新時期外資企業資金管理存在的問題及對策探析

周茗茵

一、引言

“穩外資穩外貿”是我國宏觀經濟大局下做出的重大決策部署，也是我國經濟社會持續穩定健康發展的必然選擇。2021年政府工作報告中提到“實行高水平對外開放，促進外貿外資穩中提質”。鑒于外資企業資金管理的多樣性和復雜性，作為外資外貿進出口企業更應根據行業的特性和企業個性特征，合理制定匹配企業自身情況的資金管理對策。國家的開放力度不斷加強，面對復雜多變的市場，外資企業要在中國的國土上經營出自己的一片天地，必定要不斷提升自身資金管理水平，及時發現問題，才能在激烈的競爭中脫穎而出。

二、外資企業資金管理的重要性

在這個“現金為王”的時代，資金管理是企業管理工作最為核心的部分，強化外資企業資金管理，具有如下幾點重要性：

（一）資金管理有利于有效節約外資企業的經營成本，合理降低企業的資產負債率

一方面，高效合理的資金管理，能使得企業的資金得到充分有效的運作，降低業務經營的成本，從而可以更進一步地控制機會成本。另一方面，手頭上持有更多的資金，意味著可以降低向金融機構或其他民間借貸的發生機率，減少利息的支出以及降低融資成本，根據外資企業自身的資本機構合理減低資產負債率。常言道：手中有糧，心中不慌。資金就好比是糧食，只有持有充足的糧食，這才能讓企業可以長期持續健康發展。

（二）資金管理有利于公司戰略的實現

近年來，我國經濟飛速發展，外資企業也在不斷提高其自身的經濟效益。公司戰略得以實現的前提無疑是需要對企業資金進行高效管理。外資企業要在中國的領土上順利持續健康發展，除了需要投入大量的營運資金外，還需要通過不斷優化服務體系，塑造企業自身的健康形象，適當地進行企業文化的宣傳，弘揚企業的社會責任。此外，還需加大投入開發出更具經濟效益的產品，滿足日新月異的市場需求。若需要實現前述的相關事項，基于實際情況毫無疑問首先是需要持有大量的資金作為基礎支撐，如自身缺乏資金一味單純地靠向金融機構貸款的話，不僅造成企業資產負債率過高，更會使得外資企業很難長久地運營下去。加強資金管理，有效分析現金流數據，各種相關財務數據的分析，才能使得外資企業的戰略得以實現，更好地立足于中國市場。

（三）資金管理有利于提高員工的工作積極性和效率

眾所周知，人才是經濟發展的根本。企業員工努力工作后最盼望的便是企業能按時足額發放月工資和年度獎金等報酬。企業能進行正常地經營運作，無疑離不開員工的辛勤工作和付出貢獻。而對于外資企業的員工，當中大多數是具有較高外語水平甚至通曉多國語言或擁有高學歷高技能的優秀人才，這類人才往往更期盼通過工作中實現自身的社會價值以及取得豐厚的報酬或更多的企業福利。如果外資企業缺乏相應資金，或處于資金管理水平較低的情況下，企業內部的現金流將很可能出現資金斷鏈，嚴重的情況下更會發生資不抵債的問題，從而不能及時的支付員工的各種薪酬，向內部傳遞企業經營不善的信息。這樣便會影響企業員工的工作積極性和效率，若因此失去寶貴人才的話將更不利于外資企業的健康穩健發展。

（四）資金管理有利于提高企業的抗風險能力

世界500強企業住友商事集團，通過綜合商社的運營模式進行對資金管理，提高企業的抗風險能力。綜合商社是日本經濟中獨特的一種模式，圍繞著全套完整產業鏈而構造的，目的是使整個產業統一協調發展，同時也可以全方位，多角度地有效提高資金管理水平，提升抗風險的能力。又如，同是世界500強企業的沃爾瑪，在早期通過集中式的資金管理架構從而更容易向商業銀行取得貸款獲取經營發展資金，后期便通過企業內部組建資金池以便集團內部實現資金共享降低經營成本，創造更高額利潤。這說明外資企業在國內向金融機構進行借貸的時候，所需具備的自身硬核條件往往比起國企和民營企業更高才能取得相應的貸款資金，因此自身也需要進行充足的資金儲備。外資企業資金的儲備充足，意味著哪怕是某一經營領域出現暫時的資金斷鏈，也可以通過其他領域進行有效彌補，不至于將企業推向在市場上逐漸消失的邊緣。

（五）資金管理有利于建立良好的企業形象

外資企業在經營發展的長遠征程中，要被國人從認識到認可需要一個較為漫長的過程。伴隨著我國在2001年12月加入WTO，要持續發展建立良好的企業形象便顯得更為重要了。此外，如缺乏穩健良好的資金管理則會造成外資企業的利潤忽高忽低，這種情況特別是對于在我國上市的外資企業來說更為不利，而這類企業以臺資控股居多。利潤的不穩定性不僅影響企業發展，更是無疑于是向投資者傳遞企業不良的經營信息，最終導致投資者缺乏信心，讓企業陷入無限惡性循環當中。所以，建立良好的企業形象往往需要較長的時期，因此，穩健的資金管理是必不可少的，二者相互影響，相互作用。

三、外資企業資金管理存在的問題

近年來我國經濟飛速發展，外資企業的資金管理水平有了極大的提升，但部分企業資金管理工作中尚存一些問題和不足，主要有以下幾點：

（一）資金使用的預算管理不全面

對于擁有進出口貿易經營權的外資企業，進出口業務是賴以生存和發展的根基。而每年支付進口的增值稅和關稅的稅額都是居高不下，豪不夸張地說這是一筆巨額的資金。但基于海關管理的相關規定，往往在年底的時候針對大額的稅金需先作為海關保證金的方式進行支付，待次年初才能出具相應的增值稅專用繳款書。這樣一來，外資企業當月可抵扣的進項稅額將會大幅度降低，同時意味著暫不能抵扣的稅金也需要先向所屬稅務機關進行繳納。對于外資企業來說，將會是每一筆的進口增值稅都需要向以上兩個機關在當月分別預先支付。年底的時候由于接近元旦和中國農歷春節，外資企業往往因應節假日而需要事先大量采購存貨以滿足客戶的臨時需求，這無疑更加雪上加霜。而企業相關人員在編制預算的時候往往忽略了該部分的有效預測，只是一味地過分追求營業收入和相關費用的預測，缺乏從全面的角度去綜合考慮外資企業的預算編制，年中時也很少調整預算因此造成年底的時候經常出現資金周轉緊張的情況，甚至不得不向金融機構進行借貸才能繼續運營下去。

（二）外籍管理人員對國內本土市場的相關財稅政策等認知較淺，間接造成企業資金流失

基于實際情況，在外資企業的管理人員中外籍人士往往是占據了多數席位，他們抵達中國后很多時候缺乏進行事先的我國相關政策培訓也沒有安排專人對其進行講解的情況下，便馬上投入管理決策的工作，由于是外籍人士，客觀上他們對我國的相關政策以及市場動態都存在認知不足的情況，因此很多時候會出現決策失誤從而導致資金流失。而國內的管理人員與其進行溝通的時候不僅存在語言溝通障礙的問題，更需要跨越彼此文化的差異，不得不花費大量的時間進行溝通，以達成共識以便共同高效地管理企業。由于所處經濟環境的不同，外籍管理人員在理解和學習我國相應財稅政策時需要一個較為漫長且沉浸式的時期。例如，在實際工作中最突顯和經常發生的問題便是海外國家以及我國港澳臺都是不存在發票的概念，只是出具企業自制的INVOICE便代表交易完成。而我國不僅有發票的概念，更進一步細化分為增值稅專用發票、增值稅普通發票、定額發票等多種類型，較多外籍人員難以理解當中的不同之處，即使是持有一般納稅人資格的外資企業的外籍高管大多數情況下誤以為發票都是一樣的，往往只取得增值稅普通發票，導致企業不能抵扣進項稅額，間接造成企業營運成本增加，稅務風險也隨之提升的同時也影響企業的正常稅負率。

（三）對各類客戶的信用管理期限不明確，應收賬款的回收期過長

企業的營業人員對各類客戶的分界不明確，不能正確有效區分客戶的類型，不制定相對應的信用周期。在實際工作中，不論客戶自身規模以及信用狀況如何，對于新開發的客戶也沒有進行背景調查，為迫切地達成交易外資企業很多時候都是采用賒銷的方式預先發貨給客戶，最終很多信用狀況不良的客戶即使過了半年以上的時間還是不能收回貨款，而對于中小型企業的客戶便是需要3個月至6個月的時期才能將賬款收回，只有少量優質的客戶可以在1個月內支付相應的款項。這樣的應收賬款周期無疑是對企業的資金周轉是極為不利的，間接導致企業增加機會成本，如果是對于中小型外資企業的來說過長的應收賬款周期更導致今后的運營發展寸步難行。

（四）內部控制制度落后和形式化

處于信息經濟急速發展的時代背景下，企業內部控制顯得尤其重要。但外資企業往往缺乏定時根據時代經濟發展的需求、法律環境、金融環境等因素及時修訂內部控制制度。很多情況下都是同一套內部控制制度使用多年，且內控人員的素質良莠不齊，缺乏準確根據制度對企業內部進行高效地管理。更有一部分人員“唯利是圖”，即使發現內部存在問題，也不及時指出以及上報上層人員，因此造成公司的經濟損失，管理水平也無法得到提升。

（五）企業資金風險控制管理人員崗位職責分工不明確，缺乏具體操作流程

大多數中小型的外資企業內部一般都不配備專門的資金風險控制管理人員，也沒有制定相應的完善風險控制的詳細操作流程。往往都是財務人員或高級管理人員進行兼任，由于具體分工的不明確，很多時候不清楚自己要監控的是哪一個模塊，如何監控，無疑是形同虛設的職位。此外，缺乏專業能力的同時也沒有操作流程作為基礎支撐即使發現問題也不清楚要如何處理，降低防止同樣的問題再次出現的機率。甚至某些高層人員“以公謀私”，不擇手段地壓制問題的報告以便謀取私利。企業內部的資金風險長期得不到監管和有效控制，仿佛是放置一個計時炸彈，隨時爆發危害企業的經營運作。

四、加強外資企業資金管理的對策建議

針對外資企業資金管理工作中存在的問題，提出了以下幾點對策建議：

（一）從綜合角度出發全面地制定企業預算

外資企業應該要根據實際情況的需要，全面科學地制定實施企業預算，具體包括銷售預算、財務預算等。全方位多角度去考慮預算的編制，而不是一味單純地追求銷售預算沖業績。首先，銷售部門應參考往年的有效數據以及關注國家和當地市級政府所頒發的相關具體政策，合理預計銷售收入，根據客戶的不同情況區分不同類型（如A.B.C級別），估計應收賬款的回收期。其次，財務人員也應該參與到銷售部門的預算決策會議當中，根據銷售部門的情況合理制定財務預算，使資金得到高效的運用。每月各部門申請支付相關費用的時候財務人員應與該部門當初提出的預算數據做出詳細對比，超出預算較大金額的情況下應及時找出差異，并分析其原因。同時，可以借鑒母國先進的資金管理技術。最后，管理人員應綜合審核預算編制得出的數據，合理預測其可行性及時修正不合理的部分。

（二）積極培養外籍管理人員熟知我國財稅知識和行業政策

管理人員在企業中擔任著舉足輕重的地位，他們對公司運營有著重要的影響。企業在生產經營過程中通常會遇到許多問題，而作為管理者，則需要通過日常經驗的積累和資料信息的收集，選擇最優的解決方案、做出正確的決策，因為任何決策都有可能決定企業的存亡。但作為管理人員，也會受到所屬地的外部經濟環境和法律環境的約束，要正確領導和帶領企業的發展的前提是必須熟知我國的財稅知識和行業政策。首先，應該通過專業人士或培訓機構去輔導外籍管理人員對我國財稅政策和行業政策的了解，通過大量的案例講解當中的重點，分析不同情況下所需運用的相關政策和知識。其次，企業在具備更優的經濟條件的情況下，可以從側面例如聘請專業的老師教授外籍人員學習我國語言以及相關文化，財務人員也應不斷向外籍人員講解新政策，從而其更好地理解和運用所學到的相關知識。

（三）定期根據企業發展實際情況修訂內部控制制度

內部控制是一項極具專業性的管理制度，需要根據企業的實際情況與運營流程來制定適合企業的制服。根據各個部門的不同情況，制定相應的內部控制制度。其中，對于重大資金的使用更應該通過集體決策的方式進行，費用報銷票據的合法規范化，對于應取得增值稅專用發票但員工卻貪圖便利只索取增值稅普通發票，遺失發票等行為導致企業抵扣稅額減少的情況下應啟用相應合理的懲罰機制并對其予以指導，若是大額報銷的情況下還應提供相關文件資料作為附件支持，根據員工的不用級別制定相應的出差差旅規定，避免員工通過出差而過渡揮霍企業資金或出現賄賂等不法行為。

（四）對客戶進行合理的信用狀況分類管理，有效控制企業應收賬款的回收期

基于實際工作中客戶的信用狀況良莠不齊，外資企業應該根據客戶的實際情況有效進行應收賬款限定周期的設定。對于信用狀況良好以及經營規模正規的客戶，可以適當地延長應收賬款的回收期，以達到與客戶建立長期合作的發展。信用狀況較差的客戶應及時縮短應收賬款周期，必要時應調整為預收賬款制度，確保企業資金流不出現斷鏈。

五、結束語

綜上所述，資金管理在企業眾多管理項目中占據非常重要的地位，對于外資企業來說對于資金管理還需要投入更多的時間，立足中國國土發展的同時，借鑒母國先進的資金管理技術，積極積累經驗不斷改善資金管理的問題，找出更有效的改善對策，優化企業資金管理水平。