克公司需要結合本身經營狀態以及海外投資項目找出更多的投資途徑，并借助項目自身的優勢吸引更多的投資途徑。此外，巴洛克公司利用了與被投資地區企業合作的方式獲得足夠的資金，利用共同經營管理的方式保障了企業運營，這在一定程度上能夠保證財務管理風險問題逐漸降低。同時，針對巴洛克公司對外投資中出現的財務管理風險問題，在籌資前期也可通過構建高素質籌資隊伍的方式對被投資企業的國家人文環境、政策及投資環境等進行分析，根據項目預期的投資計劃建立完整的投資計劃，并完善相應的計劃，及時抵御外界風險因素，以降低財務風險問題發生。

（二）改革海外投資制度，提高公司抵御風險能力

利用“一帶一路”的發展政策對企業的投資方式進行調整，近些年，我國逐漸推廣了“一帶一路”的發展政策，其對我國沿海地區的經濟發展有重要推動作用，而利用“一帶一路”的政策優勢，巴洛克公司能夠在投資過程中對被投資制度的法律法規進行了解，以避免在項目開展期間由于觸犯當地法律而引起不必要的損失。另外，在巴洛克公司投資過程中，該企業加強了對當地政治環境、文化環境的變化狀態進行對比分析，及時預見可能存在的財務風險問題，同時也構建了相對完善的計劃，明顯降低了財務風險問題，促進項目順利開展。最后，巴洛克公司利用了海外投資保險類的方式規避投資風險，在投資項目開展的初期階段使用政策性保險以規避和轉移投資中可能發生的財務管理風險，這樣不僅能在早期發現財務管理風險，同時還能夠及時解決，獲得一定數量的補償。而在出現經濟性問題時，巴洛克公司選擇通過仲裁的法律手段維護權利。另外，巴洛克公司還利用了海外投資法律指導的方式避免在投資過程中出現的法律問題，預防影響到海外投資項目的正常開展。其中，巴洛克公司主要采取了聘請專業法律顧問的方式，提高現有團隊的法律意識，以此提高了項目的抵御風險能力。

（三）建立完整海外投資經營管理體系

在海外投資項目正式開展后，巴洛克公司通過派遣專員的方式對被投資地區進行詳細的調查，例如，巴洛克公司主要對被投資企業、合作企業、競爭企業的實際運營狀態進行調查，對當地的經濟、文化及政策均了解完全后，對有用的信息進行整理規范分析，并建立一套完整的數據庫，這就明顯提高了巴洛克公司對風險隱患的判斷能力。另外，巴洛克公司還利用了外部資源，在海外投資項目的基礎上，對被投資地區的風險程度進行精準判定，并建立了一套合理的風險預案，這明顯提高了巴洛克公司對財務管理風險的規避及抵御能力。

（四）加強外匯管控干預

巴洛克公司在正式開啟投資項目之前，為了能夠規避投資期間的財務管理風險問題，企業對匯率動態化進行了分析，同時也做好了企業內外匯程序的革新，保證在企業投資項目開展過程中能夠具備較強的抵御財務管理外匯風險能力。另外，巴洛克公司同時加強了對企業財務管理人員的培訓，主要提升企業員工對外匯層面的知識了解度。為了保證提高外匯管控水準，巴洛克公司與被投資方簽訂了相應的外匯保護條款。巴洛克公司內部人員需要對項目運行的各環節進行反復研究分析，并保證風險識別及防控能夠貫穿到財務管理之中。另外，巴洛克公司對海外財務人員也進行了選拔，在選拔完成后對財務人員進行了相關的培訓，主要是為了提高財務人員的風險意識及專業能力。另外，巴洛克公司為避免項目回流成本提高，建立了專業的團隊，并制定合理的風險管控體系，定期對該體系進行測試，保證體系能夠完全符合被投資企業當地政策等環境的變化，加強了對企業內部的控制，加強項目運行監控，促進巴洛克公司對外投資項目的順利開展。巴洛克公司組建的專業團隊還能從多個方位對財務管理風險進行評估，采取專業的手段規避可能發生的風險，運用多種方式將未來可能發生的風險最大化降低到巴洛克公司能夠承擔的程度，以保證企業順利度過財務管理風險事件。

結 語

綜上所述，巴洛克公司的海外投資項目中，存在的財務管理風險問題包括法律風險、匯率風險、資金風險、籌資風險、外部經營風險等，對此，企業需要響應我國“一帶一路”的政策途徑，并不斷對被投資地區的政策環境、人文環境、資金環境等進行調研，選擇合理的投資方案，通過加強外匯管控干預、建立完整海外投資經營管理體系、開辟多條籌資途徑，制定完整的籌資計劃，改革海外投資制度，提高巴洛克公司抵御風險能力，最大程度降低巴洛克公司對外投資財務管理風險發生率，以促進巴洛克公司海外投資項目的順利進行，對企業日后全面發展有良好的促進作用，同時也為巴洛克公司的海外投資項目順利開展奠定堅實基礎。