粵港澳大灣區(qū)稅收協(xié)作的損益分析

摘 要： 在稅基可流動條件下（比如轉移定價），粵港澳大灣區(qū)內廣東省、香港特別行政區(qū)、珠三角各市之間的稅收競爭導致的非合作均衡， 會造成整個大灣區(qū)內區(qū)域貿易總量和稅收收入水平下降， 引起省區(qū)間雙重征稅或漏征稅。而大灣區(qū)內相關省市區(qū)之間的稅收協(xié)作則會增加整個大灣區(qū)內的區(qū)域稅收收入總量， 減少雙重征稅或惡意轉移利潤避稅，提高大灣區(qū)內的貿易總量（“多贏”格局）。此外，通過貿易總量的增加還能提高大灣區(qū)內跨國（省）公司的總利潤水平。而區(qū)域“轉移支付補償”條件下， 區(qū)域稅收協(xié)作也能夠增加大灣區(qū)內全部省、區(qū)、市政府各自的稅收收入量。結論是： 爭則損，合則益。

關鍵詞：稅收競爭; 稅收協(xié)作; 損益分析

中圖分類號：F810.42文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2022）14-0057-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.14.057

1 假定和模型

基本模型： 假設某大型跨國公司在廣東（A）、香港特區(qū)（B）兩省區(qū)經營兩家子 （分）公司。該集團公司在廣東省（A）生產產品并全部運輸?shù)较愀厶貐^(qū)（B）銷售， 產品數(shù)量為S， 銷往香港特區(qū)的內部轉移價格（調撥價格）為q（表面看也是產品市場價），香港特區(qū)公司（B）再外銷給最終消費者的價格為P（均為單價）。廣東（A）、香港特區(qū)（B）兩地的企業(yè)所得稅實際負擔率分別為tA、tB[ tA、tB∈（ 0， 1） ]，且假設tA>tB（也可以是tA<tB。可以證明，總結論不變）。

假設： ①廣東省、香港特區(qū)政府（稅務部門） 都是經濟學上的理性人; ②各省區(qū)市間稅收政策和征收率的差異主要體現(xiàn)在各省區(qū)市企業(yè)稅收綜合負擔率的差異上; ③各省區(qū)市政府（稅務部門）在決策時都充分了解其他省區(qū)市政府的決策信息（即信息完全）。

擴展模型及討論（略）。

2 合作與非合作均衡下的各要素量分析比較

2.1 從跨國貿易集團公司的角度看稅負差異對大灣區(qū)貿易量的影響

為簡化起見，先假定該跨國公司廣東子公司全部原材料在廣東A本地采購。A公司產品產量為S，假定全部外銷給香港特區(qū)B公司，內部轉移價格為q（調撥價格，暫視為固定）。包含材料成本在內的產品總成本為C[C=C（S）]，合理假定該產品的邊際成本CS= C′為常數(shù)。

按稅法規(guī)定， 廣東省A公司報告給廣東省稅務機關的稅前利潤量是：

從式（5）可以看到， A、B省區(qū)間內部最佳商品轉移量（貿易量）S決定于所生產產品的邊際成本 C′、內部轉移價格（或報稅價格） q、Q的高低，以及廣東、香港特區(qū)企業(yè)所得稅實際負擔率 tA、tB的高低。

進一步討論：假如兩省企業(yè)所得稅實際負擔率相等， 即 tA=tB， 由式（5） 可知：

其中右端不包含tA、tB，即：tA=tB時，S將與兩地企業(yè)所得稅實際負擔率高低無關。

結論：若tA≠tB，則廣東（省）和香港（區(qū)）之間最佳貿易量S的大小決定于兩地企業(yè)所得稅實際負擔率tA、tB的高低（也是“非合作”的含義之一） 、產品內部轉移價格（或報稅價格） q、Q，以及產品的邊際成本C′三個因素。若tA=tB， 則A、B 間的最佳貿易量S與兩地所得稅負擔率tA、tB高低數(shù)值無關。

2.2 從廣東省、香港特別行政區(qū)地方政府的角度分別考慮各要素決定

2.2.1 從廣東省政府（A）角度看其最佳轉移價格q*決定

對廣東省政府（稅務機關）而言， 作為產品出口方， 它希望A、B公司間內部轉移價格q設置得越高越好， 這樣可以增加廣東省A公司的應納稅利潤或稅基。而跨國公司集團則希望將內部轉移價格q設置得越低越好， 這樣可將利潤轉移至低稅區(qū)的香港特區(qū)B公司。廣東省政府和跨國企業(yè)兩者期望目標不一致， 存在博弈問題。

設此時廣東省稅務機關認可的跨省公司內部轉移價格（匯算清繳公平價格）為q， 廣東A公司上交廣東省（稅務機關）的企業(yè)所得稅為：TA =tA × [S×q- C（S） ]

由偏導數(shù)含義及函數(shù)值最大化條件可知， 要使廣東省政府稅收最大化，必須滿足條件：TAq=0

設此時廣東省政府A希望的最佳轉移價格記為q*，合理假定產品邊際成本CS=C′為常數(shù)， 并考慮到收入最大化時最終產品的邊際收益RQ等于其邊際成本CS=C′（為常數(shù)），將式（5）代入式（6），得：

并由式（5）對S求導數(shù)，代入公式，變形、化簡，得廣東省政府A希望的最佳轉移價格q*為：

考慮到實際情況q*不能為負數(shù)， 所以：

可見，q*至少是Q 的函數(shù)， 即 q*=f（Q）。也即： 廣東省政府A希望的最佳轉移價格 q* 是香港特區(qū)政府B希望的轉移價格Q的函數(shù)， 也是產品的邊際成本C′、兩省區(qū)企業(yè)所得稅率tA、tB，以及需求函數(shù)斜率b等的函數(shù)。結果顯示：Q* 與 q*之間存在博弈， 無法各自單獨決定。

2.2.2 從香港特別行政區(qū)政府（B）角度看轉移價格決定

同理，對香港特別行政區(qū)政府（稅務機關）而言， 它作為產品進口方，希望A、B公司間的內部轉移價格設置得越低越好， 這樣香港特區(qū)B公司可以減少進口商品成本， 增加其應納稅利潤或稅基。而該集團公司總部也希望將內部轉移價格設置得越低越好， 以便將利潤轉移至低稅的香港特區(qū)。跨國公司集團與香港特區(qū)政府利益一致。

如前，假設此時跨國子公司A、B間內部轉移價格設置為Q（實際上Q可以等于q為同一數(shù)值） ， 則有該B公司上交香港特區(qū)政府的企業(yè)所得稅（公司稅、利得稅）收入為：

也就是說， 香港特區(qū)政府（B）希望的最佳轉移價格 Q* 也是廣東省政府（A）規(guī)定的公平轉移價格q* （即 A公司報告的轉移價格）的函數(shù)，即產品的邊際成本C′、 兩省區(qū)企業(yè)所得稅負擔率tA、tB，以及需求函數(shù)斜率b等的函數(shù)。

可見， 這些因素相互影響， 香港特區(qū)政府B希望的最佳轉移價格 Q* 也不是由香港特區(qū)政府一家意愿能獨立決定的。

2.3 非合作均衡下的各要素量分析

2.3.1 非合作納什均衡狀態(tài)

現(xiàn)令Q*=q*，考察非合作稅務行為能否達到納什均衡。

將式（8） 、式（10） 聯(lián)立， 解方程組， 可得下述非合作均衡的解：

因此可知， 在非合作納什均衡的情況下， 廣東省政府（A）總是希望比香港特區(qū)政府（B）能允許的更高的一個內部轉移價格， 反之亦然。這往往會導致對跨省區(qū)經營的公司利潤（稅基）的“雙重征稅”現(xiàn)象（Q*nc、q*nc差異引致），而企業(yè)若以反向不同價格報稅則會導致所得稅的漏征）。

2.3.2 非合作納什均衡時的貿易量

將式（11）、式（12）代入式（5），得到跨國（省區(qū)）公司的銷售量是：

Snc就是非合作均衡狀態(tài)下的貿易量。

在不存在稅收規(guī)則限制的情況下，跨國公司會簡單化令邊際收入等于邊際成本，此時的正常市價下最佳轉移量（貿易量）表示為（特殊情況）：

2.3.3 非合作納什均衡時的總稅收收入

非合作均衡狀態(tài)下， 廣東省、香港特區(qū)稅務機關征收的稅收總量為：

2.4 合作均衡下的各要素量

2.4.1 合作的納什均衡狀態(tài)

假設筆者定義此處“合作”的含義是： ①統(tǒng)一稅收政策;②統(tǒng)一兩地區(qū)稅收優(yōu)惠和稅率。

分析：設合作目標是最大化粵港澳大灣區(qū)的總稅收收入：

則最大化條件可以寫成：

可見， 這種合作均衡理論上是存在的。在合作情況下， 總稅收收入會更大（下面將證明）。

2.4.2 合作納什均衡時的貿易量

將式（17）代入等式（5），得出“粵港澳大灣區(qū)內部合作解”的銷售量是：

可見： 合作導致省區(qū)間貿易量變大。

2.4.3 合作均衡時的稅收收入

將式（16）合作解Q*及上式合作銷售量SCO代入式（14），可以得到以下內容：

將式（18）與式（14）比較，可以清楚看到： 合作可以產生更高的大灣區(qū)域稅收收入總量。

2.4.4 合作均衡時跨國公司的總稅后利潤

根據(jù)上面各式，合作均衡時跨國公司的稅后凈利潤可以計算出以下內容：

即： 合作可以給跨國（跨省區(qū)）集團公司帶來更高的稅后總（凈） 利潤。

2.4.5 其他

特別需要注意的是， 合作雖然會產生總得益， 但不一定會使三方都得益（略）。

3 結論或建議

第一，爭則損，合則益。

第二，要使大灣區(qū)內各省區(qū)間稅收合作可持續(xù)進行，需要建立轉移支付等補償程序。盡管大灣區(qū)內各省區(qū)間稅收合作有潛在獲益的可能性， 但模型也指出， 如果沒有大灣區(qū)內各省區(qū)政府之間的“轉移支付補償程序”和“價格情報協(xié)作”等程序， 設立一個共同轉移價格的協(xié)議也許并不能自動維持。

第三，各方都應自律慎行，不搞單邊主義政策，共同促進區(qū)域資源合理共享和有效利用。為保證稅收協(xié)作順利進行， 大灣區(qū)內各省區(qū)市都不能擅自減免稅，不單獨出臺實施任何自利的稅收優(yōu)惠措施，不搞惡性稅收競爭，不搞單邊主義政策。應避免重復征稅， 促進區(qū)域內資源的有效利用和合理共享， 合作開拓新領域、新途徑、新空間， 營造互相促進、互補互利、共同發(fā)展的區(qū)域經濟發(fā)展“多贏”格局。

參考文獻：

[1]中共中央 國務院印發(fā)：《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》[EB/OL].（2019-02-18）.http：//www.xinhuanet.com/politics/2019-02/18/c_1124131474.htm.

[2]GUTTORM SCHJELLERUP，ALFONS W.Trade，multinationals and transfer pricing regulations[R].Cesifo working paper，1998.

[3]KASHIF S MANSORI，ALFONS J WEICHENRIEDER.Tax competition and transfer pricing disputes[J].Social science electronic publishing，1999（10）.

[4]李傳喜. 跨國公司轉移定價避稅：分析與治理[M].北京：經濟科學出版社， 2007.

[作者簡介]李傳喜（1964—），男，湖南人，教授，博士，碩士生導師，廣東外語外貿大學經濟貿易學院，研究方向：稅收理論與政策。