商業銀行個人理財業務風險與防范分析

祖麗皮努爾·依馬木

(新疆科技學院，新疆 庫爾勒 841000)

移動互聯網的快速發展使得諸如余額寶等新型互聯網金融理財產品迅速興起，導致越來越多的個人儲戶不滿足于商業銀行存款的活期和定期利率，為此商業銀行不得不推出一系列個人理財產品。 而我國商業銀行投資業務作為支撐我國金融資本管理市場最重要的一環，其開展個人理財投資業務的市場需求巨大，使得我國商業銀行開展個人理財投資業務的快速發展，也逐漸轉型成為我國金融市場的主要經營業務。 雖然我國商業銀行開展個人理財投資業務的快速發展為我國個人理財投資者提供了一個開展個人基金理財的窗口，但同時由于其業務在發展過程中所遇到的各種風險問題不斷，也使得我國商業投資銀行開展個人理財投資業務發展有著一定的潛在風險。

一、 商業銀行個人理財業務的背景、意義及現狀

(一)商業銀行個人理財業務的背景和意義

1. 背景

商業銀行個人理財業務是指商業銀行為個人提供的各類理財專業投資規劃服務，是在綜合評估分析后，根據客戶的個人資產分布情況，以理財服務為目的進行的專業理財投資。 商業銀行通過客戶的資產組合以及其價值狀況、風險和財務可持續承受能力等，確定客戶個人專業投資理財偏好，運用系統科學的風險管理決策方法和特定的風險管理服務程序為更多投資客戶量身設計制定。 它包括中國股票市場現金資產投資理財規劃、消費收入支出現金投資理財規劃、風險管理與個人財產保險等投資理財規劃。

由此可見，商業銀行等專業機構提供的各類客戶理財投資規劃服務本身也是一套具有一定綜合性、個性化的個人理財金融服務，是商業銀行中個人專業理財金融服務人員通過各種專業數據和技術綜合性地評估分析投資客戶的投資偏好，以及其個人投資財務狀況，明確適合投資客戶的個人專業理財投資規劃，在此基礎上也就可以達到幫助更多投資客戶自行量身制定，做出一套合理的、具有一定可操作性的個人理財投資規劃解決方案。

近幾年來，由于經濟的快速發展，我國國民生產總值和人均可支配收入不斷提升，使得個人手中的財富越來越多，同樣，個人理財意識也開始不斷地增強，居民在充分滿足日常生產消費生活需求的同時，開始更加注重個人資產的持久保值與長期升值，所以未來銀行的個人理財投資業務將逐漸成為新的經濟利潤增長點，銀行個人理財投資業務的經營范圍廣泛且收入穩定，屬于高附加值的黃金投資業務。

2. 意義

(1)個人理財業務是商業銀行具有巨大發展潛力和市場空間的朝陽業務。 中國改革開放極大地促進了中國經濟的高速發展，造就了一批富有家庭群體，他們成為商業銀行個人理財業務發展的對象。而且中國的經濟增長一直處于上升的趨勢，所以居民手中閑置的財富也將越來越多，而對財富的增值是多數人所想的，這就為商業銀行的個人理財業務帶來了巨大的市場空間和潛在的客戶群體。

(2)個人理財業務是商業銀行長期適應和滿足客戶金融需求的業務。 商業銀行的個人理財業務本身就是從客戶的角度出發，根據客戶自身的實際情況為客戶提供符合自身需求的理財服務，而這樣的個性化理財服務也加強了商業銀行與客戶之間的聯系，商業銀行創設的個人理財新型產品也進行了相應的宣傳與銷售，這與商業銀行的核心競爭力相輔相成。 同時銀行的客戶經理具備專業的知識，其所提供的產品的收益高于客戶自己所進行的理財投資，這也提高了商業銀行個人理財產品服務的品質，強化了各個商業銀行的服務整合與品牌建設，從而有利于促進商業銀行個人金融服務體系的完善和創新，實現個人理財業務規范有序可持續發展。

(二)商業銀行個人理財業務現狀

自20 世紀90 年代以來，我國的商業銀行逐步推出個人理財業務，向顧客提供屬于自己銀行的專業的個人理財產品。 近年來，個人金融理財咨詢業務一直受到各大商業銀行的高度推崇，各大金融機構都把個人金融理財咨詢業務的規范開展建設作為不斷爭取優質理財客戶的重要手段和新的經濟社會利益增長點。

中國銀行在上海的客戶私人專業理財咨詢中心于2006 年7 月正式開業；中國建設銀行在北京、上海、廣州、深圳等地開展客戶個人專業理財咨詢服務；其他各大商業銀行和個人保險代理公司紛紛公開推出各自的個人理財咨詢服務，為客戶提供全面的個人財務數據分析和理財策略建議等。 2018 年4月7 日，“一行兩會一局”聯合發布了?關于規范金融機構資產管理業務的指導意見?，以此來規范金融機構的資產管理業務和防范金融風險，引導社會資金流向實體經濟。

二、 商業銀行個人理財業務面臨的風險

(一)宏觀方面的風險

1. 利率風險

利率與市場中所有的商品價格都存在著一定的聯系，而商業銀行的個人理財產品也是商品的一種，所以與利率的關系也極為緊密。 商業銀行個人理財產品的主要收益來源是債券市場收益率與存款利率之間的利差，而我國實行的是利率浮動制度，金融市場受經濟發展的影響較大，所以我國的債券利率愈加的趨于市場化，而不斷變化的利率也一定會引起理財產品收益的不確定性。

2. 匯率風險

由于我國實行有管理的浮動匯率制度，所以匯率不只受到市場中供求關系的影響，同時還會受到國際關系、政府政策等因素的影響。 最近幾年來，國家間合作與沖突不斷，國際關系越來越復雜多變，而我國經濟的快速發展導致政府出臺的財政政策和貨幣政策也具有極大的不確定性。

(二)微觀方面的風險

1. 道德風險

商業銀行中位于基層業務網點的營銷理財業務規劃師基本上都是由營銷管理人員兼任的，這也會導致其理財專業知識的嚴重缺乏和業務能力的良莠不齊。 一些從業人員甚至會因為要按期完成理財業務上的指標而不把理財客戶的利益放在首要的位置考慮，并可能對理財投資者進行誤導從而讓其購買與自身的銀行理財業務水平不相符的各種理財產品。 最終因為實際投資收益與其預期收益之間相差過大，廣大理財投資者對商業銀行的各種理財業務的信任度大幅度降低，進而對銀行業造成更多不利的社會影響。

2. 操作風險

操作風險具有內生性，主要是人員、程序和技術失誤所導致的。 實際操作中的風險交易產生的內部不穩定因素主要是由商業銀行內部資金管理人員的操作失誤或系統的不健全等造成的。 銀行管理人員的理論知識、專業技能、經驗水平會直接影響其對國家貨幣政策的宏觀預期、股票市場未來行情的趨勢預測以及對經濟市場形勢的分析判斷等。

三、 商業銀行個人理財業務存在的問題

(一)商業銀行外部問題

1. 個人信用體系

個人信用體系尚未建立健全，所以商業銀行難以查找部分客戶的信用資料。

2. 法律法規

商業銀行個人理財方面的法律法規不完善，導致客戶不放心將錢交給銀行代為打理，擔心銀行沒有將理財產品的實際情況告知自己，使實際收益小于預期收益，或是遭遇本金的損失。

(二)商業銀行內部問題

1. 缺乏專業人才及有效的激勵機制

個人理財方面的專業人員，應當對個人理財具有豐富的知識儲備和一定的營銷意識，且懂得在保證真實性的情況下將自己的理財產品以客戶理解的方式介紹給客戶，同時在客戶有疑問的地方，可以根據自己的專業知識以客戶能聽懂的方式進行解答。以客戶帶客戶的形式，讓更多的人來購買自己的理財產品。 而在我國的商業銀行中，由于缺乏有效的激勵機制以及競爭機制，一些專業人員只是坐在辦公室等待客戶主動上門，從而流失了許多機會。

2. 缺乏創新型產品與個性化產品

理財產品的創新性設計與個性化需要方面的能力不足始終是商業銀行面臨的一個重要問題。 商業銀行中理財產品的種類日益增加，內容不斷豐富，但是實際上這些理財產品只是在原來的基礎之上進行整合與改變，并沒有得到根本性的創新。 所以我國商業銀行的一些理財產品質量不高、結構單一，而且定位也不夠明確，沒有辦法滿足不同客戶的不同需求，產品的同質化嚴重而且缺乏個性化，這也嚴重地制約了商業銀行個人理財業務的發展。

3. 風險揭示不足和風險管理不到位

我國商業銀行的個人理財業務實質上是一種信托關系，客戶基于對銀行的信任，愿意將自己的閑置資金交由銀行，讓銀行進行委托代理并使之增值。但一些商業銀行只追求收益率，卻對相對應的風險缺少足夠的重視與把控，更甚至于為了與其他金融機構競爭從而搶占理財市場的份額收攬資金時，侵害了投資者的利益，在對客戶進行理財產品的介紹時，只注重于描述其產品的收益性而弱化了對其風險性的描述。

四、 對商業銀行個人理財業務的建議

(一)對商業銀行

1. 培養專業人才，建立競爭與長效激勵機制

我國的商業銀行個人理財業務相較于西方發達國家來說起步比較晚，對專業化的人才培養比較缺少，所以商業銀行應當大力培養高素質的、專業化的并且了解一定銷售知識的理財業務人員，以此來實現商業銀行個人理財業務向著更好方向的發展。 同時商業銀行可以定期開展個人理財從業人員培訓課程，以及在不同的商業銀行之間舉辦相關的交流會，共同討論個人理財業務的發展方向等，在加強業務人員專業化、提高其交流能力的同時實現各個銀行之間的互利共贏，以便更好地向理財客戶提供服務，打開潛在的客戶市場。

2. 豐富產品類別，細分市場群體，滿足個性化、多樣化需求

商業銀行應當對市場的變化具有敏銳的洞察力，并且要保持足夠的創新能力，以面對不斷變化的市場，開發出符合客戶個性化需要的理財產品，以此來加強客戶對商業銀行的信任度與黏度。 同時，商業銀行可以根據不同的客戶階層，對市場的群體進行更加細致的劃分，創新出適合各個不同群體的產品，或是設計出具有自我特色的理財產品，讓自己的理財產品有更高的附加價值，以此來提高自身的競爭力。

3. 增加理財產品信息披露透明度，重視風險控制

客戶在購買理財產品時，往往是對其不甚了解的，所以商業銀行的信息披露起到了重要的作用。商業銀行只有不斷地完善信息披露制度，才能使客戶正確地識別理財產品的風險，更加地信任商業銀行從而將自己的資金交由銀行打理。 在個人理財產品中除了投資金額、預期收益等固定要披露的項目之外，商業銀行還應在投資方向、投資對象、風險分析等方面做到詳細的信息披露。

(二)對投資者

加強對理財知識的了解，增強風險意識，充分了解自身的實際情況后，選擇適合的理財產品。 投資者自身可以通過參加個人理財的課程，或是閱讀有關于理財方面的書籍來對理財有個基本的了解與認知，同時對理財產品所具有的風險有一定的感知，使得自身對商業銀行所推出的理財產品有一定的理解，然后根據商業銀行銷售人員的詳細介紹，選擇最適合自己實際情況的理財產品。

(三)其他方面

法律法規的約束和市場的監管是規范商業銀行行為從而保障投資者權益的重要手段。 政府及相關部門應通過建立健全關于商業銀行個人理財業務方面的法律法規，使得商業銀行在開展個人理財業務時，可以做到有法可依、有法可循，進一步細化個人理財業務的具體操作流程，對責任的歸屬有清晰的界定，更加科學合理地促進商業銀行個人理財業務的發展。