物流企業募集資金使用效率提升路徑

文/王培軒

0.引言

募集資金是現代眾多物流企業管理經營中賴以生存的重要資源，其使用效率直接關系到該企業的長期運營成本問題，如果能有效利用物流企業募集資金，提升其使用效率，能直接降低物流企業在運營過程中所面臨的各類風險，物流企業相對于其他行業存有一定的特殊性，在市場投資中并不占優勢，因而，合理有效地提升物流企業募集資金使用效率，對物流企業的可持續發展起著至關重要的作用。

1.物流企業的資金募集及使用方式

現有的物流企業融資方式同其他各類企業的融資模式基本一致，但由于物流行業具備一定的特殊性，如對交通工具要求較高，需要龐大的倉儲設備等，所以在資金使用配比上同其他企業略有不同。圖1為現階段大多物流企業資金的主要來源。

圖1 物流企業主要資金來源

1.1 物流企業募集資金的幾種常見方式。一般來說，物流企業的常見融資方式有銀行貸款、發行債券、融資租賃、金融租賃幾種方式。銀行貸款是各類企業最主要的融資渠道，如果物流企業經營狀況良好，信用度高，可獲取定期的信貸額，有益于物流企業在有效期內循環使用；債券約定企業在一定期限內需支付本息，是一種有價證券，投資人同發債企業之間存有的是債務與債權的關系；融資租金兼具了金融與貿易的雙重職能，對后續提高物流企業的籌資融資效益，推動企業進步具備積極意義；金融租賃則集合信貸、貿易、租賃等方式為一體，此類租賃方式更契合于資金嚴重缺乏且產品積壓過剩的物流企業[1]。詳見表1。

表1 物流企業常見的融資方式比對表

1.2 物流企業資金的運轉特點。由于物流企業自身存在著一定的特殊性，在運營過程中，必須建立龐大的倉庫庫存點，還需要分時、分段、分區域進行擺放部署，接著需要利用各項交通工具進行貨物運輸，物流企業的整體運營資金成本相較于其他行業而言略高。此外，物流行業還存有諸多不可控因素，都會對運營成本造成影響。如：運輸過程中不慎讓商品損壞，需要對貨物進行賠償；天氣狀況不佳，運輸通道中斷只能暫停運輸；受地區疫情影響，物流無法抵達等[2]。物流企業若是不能對各類客觀環境條件下的資金使用進行規劃，在面對特殊情況時不能妥善處理，統籌資金就容易遇到困難，引發企業財務風險。

2.物流企業資金使用效率不足的表現

2.1 企業競爭能力薄弱，融資渠道狹隘。物流行業相較于其他行業，其自身具備的現實特點直接影響了物流行業在資本市場上的融資活動。我國現有物流企業大多規模較小但數量較多，往往具備起步晚，缺乏一定的規模體系等特點，這些物流企業在資本市場中競爭激烈，資金流表現為流動數額低、波動性強、使用周期有限、業務與資金不匹配等狀況，這就不得不讓金融機構消耗更多的成本去對物流企業進行評估，這就直接對物流企業融資產生影響，高信用和貸款抵押已經成了物流企業融資的瓶頸。

2.2 業務開展與戰略目標不匹配，資金周轉率低。物流企業受其行業特殊性影響，其業務存有一定的季節性和周期性。在面對一些零散的小客戶時，往往會打破物流企業原有的資金管理戰略計劃。比如：在營運資本收支流量和時間規律上不能夠有所把控；資金收支平衡度無法合理安排；應收賬款和應付賬款因業務變動不能合理周轉，出現閑置資金或是資金不足的情況等，這些情況的出現均會導致物流企業的資金使用效率大幅降低[3]。

2.3 資金管理能力不足，存在監管盲點。在物流企業的財務管理中，最為核心的管理內容是對資金進行管理，資金管理同會計核算有很大的區別，但是物流企業的管理者經常會將兩者進行混淆，將資金管理簡要理解為“一收一支”。物流企業的資金管理人員能力不足，也會存有各項資金監控盲點，此類現象存在大多的物流企業當中。

2.4 資金信息不實，無法對接業務系統。物流企業所面向的客戶群體較為廣泛，涉及各行各業。受其業務量多且雜的影響，物流行業所需要的業務單據和財務單據報表往往類比不清晰，數據內容多且煩瑣。物流企業的財務工作人員往往需要花費大量的時間對各類信息數據進行比對，在進行人工對比期間，出現票據錯誤的概率大幅提升，直接對企業的經營成果財務數據造成影響。如果企業中的業務信息不能精準快速地反饋到財務系統，會直接出現財務與業務體系不符，財務資金信息失實等問題。

3.提升物流企業募集資金使用效率的路徑探析

3.1 加強企業自身建設，有效開源節流。物流企業若想獲得投資市場的青睞，還需不斷強化自身建設，提升信用等級，與投資方及時溝通交流了解自身的融資需求。鑒于物流企業普遍具有強烈的保險需求，物流企業可同保險公司一道，探討適宜的保險產品，維護自身利益的同時，加強自身品牌建設，利用多渠道強化企業競爭力。在強化外部道路的鋪設上，物流企業也需重視內部管理，搭建合理的內部運營管理平臺，將成本和信譽進行有效控制，用最低的成本給予最好的服務，相應增值服務見圖2。物流企業在開拓市場的同時，對各類客戶可以組建星級評定方式，完善自身資金管理，開源節流，以此保障資金的安全和使用效率[4]。

圖2 物流企業可提供增值服務項目

3.2 做好預算管理，加速資金流通。在應對物流企業業務開展與戰略目標不匹配，資金周轉率低的問題上，企業可以設定目標，推行相應的管理制度，如表2所示。確立目標后，精準合理使用資金流，對業務的各項投資作出科學預判，提出相應的管控措施。物流企業需建立切實可行的企業信息管理系統，利用自身的信息系統對業務信息內容進行把控，為企業的業務發展信息搜集有效數據，出現的業務信息與財務信息不符的問題時，及時作出調整[5]。同時，對財務預算進行嚴格把關，分時分段更新企業的財務目標。明確企業各部門管理職責，履行各部門相關業務，構建完備的企業管理體系。

表2 企業管理與資金體系構建表

3.3 建立專業隊伍，加強監管力度。提高物流企業的資金管理能力，需打造專業團隊，對企業內部資金進行專業科學系統的管理。物流企業在運營過程中為企業工作人員提供有效的職位競爭平臺，吸納高質量人才加入企業團隊，同時不斷強化物流企業財務工作者的自身的專業素質，定期開展高質量的培訓，強化財務工作人員的個人創新意識及責任意識，以此推動物流企業資金工作持續穩定的發展。

3.4 優化資本信息，提升使用效率。物流企業的管理層，要獲得一手可靠信息，就需要做到統籌兼顧，把握有效數據信息。管理層在進行企業管理的同時，也應對資金預測具備一定程度的了解。根據相關業務的供求量合理調節企業內部資金使用計劃。明確自身企業當前的最佳現金持有量數據，以此降低資金使用成本，增強資金使用實效性，提高企業資金的使用效率，對于企業信譽的提高也具備積極影響。此外，管理層應重視對相關工作人員資金流使用效率的培養和激勵，開展相應的培訓工作，吸引優秀財務工作者加盟。當企業中的每一位員工都愿意支持并有效合理地使用內部資金，才能讓自身企業的資金管理使用效率形成質的飛躍。

4.結束語

物流企業要提升自身募集資金使用效率，需不斷強化自身企業能力，構建合理的財務管理體系，積極打造強有力的資金管理團隊。在做好企業自身預算管理的同時，有效把控企業宏觀的戰略目標，將目標與所持業務相融合，開源節流的前提下，合理規避企業資金風險，為物流企業后續運營提供支撐。