數字普惠金融對農村居民收入增長的影響研究

李孟遙

一、引言

隨著數字經濟的不斷發展，我國經濟取得了很大的發展。長期以來，金融業只注重服務于擁有一定資源的群體，低收入群體的一些金融需求往往很難被重視，農村居民收入的增長也會在一定程度上影響我國經濟的發展。近年來，我國通過利用財政的一些手段，制定財政相關政策來幫助促進農村居民收入的增長。但是，由于金融業的發展比較重視那種擁有資源比較豐富的群體，低收入者的一些金融需求可能未被注意到。普惠金融是在2005 年提出了的，而數字普惠金融是2016 年提出來，數字普惠金融是指通過使用數字技術，來促進金融服務，從而推動普惠金融的發展。它主要包括以可持續和便捷的方式為有困難或無法通過數字技術獲得服務的人提供一系列更正規的金融服務。縱觀全球發展形勢，我國數字技術發展迅速，成果顯著。經過這些年的發展，已達到先進水平，為發展數字普惠金融奠定了堅實基礎。

近年來，在互聯網和數字技術不斷進步和發展的基礎上，我國的數字普惠金融也取得了長足進步。一些以數字技術為基礎的新的支付方式，如微信支付和支付寶支付等，很大程度上提高了人們獲取金融的便利性，緩解了傳統金融對金融所產生的排斥現象。綜上所述，在數字普惠金融不斷發展和完善的條件下，金融服務的種類和范圍得到了有效豐富，融資的可能性大大增加，農村居民資金不足的壓力也得到了有效緩解。數字普惠金融發揮著金融基礎設施的作用。通過創建新興技術應用場景，造福小微企業，為鼓勵技術創新創造良好氛圍，提高創業可行性。

二、文獻綜述

國內外關于數字普惠金融對農村居民增收影響的文章有很多。Kapoor(2013)在他的文章中通過一系列的研究認為通過發展普惠金融對于縮小居民之間收入差距有很大的幫助，因而可以有利于經濟的發展[1]。Jin(2017)通過研究亞洲、非洲和拉美等國家的相關情況之后，從研究的數據中得出數字普惠金融可以刺激經濟增長[2]。國內的學者對于這兩者之間的關系也進行的相關的研究。宋曉玲(2017)的研究認為，由于數字普惠金融的存在，能夠化解了成本與收益之間的問題，并且她通過在用戶、和風險控制以及數字技術這三個條件下的研究，認為這三個方面能夠降低了門檻效應，從而更好的促進農村居民收入的增加”[3]。在董玉峰等(2018)的研究中是通過直接和間接兩個方面的維度，來驗證普惠金融對增收的作用，他們認為普惠金融能夠為一些低收入群體提供不一樣的服務，以及提高就業率來對促進低收入家庭增收[4]。

綜上所述，國內外相關學者都認為，數字普惠金融對農村居民增收是有促進作用的。

三、理論機制

（一）理論基礎

英國學者Leyshon and Thrift，在其之前研究的基礎上，到1993 年，正式的提出“Financial Exclusion”，國內的一些學者，將“Financial Exclusion”譯為，金融排斥等。并且Leyshon and Thrift 在其研究中還對金融排斥的一些類型進行了劃分，主要包括接觸排斥、營銷排斥，這種情況和研究也受到了其他學者的認同。胡國暉和王婧（2015）的研究首先是確定了金融排斥的的概念，在他們的研究中指出，一些低收入群體可能不會負擔的起通過正常的路徑得到金融支持的成本，因為這部分費用比較高，所以他們要想得到資金，可能會通過一些不正常的路徑獲得，這樣他們的的成本會低，但同時他們承受的風險會有點高[5]。因此，一些收入差距的存在可能會使金融排斥問出現，而金融排斥本身就會產生一系列的問題，它會使金融服務向一些收入偏高的方向轉變。

（二）數字普惠金融對農村居民增收的直接機制

一是通過數字理財產生的效應。隨著數字技術的逐漸發展和進步，使得數字普惠金融在現實生活的中運用的范圍越來越普遍和廣泛，即金融產品，并且其類別也增加了很多種，再加上這些新金融產品成本比較低，對于低收入群體的門檻也比較低，因此能夠使處于“尾部”的用戶也可以享受到金融服務。比如現在的一些理財產品如余額寶等，能夠為用戶帶來很多類別的理財產品，這樣使得用戶的收入不在局限于銀行的利息收入，而是能夠把一部分資金用來理財，來增加其收入，并且好多的理財產品都是有一定的期限，這也能夠在一定程度都行抵制盲目過度消費，一方面可以使用戶養成一個良好的、理性的消費習慣，另一方面也能夠為他們帶來收益，因此能夠從這兩方面促進農村居民收入的增加。

二是通過數字支付產生的效應。當前，隨著數字技術的逐漸進步和發展，支付的運用越來越普遍，例如微信支付和支付寶支付等，這些新的數字支付方式在一些農村地區運用的也很頻繁，一方面能夠降低交易過程中所產生的交易費用，另一方面也能夠為人們的生活提供極大地便捷。此外，這些創造數字支付的平臺上不僅有轉賬的功能，還可以提供相應的理財服務和信貸服務，一方面可以讓人們足不出戶就可以享受到歷理財的服務；另一方面可以為低收入這提供信貸資金，有利于他們通過這部分資金緩解家庭的金融約束，鼓勵創業增加就業和收入，并且有了相關資金的支持。一些村鎮可以通過使用信貸資金在自己的家鄉創辦工廠和企業，也可以為人們增加收入，促進本村經濟的發展。在數字支付的平臺上都有人們的消費和交易記錄，可以通過這部分數據來不斷的完善我們的征信系統，創造良好的金融環境。

四、數字普惠金融對農村居民增收的實證分析

（一）變量選取

被解釋變量：居民人均收入（GNI）。當前，對于農村居民收入衡量的指標有許多，本文為了使得到的數據完整因此采用農村居民人均收入來作為被解釋變量。本文是用農村居民人均可支配收入來表示居民人均收入。

解釋變量：數字普惠金融（DIFI）。考慮到數據可得性，本文的數字普惠金融的衡量指標主要是參考北京大學的數字金融研究中心計算出的數字普惠金融指數[8]。

控制變量。本文選取了對數字普惠金融和農村居民增收有影響的以下控制變量。經濟發展水平（PGDP），經濟增長的一方面可以對收入分配產生有利的影響，另一方面通過收入分配的改善，為人們帶來增收，所以經濟發展水平是用人均GDP 來表示。產業結構（STRU），產業結構包括第一、第二和第三產業結構，分別是農業、工業和服務業，而產業結構的的升級一方面能夠對農村剩余勞動力產生一定的影響，這樣就相當于把剩余的勞動力轉移到工業和服務業，不但能夠給他們解決就業的問題，促進居民收入的增加，還有利于社會的穩定和經濟的發展。所以本文以第二、三產業增加值之和（也就是工業和服務業）在GDP 中所占的比重數量的來說明產業結構。城鄉收入差距（GAP）：城鄉收入差距的存在一方面會對經濟產生不利的影響，不利于農村居民的增收，另一方面差距越大越不利于共同富裕的。本文是用城市居民的人均收入比上農村居民的人均收入來表示城鄉收入差距。對外開放程度（OPEN）：對外開放程度的擴大有利于貿易經濟的發展，一方面能夠促進國內經濟的不斷進步與活躍，從而有利于收入增加，另一方面也有利于我們學習國外的創新技術，減少我們的研發成本，這樣有利于我們企業發展不斷壯大，不但能夠帶動就業，從而解決就業問題，增加收入，而且還能有利于我國經濟更大的發展，所以本文用出口減進口的總額在GDP 中所占的比重來表示對外開放程度。互聯網發展（INT）：通常情況下，數字普惠金融能夠發展發最基本依靠條件就是互聯網技術，因此互聯網技術的發展不僅能夠促進普惠金融的發展，還能夠促進為人們減輕信息約束所帶來的不利影響，從而促進農村居民收入的增加，本文的互聯網技術主要是用各省份的移動互聯網用戶數來說明。

（二）數據來源

本文主要選取2016-2020 年中國31 個省份作為樣本，數據主要來自中經網數據庫以及《北京大學數字普惠金融指數（2011-2020）》，表1 是用stata 計算出來的各個變量的描述性統計。同時以防異方差可能帶來的不利影響，對居民人均收入、數字普惠金融、經濟增長和互聯網發展取對數。

（三）基準模型回歸

為了考察數字普惠金融對農村居民增收的影響，線性回歸模型如下：

其中，i 表示省份的個體，t 表示年份，β0表示截距項，μit表述隨機誤差項。

本文將選擇了2016 至2020 年中國31 個地區的面板數據,進行實證檢驗。從表2 中看出，當不考慮控制變量之后,即使在模型(1)中,也只有數字普惠型金融指數這個因素存在,估計的系數一般都為正值而且也是在百分之一的程度上最顯著,這就表明了數字普惠型金融對家庭平均收入有正面的促進作用。但當調整了控制變量以后,數字普惠型金融的估計系數仍然是正數,就表明了數據普惠型金融對農村居民的人均收入GNI 是有正面作用的。模型(2)、(3)、(4)、(5)、(6)是在模型一的基礎上逐步加入控制變量經濟發展水平、產業結構、城鄉收入差距、對外開放程度和互聯網水平，從估計的結果中可以看出R2有了一定的提高。從表中還能看出經濟發展水平系數也是正的，并且在1%的水平上顯著，說明經濟發展水平對農村居民收入的增長也是有顯著的影響；產業結構發升級的估計系數也是正數，說明產業結構的升級對農村居民收入也有促進作用，但是從表中可以看出來，產業結構升級一直不顯著，并且系數較小，這說明產業結構升級對農村居民收入有影響，但是影響不大，在現實中考慮到這個變量對居民收入確實是有影響的，所以保留在了模型中；城城鄉收入差距的估計系數是一個負數,同時也有顯著的影響,這說明城鄉收入差距的存在不利于農村居民的增收；對外開放程度的估計系數也都是正數，這說明對外開放程度的擴大對農村居民的增收具有好的影響，但是由于系數較小，并且不太顯著，因此對外開放程度對農村居民增收的影響很小，在現實中考慮到這個變量對農村居民收入確實是有影響的，所以保留在了模型中；最后是互聯網的發展，其估計系數也都是正數，并且也是在1%的水平上顯著，因此互聯網的發展以及互聯網基礎設施的不斷完善有利于農村居民人均收入的增長。

表2 基準模型回歸結果

五、研究結論

通過以上對相關學者研究的總結、相關的機制分析以及實證檢驗的結果都表明數字普惠金融對農村居民收入的增加具有正向的影響，因此得出結論。數字普惠金融的發展對我國農民收入是能夠產生一定的影響和增收的效果，這將有利于農村居民收入的增長，從而更好地促進我國經濟增長。

通過以上的分析可以得出數字普惠金融的發展對農村居民收入的增加具有顯著促進作用的。因此要想把這種促進作用更好的表現和發揮出來，可以從下面兩方面進行考慮。一方面，我們可以通過不斷加強數字普惠金融的推廣，使得更多農村地區的人們了解數字普惠金融所能帶來的益處，比如可以組織金融機構的人員定期對居民進行金融知識的講解和普及，讓更多人清楚明白數字普惠金融的作用。同時，還要加強數字普惠金融基礎設施的建設，比如加強偏遠地區互聯網的普及率；另一方面政府和金融機構等相關部門應做好監督和管理的職責，營造一個良好的金融氛圍，從而更好的促進普惠金融的發展。