我國金融機構(gòu)對區(qū)塊鏈技術(shù)采納的影響因素研究

趙紫薇

區(qū)塊鏈日益成為全球關(guān)注的熱點前沿技術(shù)。它的本質(zhì)是基于多種信息技術(shù)，重塑行業(yè)信任體系，減少行業(yè)內(nèi)系統(tǒng)的維護成本。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)比較適用于存在多方交易且信任基礎(chǔ)較弱的特定金融場景，如金融資產(chǎn)存儲、交易溯源、審計、國際交易、征信等。本文基于區(qū)塊鏈的技術(shù)特點，深入探究我國金融機構(gòu)對新興的區(qū)塊鏈技術(shù)采納的影響因素，對于加快區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用與普及，推進我國區(qū)塊鏈金融生態(tài)的建設(shè)與發(fā)展尤為重要。同時，本文旨在為潛在的金融機構(gòu)用戶提供參考，為政府機構(gòu)提供未來推動區(qū)塊鏈應(yīng)用的政策方向，以更高效地推動我國區(qū)塊鏈金融的建設(shè)。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)概述

（一）區(qū)塊鏈概念

區(qū)塊鏈是一種鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，通過時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以單向相連的方式組合而成，基于共識算法保證區(qū)塊數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)的一致性，以密碼學方式保證數(shù)據(jù)安全的分布式賬本，提供了集體自治、公開透明、不易篡改、匿名可溯、連續(xù)永久、合法有效的交易記錄，通過代碼、協(xié)議、規(guī)則重新定義網(wǎng)絡(luò)中信用的生成方式。其核心價值在于實現(xiàn)了單個組織和個人能夠在沒有可信第三方干預(yù)和管理的情況下基于公開透明的規(guī)則按照自治的方式提高協(xié)作效率，為人們在互聯(lián)網(wǎng)上建立可信賴的契約關(guān)系提供了可靠便捷的方法。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)特征

1.去中介。區(qū)塊鏈通過密碼學、驗證等方式，為互不相識的雙方制造信任，所有節(jié)點之間可以在沒有信任基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，不依賴第三方中心平臺的信任背書，建立起新型信任關(guān)系，從而實現(xiàn)點對點價值傳遞。經(jīng)過多年發(fā)展，目前互聯(lián)網(wǎng)正在由信息互聯(lián)網(wǎng)向“價值互聯(lián)網(wǎng)”“誠信互聯(lián)網(wǎng)”過渡。其可信任、去中介等特點，可有效降低經(jīng)濟、社會交易和運行成本，使信任成為一種商品。

2.自治性。區(qū)塊鏈基于一致、公開、透明的規(guī)則，通過預(yù)先設(shè)定的程序自動運行，不存在中心化的中介機構(gòu)和人為干預(yù)，使得對“人”的信任變?yōu)榱藢C器的信任，不會出現(xiàn)上有政策下有對策的現(xiàn)象，不僅能夠減少摩擦，而且能夠提高效率。

3.開放性。區(qū)塊鏈源代碼和交易數(shù)據(jù)對系統(tǒng)內(nèi)的全部節(jié)點公開，每個節(jié)點都可以通過公開的接口查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用，系統(tǒng)內(nèi)信息高度透明，而每個節(jié)點都有相同的賬本，從而確保賬本記錄過程公開透明。

4.難以篡改。區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)永久存儲，通常只能從末端區(qū)塊添加數(shù)據(jù)，無法修改歷史數(shù)據(jù)。通過現(xiàn)代密碼技術(shù)以及時間戳保證數(shù)據(jù)的完整性，由哈希指針形成的單向鏈表使得試圖篡改某一個區(qū)塊的數(shù)據(jù)，其后續(xù)區(qū)塊的哈希值都會被影響到，區(qū)塊鏈的鏈就會斷掉，所以，區(qū)塊鏈難以更改。

5.安全性。去中心化的大賬本中每個節(jié)點都僅僅是系統(tǒng)的一部分，記錄著同樣的經(jīng)過驗證的賬本（數(shù)據(jù)拷貝），擁有相等權(quán)利，共同維護系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)會按照多數(shù)人的意見決定賬本的內(nèi)容，不受個別節(jié)點故障的影響，單個或少數(shù)節(jié)點對數(shù)據(jù)庫的修改是無效的，從而減少系統(tǒng)的惡性攻擊。

6.匿名性。因為系統(tǒng)自帶信任，無須公開真實身份，交易雙方利用一串長長的字符地址代表身份，從而將真實身份進行隱藏。通過技術(shù)手段，可實現(xiàn)可控匿名。

7.可追溯性。區(qū)塊鏈存儲了實時信息和歷史交易過程的額外溯源信息。同時，區(qū)塊鏈通過哈希函數(shù)的摘要將信息進行數(shù)字化的鏈接，通過線性鏈表的結(jié)構(gòu)將不同區(qū)塊按交易時間順序連接起來，使得信息能夠保持完整性和可追溯性，保證信息傳遞過程不會失真。

二、區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）區(qū)塊鏈作為比特幣底層技術(shù)引發(fā)關(guān)注

2008年11月，中本聰公開發(fā)表《比特幣：一種點對點的電子支付系統(tǒng)》白皮書，標志著比特幣概念的出現(xiàn)。2009年，中本聰將實現(xiàn)代碼進行公開，比特幣正式進入大眾視野，也帶來了人類對貨幣體系變革的思考。

伴隨著比特幣的快速發(fā)展，投資者投機趨向日益明顯，加上資源消耗過大、政府監(jiān)管等多方面問題，比特幣的價格隨之經(jīng)歷了大起大落。各國對于比特幣的態(tài)度也趨向消極，多國政府都禁止了比特幣在本國的交易。而區(qū)塊鏈作為比特幣的底層技術(shù)卻引起了極大的關(guān)注，被認為是人類社會的顛覆性技術(shù)。它的去中心化、不可篡改、可追溯性等優(yōu)勢點燃了大眾對區(qū)塊鏈的熱情。學界和業(yè)界也都積極對區(qū)塊鏈技術(shù)進行探索，有望在社會多個領(lǐng)域進行應(yīng)用，進一步推動數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）我國加緊布局“區(qū)塊鏈+金融”領(lǐng)域

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)開始延伸到供應(yīng)鏈、物聯(lián)網(wǎng)、公益、政務(wù)等實體經(jīng)濟領(lǐng)域。它正與云計算、人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)一起推動未來信息化的變革。從目前區(qū)塊鏈應(yīng)用情況來看，金融已逐漸成為區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用探索的重點領(lǐng)域。區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化金融服務(wù)的潛力已得到廣泛認可。區(qū)塊鏈的技術(shù)特性有助于改善傳統(tǒng)金融模式中的問題，重塑金融信任體系，對金融市場、金融機構(gòu)及整個業(yè)態(tài)帶來重大影響。

近年來，我國對于區(qū)塊鏈行業(yè)的整體態(tài)度從2013年時的嚴厲監(jiān)管逐步發(fā)展為2015—2017年時的積極應(yīng)對繼而發(fā)展至目前在各行業(yè)積極推動區(qū)塊鏈的發(fā)展。2020—2022年，我國將區(qū)塊鏈寫入了《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》和《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》，旨在推動區(qū)塊鏈與各行業(yè)的加速融合，加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程。同時，“區(qū)塊鏈+金融”已成為各地政府工作要點，促進區(qū)塊鏈與金融行業(yè)融合，推進區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這也將是各地政府未來布局的重點之一。

（三）我國金融機構(gòu)積極探索區(qū)塊鏈應(yīng)用

我國金融機構(gòu)積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)，加速布局區(qū)塊鏈金融和相關(guān)應(yīng)用的落地。當前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)在競爭中備受壓力。再加上用戶對數(shù)字化金融服務(wù)的需求不斷增加，傳統(tǒng)金融機構(gòu)不得不直面數(shù)字信息化帶來的挑戰(zhàn)，對新型技術(shù)投入更大精力。而區(qū)塊鏈技術(shù)作為新一代的信息技術(shù)，在解決金融行業(yè)痛點上有著明顯的優(yōu)勢，將帶給傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融時代新的契機。在金融領(lǐng)域中，區(qū)塊鏈在數(shù)字貨幣、支付清算、數(shù)字票據(jù)、跨境支付、銀行征信管理和交易所證券管理等方面存在廣闊的應(yīng)用前景。

三、我國金融機構(gòu)采納區(qū)塊鏈技術(shù)的影響因素

（一）技術(shù)層面

金融機構(gòu)對于區(qū)塊鏈技術(shù)的關(guān)注度較高，感知有用性、感知風險性和感知易用性是主要影響因素。其中，感知有用性的影響較大，這表明了金融機構(gòu)對于區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化公司業(yè)務(wù)、改善運營情況、增強企業(yè)競爭力和提高企業(yè)收益方面是比較認可的，從而影響了它們對于區(qū)塊鏈技術(shù)的采納意愿。感知風險也是金融機構(gòu)考慮區(qū)塊鏈技術(shù)的另一個重要因素。由于金融行業(yè)對安全性的關(guān)注，新技術(shù)是否存在風險將直接影響金融機構(gòu)的采納意愿。當金融機構(gòu)采納一項新技術(shù)時，一旦技術(shù)安全出現(xiàn)問題，對企業(yè)甚至是整個金融業(yè)的打擊都是致命的。因此，金融機構(gòu)對于區(qū)塊鏈技術(shù)的風險感知程度越高，采納區(qū)塊鏈技術(shù)的意愿越低。另外，感知易用性也是金融機構(gòu)考慮采納區(qū)塊鏈技術(shù)的一個要素。金融機構(gòu)對于新興技術(shù)采納要求實施簡單且操作和使用容易，金融機構(gòu)對于區(qū)塊鏈技術(shù)存在的復(fù)雜性問題將會降低它們的采納意愿。

（二）組織層面

企業(yè)的信息基礎(chǔ)設(shè)施和高層管理的支持是主要的影響因素。企業(yè)現(xiàn)有的信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)備和通信網(wǎng)絡(luò)將對金融機構(gòu)采納區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)生一定的影響。具有較完善的信息基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)對新技術(shù)的接納程度比較高，可以更快速、高效地將區(qū)塊鏈技術(shù)在企業(yè)內(nèi)部進行大規(guī)模的應(yīng)用，并拓展到企業(yè)的外部網(wǎng)絡(luò)中。因此，這類企業(yè)對于區(qū)塊鏈技術(shù)的采納意愿也較為強烈。另外一個重要的影響因素是高層管理的支持。對于金融機構(gòu)而言，集權(quán)型的組織結(jié)構(gòu)較為明顯，因此高層領(lǐng)導(dǎo)的意見在公司決定中起到了很重要的作用。因此，對于區(qū)塊鏈的采納，企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)的支持將會產(chǎn)生重要影響。如果高層領(lǐng)導(dǎo)對區(qū)塊鏈技術(shù)較為看好，則會由上而下地推動相關(guān)項目的落地，公司員工也會容易達成一致全力落實相關(guān)項目，進而對于企業(yè)整體采納區(qū)塊鏈技術(shù)有著正向的影響。如果高層領(lǐng)導(dǎo)對于應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)態(tài)度較為保守，則會導(dǎo)致公司整體采納區(qū)塊鏈技術(shù)意愿較低。

■遺世獨立｜付秀宏/攝

（三）環(huán)境層面

從環(huán)境層面來看，政府政策對于金融公司采納區(qū)塊鏈技術(shù)有著較大的影響。由于我國金融行業(yè)的一個重要特點就是政策導(dǎo)向明顯，政策上對于區(qū)塊鏈金融的推動將會直接影響金融機構(gòu)的采納意愿。同時，我國金融行業(yè)監(jiān)管較嚴格，行業(yè)協(xié)會或者上級主管單位在區(qū)塊鏈上的要求也將直接影響金融機構(gòu)對于區(qū)塊鏈的采納意愿。

四、對策建議

區(qū)塊鏈技術(shù)憑借其在金融領(lǐng)域應(yīng)用的天然優(yōu)勢，受到金融機構(gòu)的高度重視。基于我國金融機構(gòu)采納區(qū)塊鏈技術(shù)的影響因素，區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)商、金融機構(gòu)和政府需共同努力，推動區(qū)塊鏈生態(tài)的健康有序發(fā)展。

（一）強化區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)，提升風險防范能力

區(qū)塊鏈技術(shù)的感知有用性是金融機構(gòu)采納區(qū)塊鏈技術(shù)的最顯著影響因素，這也就意味著金融機構(gòu)十分看重區(qū)塊鏈技術(shù)是否對于企業(yè)的運營和發(fā)展有明顯的影響。因此，從區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)商角度出發(fā)，應(yīng)專注于增強區(qū)塊鏈技術(shù)在優(yōu)化金融業(yè)務(wù)、改善運營、提高收益等方面的性能，推動技術(shù)的應(yīng)用和落地。其次，金融機構(gòu)還十分關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)的易用性。因此，降低區(qū)塊鏈技術(shù)的實施和使用難度，減少相關(guān)壁壘，從技術(shù)根源解決金融機構(gòu)的顧慮需要技術(shù)方重點關(guān)注。

同時，我國金融機構(gòu)對于區(qū)塊鏈技術(shù)的采納也尤其關(guān)注風險問題。區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)商需重視金融機構(gòu)技術(shù)安全需求，提高加密技術(shù)。同時，加大對區(qū)塊鏈抵御攻擊的保護，減少數(shù)據(jù)被攻擊的風險。通過安全可信的技術(shù)支持，更好地發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢和價值，減少我國金融機構(gòu)對區(qū)塊鏈技術(shù)安全性問題的顧慮。

（二）認清區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢，合理推動區(qū)塊鏈落地

從金融機構(gòu)角度出發(fā)，應(yīng)清楚地認識區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢，并積極了解區(qū)塊鏈技術(shù)和自身企業(yè)業(yè)務(wù)的匹配情況，及時對區(qū)塊鏈技術(shù)進行布局。其中，高層領(lǐng)導(dǎo)對于區(qū)塊鏈的態(tài)度尤為重要。他們要積極了解區(qū)塊鏈技術(shù)，引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)不同部門共同學習，找到區(qū)塊鏈技術(shù)與企業(yè)對應(yīng)的結(jié)合點，從而為企業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，推動企業(yè)發(fā)展。

同時，企業(yè)的信息基礎(chǔ)設(shè)施對于區(qū)塊鏈技術(shù)的采納有一定的影響。因此，企業(yè)在采納區(qū)塊鏈技術(shù)之前，要對于企業(yè)的自身情況作出合理評估，依據(jù)自身的情況對區(qū)塊鏈技術(shù)的采納進行決策。如果企業(yè)的相關(guān)信息設(shè)施較差，那么區(qū)塊鏈技術(shù)在企業(yè)內(nèi)根本無法進行實施和使用，貿(mào)然采納區(qū)塊鏈技術(shù)對企業(yè)的發(fā)展會產(chǎn)生負面作用。

（三）發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，推動技術(shù)健康有序落地

我國金融業(yè)是對政策變動較為敏感的行業(yè)。我國金融機構(gòu)對于區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的政策較為關(guān)注，進而影響了它們采納區(qū)塊鏈技術(shù)的意愿。因此，政府在推動區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的大規(guī)模應(yīng)用上應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，積極與金融機構(gòu)、區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)商溝通，提出合理化的政策建議，推動區(qū)塊鏈金融的發(fā)展。同時，政府應(yīng)對區(qū)塊鏈技術(shù)潛在的風險嚴格監(jiān)管，對市場的區(qū)塊鏈項目進行嚴格審查，推動區(qū)塊鏈金融環(huán)境健康有序發(fā)展。