ESG理念視角下建筑公司治理法律問題研究

李 萍

仙桃職業學院，湖北 仙桃 433000

《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）確立的現代企業制度對公司治理的要求是實現所有權與經營權的分離，并制定股東、董事、經理層的行為準則，平衡三者之間的利益關系。建筑公司的可持續發展需要平衡股東、董事會、經理層之間的關系，強調以公司的品牌、核心競爭力為立足點。ESG理念下的建筑公司治理注重公司的環境保護責任、社會責任、公司內部治理等維度，關注與分析公司治理的法律問題，幫助建筑公司梳理與分析其社會責任與風險，促進公司的內部控制流程的優化，切實履行建筑公司的社會責任，協調股東、董事、經理層的利益關系，促進公司的可持續發展。

一、ESG理念下建筑公司的公司治理現狀

（一）ESG與公司治理的內涵框定

ESG理念中的“E”代表環境、“S”代表社會、“G”代表公司治理。作為企業的投資策略，ESG理念廣泛運用于投資市場，其迎合當前社會綠色發展的需求，以企業責任、公司治理等元素作為投資的考量因素，受到投資市場的追捧。ESG理念區別于傳統的財務投資指標，是衡量一家公司是否具有投資的可行性與持續性的重要指標，其核心是將社會責任納入企業管理層的投資決策，注重高質量的發展。

（二）ESG理念與公司治理的關系

ESG理念最初作為投資理念出現在企業的生產經營領域，采用的是排除性的建議，即對于不符合ESG理念的方式篩選投資標的，降低公司治理的風險。二者之間的關系有：制約關系、激勵關系。［1］其中制約關系又可以稱為約束關系，從投資者的視角以ESG理念評價公司的各方面決策與運營，如社會責任指標能夠反映一個企業對于社會責任的態度，側面反映公司的經營情況。環境保護層面可以評價企業的產品與服務內容中的綠色理念，防止企業只關注成本與收益，忽視可持續發展。激勵關系體現在公司的管理層對于ESG理念的認同，ESG理念中的環境、社會責任因素屬于非財務指標，這些因素融入公司治理中，能夠對公司的決策起到監督、激勵的作用，能夠對公司的發展戰略產生影響。公司對于ESG理念的認可情況直接影響公司的重大決策，而這些決策對公司的股東利益產生影響。ESG理念中提倡的可持續發展的理念符合公司的長期發展目標，符合公司的中小股東的利益，能夠促使公司對于股權結構安排、經理人的選擇等進行調整，促使經理人在日常的經營過程中更加注重對公司社會形象的維護，實現股東與經理人利益統一。

（三）ESG理念中的公司治理情況

從立法上看，我國新修訂《公司法》強調企業需要承擔社會責任，公司作為營利性組織，其同時具有社會性。《公司法》第五條規定公司在治理、運營的過程中需要弘揚公司的社會責任。第五十二條、第七十一條對于董事、監事制度的規定中，亦提倡要強化企業社會責任。

從實踐上看，ESG理念強調企業的環境保護、社會責任，要求公司治理過程中需要關注環境變化、社會責任的履行。隨著社會不斷發展，環境保護與社會責任履行的議題關注度得到提升，節能減排、公眾安全、職業健康、產品質量等方面的評價指標不斷加入ESG理念中，明晟指數（MSCI）公開中國股市中公司治理的評級，只有8%的企業公司治理領先于同業的其他企業。可見，按照ESG理念分析當前中國企業的公司治理情況，存在諸多的問題。

二、ESG理念下建筑公司治理機制存在的問題

公司治理需要解決的是企業的權力分配、權力行使的關系，隨著現代企業制度的建立，公司的所有權與管理權的分離，如何平衡股東與管理層的利益關系，如何約束與監督管理層，從而保證公司股東對于公司的重大決策與控制成為難題。［2］ESG理念下賦予建筑公司更多的責任，但是同時建筑公司的公司治理過程中缺乏ESG理念，二者之間存在一定的沖突。

（一）ESG理念下建筑公司的董事會缺位

全球各大證券交易所幾乎將ESG指引作為上市公司準入交易市場的重要標準，如中國香港的聯合交易所要求上市公司從2021年開始需要對董事會在ESG管理中的角色、內容予以明確。在經濟下行的壓力下我國的大中型建筑公司面臨的競爭壓力大，董事會的決策直接影響公司的投資方向，建筑公司的投資主要是憑借董事會的成員經驗，缺乏ESG理念引導。雖然碳中和等政策的引導下要求建筑公司等企業需要踐行綠色發展的投資理念，但是建筑公司中較少有企業關注綠色發展。建筑公司的企業章程中缺乏ESG理念，部分大中型建筑公司的公司制度中明確綠色投資、綠色建筑的工作內容，但是僅僅提出口號與宣傳，董事會缺乏事實綠色建筑、踐行社會責任的具體職責。同時，建筑公司是房地產行業的重要組成部分，其產品與消費者的利益息息相關，但是建筑公司的信息披露工作并沒有落實。建筑公司的董事會關于消費者權益保護方面的關注少，董事會在社會層面的管理缺位，缺乏以消費者社會利益為導向的管理理念。

（二）ESG理念下監事會的監督流于形式

建筑公司的監事會是對企業的投資經營活動進行監督的重要主體，根據《公司法》的規定，監事會對股東大會負責，代表股東對董事會、經理層進行監督。建筑公司中的上市公司而言，其股權具有分散性，小股東的利益容易被忽視。我國的公司股權結構中采用“一股一權”的制度安排，大股東擁有的股權比例高，小股東難以借助投票權做出利于己身的選擇，在公司的重大決策或者經營投資活動過程中，難以有效監督董事會、高級管理層的行為。［3］目前建筑公司的監事會缺乏ESG理念，難以從股東利益、企業的可持續發展視角關注董事會、經理層的行為。部分建筑公司中的監事會雖然會對公司社會責任實踐的情況進行監督，但如果建筑公司出現并未履行社會責任，或者履行的情況不理想時，監事會較少會進行持續、深入調查、追責，也較少會在股東大會上提出具體的改進意見，導致ESG管理的理念在建筑公司經營過程中流于形式。

（三）經理層的業績考核缺乏ESG理念的融入

建筑公司的生產經營需要落實國家關于綠色發展的政策，將綠色建筑融入公司的發展戰略，倡導綠色發展的理念，能夠讓公司的投資經營產生更多的環境效益。但與此同時，建筑公司踐行綠色發展、綠色建筑的實踐中存在較大的問題，公司的經理層對于環境問題的關注少，在投資項目經營考核指標中較少融入ESG理念的元素，在社會責任、環境保護等方面的關注少，對于經理層的業績考核更多側重投資回報率。在社會公益、環境保護等活動的開展上動力不足，經理層較少能夠將業務與社會公益結合，建筑公司的績效評價與經理層的業績考核脫節，KPI考核中并未注重ESG理念，公司的管理層考核指標并未有綠色建筑的履行要求，使得管理層缺乏主動實施綠色建筑的積極性。

三、ESG理念下建筑公司治理的完善建議

建筑是節能降碳的重點領域，截至2020年我國綠色建筑面積超過66億平方米，在減少碳排放上做出巨大的貢獻。ESG理念下要求公司的治理側重關注環境、社會責任、公司內部控制等方面，對于建筑公司而言，綠色建筑發展的理念要求公司需要構建一套完善的公司治理機制，構建綠色建筑建設、運營以及激勵的機制，實現建筑的環境無害，充分利用環境資源，實現可持續發展。

（一）董事會層面融入ESG理念

《公司法》中對于公司治理結構的規定上，提倡尊重公司的自治。不同的治理結構下董事會的職權存在一定差異，我國的企業一般采用三角結構，即董事會、監事會、經理層三角制衡，ESG理念中對于公司董事會的評價指標是：董事會具有獨立性、董事長與CEO職位設立分離、董事會成員多元化。在公司治理的視角下公司的董事會領導職權設置存在較大爭議，有的公司采用董事長與CEO分離的設計方式，有的公司采用兩個職位合一的設計方式，從ESG評級的得分要點上看，采用二職位分離的方式，有助于公司決策權的科學性。［4］同時，ESG評價中對于董事會成員的專業性提出要求，董事會成員具有法律、環境、人權、勞工等背景的成員，公司的ESG評分得分較高。

首先，建筑公司需要優化董事會人員的結構。綠色建筑的發展需要公司的決策關注環境因素，董事會作為建筑公司的決策機構，其成員的性別結構、專業背景等影響職能發揮，建筑公司通過優化董事會成員，確保獨立董事的數量基礎上，保障董事會成員從業背景多元化，鼓勵具有社會工作、環境等從業背景的人員擔任董事，能夠在公司決策時更加關注環境與社會責任，有助于決策的科學性。

其次，成立建筑公司ESG管理委員會。董事會是建筑公司的投資決策機構，但是同時董事會的投資決策需要交由經理層執行，董事會需要對公司的運營進行監督，通過設立ESG管理委員會的方式，決定建筑公司的ESG重大的議題，公開董事會參與ESG管理的過程。ESG管理委員會建立工作小組，按照ESG理念中的要求擬定建筑公司年度的工作計劃，評估建筑公司執行ESG管理的流程，將ESG管理理念推進實施。“十四五”規劃以及2035年遠景目標綱要中提出要關注“碳中和”的發展要求，建筑公司的ESG管理委員會需要關注國家宏觀政策對于企業發展的影響與要求，增進建筑公司的社會責任感與環境保護的使命感，走綠色建筑的發展道路，增強公司的核心競爭力。

最后，建筑公司的董事會需要明確公司承擔的社會責任，結合ESG評價指標的要求，了解建筑行業ESG管理的具體情況，結合公司治理制定長期發展戰略，加深公司對綠色建筑的理解，強化自身專業性，圍繞綠色建筑、綠色發展、消費者權益保護等方面不斷改進公司的治理結構，優化決策流程，提高效率。

（二）以ESG理念捋順建筑公司監事會的監督職能

《公司法》中規定監事會屬于監督機構，代表全體股東對公司的經營決策的監督，但建筑公司的公司治理過程中容易出現監事缺位、監督的效果流于形式的情況，監事對董事、經理層的監督不力，公司治理的三角結構出現失衡的情況。因此，需要捋順建筑公司監事會的監督職能。一方面，以ESG理念融入建筑公司重大事項的監督。ESG評價指標中要求公司需要遵守商業道德，建立完善的反腐敗、舉報制度、納稅透明、信息披露制度完善等，公司的監事會在執行監督職能過程中需要充分考慮ESG因素的影響，定期對董事會、高管人員的職務行為監督與評價，防止其出現腐敗與賄賂行為。［5］監事會需要在日常的公司決策行為中加大監督檢查，對于公司的經營決策、內部控制等情況進行檢查，出現問題時要督促整改。

另一方面，按照ESG理念的要求確保監事會的獨立性。ESG評級指標中明確要保障監事會的履職獨立性，建筑公司的業務范圍涉及的金額大、投資的周期長，資金容易出現回轉不及時的情況，同時也容易出現業務人員違法違規的行為。部分建筑公司的監事會成員是股東與職工代表，由于利益的牽扯，獨立性受到限制，因此需要確保監事會的獨立性，獨立董事需要由專業人員擔任，且充分參與到公司的決策活動監督中。建筑公司的董事會需要建立高效監督機制，如財務監督、業務監督機制，做好董事會成員與高層管理人員的任命監督，做好任職審查，對離職的高管人員，需要做好離職的稽核，確保股東與企業的利益。

（三）以ESG理念構建經理層的激勵與約束機制

ESG理念融入建筑公司的經理層業績考核中，能夠引起建筑公司的經理層對于公司可持續發展的關注，而且能夠讓經理層與公司、股東的利益目標保持一致性，有助于企業的健康發展。ESG理念下要求建筑公司關注環境保護、社會責任的履行，“十四五”規劃我國提出碳中和的發展目標，建筑公司作為綠色發展的重要環節，建筑行業屬于高量碳排放的行業，具有資源消耗大、污染程度高、建造方式粗放的情況。ESG理念下建筑公司需要走綠色建筑的發展道路，從建筑材料、施工、運營維護等方面推進建筑全產業鏈的綠色低碳發展。將ESG理念融入建筑公司的經理層業績考核指標中，在項目的考核中融入節能、降耗材的指標，對于實現零碳建筑、近零碳能耗建筑的項目，對經營者實施一定的業績激勵，能夠促進經理層按照ESG理念的要求進行經營。