互聯網金融對農村信用社貸款結構的影響研究

周釗冉

（河南鐵路投資有限責任公司，河南 鄭州 450000）

0 引言

互聯網金融的發展使得移動支付的消費模式愈加普及，對傳統商業銀行經營造成了一定沖擊。農村信用社（以下簡稱農信社）是農民和農村其他個人集資聯合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織，其資金來源主要是合作社成員繳納的股金、留存的公積金、吸收的存款及貸款（主要用于解決其成員的資金需求）。農信社在農村具有專業性強、分布范圍廣、營業網點多、客戶數量多及市場份額大等特點。隨著互聯網金融的深入發展，其對傳統農信社業務模式的沖擊愈加凸顯，進一步降低了農信社盈利水平，縮小了消費群體占據傳統信貸模式的市場空間。為此，如何尋求生存方式、擴寬業務渠道、提高盈利水平、擴大客戶群體，成為傳統農信社目前的首要任務和工作方向。

1 互聯網金融的特點、發展現狀及存在的問題

1.1 互聯網金融的含義和特點

互聯網金融具有鮮明的特點。第一，發展速度快。當前互聯網技術與時俱進，互聯網金融不斷創新與發展，衍生出多種運營和交易模式，滿足了客戶多元化需求，在一定程度上釋放了社會消費潛力。第二，操作效率高。互聯網金融運用計算機技術，整合大數據信息，自動對客戶進行信息匹配，提高了交易效率。第三，運營成本低。互聯網金融無須借助傳統的金融中介體系就可實現資金的融通、匹配和交易，極大地減少了人工成本和線下網點費用。

1.2 我國互聯網金融發展現狀

自2013年“互聯網金融元年”以來，P2P、第三方支付、眾籌及電商小貸等互聯網金融模式發展態勢向好。進入2014年，互聯網金融迎來了廣闊的發展空間，各傳統金融行業紛紛嘗試運用互聯網平臺進行產業轉型。2015年開始，互聯網金融風險事件頻頻發生，P2P多起爆雷事件引起了社會的重視和監管部門的關注，互聯網金融開始進入監管年。2019年，互聯網金融監管取得顯著成效，風險事件得到大規模整治。2020年，我國提出“金融業務一定要持牌經營”的總體要求，定位于建立長效監管機制。2020年，我國網絡支付繼續穩步發展，互聯網保險保費規模擴大顯著，互聯網銀行發展勢頭強勁，互聯網消費金融從追求規模擴張向追求高質量發展轉型。據統計，截至2020年3月，我國互聯網用戶已達9.04億人，互聯網使用人數不斷增多，網民數量呈逐年遞增趨勢。我國互聯網普及率已達64.5%，手機網民規模達8.97億人，農村網民規模為2.55億人，城鎮網民規模6.49億人。互聯網金融的深入普及影響著人們支付方式的選擇，通過網絡貸款的比重越來越大。

1.3 我國互聯網金融存在的問題

我國互聯網金融起步較晚，發展過程中不免會產生信用、道德、市場等風險，風險防范體系亟待完善。首先，當前我國對互聯網金融領域的監管存在薄弱環節，對互聯網金融還未制定明確的法律法規。對于互聯網金融是需要建立完善的監管體系，還是順其自然、自由發展，業界人士對此產生較多分歧。其次，互聯網金融還未完全接入征信系統。因此，相較于傳統金融機構，互聯網金融需求者的信用狀況、資產狀況、風險承受能力不能被完全掌控，信息不對稱程度較高，風控管理不到位。互聯網金融信息較為透明化，個人隱私安全問題尤為突出，并且互聯網平臺涉及群體較多，風險傳播范圍廣，不利于保護客戶的財產、隱私等。許多不法分子利用互聯網進行非法集資和詐騙活動。最后，互聯網會遭受黑客攻擊，一旦植入病毒，則會發生網絡連環反應，嚴重的導致網絡癱瘓，從而對個人資金、信息安全造成極大威脅。對此，要培育互聯網專業技術人才，建立安全穩定的互聯網運行體系，增強互聯網漏洞修復能力。政府需嚴厲打擊從事互聯網金融違法犯罪活動，營造健康、安全的網絡空間。

2 互聯網金融對我國農村信用社帶來的沖擊

近年來，互聯網金融利用互聯網技術的獨特優勢，迅速在經濟發達的大城市廣泛傳播，人們的信用形式和消費方式已經開始轉變。隨著互聯網的進一步普及，互聯網金融走進中小城市及農村地區，農村地區的人們理財觀念和存貸款方式開始逐漸轉變，農信社難免會受到互聯網金融的影響。

2.1 農信社傳統中介功能被弱化

過去，農信社的中介功能往往輻射一定的農村區域，在一定范圍內需要辦理業務的客戶均需要到指定的農信社進行業務辦理，客戶流量和盈利水平具有穩定性。隨著互聯網金融走進農村，村民交易和信貸方式發生轉變，通過網上平臺即可辦理存款、貸款、轉賬等業務，對傳統農信社的依賴大大降低。另外，互聯網金融推出多種生活服務，大大方便村民進行生活繳費和娛樂消費。互聯網金融的多方面優勢使得農信社在農村的金融中介地位受到影響。

2.2 存款業務發展空間受到擠壓

當前，微信、支付寶等第三方支付平臺正在對人們的存款進行分流。第三方支付是指具備一定實力和信譽保障的獨立機構，通過與銀聯或網聯對接而使得交易雙方進行交易的網絡支付模式。據前瞻產業研究院數據統計，2019年我國第三方支付綜合支付市場交易規模達250萬億元，2020已接近300萬億元，過去6年年均復合增速為74%。第三方支付方式漸漸取代銀行POS機等支付方式。據統計，2019年我國移動支付份額占比達到62.8%，銀行卡收單份額占比27.1%，互聯網支付份額占比10.0%。如今，隨著移動支付的普及，二維碼收單方式迅速被普及。由圖1可知，移動支付下的二維碼收單業務逐年增長，增長率維持在較高水平。相比之下，雖然銀行POS機收單總量巨大，但近年來銀行POS機收單的增速持續放緩。2020年第三季度，我國第三方移動支付交易規模增長至65萬億元，同比增長16.2%。移動支付的大趨勢在互聯網技術加持下更加明顯。第三方支付已成為人們日常現金支取的主要方式，在一定程度上削減了農信社存款數額。

圖1 我國二維碼收單市場規模

另外，以“余額寶”為代表的金融產品的出現，以其收益性、流動性、投資門檻低等優勢吸引了大量資金投入。這類貨幣基金等金融產品不僅能提供略高于傳統商業銀行的存款收益，而且能提供較高的流動性，在一定程度上降低了傳統銀行活期存款儲蓄量。

由圖2可知，2015年我國網絡理財用戶規模達3.2億人，同比增長62%；2020年我國網絡理財用戶已接近6億人。互聯網平臺吸引了大量閑散資金，用戶數量龐大。今后，互聯網理財產品會更加多樣化，傳統農信社存款金額將會進一步減少，從而降低信用社資金流動性，為農信社信貸擴張帶來不利影響。

圖2 2014—2020我國網絡理財用戶規模

2.3 貸款業務量相對減少

互聯網為網絡貸款提供了經營平臺，資金需求者可以借助P2P等互聯網金融平臺進行資金借貸，如拍拍貸、人人貸等。這些互聯網借貸平臺對借款者和投資者限制門檻較低，利用大數據進行配對，可以為借貸雙方提供信息需求，有效促成資金交易。農信社對于大額貸款往往需要農民將固定資產作為抵押，然而農民的固定資產價值往往難以達到貸款的價值，從而出現貸款難問題。而互聯網金融平臺可以有效避免出具抵押物問題，只需提供利息回報，即可達到貸款目的。傳統貸款模式為了防止不良貸款的出現，需要經過煩瑣的授信程序和層層審批，信貸效率低下，難以滿足急需資金的借款者需求，影響了其貸款業務量。相較于銀行存款利率，雖然網貸利率偏高，但其門檻低、易操作、放貸快等特點仍然吸引著大量資金借貸者。

互聯網金融平臺尤其對小微企業具有很大吸引力，其貸款門檻較低，滿足了小微企業臨時資金需要。但互聯網金融在萌生之際出現了諸多亂象，自2017年我國開始對互聯網金融平臺進行大規模整治，2019年制定了相關政策，這些行業亂象才逐漸得到控制。隨著我國網貸平臺逐漸被納入監管，相關法規不斷被完善，為互聯網金融平臺未來的發展奠定了良好的基礎，將會有越來越多的高信用、高質量、高效率網貸平臺走入人們視野。屆時，如果農信社不調整經營方式，必然會在互聯網金融大潮中黯然失色。另外，在新型冠狀病毒肺炎疫情影響下，人們對實體網點貸款的需求大大降低，小微企業等借款者對互聯網平臺貸款的依賴度越來越高，傳統銀行的金融供給能力遭到進一步削弱。

2.4 推動農信社進行業務創新，創新經營體制機制

在互聯網金融大潮沖擊下，為贏得更多新客戶，農信社必須創新業務模式，積極推出各種新型產品和特色服務，提高市場占有率；積極與社會各領域多家單位開展合作，充分利用地域優勢和品牌效應，開發各種特色中間業務。傳統農信社業務辦理模式是通過前臺人工操作，辦理時間較長，交易資金受限額控制。對此，農信社必須加大科技投入力度，建立便捷、高效、安全的網上銀行系統，推動銀行經營方式轉變、服務水平提高和金融產品創新。

3 互聯網金融背景下農村信用社貸款結構變化分析

貸款結構指貸款金額、還款期限、還款方式、貸款支持（擔保）、利率及其他方面限制性等要素的安排。互聯網金融對于農信社的影響是多方面的，包括存款、貸款和中間業務等。貸款是農信社主要的盈利途徑，信用社利用存貸利息差額獲取凈利潤。而互聯網金融的出現對農信社貸款帶來了一定影響，因此，可以通過貸款數額變化，分析互聯網金融對農信社的影響程度。

3.1 我國農村商業銀行貸款結構變化

由表1可知，2018—2020年我國農村商業銀行資產利潤率逐年下降，且每季度較上一季度都呈下降趨勢，多處于低位。出現這一現象的原因主要如下。

表1 2018—2020年我國農村商業銀行季度資產利潤率 %

一是我國農信社貸款利率一直偏高，導致農村中小企業貸款壓力大，經濟效益低下，更易出現不良貸款，反過來影響農信社經濟效益。另外，農信社存貸款利差較小，資金運行成本高，貸款收益低，進而整體盈利狀況不容樂觀。

二是農信社不良貸款率水平較高，資產壓力較大。由于農信社貸款對象大多是農村地區中小型企業，這些企業沒有充足的資金保障，企業管理者經營能力和文化素質有待提升。另外，我國的農信社貸款主要面向農民，農民的教育程度普遍較低，對按時歸還本息認知不足。同時，貸款的發放需要一定抵押物，而農民擁有的抵押物較少，一般只有土地，而土地一般賦予農民使用權而非所有權，這進一步加劇了農信社貸款風險。據統計，農村商業銀行的不良貸款率為4%左右，而大型商業銀行和股份制商業銀行等銀行僅為1%左右。可以看出，農村中小企業大多存在經營不善、企業倒閉、難以還本付息等一系列問題，直接導致農信社難以收回本息，增加不良貸款風險。

三是互聯網金融進軍農村的外部沖擊。當前互聯網金融在農村漸漸普及，農民只需手機就可以進行線上消費、轉賬、支取等操作。第三方支付平臺的出現提高了電子交易使用率，簡化了貸款流程，交易雙方還可以自主確定利率、期限、貸款金額等一系列指標，壓縮了農信社貸款空間。又由于各主要理財平臺收益率略高于農信社，這些操作便利、收益較高等特點分流了農信社的活期存款，農信社資金充足率有所削弱，反過來又影響了貸款能力和貸款收益。

由表2數據可知，在2017—2020年互聯網金融快速發展時期，我國農村金融機構普惠型小微企業貸款數額呈遞減趨勢，尤其2019年貸款增長率為-37%。這從側面反映出農村金融機構受到了互聯網金融較大的沖擊。由此可以看出，近幾年互聯網金融的發展在一定程度上影響了農村金融機構的貸款需求。農信社貸款活躍度隨之逐漸降低，貸款市場需求量的增長趨勢漸漸放緩。當前，農村金融機構受到互聯網金融的擠壓還處于較微弱階段，農信社應高度重視外部環境，充分利用當前轉型的黃金時機，擴大農信社貸款的市場占有額。

表2 2017—2020年農村金融機構普惠型小微企業貸款情況（法人）

3.2 農村信用社存貸款結構分析——以河南省農村信用社為例

3.2.1 河南省農信社基本情況。河南省農信社成立于1951年，是河南省農村金融的主力軍。河南省農信社現擁有5 096個營業網點，在崗職工5.5萬多人。截至2020年末，河南省農信社各項存款15 802億元，各項貸款10 332億元，是河南省存貸款規模最大的銀行業金融機構。另外，河南省農信社電子銀行體系建設取得新突破，線上線下服務一體化建設不斷被完善，電子銀行客戶數量超過1 800萬戶，各類農村金融服務點1.8萬多個，為促進河南省經濟發展做出了突出貢獻。

3.2.2 互聯網金融對河南省農信社貸款結構的影響。表3和表4是2016—2019年河南省農信社存貸款統計數據。由表3和表4可知，在互聯網金融走進農村的同時，河南省農信社的存貸款結構發生了變化。

表3 2016—2019年河南省農信社各項存款數額 億元

表4 2016—2019年河南省農信社各項貸款數額 億元

2016—2019年，河南省農信社存款和貸款數量都逐年遞減。從存款方面來看，互聯網金融大背景下農信社存款的主要地位漸漸動搖。存款的減少直接導致農信社沒有較多資金投入貸款，投資等資產運用項目的盈利效果會大打折扣。從貸款方面來看，河南省農信社貸款數額也呈下降趨勢。現階段，網絡平臺貸款渠道多樣化，農信社貸款不再是農民貸款的唯一選擇。從表3可以看出，河南省農信社短期貸款數額下降幅度明顯，而網貸平臺恰恰以短期貸款為主，進一步說明網貸平臺對農信社存款產生很大影響。加之河南省農信社存款數額減少，更會引起貸款數額減少，盈利水平降低等一系列連鎖反應。

3.2.3 河南省農村信用社貸款和網絡貸款余額及其增長率比較。由圖3和圖4可以看出，2016—2019年，河南省網絡貸款發展趨勢發生了極大轉變，連續2 a出現了負增長。其原因在于這2 a網絡平臺貸款紛紛出現爆雷事件，網貸風險明顯加大。這一期間，國家相關監管部門對互聯網金融進行大范圍整治，行業發展進入低谷，大多平臺開始縮減業務量。2018年之前，河南省網絡貸款余額呈增長趨勢，而河南省農信社貸款余額增長幅度一直維持在10%～20%，態勢比較穩定。這從側面反映出河南省農信社貸款吸引力相較于網貸平臺較弱，大多數資金需求者更傾向于網絡貸款。2018年之后，隨著網貸規模的縮小，為河南省農信社貸款業務帶來了一定的客戶需求，貸款余額增長率略有上升。河南省農信社應積極利用良好時機，開發貸款用戶，創新貸款方式，與互聯網競爭，又合理利用互聯網，競爭合作，相輔相成，在共存中求發展。

圖3 2016—2019年河南省農信社貸款余額和網絡貸款余額

圖4 2016—2019年河南省農信社貸款余額和網絡貸款余額增長率

4 農村信用社應對互聯網金融沖擊的對策

4.1 農信社可利用互聯網發展業務

第一，農信社可以建立自己的互聯網平臺，加大科技投入，增強互聯網金融運營能力。例如，可以建立手機網上銀行，借助農信社在該區域良好的客戶資源，向當地農民宣傳手機銀行的優勢，增加注冊用戶，提高客戶覆蓋率；還可以與第三方支付機構深度融合，綁定微信支付、支付寶支付等，開展各種生活消費服務，簡化支付流程，增強消費靈活性。第二，農信社可以在網上宣傳各種網上金融理財產品。由于農信社的信用程度遠遠高于網絡平臺，所以農信社發布的金融理財產品更容易受到需求者青睞。同時，建立大數據分析體系，組織專業人員，有效甄別優質借款人，科學分析客戶風險承受能力，圍繞客戶實際情況制訂符合其消費需求的方案，進行個性化、多樣化產品服務設計。

4.2 創新信貸模式，明確市場定位

第一，農信社應加強對小額貸款的供給，降低借貸門檻，創新擔保方式，適當放寬還款期限，進行差異化定價。既要遵循二八定律，重視與20%的重要客戶的日常互動，也要發掘其他的潛在客戶，擴大客戶群體。在這一基礎上，可適當上調貸款利率，維持盈利水平。還可以實行農戶聯保貸款模式，有效降低和防范違約風險。第二，主動參與農村建設，積極響應國家號召，為當地發展提供資金支持，樹立良好的社會形象，增強自身品牌效應。

4.3 建立專業人才隊伍，提高核心競爭力

第一，建立人才選拔激勵制度，對于專業技術扎實、日常業績良好的員工進行表彰嘉獎，并委以重任。組織這些優秀專業技術團隊，參與信用社核心部門建設。第二，提高選聘標準，重視引進高端人才，給予較豐厚的待遇，合理匹配對口崗位，提高員工技術資源利用率。第三，加強員工業務培訓，對于一些資歷較老、入職較早、對互聯網科技不甚了解的老員工，可以定期普及相關知識和技術，避免其在農信社轉型的大背景下遭到淘汰。對于新入職員工，在確保熟悉掌握農信社業務流程的基礎上，發揮其先進的專業技術和文化素養優勢。