金融開(kāi)放對(duì)銀行市場(chǎng)勢(shì)力的影響

衛(wèi)夢(mèng)潔

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際貿(mào)易學(xué)院，山西 太原 030024）

一、引言

作為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略中的重要組成部分，金融開(kāi)放也在不斷推進(jìn)，截至2020 年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)353.19 萬(wàn)億元，外資銀行在華總資產(chǎn)達(dá)3.7 萬(wàn)億元人民幣，批準(zhǔn)設(shè)立100 多家金融機(jī)構(gòu)，銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的外資持股比例已完全取消，外商投資便利程度不斷提高等，我國(guó)金融開(kāi)放已取得顯著的成就，而銀行作為金融業(yè)的重要部門，其盈利能力（翟乃森，2021）[1]、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)（程孝強(qiáng)，2020）[2]、競(jìng)爭(zhēng)（符林等，2020）[3]，效率（Gamze 和Pelin，2018）[4]等會(huì)受到金融開(kāi)放的影響。

隨著金融開(kāi)放進(jìn)程的加快，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻降低，管制放松，更多的外資銀行進(jìn)入中國(guó)共享發(fā)展的紅利，金融深化理論認(rèn)為，金融開(kāi)放會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨著金融開(kāi)放的深化，國(guó)內(nèi)資本來(lái)源更加豐富多樣，可用資金增加，在乘數(shù)效應(yīng)的作用下，由金融開(kāi)放帶來(lái)的資金會(huì)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的作用進(jìn)一步放大，可以用來(lái)補(bǔ)足銀行業(yè)在發(fā)展中資金的缺口，中小微銀行可以在金融市場(chǎng)中進(jìn)行資金的借貸和融通，提高銀行業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此金融開(kāi)放會(huì)通過(guò)改變金融市場(chǎng)環(huán)境和實(shí)體經(jīng)濟(jì)改變銀行業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力。

我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和壟斷程度也在不斷變化當(dāng)中。姜德波和顏秉政（2016）[5]通過(guò)測(cè)度營(yíng)業(yè)收入、總資產(chǎn)和貸款總額的HHI 指數(shù)，證明2007 年后，我國(guó)銀行業(yè)的集中度變小，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐步由壟斷向競(jìng)爭(zhēng)過(guò)渡。

目前我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中程度逐步降低，然而由于原有制度背景和政府保護(hù)的問(wèn)題，我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)勢(shì)力相較于部分發(fā)達(dá)國(guó)家而言仍然較高，會(huì)使得流動(dòng)性創(chuàng)造效率低下（李明輝等，2018）[6]和資源配置的低效率，因此市場(chǎng)勢(shì)力這一問(wèn)題不容忽視。

總之，學(xué)者們研究金融開(kāi)放對(duì)銀行的影響。主要從盈利能力、效率、競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)進(jìn)行研究，鮮有學(xué)者在金融開(kāi)放背景下進(jìn)行銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的研究。基礎(chǔ)此，本文從金融開(kāi)放的法定角度和事實(shí)角度研究對(duì)銀行市場(chǎng)勢(shì)力的作用機(jī)制。此外，規(guī)模作為影響銀行業(yè)的重要因素，還從規(guī)模角度，實(shí)證檢驗(yàn)了金融開(kāi)放影響銀行市場(chǎng)勢(shì)力的中介效應(yīng),旨在為進(jìn)一步豐富金融開(kāi)放提供微觀證據(jù)，從而為推動(dòng)更高水平的金融開(kāi)放提供一定的借鑒和參考。

二、實(shí)證分析

（一）指標(biāo)選取

2007 年7 月，銀監(jiān)會(huì)通過(guò)了《商業(yè)銀行信息披露辦法》，經(jīng)過(guò)三年的貫徹實(shí)施，2010 年之后的數(shù)據(jù)較為全面，且2020 年是外資踏入金融開(kāi)放舞臺(tái)的重要時(shí)刻，取消外資持股比例限制等政策的實(shí)施，我國(guó)金融開(kāi)放進(jìn)程取得進(jìn)一步成效，而由于政策實(shí)施具有一定的滯后性。因此本文選取我國(guó)55 家商業(yè)銀行2011—2019 年的數(shù)據(jù)為研究樣本進(jìn)行實(shí)證分析。銀行層面數(shù)據(jù)來(lái)自BVDOsiris 數(shù)據(jù)庫(kù)，貨幣供應(yīng)量增速來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

1.被解釋變量：市場(chǎng)勢(shì)力。采用勒納（Lerner）指數(shù)作為市場(chǎng)勢(shì)力的代理變量，該指標(biāo)代表了價(jià)格高于邊際成本的比例。

Pit為i銀行在t時(shí)間內(nèi)的總資產(chǎn)價(jià)格，以總收入占總資產(chǎn)的比例來(lái)表示，其中，總收入包括利息收入和非利息收入。MCit為第i家銀行在t 時(shí)間內(nèi)的邊際成本，計(jì)算參考程孝強(qiáng)（2020）[2]。0≤Lerner≤1，勒納指數(shù)的上升意味著壟斷程度的上升和競(jìng)爭(zhēng)水平的下降。從資產(chǎn)負(fù)債表層面來(lái)看，勒納指數(shù)既在資產(chǎn)端考慮了銀行的定價(jià)權(quán)，又在負(fù)債端考慮了其成本效率。

2.解釋變量：金融開(kāi)放。選KOF 全球化指數(shù)（KOF globalization index）數(shù)據(jù)庫(kù)中的法定事實(shí)開(kāi)放指數(shù)和事實(shí)金融開(kāi)放指數(shù)。

3.中介變量：為消除量綱的影響，對(duì)銀行規(guī)模取對(duì)數(shù)作為本文的中介變量。

4.控制變量：凈息差（NIM）：（貸款利息收入—存款利息支出）/貸款總額；流動(dòng)性（CR）：流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；資本狀況/銀行資本充足率管制（CAR）：銀行自身資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比表示；資本化程度（EA）：權(quán)益和資產(chǎn)之比表示；資產(chǎn)質(zhì)量（LDR）：商業(yè)銀行貸款總額/存款總額來(lái)表示；宏觀控制變量：貨幣供應(yīng)量（M2r）來(lái)表示。本文采用插補(bǔ)法來(lái)減少缺失值對(duì)結(jié)果的影響。

（二）模型構(gòu)建

為了考察金融開(kāi)放對(duì)于銀行市場(chǎng)勢(shì)力的影響，以及探尋金融開(kāi)放對(duì)銀行市場(chǎng)勢(shì)力的傳導(dǎo)機(jī)制，本文構(gòu)建了如下面板模型并采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸：

i=1，2，3…，n表示銀行的數(shù)目，t表示觀測(cè)值的時(shí)間，α和δ表示參數(shù)，ε表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）基準(zhǔn)模型實(shí)證結(jié)果分析

從回歸結(jié)果可知，法定金融開(kāi)放越高，銀行的市場(chǎng)勢(shì)力越小。近些年來(lái)，“一行兩會(huì)”批準(zhǔn)設(shè)立了一百多家外資銀行和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，并宣布了五十余條金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的措施，全面擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，徹底取消了之前對(duì)于外資持股比例和股東資質(zhì)等的限制，建立并完善了“滬港通”“深港通”等的互聯(lián)互通機(jī)制。

表1 基準(zhǔn)回歸

隨著一系列放開(kāi)管制舉措的實(shí)施，跨境資本的流動(dòng)效率越來(lái)越高效，人民幣國(guó)際化穩(wěn)步推進(jìn)，外資持股比例穩(wěn)定上升，資本賬戶可兌換性穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行不斷吸收外國(guó)先進(jìn)而又高效的管理經(jīng)驗(yàn)，使得資金利用效率逐步提高，銀行間良性競(jìng)爭(zhēng)、資源配置愈發(fā)公平。

習(xí)近平總書記在第五次全國(guó)金融工作會(huì)議中指出，“推動(dòng)國(guó)有大銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展中小銀行和民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)”，金融業(yè)開(kāi)放正穩(wěn)步推進(jìn)。因此，有關(guān)金融開(kāi)放政策的出臺(tái)會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化銀行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境，提高銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平。

由以上回歸結(jié)果可知，金融開(kāi)放的事實(shí)指標(biāo)與我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)勢(shì)力存在正相關(guān)關(guān)系，且回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，事實(shí)金融開(kāi)放度提升一個(gè)單位，銀行市場(chǎng)勢(shì)力上升0.591 個(gè)單位。實(shí)際上，外資機(jī)構(gòu)雖然限制解除，但其在中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展仍然面臨許多難題，由于原有制度背景和政府管制等的問(wèn)題，政策性的壁壘成為我國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)入和退出的主要障礙，這種障礙也維護(hù)了部分商業(yè)銀行的壟斷地位，造成其市場(chǎng)勢(shì)力仍然較大，由此國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投融資活動(dòng)時(shí)，仍然面臨著信息不對(duì)稱的困境，銀行業(yè)的市場(chǎng)信息可能披露不及時(shí)、不健全，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)不可避免地遭受了“逆向選擇”的問(wèn)題，也導(dǎo)致了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不足，制約了銀行業(yè)的創(chuàng)新能力。希克斯的“安逸生活假說(shuō)”表明，銀行市場(chǎng)勢(shì)力的增大，會(huì)使得銀行的管理、資金利用等效率變低，從而導(dǎo)致資源的浪費(fèi)和消費(fèi)者剩余的減少，這對(duì)我國(guó)金融開(kāi)放的深化提出了更高層次、高質(zhì)量、高水平的要求。

由于政策制度的實(shí)施相較于制度本身有一定的滯后性，因此造成了法定金融開(kāi)放與事實(shí)金融開(kāi)放結(jié)果的不一致。但隨著金融開(kāi)放的深入和銀行業(yè)限制的逐步放開(kāi)，長(zhǎng)期來(lái)看，金融開(kāi)放會(huì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步注入新的活力，銀行的本質(zhì)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融開(kāi)放的深化也有利于銀行業(yè)的高水平、高層次、更健康發(fā)展，同時(shí)也將為新發(fā)展格局助力更大的動(dòng)能。

（四）中介效應(yīng)實(shí)證結(jié)果分析

本文參考溫忠麟和葉寶娟（2014）[7]對(duì)于中介效應(yīng)的研究，設(shè)定模型（4）、模型（5）、模型（6）、模型（7）四個(gè)模型，來(lái)驗(yàn)證“金融開(kāi)放—銀行規(guī)模—銀行市場(chǎng)勢(shì)力”這一傳遞渠道。

式（5）、式（7）是在式（2）、式（3）的基礎(chǔ)上增加解釋變量—銀行規(guī)模。式（4）、式（6）分別考察事實(shí)和法定金融開(kāi)放對(duì)銀行規(guī)模的影響。

以事實(shí)開(kāi)放模型為例，首先考察金融開(kāi)放對(duì)銀行市場(chǎng)勢(shì)力的影響，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）中的系數(shù)α1，其次檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）中金融開(kāi)放對(duì)銀行規(guī)模的影響β1，最后考察金融開(kāi)放通過(guò)銀行規(guī)模進(jìn)而影響銀行市場(chǎng)勢(shì)力這一傳導(dǎo)機(jī)制，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）中的系數(shù)γ1和γ2。根據(jù)中介效應(yīng)檢驗(yàn)的流程，首先，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）中的α1，若α1顯著，則金融開(kāi)放對(duì)于銀行市場(chǎng)勢(shì)力的影響顯著；其次，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）和模型（5）中的系數(shù)β1和γ2，若兩個(gè)都顯著，則間接效應(yīng)顯著；再次，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）中的γ1，若顯著，則直接效應(yīng)顯著；最后比較β1γ2和γ1的符號(hào)，如果同號(hào)，則存在部分中介效應(yīng)，若異號(hào)，則存在遮掩效應(yīng)。

表2 中介效應(yīng)回歸

模型（2）為事實(shí)金融開(kāi)放對(duì)銀行市場(chǎng)勢(shì)力影響的總效應(yīng)。模型（4）為事實(shí)金融開(kāi)放對(duì)銀行規(guī)模的影響效應(yīng)，作用系數(shù)為0.037，且在1%的水平上顯著，也就是說(shuō)，事實(shí)金融開(kāi)放進(jìn)程的加大可以顯著擴(kuò)大銀行的規(guī)模。模型（5）在模型（2）基礎(chǔ)上增加了中介變量—銀行規(guī)模，回歸結(jié)果顯示，系數(shù)絕對(duì)值變小，但仍然高度顯著，且sobel 檢驗(yàn)通過(guò)。因此，銀行規(guī)模是事實(shí)金融開(kāi)放影響銀行市場(chǎng)勢(shì)力的部分中介因子，事實(shí)金融開(kāi)放越大，銀行規(guī)模越大，銀行市場(chǎng)勢(shì)力越大。

模型（3）為法定金融開(kāi)放對(duì)銀行市場(chǎng)勢(shì)力影響的總效應(yīng)。模型（6）為法定金融開(kāi)放對(duì)銀行規(guī)模的影響效應(yīng)，作用系數(shù)為-0.041，且在1%的水平上顯著，也就是說(shuō)，事實(shí)上，金融開(kāi)放進(jìn)程的加大可以減少銀行規(guī)模的擴(kuò)大。模型（7）在模型（3）的基礎(chǔ)上加入了銀行規(guī)模的對(duì)數(shù)，結(jié)果顯示，核心變量的系數(shù)有所下降，因此銀行規(guī)模為金融開(kāi)放影響銀行市場(chǎng)勢(shì)力的部分中介因子，且Sobel 檢驗(yàn)通過(guò)，法定金融開(kāi)放越大，銀行規(guī)模越小，銀行市場(chǎng)勢(shì)力越小。

從2001 年我國(guó)加入WTO 后，金融步伐越來(lái)越快，陸續(xù)出臺(tái)政策降低銀行業(yè)的準(zhǔn)入要求，對(duì)于外資銀行在地域、業(yè)務(wù)和持股比例的管制進(jìn)一步放松，外資銀行紛紛進(jìn)入。2002 年，政府放松了對(duì)非利息收入的管控；2003 年，我國(guó)政府首次宣布外資金融機(jī)構(gòu)持股比例不得超過(guò)25%；2006 年，我國(guó)政府全面放開(kāi)人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行和中外合資銀行享受“國(guó)民待遇”；2018 年，我國(guó)政府完全解除了對(duì)外資所有權(quán)的限制，同時(shí)也允許外資銀行在我國(guó)境內(nèi)開(kāi)設(shè)子銀行以及參股中資銀行，更加便利了外商投資，因此可能會(huì)造成外資銀行規(guī)模的逐步擴(kuò)大，從而導(dǎo)致了我國(guó)銀行業(yè)規(guī)模相對(duì)變小。而同時(shí)外資銀行規(guī)模的擴(kuò)大可能會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的上升，因此也能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)完善監(jiān)管體系和相關(guān)法律制度，營(yíng)造良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度加大，市場(chǎng)勢(shì)力變小。

雖然我國(guó)出臺(tái)了一系列政策開(kāi)放金融領(lǐng)域，但實(shí)際上，在個(gè)人業(yè)務(wù)如理財(cái)產(chǎn)品上，外資銀行的實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如國(guó)內(nèi)銀行。在對(duì)公業(yè)務(wù)上，外資銀行相對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行來(lái)說(shuō)，客戶來(lái)源有限且粘性比較弱。同時(shí)，原有業(yè)務(wù)因?yàn)檫M(jìn)入壁壘的存在，仍然由國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行豐富和拓展。由于信息不對(duì)稱的存在，外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行相比來(lái)說(shuō)，存在著更多的沉沒(méi)成本，因而外資銀行在客戶的獲取和選擇上本身存在著一定的劣勢(shì)。從而造成國(guó)內(nèi)銀行仍然處在“龍頭”地位，據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志2021 年統(tǒng)計(jì)，中國(guó)工商銀行為世界第一大行，一級(jí)資本已增至4 399 億美元，與2020 年相比增加了597 億美元，稅前利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)5.2%，占全世界銀行業(yè)稅前利潤(rùn)總額的37%，占亞太地區(qū)銀行業(yè)稅前利潤(rùn)總額的69%。我國(guó)銀行業(yè)規(guī)模逐年擴(kuò)大，利潤(rùn)逐年遞增，市場(chǎng)勢(shì)力變大。

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)本文的估計(jì)結(jié)果是否可靠，通過(guò)更換核心變量和對(duì)數(shù)據(jù)縮尾的方法對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

1.更換核心變量。在將勒納指數(shù)替換成赫芬達(dá)爾指數(shù)后，核心變量仍然顯著，且正負(fù)號(hào)未改變，結(jié)果如表3 所示。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)——替換勒納指數(shù)為赫芬達(dá)爾指數(shù)

2.對(duì)數(shù)據(jù)縮尾。本文對(duì)所有變量在1%和99%分位水平上進(jìn)行了縮尾處理，這樣可以減小極端數(shù)值對(duì)于回歸結(jié)果的影響，結(jié)果如表4 所示。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)—縮尾

穩(wěn)健回歸結(jié)果顯示：核心變量依然在1%的顯著性水平下顯著，且正負(fù)號(hào)未改變，證明“事實(shí)金融開(kāi)放通過(guò)擴(kuò)大銀行規(guī)模從而擴(kuò)大銀行市場(chǎng)勢(shì)力，法定金融開(kāi)放通過(guò)縮小銀行規(guī)模從而降低銀行市場(chǎng)勢(shì)力”的機(jī)制存在，證明了上述結(jié)果的穩(wěn)健性。

三、結(jié)論和政策建議

本文以我國(guó)2011—2019 年55 家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)為研究樣本，基于法定和事實(shí)金融開(kāi)放的角度對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)勢(shì)力進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，并以銀行規(guī)模為中介變量，進(jìn)行中介效應(yīng)分析。研究結(jié)果表明：事實(shí)金融開(kāi)放程度越大，銀行規(guī)模越大，銀行市場(chǎng)勢(shì)力越大；法定金融開(kāi)放程度越大，銀行規(guī)模越小，銀行市場(chǎng)勢(shì)力越小。目前，我國(guó)金融開(kāi)放進(jìn)程取得新進(jìn)展，但是仍然存在著事實(shí)金融開(kāi)放與法定金融開(kāi)放不一致的情況，政策實(shí)施有一定的滯后性。結(jié)合我國(guó)金融開(kāi)放現(xiàn)狀，本文試圖對(duì)我國(guó)金融開(kāi)放與銀行業(yè)發(fā)展提出一些建議以供參考。

（一）優(yōu)化政策法規(guī)，掌握事實(shí)開(kāi)放的節(jié)奏

目前我國(guó)法定金融開(kāi)放和事實(shí)金融開(kāi)放之間仍然存在著差距，盡管目前我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放已經(jīng)取得了不少成就，但仍然需要進(jìn)行進(jìn)一步優(yōu)化。在解除了外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入限制和展業(yè)限制后，實(shí)際操作中，仍然面臨許多問(wèn)題：市場(chǎng)信息披露不完全、用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的金融工具不足等等。在政策制定方面，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步加大對(duì)于金融開(kāi)放的政策建設(shè)，為推動(dòng)我國(guó)金融開(kāi)放的進(jìn)程提供制度保障。

（二）扶持中小銀行，提升銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平

我國(guó)中小銀行數(shù)目占全部銀行數(shù)目的99%，數(shù)量龐大，且中小銀行在當(dāng)?shù)鼗鶎永卫卧虼嗽诜?wù)基層群眾，扶持小微企業(yè)，具有不可或缺的作用。首先，應(yīng)鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展，繼續(xù)充實(shí)中小銀行資本。降低中小銀行存款準(zhǔn)備金率，釋放更多的信貸源泉，增強(qiáng)中小銀行資本實(shí)力。其次，還應(yīng)該從公司治理、股東行為和資本來(lái)源等方面對(duì)中小銀行入手，進(jìn)行規(guī)范化管理，建立健康長(zhǎng)久的發(fā)展機(jī)制。最后，加大對(duì)于中小銀行資金的監(jiān)管，中小銀行跨地域吸收儲(chǔ)蓄容易造成資金外流，導(dǎo)致縣域發(fā)展不平衡，會(huì)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成一定的影響，所以應(yīng)嚴(yán)格控制中小銀行突破地域限制進(jìn)行展業(yè)活動(dòng)。

（三）加大創(chuàng)新力度，追求銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

如今，客戶需求多樣，線下成本壓力過(guò)大，重復(fù)性工作較多，銀行不應(yīng)執(zhí)著于擴(kuò)大資產(chǎn)和資本規(guī)模，而是應(yīng)該利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行“智慧運(yùn)營(yíng)”，拓寬經(jīng)營(yíng)邊界、多元化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以及降低經(jīng)營(yíng)成本，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。政府可以牽頭高校、研究院和銀行等構(gòu)建平臺(tái)，幾方達(dá)成合作，共同攻關(guān)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，使用大數(shù)據(jù)根據(jù)客戶的要求和特點(diǎn)進(jìn)行個(gè)性化、智能化定制，從而提供更為高效便捷的服務(wù)。同時(shí)，加大對(duì)金融人才的培育，提升其開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、服務(wù)和營(yíng)銷水平，建設(shè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的金融人才隊(duì)伍。大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)給予了風(fēng)險(xiǎn)傳遞更快的渠道，且各種金融創(chuàng)新也會(huì)帶來(lái)新型風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，因此我國(guó)政府應(yīng)該完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升金融系統(tǒng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。