高層梯隊理論視角下審計費用研究綜述

王曙光，張 璽

(青島理工大學 商學院，山東 青島 266520)

一、引言

兩權分離引發的代理成本問題是現代企業矛盾的根源所在。為了保證財務信息的客觀公允，最大限度保護投資者及企業相關者的利益，獨立的第三方審計被引入到公司委托代理機制中來，從而為財務報表能夠公允反映公司實際經營情況提供合理保證。上市公司支付給會計師事務所的審計費用，一直以來是各方關注的重點問題。審計費用是供需雙方針對審計服務進行博弈而最終所達成的價格，主要包括審計成本、審計預期損失溢價以及會計師事務所審計利潤。合理的審計費用，有助于保證事務所審計獨立性的同時提高審計質量，還能推動被審單位信息披露透明度的提高。

組織戰略決策的主體是高管層，由于環境復雜多變，高層管理者對于所有可能的情況無法完全把握與掌控，因此在決策過程中會基于自己的經歷、價值觀、經驗等對不同的情境與選擇做出個性化的闡釋，而這些行為會影響他人的行動或決定企業戰略的形成。在某種程度上了解高管的行為有助于了解組織的運作。Hambrick等率先提出了“高層梯隊理論”，該理論認為企業戰略決策和企業績效反映了高層管理者的特質。高管的不同特征會影響企業的決策，對審計師預估的業務風險及審計風險也會產生影響，同時，高管也是審計契約的談判者，其議價能力及風險承受度也不同，這些特征的差異會影響審計費用。本文通過梳理、回顧高階理論下高管特征與審計費用的相關文獻，以期為該領域的后續研究提供借鑒與參考。

二、高管特征對審計費用的影響

(一)人口特征與審計費用研究

1.高管年齡特征對審計費用的影響

不同年齡的管理者存在差異化的決策方式與價值觀，他們在認知能力、社會地位、經驗閱歷等方面的不同會導致不同的風險傾向與決策選擇，進而影響審計費用。對于CEO年齡與風險偏好的關系，“職業生涯關注”理論認為年輕的CEO更偏好于風險低的決策，而“管理信號”模型理論認為年齡大的管理者決策傾向于風險規避，年輕的管理者更偏好高風險。Serfling認為管理層的年齡異質性特征會給高管的風險偏好帶來影響，并進一步影響公司行為及戰略決策。陳嬌嬌等認為年齡較大的管理者傾向于選擇風險較小的決策，通過支付更高的審計費用從而強化審計師的努力，并實證研究得出平均年齡與審計費用為正相關，且在國有企業中的審計費用更高；年齡異質性與審計費用為負相關，且國有上市公司年齡異質性越大，審計費用越低。

2.高管性別特征對審計費用的影響

女性在當今社會的社會地位逐步提升，有越來越多的女性進入到公司管理層，參與公司戰略決策。性別社會化理論為女性高管風險規避偏好、謹慎性及“高道德”特征提供了理論基礎。Fernando 等認為高管團隊中女性管理者的比例增大會提高管理水平與公司績效。Nekhili等表示女性獨立董事影響審計師對審計風險的評估，從而降低了審計費用。徐宗宇等依據性別社會化論及審計保險理論，研究發現女性高管比例越高，審計費用越低；進一步研究區分產權性質后發現，相比非國有企業，國有企業女性高管權力越大，審計費用越低，這是因為國有企業的等級制度更有利于女性高管作用的發揮，從而通過減少訴訟風險來降低審計費用。然而，Lai等認為在高管中有女性參與可能對審計質量的要求更高，同時也導致了更高的審計費用。Bhuiyan等以女性污點董事(即曾經是公司董事的女性董事存在不誠信或者涉及財務舞弊)為切入點，研究得出女性污點董事存在時，審計費用更高。陳嬌嬌等從高管團隊性別異質性角度入手，認為團隊性別異質性越高，高管性別之間的博弈越激烈，從而傾向于支付更高的審計費用來降低審計風險，并實證檢驗了團隊性別異質性與審計費用的正相關關系。

3.高管教育背景對審計費用的影響

對于個人來說，接受的教育程度及水平是重要的一項資產，可以提供未來應對復雜決策情境的能力。Lichtenstein等研究發現，教育水平高低會影響個人決策，教育水平越高，在決策時能夠考慮各項要素，搜集更全面信息，謹慎地做出決策，決策更具有穩健性。Wally、周雷等認為高管教育水平與企業績效正相關，CEO名校經歷會提升企業績效。Ghafran等認為審計委員會財務專業水平越高，審計費用越高，并進一步分析發現非會計專業知識推動了更高的審計費用。有學術經歷的高管有更謹慎保守的風險偏好、更高的道德標準與責任意識以及自我控制與監督機制，同時會計信息披露質量也更高，從而對審計費用產生影響。沈華玉等研究發現高管學術經歷與審計費用顯著負相關，高管學術經歷能夠降低可操縱性應計盈余，提高公司會計穩健性水平，進一步降低公司存在的固有風險，最終降低了審計費用，并進一步研究發現這種負向影響在非國有企業及機構投資者持股比例較低的樣本中更明顯。王曉亮等以高管整個團隊學歷為切入點，實證檢驗得出真實盈余管理，能夠提高審計收費，且高管團隊學歷異質性發揮了公司治理作用，能夠抑制真實盈余管理,與審計收費存在正向相關關系。

(二)能力特征與審計費用研究

管理者能力高低對企業戰略制定與行為決策有重要影響，能力高的管理者更可能創造良好的控制環境，合理把控公司風險,培育企業核心競爭力，有更強的談判能力，進而影響審計收費。學術界研究主要認為管理者能力越強，審計費用越低。Bamber、仲懷公等研究發現能力強的管理者在投融資決策及企業技術創新活動中能夠減少審計師可能承擔的風險，進而降低審計師收取的審計費用。宋娜等以DEA-Tobit模型來計算管理者能力，研究認為管理者能力越強，越有助于企業良好內部控制體系的建立，從而更容易獲得審計師的信任，降低審計費用。王百強等研究認為企業的核心競爭力越強，審計師出具非標意見的概率越低，審計收費越低，而管理者的能力素質作為培育企業核心競爭力的關鍵因素，當管理者能力越高時，會通過提高核心競爭力進而影響到審計費用。此外，審計費用也受審計服務供需雙方談判能力的影響，蘇文兵等研究得出相比“四大”，客戶的談判能力對審計費用的降低作用在非“四大”審計時更顯著，這可能是由于客戶對審計服務的高品質、差異化要求較小，因此與非“四大”的議價能力更強。

(三)權力特征與審計費用研究

隨著高階理論研究的不斷深化，學術界也在積極尋找更有說服力的代理變量。Finkelstein對高階理論做出了重要拓展，提出了高管權力是影響戰略決策的一項關鍵因素，并將高管權力細化為組織權力、專家權力、聲望權力及所有權權力。高管兼任是公司治理中討論最為廣泛的一種高管權力?，F有高管兼任的研究中，存在著“監督效應”和“掏空效應”兩種觀點，高管兼任通過這兩種效應減緩或者加劇了代理問題，而代理問題是審計師預估審計風險的重要考量因素，因而高管兼任最終會影響到審計費用。相關學者從不同視角研究高管權力與審計費用的關系，得出的結論也不完全統一。魯清仿等認為總經理與董事長兩職合一時，管理者權力增大會加劇代理問題，使審計師提高對審計風險的評估，進而提高審計收費。但是也有學者認為高管控制權較大時，一方面，上市公司的會計信息質量會更高，審計師會適當簡化一些審計程序，減少審計成本投入，降低審計費用；另一方面，上市公司與審計師的談判及議價能力更強，進而會抑制審計定價過高。此外，也有學者認為董事長與總經理兩職合一時與審計定價沒有顯著關系。

衛聰慧等考慮了不同產權性質下代理問題的差異及高管縱向兼任的不同動機，實證研究表明國有企業縱向兼任高管的存在能夠降低審計費用，非國有企業縱向兼任高管的存在能夠提高審計費用，分析影響機制發現，在降低審計費用方面，縱向兼任高管產生的“監督效應”起主要作用，在提高審計費用方面，縱向兼任高管產生的“掏空效應”起主要作用。企業高管成員具有多元化的特征，相似的特征個體更容易互相吸引，從而將團隊整體分為多個彼此異質但本身同質的子群體，這些子群體之間的界限就是“高管斷裂帶”。夏寧等將高管特征與審計費用的研究從單一維度擴展到多個維度，研究發現高管斷裂帶使各群體之間缺乏有效的溝通，為自我謀利，增加了代理成本，加劇了道德風險及逆向選擇問題，進而提高了審計費用。還有學者認為高管權力的體現與內部控制密不可分，內部控制與高管權力相互制約，從而對審計費用產生影響。此外，也有學者考察了管理層持股水平這一高管權力的代理變量與審計費用的關系，Shan等認為當管理層持股與股東利益趨同時，管理層持股水平與審計費用負相關。

(四)心理特征與審計費用研究

隨著行為金融學發展，學者們也開始關注心理因素(不同價值觀念、認知方式等)這種隱形特征對管理層決策的影響。

1.管理者過度自信對審計費用的影響

管理者過度自信往往表現為對自己的能力過于相信，對自己成功的概率有較高估計，可以解釋為一種認知偏差，有研究表明，這種過度自信傾向在公司高管中表現更為突出。關于管理者過度自信與審計費用，學術界的研究主要認為管理者過度自信與審計費用正相關，即過度自信的管理者會增加審計師的業務風險與審計風險，影響事務所的審計成本及風險補償，進而增加審計費用?；陲L險導向審計理論，審計師在評估企業的審計風險時需要關注到企業的經營環境以及管理層態度等因素。管理者過度自信、自我膨脹，更容易選擇激進的經營戰略及財務決策，如果審計師認識到管理者的過度自信這一個人特征，將可能與公司較大的財務風險相聯系，進而通過增加審計程序，擴大審計范圍，增加額外審計成本投入來把風險降至可接受的低水平。同時，審計師考慮到公司存在重大錯報風險，預估承擔的風險將增大，因而也會提高審計費用，以彌補未來可能帶來的風險損失。Johnson、Duellman等都得出了一致的結論。王珣、歐理平等的研究認為過度自信的管理者更容易為了實現預期目標進行盈余操縱，更易使用具有隱蔽性的真實盈余管理方式，降低會計信息穩健性，從而使得審計師的審計風險提高，進而增加審計費用。王鴻等研究證實CEO過度自信會降低企業的內部控制水平，而當企業內部控制質量較差時，審計師對被審單位的信任度就會降低，進而增加審計費用。孫葉萌等研究認為管理者過度自信會加劇企業的過度投資，而過度投資行為會增加會計師事務所的審計收費。

2.管理者自戀特征對審計費用的影響

管理者自戀反映了個體的過度自信，并且是一種與生俱來的、難以改變的個人特質，這種特質極度渴求贊賞與權力。Ham等認為，高管自戀與戰略定位、戰略選擇及人員配置等決策有關。Campbell等定義CEO自戀為自我意識膨脹且不斷加強自我意識，這種心理特征的CEO做出的決策不僅影響其個人，對公司以及利益相關者都會帶來不同程度的影響。對于管理者自戀與審計費用的研究，學術界得出了較為一致的結論，即管理者自戀程度越大，審計費用越高。Agnihotri等認為CEO越自戀，在管理上越短視，短視的管理者對公司戰略決策影響重大，進而可能會對審計費用產生影響。李瑩等采用Matlab程序計算CEO手寫簽名特征來衡量CEO自戀程度，實證檢驗得出自戀的CEO其所在公司的會計穩健性較低，進而會增大審計師承擔的風險，增加審計費用。Xiang等以CFO簽名的大小測量自戀程度，研究表明首席財務官自戀程度顯著提高了審計費用。許為賓等改善了CEO自戀量表，以視頻打分法測量CEO自戀程度，認為CEO自戀程度越高的企業審計費用越高，并檢驗了戰略差異度的中介作用。

(五)經歷特征與審計費用研究

1.社會關系對審計費用的影響

社會制度由正式制度與非正式制度構成，其中非正式制度中的文化、傳統等能夠長期保持相對穩定，對個人行為、組織運作、社會運行有重大的影響。隨著新制度經濟學研究的深入，學者們開始關注非正式制度對企業行為的影響。我國歷來重視人情等私人關系，關系文化是促進中國經濟增長的因素之一，研究關系文化有助于深入理解微觀企業行為。宋希亮等基于經營風險理論的視角，研究認為關系型交易顯著提升了企業的審計費用。竇超等研究了中國情境下政府背景的大客戶對審計費用的降低作用。關于審計師與公司高管的關系對審計費用的影響研究主要集中在校友關系上，校友關系是以某種學緣關系為基礎，是一種特別又普遍的社會關系。He等運用母校關聯、師生關系、雇傭關系來衡量審計師的社會關系，研究發現這種社會關系會使審計質量降低，進而提高審計費用。Guan等認為審計師與高管存在學校關聯時，審計質量會降低，同時審計費用會提高。謝盛紋等基于審計意見的視角，研究發現公司高管與簽字審計師存在校友關系的公司更易獲得標準審計意見，同時公司也為此支付了更高的審計費用。郭葆春等以審計師與被審計單位高管之間存在學校關聯能否影響審計費用為研究主題，實證研究得出當簽字會計師與管理層存在校友關系時，容易出現“審計意見購買”的現象，損害審計獨立性，提高了審計費用；當簽字會計師與監管層存在校友關系時，“關系”能夠促進審計師與公司的溝通及資源共享，提高審計效率，更高效地分配審計資源，降低潛在的審計風險，進而減少了審計費用；當公司經營不善存在虧損，且簽字會計師與監管層管理層均存在校友關系時，監管層希望找出虧損的原因，從而會導致審計成本增加，同時管理層希望能夠進行盈余操縱，從而導致審計風險增加，最終會反映在審計費用的提升上。此外，胡志穎等以關鍵審計事項披露水平為切入點，研究認為審計師與管理層校友關系的存在弱化了關鍵審計事項披露與審計費用之間的正向關系。

2.特殊經歷對審計費用的影響

高管的價值觀、人格、信念等“軟性”特征一旦形成，具有相對穩定性與粘性。這些特質的形成受早期生活經歷以及個人成長環境影響，從而對個人決策及職業生涯價值觀與行為模式產生影響。彭曉鵬等以CEO的人生早年經歷為研究對象，實證分析了CEO在其人生早年(嬰兒-幼兒期、童年-青少年期)經歷過困難時期對公司訴訟風險的影響，研究發現經歷過困難的CEO會降低訴訟風險，且童年-青少年期經歷過困難的CEO對降低訴訟風險具有顯著影響。沈華玉等以民營上市公司為研究樣本，驗證了城鄉二元體制下CEO成長經歷與審計費用的關系。研究表明，農村成長經歷的CEO能夠降低審計費用，對影響機制的探究發現來自農村的CEO通過降低可操控應計盈余，降低公司的信息風險、違規風險和固有風險，進而降低了審計費用。駱良彬等將CEO童年時期與我國“三年困難時期”匹配來衡量CEO貧困經歷，認為CEO貧困經歷能夠顯著抑制稅收激進度。而公司稅收激進水平會影響審計成本投入及審計風險，進而影響審計費用，因而CEO貧困經歷會對審計費用產生影響。

此外，也有學者研究了從軍經歷、境外居留權、海歸背景等特殊經歷對審計費用的影響。軍隊作為一種特殊的社會組織，其思想道德教育和價值觀熏陶會對個人價值觀及人格塑造產生深遠影響，進而反映在個人行為決策中。權小鋒等基于組織文化視角，實證得出具有從軍經歷的高管能夠降低公司審計費用，對影響機制的探索表明，從軍經歷高管所在的上市公司代理成本更低，這能夠降低客戶的固有風險，進而影響審計費用。李娜等以境外居留權為切入點，以國有上市公司為樣本，研究結果表明國有企業董事會成員擁有境外居留權會顯著提高國有企業的代理成本，為了滿足代理成本降低的需要，國有企業會更傾向于選擇“四大”作為審計機構，并因此也支付了更高的審計費用。Dauth等認為高管國際化能夠降低管理層的自由裁量權水平，促進了審計質量提高。王浩然等以審計委員會的海歸背景為研究視角，得出審計委員會海歸背景會導致審計費用增加。

三、結論與展望

本文以高階理論為基礎，回顧梳理了高管的人口、能力、權力、心理、經歷等特征對審計費用產生影響的相關文獻。通過梳理發現，學者主要基于保險理論、代理理論和信息不對稱理論研究高管不同特征對審計費用的影響，且研究隨著高階理論的發展而日臻完善，由此提出了一些未來可能的研究方向。

(一)豐富高管心理特征的度量方法。高階理論最初用易觀測的人口特征作為心理特征的替代變量，隨著學術界的不斷探索，又轉向了心理特征的研究，但是目前對于心理特征(如過度自信、自戀)的度量指標與研究體系還處于探索階段，在衡量方法上也沒有統一的標準。學術界大多從單一維度或者多維度來測量心理特征，而選取單一的度量指標代表性不夠，多維度測量心理特征計算又過于繁瑣且考慮因素較多。因此，未來研究可以嘗試構建既能反映心理特征又易度量的指標體系。

(二)基于中國情境深入挖掘深層次的背景特征。目前國內研究高管特征與審計費用的文獻大多停留在相對容易測量的代理變量，且部分研究是以西方研究成果為基礎展開的，難免會缺乏中國特色。中國文化豐富多彩，經過了幾千年的歷史積淀形成了自己獨特的價值觀和思維方式，未來研究可以拓展“關系文化”研究，例如同事關系、老鄉關系、姓氏關系等。同時，還可以深入挖掘高管政治背景這一特征對審計費用帶來何種影響及影響機制。

(三)深入作用機制的研究。隨著該領域研究的深入，學者們將調節變量、中介變量等可能的影響因素也放在高管特征與審計費用的研究框架下進行討論，使研究結果更準確。但是對于其中傳導路徑的分析仍有可以改進的空間，未來可以基于不同的組織情境探索“黑箱”掩蓋下的作用機制。

(四)增加對高管團隊的動態研究。近年來研究逐漸從高管個人特征向高管團隊轉變，研究成果豐碩。但是對高管團隊異質性、流動性的研究相對不足，未來可以加大對政商關系、地區差異和家族關系等團隊多樣性的研究。同時分別探討高管團隊形成期、變化期及成熟期等不同時期對審計費用的影響，從高管角度、審計師角度厘清兩方如何博弈并最終影響審計費用的機理。

(五)研究方法多樣化。高階理論最初用人口背景特征替代心理特征，目前又轉向心理特征的研究，但事實上，無論用哪一種特征說服力都有所欠缺，應考慮跨學科的研究方法，借鑒心理學、行為經濟學等的研究成果進行交叉研究，從不同學科視角解釋高階理論的應用。同時，當前研究中主要是以量化分析為主的實證研究，未來可嘗試案例研究或者混合研究方法，在高管特征與審計費用的領域挖掘新現象，尋求突破與創新。