企業資金管理中存在的問題及應對舉措

陳小燕

（廣西長興檢測有限公司，廣西 百色 531500）

一、資金管理的重要性

資金管理對于企業的重要性不言而喻。在企業經營過程中，資金管理的好壞不僅能衡量一個企業財務部門的工作能力，同時也能反映企業的經營狀況。有效的資金管理讓資金在不斷循環中發揮最佳效益，成為企業最重要的戰略支撐。資金管理的重要性主要體現在以下幾個方面。

（一）提高企業的資金利用效率，規避企業的財務風險

做好企業資金計劃管理，合理配置資金資源，避免企業盲目擴張投資或喪失發展機遇，避免不必要的資金累積或閑置，讓資金安全高效使用，減少財務風險，提升企業防御風險的能力。

（二）為企業的發展提供良好的基礎保障

強化企業資金內部管理，規范資金的使用，積極管理現金和流動性，做好現金流預測和分析，能幫助企業管理者更好地做出決策，保證企業生產經營順利進行，實現企業戰略目標。

二、資金管理中存在的問題

（一）缺乏資金管理意識

企業利潤這么高，為什么就是沒有錢？這就是缺乏資金管理意識的體現。首先是管理層對資金沒有足夠的認識，僅憑經驗和喜好進行日常管理，造成企業資金使用效率低、資金浪費的現象比比皆是。常見的是一些小型企業老板在資金經辦方面唯親不任，不考慮專業知識；對資金支付往往是個人說了算，盲目消費，亂借款、亂開支，不控制日常支出；一些中小企業的管理層，沒有按長短期戰略對資金進行規劃，僅以滿足短期生產經營資金需求為主要目標，在資金富余的時候，對閑置資金沒有合理的管理和使用，在企業做大的過程中，營運資金儲備不足，造成資金緊張而又不能融資到位，嚴重影響了企業的正常經營。還有的管理者不知道資金的時間價值，認為企業的現金越多越好，造成資金閑置，未參加生產周轉。更有的企業習慣在盈利時將資金用于多元化投資，不考慮風險與收益之間的關系，一旦市場發生變化，投資失敗，就容易陷入財務危機。另外，企業缺乏適合自身發展的資金管理方式，沒有配備專門的資金管理人員，對資金運轉進行監管、分析和判斷。而財務部門對資金的管理主要以計算和記錄收付款為日常工作，只關注企業賬面的存款和對賬單是否相符，對于賬面資金是富余還是緊缺，沒有合理的資金使用計劃和財務分析方法，不能為公司決策者提供有價值的資金管理建議。

（二）資金使用監督不到位

體現在企業財務資金制度不夠完善，很多企業內控管理體制缺失，有的企業資金內部監督過于流程化，導致企業資金在多個重要環節可能存在風險。一方面是投資資金的使用，沒有形成有效的決策約束機制，通常由使用部門自行監督，資金中間流程松散，隨意性很大，財務部門的記錄也難以全面細致的記錄和反饋，無法實現動態的資金監管。另一方面是企業日常資金的管理缺乏崗位制約，導致資產流失。近年來，一些企業財務管理意識薄弱，財務機構不健全，一人多崗，沒有遵循銷售收款、收發貨、付款等環節相互獨立以及崗位分離的原則，疏于對現金進行管理，舞弊的風險就顯而易見。很多企業為圖方便，或是忽視大額資金聯簽制度，沒有大額資金聯合簽字單，財務部門聽從領導個人意愿付款，使得企業大筆資金被挪用被騙取。部分企業內部缺乏信息反饋制度，催收清欠執行不到位，未將清欠分配到具體崗位及責任人，也沒有相應的考核及獎懲措施，應收款項長期居高不下，甚至變成壞賬損失；部分企業在選擇供商應時，忽略對供應商資信調查及實地考察，所選的供應商履約能力不強，甚至出現扯皮、資金被騙等現象，給企業造成了資金損失，這些也是資金使用監督不力的表現。也許目前很多企業制定了資金內部監督制度，但缺乏統一規范的資金調控制度，沒有統一的信息平臺，企業決策者難以及時全面掌握生產經營過程中的相關信息，使得資金的流向與控制脫節，監督難以及時發揮有效作用。

（三）資金使用效率低

在使用過程中造成較多的不必要資金流失，主要體現在以下幾個方面：第一，規劃不足，資金結構不佳。資金規劃與生產經營和投資之間的需求關系不匹配，有些企業資金實力不夠雄厚，依靠大量的外來資金擴展企業規模，一旦發生周期錯配，就很容易出現流動性問題。第二，企業大量的應收賬款和預付賬款占用資金。為增加客戶提高銷售業績增長信用期、增加票據結算等方式，導致銷售回款時間越長，客戶占用企業資金越多，給企業增加資金壓力；在采購及日常支出方面則常常需要付現才能合作，無法享受賒購，采購、訂貨占用資金成本過高。第三，存貨耗費資金。在實際中往往憑經驗管理存貨，對存貨產量水平和市場需求預測不足，購買過多的原材料，生產過剩積壓庫存，占用資金。第四，企業重資產運營，占用大量的資金，一旦資源使用不足將產生大量損失的風險。第五，資金籌資量與需求量不平衡，導致籌資不足影響生產經營或是籌資過剩而增加利息支出，加大企業資金成本。

（四）現金流預測能力不足

從企業自身資金儲備量測算投資規模，做好籌資、投資決策，到花多少錢買材料能保證企業的存貨周轉，銷售多長時間能回款，這些都要經過測算，錢才花得最有價值。然而許多公司沒有正式的運營資金方案、沒有合適的指標進行現金流測算，在資金緊張的時候往往“拆東墻補西墻”，造成更大的現金流漏洞。現金流預測能力不足主要有以下兩點：一是環境的不確定性使企業管理者設定的現金流預測的假設發生重大偏差。不準確的預測就像多米諾骨牌一樣帶來惡性循環。假設企業最初預測10萬元虧損消耗，卻在發展過程中消耗資金不斷遞增，年底虧損放大到了50萬元，如果后續沒有新的資金注入，企業就會陷入困境；二是當前大部分企業缺乏科學的現金流預算管理方法。具體表現在：預算指標選取不當；預算編制不準確，隨意性較大；預算執行不嚴格，預算執行率偏低等。比如日常經費預測，有的企業往往按歷史數據取數，不貼合業務環節。對于預收賬款的資金預測則是“拍腦袋”來填數字。有的財務部門習慣直接在業務部門提供的數據上打折或者自己建立模型把下一年預計的銷售目標金額平均分到12個月，作為每月的銷售額預算，再依據公司對客戶的賬期管理政策，計算出收款周期和金額，然后測算出現金流入，這樣編制出來的現金流預測有太多因素沒有考慮到，一旦實際發生的銷售量與預測有差異，企業很難判斷哪個環節出了問題，這樣的預測對實際業務沒有指導意義。

（五）融資渠道有限，約束條款多

目前，大多數企業除了向投資人借款以外，更多的是從銀行等外部借貸籌措資金。表面上看外部融資渠道有商業信用、銀行借款、股票、債券、抵押擔保等多種方式。但對于大多數企業來說，外部資金很難獲得。由于企業規模小，抵押物少，往往會被銀行設置較高的信貸條件，銀行授信到期續貸難，審批周期長，享受到的融資政策和利率優惠也比較少，不僅提高了企業融資成本，也加大公司短期償債壓力。

三、強加企業資金管理的對策

（一）提高各級管理者資金管理意識

重視資金管理應成為各個部門的共識。首先領導者應認識資金管理的重要性，建立健全企業的資金控制和決策制度，明確資金管理工作的目標和任務，不盲目擴張、無序發展。通過定期舉辦資金管理培訓會，講解資金管理政策、典型案例分析和資金風險防控要求，提高全員對資金管理的重視程度；成立資金管理中心，配備專業人員對資金流作出準確的分析和預測，嚴格按發展需要進行資金投入和使用，注重資金的安全性、收益性、流動性管理；其次加強資金內部控制管理，監督各部門、各環節對資金的使用情況，對可能出現的資金風險，提前做好應急預案，提高防范資金風險能力。財務人員要樹立企業資金成本與資金風險管理理念，不僅需要記錄企業資金的來龍去脈，更要了解企業業務發展及資金運營情況，選擇合理的資本結構，做好資金需求量預測，確定最佳購存點上的資金結構，合理選擇籌資方式，及時提供數據，幫助管理決策層加強資金管控能力。

（二）加強資金使用監督管理

資金安全對企業來說至關重要，不僅是進出賬戶資金安全，還涉及企業客戶、供應商是否安全。首先企業應建立資金管理機制，從組織機構設置上確保資金流通安全。樹立風險意識，做好資金日報表，對每日資金的收支情況進行監督和控制。在投資資金支出方面，嚴格項目申請、審批、撥付程序，把握資金支出進度、做到事前預算、事中控制、事后監督。提高對資金的日常監控，定規則、建制度和強化監管，明確崗位權責，使不相容崗位和職務之間能夠相互監督、相互制約，加強定期、不定期檢查，防止出現收支混用、有錢濫用、隨意挪用、惡意盜用等給公司造成損失的惡性事件發生，規避資金流失的風險。加強對應收賬款的管理，將客戶進行分類管理，給予不同等級的客戶以不同的賬期，跟蹤銷售流程，關注回款進度；選擇資信好、價格合理、綜合實力較強的供應商合作，減少風險與損失。

（三）提升資金管理水平，提高資金使用效率

提高資金使用效率最好的辦法當然是降低成本、費用，加速資金結算，降低庫存。企業可以通過學習借鑒行業優秀的資金管理辦法和經驗，結合自身的實際營運情況及市場發展需求，將資金管理與業務規劃、目標管理相結合，對內部結構進行優化，通過提高企業產品質量、建立健全企業信用管理體系等管理方式，提升資金管理水平。第一，做好資金的規劃，合理進行資金的安排。比如投資應注重在產業鏈上，慎重進入不相關的業務領域；比如資金緊張的時候做好資金計劃，規避集中支出帶來的風險，資金寬裕的時候同樣也要做好資金計劃，不使資金閑置。第二，減少應收賬款和預付賬款的資金占用。針對有競爭力的產品，銷售以現金方式結算，盡量壓縮應收賬款，其次加大催款力度，在保證資金安全的情況下，盡可能地配合客戶回款。在預付款方面，與資質良好的供應商長期合作，爭取貨款以月結方式支付，財務嚴格把控付款流程，做好付款審批，按照賬期合理支付資金，建立相互信任的賒購關系。第三，加強產品存銷比的控制，做好詳細的生產計劃、測算料工費等，按訂單生產，按訂單分批采購，產品完工后立即移交客戶以減少存貨占用資金。一旦發現存貨滯銷或積壓，就要積極采取措施減少庫存。第四，加強對不良資產的管理，及時處置閑置過時的固定資產或盤活無效的資產，補充企業的流動資金。第五，測算資金外部需求量，合理規劃籌融資方案，降低融資成本。

（四）提高現金流預測能力

企業應重視測算現金流的基礎工作，將現金流管理作為工作主線，研究企業經營環境和歷史數據，結合企業的戰略發展，以經營、投資、籌資三大活動為切入點，合理選擇諸如趨勢預測、銷售百分比、定性預測等資金量預測方法，開展現金流預測工作。通過現金流管理數據的分析，及時了解企業維持日常經營所需資金量，清楚重大投資需要多少外部融資需求，知道現金流與企業的發展戰略是否相符，掌握企業經營投資需要的鋪底資金存量。同時建立信息化的現金流管理方式，對現金流進行合理細化記錄及分析，讓管理者可以在任何時間內，都能清晰地了解公司現金流的狀況，知道某些資金用途是否合理，及時掌握公司的經營狀況。以業務的需要為基準，把現金流預測限定在一個時期，按周、旬、月度、季度或年度，做好資金預算工作，通過編制現金流量表結合資金收支統計表，分析企業現金總收入、總支出和現金結余數額的變動，關注對企業現金收支影響較大的大項，分析與去年同期相比數據的變動，根據資金流向的變化，判斷企業的收入來源是否合理，支出流向是否符合企業的計劃。現金流預測要做得更勤、更細、更保守，才能提高預測現金流的能力。雖然預測和現實情況很難100%匹配，但進行事后的差異分析，將每個月與過去三個月的資金預測和實際的情況做比較，支出部分準確控制，讓公司對現金流保持把控；對于重要項目5%或者10%以上的偏差，找出原因制定出解決方案，根據具體的情況對預算方案進行調整，不斷修正企業營運資金的數量。如果實際情況和預算總是相差甚遠，要及時找出原因，使情況迅速好轉，否則應該當機立斷停下來，重新考慮公司未來的策略。

（五）拓寬企業融資渠道

企業融資的選擇性越多，其受融資約束制約的程度就越低。在國家大的金融環境下，國家出臺了大力支持中小企業貸款的優惠政策。對于企業而言，應先從自身做起，強化經營者的管理意識，完善企業內部治理結構，不斷提升企業的信用評價等級，爭取信用貸款融資，在公司發展良好、資金相對充足時，提前做融資規劃。其次企業在考慮銀行借款的同時可結合其他融資方式，如采用融資租賃方式購置設備、售后回租、吸收直接投資、商業信用、股權融資、基金等，積極增加融資渠道，分散籌資風險，優化資金籌措，做好事前控制，降低企業融資成本。

四、結束語

在日益激烈的市場競爭中，企業的生存壓力越來越大，對資金管理能力的要求也越來越高。企業管理者應樹立風險意識，建立完善的資金管理制度，有適合企業的資金計劃和融資安排，關注現金流，監督資金使用，針對性的解決資金管理中存在的問題，促使資金進入良性循環，給企業發展提供源源不斷的動力。