互聯網消費金融風險管理研究

唐 娟

（晉中信息學院，山西 晉中 030800）

1 互聯網消費金融的概念

互聯網消費金融以傳統消費金融為基礎，以互聯網、大數據、區塊鏈、人工智能等新興技術為手段，是一種將消費貸款用全新的模式提供給各階層社會公眾的創新型金融服務方式，是消費金融領域的突破和創新，但其本質仍是消費金融。互聯網消費金融并沒有改變傳統消費金融消費貸款的實質，是商業銀行、消費金融公司、電商企業等單位以借款人的個人信用為基礎，通過網絡渠道向其提供消費貸款的一種金融產品。相較于傳統的消費金融業務，互聯網消費金融的貸款額度低（不超過20 萬元），借款期限較短，借還款都通過移動終端完成，消費場景涉及生活中的方方面面，得到了更多用戶的廣泛使用。

2 互聯網消費金融的社會價值

2.1 互聯網消費金融推動我國居民消費升級

隨著我國社會居民收入水平的穩步提升，近些年社會公眾實現了消費升級，大眾的消費觀念產生了顛覆性的變化，實現了由原來較低層次生存型向較高層次發展享受型的極大跨越。在此過程中，消費對國內生產總值（Gross Domestic Product，GDP）的貢獻率持續增長：2014 年貢獻率僅為26%，2018 年達到76.2%。近兩年，貢獻率在2020 年有所下降，但仍達到54.3%，2021 年1 月至6 月，消費對GDP 的貢獻率達61.7%，統計數據表明消費已成為推動我國經濟高質量發展的強大支撐。消費升級促進了我國產業優化升級和產業結構的進一步調整，在社會經濟發展與經濟結構轉型方面有著突出的推動作用。在我國居民實現消費升級的過程中，消費金融業務起到了關鍵的作用，其中具有鮮明網絡屬性和新技術屬性的互聯網消費金融對社會公眾消費升級的推動作用極為明顯，其在為用戶提供小額消費貸款的過程中，非常有效地凸顯了自己快捷、高效、小額的優勢，多層次、多方面滿足了人們的個性化消費需求，對擴大居民消費、促進金融市場結構的完善有積極的作用。

2.2 互聯網消費金融能滿足不同收入群體的金融服務需求

傳統的消費金融機構主要服務高凈值、低風險的客戶，互聯網消費金融機構的業務覆蓋面更廣，可以為不同收入的人群提供不同的消費信貸產品，既可以服務高收入人群，也可以針對中低收入人群的特點推出相應的產品，擴大了消費金融產品的受眾范圍，極大地滿足了多層面用戶群體，特別是中低收入群體的多元化金融服務需求，避開了傳統消費金融服務的盲區，較好地促進了金融行業的發展。

3 互聯網消費金融的風險

3.1 信用風險

互聯網消費金融的信用風險是指參與交易的各方不及時履行各自的義務所帶來的風險，包括互聯網消費金融機構自身的信用風險和用戶導致的信用風險。信用風險的產生主要是由于機構經營不合規和信息不對稱。機構自身的信用風險來源于不合規經營，某些互聯網消費金融平臺開始設立時就以“非法集資”“洗黑錢”為目的，自融、自設資金池，一旦目的達到，就可能卷款跑路。也有平臺開始創立時并不是以非法牟利為目的，但在經營過程中盲目用“高收益”“高杠桿率”吸引投資者，最終導致資金周轉困難、平臺經營失敗。用戶導致的信用風險主要源自信息不對稱問題。互聯網消費金融具有虛擬性特征，參與各方在地域上比較分散，難以面對面溝通，加上我國現有的征信體系還不完善，導致機構在獲取用戶全部真實信息時存在較大困難，也無法準確判斷用戶真實的還款意愿和能力。此外，對用戶失信行為的懲戒力度不足，也增大了用戶的信用風險。

3.2 流動性風險

流動性風險是指互聯網消費金融機構無法有效融資造成資金短缺，從而難以應對資產增加或足額支付到期債務的風險。互聯網消費金融機構不能吸收社會公眾存款這一特點決定了流動性風險的出現。機構的融資渠道比較單一，資金的主要來源是自有資金和股東入股的資金，因此導致機構的資金來源極其有限，資金不充足，面臨較大的流動性風險。近年來，各類互聯網消費金融場景不斷增加，居民對互聯網消費金融的需求也隨之增加，使用互聯網消費金融產品的人越來越多，用戶數量短時間內的激增對機構的資金儲備提出了更高的要求，使流動性風險進一步增加。此外，流動性風險還來源于資金錯配和期限錯配。不合理的資金配置會大幅度降低互聯網消費金融機構的資金使用效率，而資金錯配則會使得機構的大額資金短時間內集中流出，在影響機構收益的同時，給機構帶來流動性風險。期限錯配發生在機構將大份額資金貸給借款周期較長的用戶，資金在用戶手中留存時間過長，大量資金在短時間內無法回流，造成機構資金緊張，加劇了流動性風險。

3.3 操作風險

互聯網消費金融的操作風險是指各種操作失誤造成損失的風險。互聯網消費金融相關業務流程的網絡化決定了操作風險是機構面臨的主要風險之一。按照操作主體的不同，互聯網消費金融的操作風險可以分成兩類：一是機構內部操作風險，二是用戶操作風險。機構內部操作風險主要來自從業人員的誤操作，不同于傳統金融機構從業人員的持證上崗，互聯網消費金融機構人員的從業要求較低，而且很多機構成立時間不長，對員工缺乏有效的管理經驗，內部控制制度也不夠完善，員工極易因不熟悉業務、不遵守操作規章而導致操作失誤，給機構和用戶帶來損失。用戶操作風險產生的原因主要是用戶缺乏金融專業知識，在沒有專人指導時，用戶容易出現賬號密碼丟失、被盜及借款額輸入錯誤等情況，影響用戶的資金安全。此外，系統自身的設計缺陷和網絡操作的實時性又使得操作風險進一步加劇。互聯網消費金融出現的時間還比較短，許多系統、設備仍然處在研發與測試的階段，部分系統沒有考慮到用戶的使用習慣，給用戶帶來操作不便的同時，還可能誤導用戶做出一些違背其真實意愿的行為。同時，互聯網消費金融業務處理的瞬時性也使得機構常常來不及對誤操作進行糾正。

3.4 網絡信息技術風險

網絡信息技術風險是指互聯網消費金融機構利用互聯網開展業務時，缺乏專業技術人員，導致對網絡信息技術的重要性認識不充分，突發事件處理不及時，使各種缺陷（軟硬件缺陷、系統集成缺陷等）影響機構的基礎網絡、各類應用系統、大批量客戶數據和業務數據，不同程度的安全風險由此產生。一是信息數據的安全風險，具體是指數據存在被竊取、泄露、篡改等風險。二是網絡安全風險，是內部網絡遭到攻擊、計算機受到病毒威脅造成的風險。三是技術支持風險，是指互聯網消費金融機構不擅長網絡的搭建及維護，很多時候需要將網絡搭建及維護外包給專業公司，一旦外包公司出現問題，機構就比較被動，自身業務會面臨停滯的風險。現階段，我國互聯網消費金融機構在網絡信息技術方面面臨的風險是多方面、多層次的，除了一般的互聯網風險，還面臨著新技術、新業態、新形勢等的風險挑戰。重要的信息化、網絡化基礎設施面臨著極端個人、黑客團體等的威脅，網絡信息技術風險巨大。云計算、大數據、人工智能等作為支持互聯網消費金融發展的新技術，面臨的安全問題也比較多。與此同時，互聯網消費金融目前仍處于起步階段，網絡信息技術管理水平較低，存在著各種不安全因素，如金融詐騙、釣魚網站、病毒攻擊等。

4 互聯網消費金融的風險管理策略

4.1 互聯網消費金融機構要加強管理，提升用戶信用意識和風險意識

首先，明晰互聯網消費金融的行業準入門檻，持續加強經營牌照管理，提高參與者的資質，從源頭上為互聯網消費金融有序發展提供保障，進一步實現互聯網消費金融機構的規范化經營（從貸款利率、催收程序等入手）。其次，不斷完善機構的管理制度，完善選人、用人及評價機制，加強機構及其從業人員金融職業道德建設，保證從業人員基本的職業素養，提高其金融道德水準。再次，多方協作，共同培養用戶的信用意識，為其普及科學的消費理念，促進其健康消費習慣的形成。用戶要堅守底線，不盲目從眾、攀比，要根據自己的真實經濟能力合理選擇消費信貸產品，打消僥幸心理。最后，用戶在申請消費信貸時要提供個人真實材料，充分認識到逾期還款與惡意欺詐的嚴重后果。同時，用戶要增強風險意識，主動了解和深入學習互聯網消費金融產品相關知識，關注國家政策、法律法規，提升自己的風險識別能力，防止被平臺欺詐。

4.2 打破資金來源固化模式，保障資金提前回籠

互聯網消費金融機構賴以生存的基礎是資金的流動性，因此減少流動性風險是風險管理的重要目標之一。融資渠道有限是多數互聯網消費金融機構面臨的主要問題，機構可以采用資產證券化的方式來減少流動性風險。互聯網消費金融機構在向用戶發放消費貸款后，將應收賬款權益抵押出去，出售應收賬款證券，可以實現放貸資金的提前回流，以此來提高資金的周轉效率。在解決資金錯配、期限錯配等問題方面，互聯網消費金融機構可以完善貸款資金回籠的措施，具體做法如下：貸前優先向用戶推薦還款期限短、借款利率低的產品，通過貸款利率的微小損失保障貸出資金的較短時間回籠，以保證機構資金的流動性；貸后可以給予用戶多樣化的還款獎勵，以鼓勵用戶提前還款，如減免一部分利息、向用戶發放貸款優惠憑證等。貸款資金提前回籠可以較大限度釋放流動性資金，在轉移和分散流動性風險的同時，給機構帶來新業務。

4.3 加強機構內部控制制度建設，加大專業人才培育力度

許多互聯網消費金融機構在較短的時間里各自經營，整個行業內部尚沒有形成規范化、標準化的業務操作流程。全面且完善的內部控制制度有助于減輕風險帶來的壓力，進而促進機構和整個行業健康有序發展。因此，互聯網消費金融機構應該制定內控制度，并貫徹執行，同時還要根據整個市場和行業的發展情況對內控制度進行及時完善，做到向市場標準看齊。互聯網消費金融在我國起步較晚，其從業人員一般來自傳統金融行業和新興互聯網行業，他們對互聯網消費金融不夠熟悉，即傳統金融行業人員不懂互聯網，新興互聯網行業的人員不懂消費金融業務。對此，互聯網消費金融機構應該注重“互聯網+金融”專業人才的培養，做到人才培訓常態化，建立符合機構實際發展要求的績效評價體系和員工激勵制度，并注重設計培訓內容，將互聯網消費金融的專業知識和行業發展動態納入培訓和考核范疇，確保員工在業務熟練的基礎上實現操作規范化，有效提升工作效率。

4.4 構建用戶個人隱私保護長效機制，加強網絡安全建設

互聯網消費金融機構發展時間不長，信息化水平和維護信息安全能力參差不齊，在保障數據安全方面缺少統一的安全標準，給機構增加了運營風險。為了解決機構在網絡信息技術安全方面的問題，需要從以下幾方面開展工作。一是加大投入，建立用戶個人隱私保護長效機制，以切實保護用戶個人隱私。通過采用先進的互聯網技術，實現真實用戶識別、用戶信息加密，強有力地保障用戶信息安全。二是加強機構的網絡安全建設，和專業的網絡公司合作，建立機構防火墻，時刻高度關注網絡安全，防止黑客惡意攻擊和病毒入侵，及時修復系統漏洞，定期更新和升級相關軟件系統和硬件設備（包括運行平臺、服務器和操作系統等），以此來提高機構的抗風險能力。此外，還要不斷完善與互聯網消費金融相關的法律制度，加強行業監管，保障互聯網消費金融行業持續健康發展。