財務報表分析在企業財務管理中的應用研究

宋五洲

（菏澤投資發展集團有限公司，山東 菏澤 274000）

所謂的財務報表分析指的是，針對企業財務管理工作所形成的報表數據展開的比較、分析、加工、評價的過程。如果將編表看作會計的具體反映功能，那么就可以將財務報表分析看作會計的評價及解釋功能。財務報表分析的主要目的是對企業經營管理的得失進行判斷，對企業運營管理過程中的財務狀況進行判斷。財務報表分析能夠反映企業財務狀況是否良好，指出企業未來可以取得怎樣的發展，形成較為健全的經營管理機制。另外，財務報表分析也能夠得出現今企業運營管理存在的問題和不足，進而提出具有針對性的對策。

比例分析法和趨勢分析法是當前財務報表分析的兩種主要手段。趨勢分析法是基于一段時間的財務報表，對不同項目在前后時間段的變化及增減方向進行比較，以此揭示企業經營和財務趨勢的變化。當前，諸多企業為了進一步提升自身的市場競爭力，開始優化和改進財務管理工作。如果企業能夠有效地實施財務管理工作，勢必能夠在市場中得到良性運營和發展，而財務報表分析通常情況下都與資產負債表、現金流量表和利潤表緊密相關。相關工作人員在分析企業財務狀況的過程中，應當對其進行細致的分析，作出科學合理的評價。

一、財務報表分析意義

（一）明晰企業發展狀況

對財務報表進行有效分析，能使企業管理層了解企業財務在某一時間段的狀況，進而幫助企業更好地對國家政策及市場大環境所產生的影響進行分析，為企業戰略目標的調整提供依據，有效規避各種類型的風險，使企業在市場中實現良性運營。需要注意的是，應當進一步加深企業內部員工，尤其是財務管理人員對財務報表分析的認識，全面發揮財務管理中財務報表分析的作用。

（二）提高會計信息質量

財務報表分析工作有諸多的流程，比較復雜，應當多樣化衡量不同的指標。基于全局視角，系統評估企業的資產狀況、運營狀況，以此明確企業今后發展的方向；基于企業管理者視角，通過財務報表分析獲取相應的信息數據結果。這樣一來，經營管理者就能夠基于此數據制定科學合理的決策，進而使投資更具針對性。

（三）作出更加準確的經營決策

現今，在市場經濟大環境下，企業應當對多元化的影響因素進行全面的考慮，形成準確合理的經營決策。如果企業管理者在作決定時，只參考財務管理人員的報表，很容易導致新生的決策缺乏信息支撐，影響企業的長遠發展。但是，對財務報表進行分析，能夠有機結合企業的運營實際和財務報表，進而將企業發展的各方面財務信息提煉出來，使經濟決策更加科學有效。

（四）反映經營管理的弊端

在財務報表分析過程中，應當重點關注銷售利潤、利潤率和收益率這幾方面的關鍵性指標。如果獲取的信息準確及時，管理層就能夠及時發現企業實際運營中存在的不足，并以此為依據，對企業的預期目標進行調整，充分考慮企業內部的各方利益主體。財務報表分析所獲取的結果也有所不同，管理者應當對財務報表分析工作予以高度重視，保障這一工作的效率和水平。只有如此，才能夠在企業開展各方業務的過程中，將財務報表分析的作用全面發揮出來。

二、財務報表分析在企業財務管理中的具體應用

（一）現金流動性分析

現金流動性分析對財務報表分析來說是最為關鍵的內容，能夠全面衡量企業的資金變現能力。通過分析企業的現金流動性形成的財務報表，具有更強的可持續性，能夠進一步提升企業的償債能力。通常情況下，會通過現金流動負債比和債務總額比，對現金流動性進行分析。現金流動負債比基本上是對比同領域行業中企業這一指標，然后計算相應的償債比率，以此對企業的償債能力進行判斷。企業通過對比分析，計算償債比率數據，將其作為判斷企業償債能力的關鍵性指標。通常情況下選定的界限值為0.5，如果數值在0.5以上，說明企業在短期償債能力方面較為突出。另外，現金債務總額比的主要作用是衡量企業的償債能力。在對現金債務總額進行分析的過程中，應當考慮現金流量凈額和平均負債總額這兩方面。分析所形成的結果，指標越大表明企業償債能力越突出。

（二）獲取現金能力分析

現金獲取能力就是我們所熟知的現金經營能力，其能夠有效判斷企業的預期發展和經營現狀。另外，其對企業運營資金能力和企業各方面運營管理工作能力也能夠起到很好的判斷效果。企業的現金獲取能力會對企業自身的經營管理產生一定的影響，某種程度上也關系到企業在市場中能夠獲取的經濟效益。現今，企業的銷售現金比率和經營現金流量都會對現金獲取能力產生影響。因此在具體財務報表分析階段，應當充分考慮這三方面，對企業的現金獲取能力進行分析。例如，銷售現金比率能夠有效反映現金能力和企業的銷售能力，全面展示企業的現金獲取能力。同時也能夠反映企業的壞賬、呆賬風險，進而為企業形成有效的防范措施提供依據，相應地增強企業的財務管理能力。

（三）財務彈性分析

隨著企業財務管理工作的持續深入，近年來，財務活動的靈活性得到了企業的高度關注，其能夠對企業財務質量進行有效判斷。財務彈性可以看作企業財務靈活性的一種外部表現形式，在企業管理中，財務彈性發揮的作用不容忽視。一方面，其能夠調節企業具體實施的投資活動；另一方面，其會影響到企業股東的利益。簡而言之，如果企業財務彈性較好，那么企業在之后的一段時間內就會有較為突出的應變能力，更好地規避財務風險。現今有兩方面因素可能對財務彈性產生影響，首先是投資比率，其次是股利保障倍數。在進行財務分析時，應當重點考慮這兩點，系統性地分析投資比率的大小和保障倍數，這會對企業管理和財務報表的完善產生一定的影響。企業財務報表分析水平能夠通過分析財務彈性和現金流動切實得到提升，將自身的作用全面發揮出來。

（四）收益質量分析

判定和分析企業的收益質量是企業財務管理不容忽視的內容。在此過程中，財務報表的應用價值較為突出。所以，企業應當給予收益質量分析中的財務報表分析應用足夠的重視。缺乏統一的核算成本方式，會對企業收益質量產生較大的影響。通常情況下，企業預期成本縮減，選用的核算方式基本上都是收付實現制，但是具體核算成本會采用權責發生制，這兩種核算方式存在差異，如此就會導致企業形成的凈盈利核算達不到預期經營效果，某種程度上也會導致經營結果缺乏完整性和準確性。財務報表分析能夠有效解決這一問題，不僅無須企業在運營過程中耗費較高的成本，而且對企業財務管理工作的開展有著積極影響。另外，企業能通過運用財務報表分析，更加科學合理地計算攤銷折扣比率和收益質量，縮減核算凈收益和預期經營成本兩者的差距。

三、財務報表分析在企業財務管理中的應用策略

（一）保障財務報表信息的準確性

優化財務報表分析的體系和方法，需要進一步提升財務報表分析的準確性，讓企業經營管理者能夠對企業經營狀況進行全面的分析，需要從以下幾方面對財務報表分析的體系和方法進行優化和完善。

第一，對注冊會計師和財務報表進行安排。因為財務報表分析這一工作需要耗費較長的時間，在具體分析過程中面臨較為系統且繁雜的報表信息。因此企業在具體的財務報表分析過程中，可以邀請注冊會計師，對企業內的各項財務情況展開審核。需要注意的是，應當保障報表數據的真實性和準確性，然后再展開相應的財務報表分析。

第二，充分考慮報表之外的數據信息，保障財務報表分析更加科學合理。一方面，要基于財務報表尋找數據，也應當對同領域行業企業的經營實際和市場大環境進行全面的分析，對企業運營之外的各方面因素進行考慮。

第三，應當通過多樣化的手段進行財務報表分析，形成更加豐富的分析模式。一些企業管理者在實施財務報表分析的過程中，會應用比例分析法和趨勢分析法。企業對合理的財務報表分析方法進行運用，能夠全面地把握和了解企業的財務狀況，明確企業在市場中的發展方向。

例如，某一企業在財務報表分析過程中，運用SWOT分析法，能夠對企業的財務狀況進行全面、系統化的分析。同時，考慮企業內部和外部環境，分析企業發展過程中的劣勢和優勢，尋找大環境背景下企業在市場中可能面臨的機遇。SWOT分析法能夠幫助企業更好地應對運營過程中的財務風險，有效控制經營過程中可能出現的負面影響。企業在實際運行過程中，一方面可能面臨同領域對手的競爭威脅；另一方面，監管環境也會對企業產生較大的影響。因此，企業財務管理人員可以通過SWOT分析法對消費者的購買能力進行分析。

（二）提升財務報表分析人員素養

財務分析人員對財務報表分析來說是具體的工作執行主體，要想生成更加精準的財務報表，就應當確保所有的財務報表都有較高的質量，這對相關工作人員的素質提出了要求。筆者認為，企業管理者應當給予這一問題足夠的重視，針對財務報表分析人員展開相應的培訓，以此提升財務報表分析人員的理論知識素養。由于財務報表分析工作帶有一定的特殊性，具體實施這一工作的財務人員應當熟悉和了解經濟學和管理學的相關知識，這樣才能夠增強其財務報表分析能力。

另外，財務分析人員也需要了解操作信息技術的方式，推動其應用能力的發展，這樣才能夠切實提高財務水平。例如，企業為了提升財務分析人員的素養，會在企業內開展培訓教育課程。在此過程中，應當保障實施的培訓課程涵蓋財務管理和財稅管控兩方面的內容。在財務管理方面，應當關聯會計錯賬的查找、如何建賬、模擬實訓、風險規避以及財務核算模塊的歸納、構建財務機制等。而財務管控要包括企業融資手段、稅務稽查和籌劃成本、控制與分析預算、管理內控、風險規避等等。另外，具體的培訓課程也應當針對企業管理者展開，包括規避財務風險、漏洞管理、企業預算、稅務稽查等高級財務管理相關內容，如此才能夠進一步提高財務工作人員和企業管理人員的財務報表分析素養。

（三）保障財務報表分析過程的合理性和科學性

企業在具體運用財務報表分析時，應當遵循合理性原則。如果只是基于閱讀的視角，把握企業的資金狀況，應當對資產負債表有所考慮，把握企業的負債情況，基于資產負債表展開。要想對企業的凈資產有所掌握，企業需要重點關注資產負債表。企業可以通過利潤表，獲取企業資金分配情況和具體收入情況，通過全面分析現金流量表，更好地把握資金流入流出情況。如果企業各方面的比較表不足，可以先閱讀報表中較大的項目，然后立足于看表目的，決定對哪些指標進行分析計算。通過全面分析企業的現金比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率，對企業的短期償債能力進行把握。在具體分析財務報表的過程中，應當實施以下幾個步驟。

第一，明確分析目標，確定方案。分析目標的確定是財務報表分析的先決工作。只有確立了分析目標，才能夠確定分析的具體內容的范圍，進而找出重點，制訂相應的分析方案。

第二，全面搜集和整理數據資料，核實和整理信息資料。基于相應的范圍進行分類，在具體展開技術性財務報表分析前，應當對相應的資料信息進行掌握，并確保新的資料有較高的準確度，從而保障財務報表分析工作良性開展。

第三，選擇分析方法，撰寫分析報告。基于分析的內容目標，選用合理的分析方法。在分析報告的過程中，應當明確解答分析目的。在評價過程中，要保障準確性、客觀性，并對評價的依據進行說明。一方面，要呈現出相應的結論；另一方面，應當涵蓋分析過程。同時，報告分析應當分析發現的問題和矛盾，進而為建議和措施的提出提供依據。

四、結語

企業在財務管理中運用財務報表分析可以從以下幾個方面入手：首先是現金流動性分析，其次是獲取現金能力分析，再次是財務彈性分析，最后是收益質量分析。另外，在企業財務報表分析的過程中，一方面要保障財務報表信息的準確性，另一方面應當保障具體的財務報表分析人員有較高的素養。在分析時，應當保障財務報表的科學性和合理性。如此，才能夠在財務管理中更好地運用財務報表，提升企業財務管理的效率。