汽車融資租賃公司信用風險管理探析
——以B 公司為例

梁天舒，冀大偉，劉 純

（1.東華理工大學 經濟與管理學院，南昌 330000；2.北京化工大學，北京 100000）

0 引言

1981 年，汽車融資租賃從歐美發達國家傳入我國，直到2017 年才被大眾熟知，汽車融資租賃在我國起步較晚并且經歷了發展緩慢的艱難歷程。汽車融資租賃在我國汽車銷量上發揮了很大的作用，但在融資租賃業務操作過程中出現的信用風險問題還很多。汽車融資租賃實際上是一種以租代購的創新型購車形式，與分期付款的主要區別在于所有權是否在客戶名下。汽車融資租賃的模式充分體現了所有權和使用權分離。一直以來，汽車產業是我國的重要支柱產業，近幾年由于市場競爭越發激烈，價格戰導致汽車產業利潤空間不斷被壓縮，汽車融資租賃業務的開展在很大程度上有利于競爭激烈的市場平穩有序發展，促進了車險、維護保養等相關產業的發展，極大地增強了汽車產業周期波動的穩定性。

1 B 公司信用風險情況

汽車融資租賃模式傳入我國較晚，行業內部風控制度不健全，實際操作過程中的問題也層出不窮，使得汽車融資租賃公司面臨許多不可預測的信用風險。比如，汽車融資租賃公司在授信額度上會存在一些偏差，承租人申請的額度會超過自身的還款能力。當前，我國信用體系有待進一步完善，汽車融資租賃公司無法充分獲取客戶完整真實的個人信用信息，難以準確地作出信用評估，很大一部分汽車融資租賃公司內部風控體系不夠完善，不夠重視信用風險，從而對公司造成無法挽回的損失。

B 汽車融資租賃公司（以下簡稱“B 公司”）的承租方大多是個人，信用風險過于分散，使得信用風險出現的概率大大提高。B 公司有不少是難以達到銀行審批要求和信用不良的客戶，由于銀行等一些金融機構審批環節嚴格，很多客戶被銀行拒于門外，于是這些客戶就找到了B 公司。B 公司利用大數據信息和網上征信平臺對承租人事先進行初步評估，然后采用適當的措施對租前、租中、租后3 個時期進行風險管控，從而為公司業務更好地開展和合理地風險管控提供可靠的保障。

2 B 公司信用風險管理存在的問題

2.1 信用違約事件頻發

自2016 年開展汽車融資租賃業務以來，截至2021 年12 月8 日，B 公司合同糾紛引發的法律訴訟案件達9 563 件，從成立之日起平均每年法律訴訟案件達1 366 件，通過與其他公司的比較可以發現，B公司的法律訴訟案件數量明顯多于其他公司。在大多數案件中，客戶支付完前期的租賃款后便出現逾期現象，從而引發違約事件。在訴訟案件中，大多數是在合同簽訂后第二年發生的違約事件。從B 公司的法律訴訟案件中能夠判斷出許多客戶難以滿足銀行要求，從而選擇門檻較低的B 公司。同時，B 公司過于注重業務規模的擴大，而在風險管理和業務的操作過程中疏于對客戶資質的審查，從而導致信用風險頻發。

2.2 逾期客戶數量持續上升

B 公司主要通過客戶的逾期時間長短來判斷其是否能夠歸還貸款，一般情況下將逾期不超過3 個月的劃分為不良資產，超過3 個月的劃為呆滯資產或呆賬資產。B 公司在2020 年發生了很大的變化，其中最主要的原因是公司在產品的生命周期中對信貸風險進行精準把控，使得公司的資產質量得到穩步提升。截至2020 年12 月31 日，公司全部融資租賃交易180日以上逾期率及90 日以上逾期率分別是1.62%和2.28%，逾期比率有所增加。此外，B 公司的逾期率和法律訴訟案件逐年增加，也反映出公司對信用風險的管理有待進一步加強。

2.3 業務流程管控體系不完善

B 公司在2018 年陷入“套路貸”風波，業務投訴率居高不下，投訴的內容大多是客戶在不了解實際業務的情況下辦理業務、不文明催收、在沒有告知的情況下扣車等。2018 年下半年，B 公司總部聚集了大量維權者，他們向法院起訴，但最終法院駁回了相關起訴，支持B 公司的訴求。雖然從法院那邊得知B 公司的汽車融資租賃業務操作完全符合相關法律法規，B公司也多次向公眾澄清事實并協商解決方案，但網上大量負面新聞和社會輿論還是對B 公司造成了極為不利的影響，其股價也因此受到影響。諸多問題反映了B 公司在業務操作過程中的規范程度有待進一步提升。比如，B 公司的一些工作人員為了個人的業績，在開展業務初期沒有對客戶信用情況進行嚴格審查，導致操作風險時有發生，需要進一步完善業務流程管控體系。

3 B 公司信用風險產生的原因

3.1 承租方的信用情況難以精準識別

當前，我國征信體系還需要進一步健全，承租人的信用信息難以全面、準確搜集，很容易造成出租方和承租方之間信息不對稱。汽車融資公司的主要客戶是授信級別較低的群體，這些客戶的信用情況很難達到銀行的條件。我國的信用體系還不完善，承租人能夠提供的資信證明文件較少，同時還可能存在承租方提供一些虛假材料和與自身收入完全不符的證明，這給汽車融資租賃公司業務部門和風險審查部門增加了不少工作量，因此汽車融資租賃公司很難精準識別承租方的信用風險。

3.2 汽車融資租賃公司與同行和承租人之間存在信用信息壁壘

從整個汽車融資租賃行業來看，同行之間缺少必要的合作和交流，沒有建立一個信息資源共享庫，信息交流也存在一定的壁壘。同行業之間信息互不溝通勢必會使承租人無所顧忌地去多家汽車融資租賃公司申請辦理汽車融資租賃業務，如承租人在一家公司出現違約等信用問題，重新選擇一家汽車融資租賃公司可能又能通過審核。在汽車融資租賃市場中，客戶在信息方面處于主導地位，而汽車融資租賃公司在獲取承租人真實有效的信息方面則處于弱勢地位。汽車融資租賃公司與承租人之間信息不對稱，出租方需要花費大量的時間和精力去搜集承租人的信息，最終還是很難保證所獲取信息的真實性，致使汽車融資租賃公司作出不正確的信用評估，最終帶來的結果就是信用風險增加，進而對公司造成經濟損失。

3.3 汽車融資租賃公司自身風險管理水平不高

近年來，汽車融資租賃公司發展較快，并積極向外拓展業務，需要高度重視的是，公司在力求發展的同時也要控制風險，增強自身的風險控制能力，將風險控制在合理區間。汽車融資租賃公司在開展業務時，首先必須要有一套完備的風險管控體系，在開展業務的過程中通過業務流程管控等一系列措施降低風險發生的概率。但在現實業務操作過程中，很多汽車融資租賃公司業務起步較晚，缺乏風險管理方面的相關經驗，再加上與日俱增的業務量，公司很難制定出一整套科學、便于管控風險的體系，導致出現的信用風險隨著時間推移不斷增多。

4 B 公司客戶信用風險管理策略

4.1 外部層面

4.1.1 加大力度完善征信體系

當前，我國個人征信體系還不是很健全，個人信用評級的標準和方式處于摸索階段，至今還未成立一家專業機構整合個人的征信材料，汽車融資租賃公司想掌握客戶的征信情況非常困難，對于不同征信情況的客戶，無法及時為他們提供相應的利率方案。對此，我國應積極探索設立專門的機構來整合個人信用信息，同時引入科學的信用評估工具對客戶的授信額度進行評估，為我國完善征信系統打下堅實的基礎。汽車融資租賃在整個行業的發展中缺少一套有效的征信系統，制約了整個汽車融資租賃行業的發展，而一套行之有效的征信系統可以增強公司內部風險控制能力，使其更加精準地識別、管理和控制信用風險。

4.1.2 建立大數據信息平臺支撐體系

隨著大數據技術的飛速發展，以大數據平臺的龐大信息資源為基礎，對數據資源加以整合，不僅有利于汽車融資租賃公司合理搜集承租人的信息，還可以提高公司的風險管控精準度，進而有效降低潛在的信用風險。當前，我國的風控體系還有所欠缺，日常使用的依然是傳統的銀行征信系統，該系統并不能對客戶信用信息進行全方位的審查。對此，可將大數據信息平臺作為支撐體系，提升汽車融資租賃公司的風險管控能力，使其以市場為導向，滿足不同客戶的需求。汽車融資租賃企業可以利用大數據系統對承租人的信息進行綜合查詢，從而有效降低客戶信用風險。

4.2 內部層面

4.2.1 優化公司業務流程管控體系

汽車融資租賃公司應當有一套完整的業務流程管控體系，可以從商務談判及立項調查、項目風險審查、租后管理3 個重要環節進行風險控制。在商務談判及立項調查階段，項目經理不能只重視個人業績，要加強對客戶的綜合信用審查。在項目風險審查階段，風控部門應該將第一階段獲取的客戶信息作為參考依據，然后與公司其他部門進行商議并得出結論。租后管理的重點則在于加大租后失約監控力度。一方面，全面掌握客戶還款期內的租金償還情況，如果有客戶逾期或者有逾期征兆，要及時采取合理的催還措施。另一方面，根據公司制定的風控政策定期對客戶信用情況進行監控，包括但不限于租金償還情況、擔保情況、資產負債情況等，協同租后管理系統、風險評估平臺進行風險處置。

4.2.2 加強公司內部風險管控體系建設

B 公司組織架構不夠完善，應當在租前階段進行風險評估和識別、租中階段進行風險追蹤和預警、租后階段對風險進行合理處置。B 公司要大力完善組織架構，本著重視人才的理念，善于發現人才和管理人才，最重要的是要留住人才。完備的組織架構是風險管控的必要條件，能夠為公司未來的發展打下堅實的基礎，而專業素養良好和德才兼備的人才是公司又好又快發展的強大動力。除領導層以外，風險需要多部門聯合管控，如信息技術部，要能夠為公司風險控制提供信息技術支持。然而，B 公司的信息技術部并沒有得到充分的利用，公司的部分風險管控技術是外購的。對此，B 公司應當高度重視風控部門和信息技術部的密切配合，利用公司當前的大量數據信息招攬專業人才，提升技術研發能力，建立一套完備的風險管控體系。

4.3 加強公司專業人才培養

B 公司需要在業務開展前認真做好風險防控，相關部門在操作過程中要做好信用風險監督工作，在后期不斷健全信用風險流程和相關制度。B 公司的一部分員工是沒有工作經歷和風險管理水平較低的應屆大學生，另一部分是從銀行、證券等金融機構或非金融機構流入的人員。B 公司把很多的時間精力放在員工的業務層面，缺少對風險管理綜合型人才的挖掘和培養。公司員工的學歷普遍不高，缺少風險管理方面的人才，不能根據B 公司具體的問題進行合理的風險管控。對此，B 公司應當加大力度提升內部員工的風險管理專業能力，讓員工有更強的風險意識和職業敏感度，同時還要大力引進專業化、高層次的風控管理人才，并對其教育經歷、相關工作經驗和專業水平進行嚴格把控。此外，公司要采用科學的人才政策，留住為公司作出貢獻的人才，讓員工可以在公司提供的平臺上發揮自身價值，努力為公司創造更大的價值。

注：梁天舒，通信作者