普惠金融在政府扶持小微企業中的實踐研究
——以洛陽為例

范艷艷 洛陽職業技術學院

一、引言

小微企業在我國經濟主體體系中占比極高，在政府稅收收入的貢獻率達50%以上，對國民經濟生產總值的貢獻率則達60%以上，同時還帶動了80%的社會就業。不難看出，小微企業是我國社會主義現代化經濟事業的活力來源，在加快我國產業結構優化升級、推動經濟高質量發展、增強國家綜合創新實力等方面發揮積極作用。此外，小微企業類型多樣，存在于各行各業，這也使得其商品種類豐富，既壯大了我國消費市場，同時也更好滿足廣大群眾多元化、個性化的消費需求，有效拉動內需。正是如此，如果沒有采取有效有力措施解決小微企業融資難的問題，那么將嚴重制約中國經濟發展，而且也難以破除社會主義新時代中國社會主要矛盾。從這一層面而言，發展普惠金融戰略是大勢所趨，它一方面集中體現了金融對實體經濟的扶持支撐作用，另一方面也反映了黨和國家對小微型市場主體的重視，是我國降低社會融資成本、促進經濟穩定高質量發展的必然舉措，也是我國實現綠色發展、開放創新、提高廣大群眾滿足感和幸福感的現實選擇。

二、洛陽政府扶持小微企業融資現狀

準確全面把握小微企業融資現狀，有利于深入認識到我國金融扶持實體經濟政策的落實情況，同時也有利于了解小微企業的融資需求特征及其問題。對此，本小節運用調查問卷法，選取了50個企業作為調研樣本，在廣泛收集數據信息的基礎上，理性客觀探究了洛陽市小微企業融資現狀，力求通過真實數據，發現洛陽政府金融扶持的不足。

洛陽人民政府網，公布了對洛陽實體經濟、服務較好的20家金融機構，17家保險機構，并進行了獎勵。其中洛陽農商銀行、洛陽銀行做好，分別獎勵30萬、25萬；中國銀行、農業銀行、鄭州銀行、工商銀行、郵政儲蓄銀行等銀行的洛陽分行為第二梯隊。整合財政金融資源，切實提升金融服務小微企業的針對性和有效性，促使小微企業不斷釋放發展潛能和活力，洛陽市政府在政策獎勵并舉。

不斷擴大小微企業的信貸規模。市金融辦要聯合銀行、保險等金融機構，保證實現對小微企業貸款的增速不低于各項貸款平均水平、增量不低于上年水平；加大貨幣政策支持力度。人民銀行洛陽中心支行每年爭取投放再貸款10億元、再貼現5億元，引導金融機構重點支持小微企業；建立小微企業信貸增信機制。建立政府增信基金，與貸款企業保證金共同構建增信資金池，支持小微企業擴大貸款。金融機構要嚴格把控企業信貸風險，如出現貸款風險，由企業、政府增信基金和金融機構按一定順序和比例進行代償，政府承擔風險以政府增信基金出資額為限。推廣好的融資模式，對不使用政府增信基金自行成立互助合作商會融資的，融資額滿1億元，同級財政一次性獎勵商會10萬元。發揮保險機構的增信和融資支持作用。對開展小微企業貸款保證保險的保險機構，保險費率不高于3%的，按照貸款保證金額的0.5%進行補貼，鼓勵保險機構對企業增信；對開展小微企業貿易信用保險的保險機構，保險費率不高于1.8%的，按照保費的10%進行補貼，拓寬企業融資渠道。設立企業還貸周轉金。設立企業還貸周轉金，委托金融機構封閉運作，為我市小微企業流動資金到期還貸續貸提供墊資服務，保障企業正常生產經營，防范企業資金鏈斷裂風險。受托金融機構應保證財政資金安全，提高資金使用效率，市財政產業優化資金管理部門負責辦理信貸周轉金的籌集、監督、管理等工作，確保信貸周轉金發揮最大效益。

三、普惠金融落實中存在問題

（一）政府對管理咨詢行業支持不足

小微企業通常采取家長管理模式，即由親朋好友擔任公司要職，缺乏現代的員工管理制度和現代企業治理模式。而這種管理方式也為小微企業的經營發展埋下了風險隱患，使其在財務管理和內部控制方面均存在較大的漏洞。不僅如此，在缺乏完善成熟財務和內控制度的情況下，小微企業無法為商業銀行提供完整真實的經營信息，這極大擴大了雙方的信息不對稱性，不利于商業銀行準確評估小微企業的信用等級，從而制約小微企業的融資活動。實踐證明，專業的管理咨詢公司能夠幫助小微企業建立更完善合理的管理制度，提高其財務信息質量，便于商業銀行對小微企業信用狀況進行精準刻畫。然而，根據調研結果可知，洛陽市專業管理咨詢公司規模小且服務范圍狹窄，根本無法為雙方搭建信息融通的平臺，無法有效滿足洛陽市小微企業提升管理水平的龐大需求。

（二）政府的征信信息集成度低

現階段，我國尚未建立科學完備的社會企業征信體系，難以為小微企業的融資活動提供有力支持，而之所以會出現這種情形，主要是因為征信信息集成度不高，具體表現在：

1.政府部門信息共享不足

企業的經營管理活動涉及到工商登記、稅務納稅等多個方面，而這也意味著相應的政府主管部門擁有大量企業信息。然而在具體操作中，各政府部門所建立的信息系統接口不一，因此存在較大的信息壁壘，彼此之間根本無法實現信息的互聯互通，而這也造成企業信息整合度不高、集成度低，無法對企業及其法人的信用狀況進行精準刻畫，無法有效縮小企業與商業銀行的信息不對稱性。另外，從實際情況來看，銀行與政府部門信息系統并未銜接，這也使得銀行只能夠通過實地考察、暗地探訪等方式獲取小微企業信息，這不僅增加了商業銀行的經營放貸成本及其信用風險，同時也阻礙了銀行對小微企業的授信。以洛陽市某銀行為例，其推出了一款稅務融資產品，以小微企業法人代表實際納稅情況作為信用評級依據，然而稅務部門在合作過程中僅提供納稅評級信息，而這也致使銀行在信用風險評估時缺乏完整數據，由此無法為小微企業提供理想的授信額度。

2.民間融資平臺信息共享不足

通常情況下，小微企業在無法從銀行等渠道獲得融資時，往往會求助于民間貸款機構，如互聯網網貸平臺、小額貸款公司等。因此，這些民間融資平臺也往往保留了大量小微企業的信用信息。然而，受國家監管制度不完善、信息協調互聯機制不健全的影響，這些民間融資機構并沒有形成信息聯動體系，未能實現信息的共建共享。以我國人民銀行的征信系統為例，其所建構的企業信息數據庫并未包含企業在典當行等民間融資機構的借貸信息，這在很大程度上弱化了小微企業法人代表信用信息的完整性，從而為普惠金融戰略的實施造成阻礙。不僅如此，一些民間融資機構為了保證自身的核心競爭力，同時為了避免優質客戶被商業銀行搶走，因此不愿意共享與公開客戶信用信息，從而加大了小微企業社會信用體系建設的難度。

3.信用擔保體制不完善

不同于大中型企業，小微企業風險高，極易因外部環境變化而陷入破產倒閉的艱難境地，加之其資產規模小，因此在面臨發展機遇時則會因資金匱乏而無法實現壯大發展。而且正因為上述特征，小微企業在申請銀行小額信貸時需要提供抵押擔保，然而其可抵押物價值低，根本難以滿足銀行貸款擔保條件。在此背景下，洛陽市政府又沒有制定與施行完善可靠的信用擔保機制，這也導致不少小微企業陷入抵押物不足、融資渠道受限的困境，大大抑制了金融扶持實體經濟作用的發揮。

四、小微企業融資難政府支持方面的原因分析

近幾年來，為了能夠更好地助推經濟高質量發展，同時解決小微企業融資難題，我國也加快建立社會信用擔保制度的步伐，但是仍然暴露出如下問題：

（一）信用擔保機構數量偏少

信用擔保機構數量稀缺、準入門檻高是目前我國社會信用擔保體系難以快速推進的主要原因，而這不僅進一步阻礙了小微企業向擔保機構尋求融資擔保，同時也顯著加大了小微企業獲取信用擔保服務的難度，從而造成金融對實體經濟支持力度不足。如江蘇省信用擔保機構調查研究報告顯示，60%以上的小微企業從未申請過信用擔保服務，而這一現象在洛陽市也較為突出。深究原因，主要是因為與小微企業龐大的擔保需求相比，區域內信用擔保機構數量嚴重不足，根本不足以支撐其獲得所需要的授信額度和信貸貸款。也不足以支持企業向銀行等正規機構申請貸款。另外，現階段我國信用擔保機制建設尚處于起步階段，相關激勵制度并不健全，這也導致市場主體進入信用擔保市場積極性不高，所以相應的擔保服務機構數量稀缺，難以和洛陽市小微企業數量相匹配。

（二）信用擔保市場結構不合理

受限于我國不成熟的監管制度和市場運行機制，政府信用擔保機構所占比重較低。據調查數據統計，我國民間融資擔保機構占比較高，達80%以上，而我國國有企業控股的融資擔保企業卻寥寥無幾，這從側面反映出我國信用擔保市場民間為主、政府偏少的畸形結構。相較于民營擔保機構而言，國有擔保企業具有一定的公益性，承擔著踐行國家政策的重任，它們不僅考慮組織的營利性，而且還旨在解決小微企業融資困境，因此擔保服務價格相對低廉。然而，由于國有控股信用擔保機構占比低，因此不少小微企業在申請信用擔保時不得不求助于民間擔保機構，并額外支付高昂的擔保費用，這進一步加劇了小微企業融資貴的現象，同時也違背了擔保服務減輕企業融資負擔的初衷。

五、相關對策

（一）培育小微融資市場主體

小微企業是否能夠獲得市場持續性融資，關鍵在于信貸、保險、信用擔保等各類金融機構的全面發展，而這也是普惠金融戰略實施的總體目標。根據金融創新理論，保險等金融機構作為小微融資供給方，理應要樹立需求導向原則，根據小微企業實際融資需求，提供針對性的金融產品，同時還要結合小微企業的發展特征，適當放寬融資準入條件，以更好地為小微企業生產經營提供資金助力；不僅如此，我國也要根據小微企業區別于其他企業的特征，加大信貸、保險等不同類型小微融資市場主體的培育力度，全面發展多種所有制的區域性中小金融機構，以更好地發揮市場在資源配置中的決定性作用。

1.我國應當加快社區銀行建設。縱觀發達國家政府扶持小微經濟的成功經驗，社區銀行作為小微企業融資渠道的有力補充，在緩解其資金困難、助推企業做大做強方面發揮突出性作用。對此，我國也可借鑒社區銀行的成功經驗，瞄準社區地緣和人流優勢，通過社區銀行與周邊區域小微企業金融服務的無縫接駁，幫助銀行拓展盈利來源的同時，也利用社區的信息關系網絡，消除兩者的信息不對稱性，以有效規避信用風險，并借助于這種方式，增加競爭性銀行的數量，以激勵其他銀行創新服務。

2.我國要重點發展服務于初創型小微企業的非銀行金融機構，如科技風投公司等。這類金融融資機構完全聚焦于國家新型戰略領域的小微企業，以高新技術型小微企業作為投資對象，根據其不同成長發展階段的融資需求，提供持續性、一站式金融融資扶持方案。

3.我國還要把握互聯網發展趨勢，培育出一批互聯網金融信貸供給主體。毋庸置疑，互聯網金融為我國提供了更便捷、更暢通的融資渠道，為我國破除小微企業融資難題提供了新思路，同時也大大提高了小微企業信貸資金的可得性。它能夠依托互聯網思維，運用大數據等技術廣泛收集小微企業信用信息，并在精準把握其信用動態的基礎上為其提供小額信貸，以滿足小微企業快速支付、即時到款、成本低等多樣化的融資需求。因此我國必須要牢牢抓住金融科技發展機遇，根據小微企業融資快、急、短等需求，培育出一批技術先進、誠信經營、合法合規的互聯網金融企業，以拓展小微企業資金籌集渠道，加大市場對普惠金融的支持力度。

（二）建立健全小微企業金融基礎設施全覆蓋

小微融資市場要想穩健發展，要想真正成為培育小微企業的搖籃，就必須要加強金融基礎設施建設，降低小微企業和金融機構的交易成本。從實際情況而言，市場的信息不對稱性、高昂的調研和監管費用，使得大多數商業銀行產生畏難情緒，對資助小微企業信貸資金的積極性不高。而金融基礎設施的優化完善則能夠有效減輕商業銀行的顧慮，使雙方的雙邊交易結構向多邊結構轉變，由此在減少兩者交易風險的同時，也顯著降低了融資成本。鑒于此，政府部門必須要著眼于商業銀行與小微企業交易困境，加強普惠性金融基礎設施建設，實現其全面覆蓋，具體可采取如下策略：

一方面，加強小微企業信用體系建設。我國要基于中國人民銀行征信系統，建立健全各政府部門和征信系統互聯互通機制，保證小微企業信用信息相互融通、共建共享，從而為商業銀行評價企業資信水平提供數據支持，同時我國還要完善包括個人征信體系、動產融資登記系統等在內的金融基礎設施，以進一步提高小微企業信用信息的易獲得性。

另一方面，優化小微企業政府信用擔保體系。我國應當適當增加國有控股信貸擔保機構的占比，充分發揮其公益性屬性和公共服務功能，為小微企業更快速獲得融資提供便利和支持。同時我國還可以創新政府信用擔保方式，除了設立專門的公益性擔保服務機構外，還可以同商業擔保機構協同合作，通過提供財政補貼等形式，減少民間擔保機構的服務費用，同時借助于這種方式，提高對民間資本創建商業擔保機構的積極性，以擴充我國信用擔保機構數量，使之盡可能與小微企業龐大的擔保服務需求相匹配。

不僅如此，還應建立小微企業融資保險制度體系。它能夠有效規避小微企業與金融機構雙邊交易風險，提高小微企業信用評級。對此，我國政府則需要適當設立專項財政資金，負責建設一批政策性保險機構，為小微企業的融資活動提供政策保障，以減少商業銀行對小微企業信貸風險的擔憂；我國政府還可通過保費補貼、稅收減免等利好政策，鼓勵與支持各大商業性保險機構創新金融衍生產品，從而為小微企業信用增級提供有力支撐。

除此之外，還應規范中介機構經營行為。考慮到會計師事務所等中介服務機構存在收費高、重復審計等現實問題，我國還理應加強對小微企業融資中介服務主體的監管，建立相匹配的監督制度，明確不同類型中介機構的服務標準和業務范圍，從而為小微企業創造良好、規范的融資環境

（三）利用小微企業融資政策，激勵市場融資主體

我國在加快金融產品創新，加強金融基礎設施建設的同時，也要建立有效可行的激勵機制，鼓勵區域內各大金融機構加大對小微企業的扶持力度，引導市場融資主體積極提高對小微企業融資的金融服務質量，具體可采取如下策略：

一方面，小微企業融資財政投入的引導性激勵。在當前市場經濟體制下，政府財政投入是引導金融機構擴大信貸投放規模的有力激勵措施。對此，我國政府應當把握這一規律，按照一定比例，由中央和地方政府出資，共同設立小微企業創新創業風投資金，通過這種方式，提高對社會資本機構的激勵，使更多市場投資主體將資金投向小微企業。

另一方面，小微企業融資稅收優惠的收益性激勵。普惠金融要求銀行作為金融主體，理應承擔起扶持小微企業的責任。而為了能夠鼓勵與引導銀行積極踐行責任，我國政府還為所有開展小額信貸等普惠性金融業務的銀行提供稅收優惠等政策激勵。

與此同時，小微企業融資戰略的方向性激勵。我國政府還需要建立與小微企業融資配套的實施計劃，對其融資方向、制度安排等各方面作出明確規定和細化指導。長期以來金融體系均面向“精英人群”，存在明顯的金融排斥現象，而之所以存在這種結果，主要是傳統金融戰略資源偏好而導致。對此，我國必須要面向小微企業優化調整金融戰略，為小微企業融資市場主體指明發展方向，使政策適當向小微企業融資傾斜。