企業資金管理存在的問題及對策

朱君生

（滄州中油燃氣有限公司，河北 滄州 061113）

一、資金管理在企業發展中的背景

當今世界，開放融通的潮流滾滾向前，經濟全球化的歷史大勢不可逆轉，我國改革開放的力度不斷深入和擴大，中國經濟積極融入世界經濟，主動參與、推動引領經濟全球化進程，發展更高層次的開放型經濟，在實體經濟互聯網化、大數據化、智能化的時代背景下，企業紛紛建立投融資平臺，積極拓展多元化投融資渠道，為了提高資金管理水平，采用司庫系統與財務共享平臺協同、資金集中、資金池等多種管理手段。資金支出多方式、來源多渠道和管理手段多樣化，資金管理趨于復雜，對企業專業化要求更高，隨著公司內外部環境的深刻變化，資金管理工作將面臨更多風險和挑戰。與此同時，在我國經濟高質量發展的征程上，企業作為經濟發展的原動力和驅動力，其高質量發展是不可或缺的一環，而資金管理的質量和水平是企業高質量發展的重要體現。

二、資金管理對企業的重要意義

（一）資金管理是財務管理的核心，是企業經營質量的重要體現

企業經營的目標是創造財富或價值，財務管理是為企業經營目標服務的，企業經營的成果除了資產、負債、利潤等指標，現金流也是一項非常重要的指標，資金管理作為財務管理的核心環節，其水平的高低關系到企業經營的質量，“現金為王”生動體現了資金的重要性，企業只有高度重視資金管理工作，把資金管理作為財務管理的出發點，作為企業高質量發展的抓手，通過不斷探索與應用，并借鑒國內外先進的資金管理理念、方法，形成自己一套成熟的資金管理體系，才能有效避免資金短缺風險、資金損失風險等，通過提高信用等級改善融資環境、拓寬融資渠道，從而達到控制和優化資金運行，保證公司經營與發展對資金的需求，實現公司價值最大化的目標，實現企業高質量發展。

（二）資金的風險管控水平關系到企業的生死存亡

企業資金的實力是其生存的重要基石和砝碼，由于資金的價值屬性，在資金管理過程中面臨各種各樣的誘惑和風險，企業對資金的風險防控能力強，資金管理才能穩健，資金這個重要基石和砝碼在風云變幻的市場中才不被侵蝕。企業只有做好資金風險防控，才能最大限度減少破產、被收購、兼并重組的風險。企業有良好的風險防控水平，才不會被所謂的經濟風口左右而導致資金損失，才能在真正的投資機會出現時抓住機會實現資金的保值增值，擴大資金實力。企業有良好的風險防控水平，才能保持理性的投資需求，維持合理杠桿水平，避免資金鏈斷裂、資不抵債。出現資金問題往往是沒有控制好資金風險，因此資金的風險管理更是資金管理的重中之重，做好了資金風險管理，也就做好了資金管理，也能從根本上控制好企業生產經營的風險，為企業的生存發展奠定堅實的基礎。

（三）資金管理貫穿于企業生產經營全過程，是企業快速發展的驅動力

從企業成立注冊資本金開始，企業在發展的初期階段、快速成長階段、成熟階段、衰退階段，資金就像血液一樣流淌在企業的軀體上，從現金流量表來看，投資管理、融資管理、營運資金管理是資金管理核心環節。企業合理預計投資規模，通過投資方向和投資方式的選擇來確定合適的投資結構，提高投資效益，降低投資風險，企業根據其生產經營、發展戰略、投資和資本結構等的需要，通過靈活多樣的渠道和方式籌集企業所需資金，進行籌資管理；企業在日常的生產經營活動中，會發生一系列資金收付，營運資金在全部資金中占較大的比重，是資金管理工作的一項重要內容。只有通過合理高效的管理營運資金，才能自如應對激烈的市場競爭和復雜多變的生存環境，從而驅動企業加快發展。

三、企業資金管理面臨的問題和不足

（一）資金管理理念不科學不合理，對資金重要性認識不到位

以盈利為目的仍是當下企業普遍觀點，利潤作為企業的經營成果更直觀具體，也是衡量企業經營好壞的重要體現，因此許多企業對資金管理認識不到位，片面性追求產量和產值，只注重創造了多少利潤，卻忽視現金流的增減，很多企業還把利潤指標當作業績考核的核心和首要指標，過分重視收入增加和成本控制，忽視對資金的管理，尤其是對應收、應付款項的控制，導致即使實現了收入卻收不回資金，或者無法償還到期債務。殊不知利潤數字可以說謊，現金流不能說謊，利潤很容易被人為操縱，許多企業為了粉飾業績而人為調節利潤，走上違法犯罪的道路。過度追求利潤往往忽略了利潤中所應該體現出來的流動性，而資金恰恰是流動性的重要體現。企業不能夠充分、正確地界定現金與利潤之間的差異。現實中很多企業雖然利潤指標好看，卻因資金鏈斷裂而破產、倒閉、被收購兼并，一些新興互聯網企業因盈利模式不成熟導致一段時期處于虧損狀態，但其卻可以依賴自身強大的融資能力而擁有良好、充足的資金流入仍能持續性發展經營，就是資金比利潤重要的可靠范例。利潤指標好看只代表過去經營成果好，不代表企業將來會生存的好。一些企業忽視或沒有充分考慮資金的時間價值特點，資金管理和使用缺乏計劃性、科學性和統一協調，使資金流的整個循環過程不分輕重緩急，沒有發揮出資金應有的效益。

（二）資金管理模式不切實際、陳舊落后，導致資金使用效率、效益不高

資金作用的發揮靠好的資金管理模式，沒有建立完善的資金管理模式企業，導致資金調度使用雜亂無序，使企業陷入資金短缺或浪費的境地。一些已建立了資金管理模式的企業，但照抄照搬別家企業資金管理模式或模式落后，不適應企業的實際，浪費了大量資源，并未提高企業自身資金的使用效率、效益。一些企業資金支出隨意性強，沒有資金計劃管控或者有資金計劃準確性不高，企業在經營過程中導致有資金需求時無錢支付，不需要資金時卻形成冗余資金，資金緊松安排很不合理，嚴重制約企業經營發展和效益。一些企業資金管理手段落后，還依然手工操作，忽視信息化技術，或者資金管理人員信息化能力不強，導致資金管理效率低下，容易出現錯誤。

（三）資金風險管理不到位，引發嚴重財務經營風險

企業經營必然會面臨各種風險，有些風險可能僅僅對企業造成局部的影響，但資金風險會給企業帶來毀滅性打擊。一些企業資金活動管控不嚴，忽視人的因素，選人用人不當，讓一些職業道德素質有問題的人從事資金管理崗位，同時又缺乏嚴格的監管審批環節和手段，導致資金舞弊事件時有發生，給企業帶來資金損失的同時又給企業經營和形象帶來負面影響。一些企業投融資決策不當，引發資金鏈斷裂或債務危機，近年來隨著互聯網+、大數據、云計算、人工智能的風口的出現，投資過度膨脹依然是企業發展進程中面臨的重要風險。一些企業未能冷靜分析形勢，投資熱情被一些所謂的風口左右，引發了新一輪的投資沖動，形成大量非理性甚至是可預見的低效無效投資，形成資金缺口，嚴重超出企業的承受能力。一些企業甚至通過加杠桿的方式，依靠大規模舉債來維持天量投資，導致利息支出包袱沉重，逾期債務時有發生，這種只重規模速度、忽視質量效益的情況加大了企業的經營風險和財務風險。

（四）資金合規管理制度體系不健全，流程程序不完善

一些企業沒有建立資金管理制度體系，或者建立了制度體系但流于形式沒有得到執行和落實，沒有通過建制度做到資金業務全覆蓋，或者資金管理制度大而全，有些制度并不適用于企業，沒有主次重點，導致一些擔保、投融資等關鍵管理制度不完善有漏洞。一些企業缺乏相應的司庫、資金集中等系統，賬戶管理、資金計劃、內外部結算等業務流程不標準、不規范，資金管理方式和手段簡單，缺乏必要的審批環節，導致資金風險加大，工作效率低下。一些企業資金管理培訓不到位，缺少資金管理人才，資金管理人員的業務能力不高，規矩流程意識不強，容易產生人為的資金風險。一些企業資金業務監督檢查機制不健全，缺少專門的機構針對資金管理重點領域的問題沒有及時發現，最終給企業造成重大損失。

四、針對問題提出解決對策

（一）提高對資金的認識，重視并樹立先進的資金管理理念

在現代企業經營理念下，管理者要把對資金重要性的認識提升到一個全新的高度。現金流是企業的“血液”，有力支撐著企業價值。特別是處于經營成熟期的規模企業，自由現金流相對于利潤，更代表了經營成果的質量。企業應牢固樹立“現金比利潤更重要”的理念，將其作為從事各項生產經營活動的基本遵循，努力為企業創造真實價值，推動實現真正意義上的高質量發展。利潤只是數字，只代表企業經營成果的好壞，現金流卻實實在在增加了企業的流動性，對于企業的健康發展有著重要的作用。

資金作為貫穿價值鏈的核心要素，把資金管理的價值導向作用發揮好是關鍵。資金管理要突出在影響經營主體價值選擇和行為選擇方面發揮的作用，堅持正向引領與反向倒逼相結合，積極運用各種資金政策工具和管理手段，建立與公司整體目標相協調相一致的風險價值取向，并自覺落實到生產經營活動當中。加強資金管理同預算管理、績效考核管理的政策協同，優化完善現金流、資產負債率、兩金等指標考核評價體系，主動謀求推動現金流和財務狀況的持續改善，促進企業經營質量和效益有效提升。

（二）建立切實合理的資金管理模式，發揮資金的使用效率和效益

企業經營活動各不相同，要建立符合自己實際的資金管理模式，持續完善資金配置政策，提高資金配置效率，堅持激勵與約束并重，還原企業真實經營成果。要強化資金計劃管控，統籌好全年各期收支計劃安排，在保障生產經營平穩運行的基礎上，從嚴從緊安排和控制資金使用。特別要加大對資本性支出的計劃管控力度，確保付現資本性支出嚴格控制在年度預算和投資計劃框架范圍之內，堅守自由現金流為正的底線。通過建設司庫系統和財務共享，全面優化資金管理流程，打造界面清晰、權責明確、運作高效、銜接有序、風險可控的業務管理運作模式，充分提高資金運營管理效率。強化賬戶管理，建立優化總分聯動賬戶體系，加大冗余賬戶清理力度，強化對賬戶沉淀資金的動態監管，對可集中的資金要做到應收盡收，最大限度減少外部銀行資金冗余。通過大數據、云計算等信息化手段，對資金管理進行有效監督控制，提升科學決策效率和水平。

（三）加強資金風險防控，規避資金管理各項風險

提升風險防控的前提是識別出風險，受外部環境因素影響，資金管理工作所面臨的財稅金融政策環境風險、利率匯率波動風險、債務違約風險、國際結算風險等正在上升，保持資金平穩受控運行的難度將越來越大。企業要努力提升對內外部環境和形勢變化的分析預判能力，健全完善覆蓋利率、匯率、結算、信用、融資、擔保等的風險識別和預警系統，有效規避風險，提高極端情況下的應急管理能力。重視資金管理人的風險因素，管好資金一定要管好管資金的人，對關鍵崗位人員培訓和監管，對其操作的資金業務實施全過程的跟蹤和監控，定期及時檢查反饋，防微杜漸。從規章制度、組織結構、管理流程、信息系統、工作機制等各個方面把風險控制這張“網”織好，使其更加結實、更加嚴密，達到“不能為”的效果。提高投融資決策的科學性，其中最關鍵的就是要控制好投資規模，避免投資出現非理性增長，堅決做到量入為出、收支平衡。堅持緊平衡，堅守自由現金流為正的底線，增強對收支運行的整體掌控力，保持適度流動性，保持融資渠道穩定多元暢通，控制債務規模，降低債務成本，優化債務結構，嚴防債務風險。

（四）推進資金管理制度體系流程建設，強化內控合規監督

業務未動，制度先行，只有完善的合規資金管理制度體系和科學合理的流程程序，企業的資金運作才能時時可控、事事可控，推進企業制度、流程、培訓、監督四位一體化建設。要加強資金管理制度建設。沒制度通過建制度做到業務全覆蓋，有制度通過完善制度提高適用性，注重制度的統籌規劃和整體優化，完善制度形成機制，嚴格落實制度專業論證、系統評審制度，尤其要重點制定、修訂并實施擔保、投融資、資金授權等一批關鍵管理制度，為資金管理工作規范運行奠定堅實基礎。要優化完善資金管理流程。針對企業具體情況研發推廣司庫系統、資金集中系統，全面規范統一賬戶管理、資金計劃、內外部結算等業務流程，嚴格系統控制，實現管理和運行操作標準化、規范化，在有效防范控制各類風險的同時，提高工作效率。要健全資金管理培訓體系。舉辦各類培訓班，加大核心業務、重點難點業務培訓力度，強化政策制度宣貫，增強資金管理人員的規矩、流程意識，提高資金管理人員的業務能力。要完善資金業務監督檢查機制。針對資金管理重點領域和薄弱環節開展專項檢查，重點抓好融資性貿易、違規擔保、違規管理使用備用金、資金基礎工作薄弱等問題，推進資金專項檢查和問題整改落實常態化制度化。

五、結束語

面對內外部錯綜復雜的環境，企業資金管理工作將面臨更多風險和挑戰，企業要充分認識資金管理的重要性，正確剖析面對在資金管理方面的問題，總結經驗，吸取教訓，樹立科學先進的資金管理理念，堅持“現金為王”。建立符合自身的資金管理模式，提升資金運行效率。堅持資金風險防控，保持良好的現金流狀況，有效防范化解財務風險和經營風險。始終堅持依法合規，避免因運行失控給企業帶來重大風險，鞏固企業持續經營的基礎。通過以上措施，企業才能經得起各種風險考驗，持續穩健發展，在高質量發展的道路上不斷前進。