區域性銀行核心盈利能力提升路徑探究
——以肇慶農商銀行為研究樣本

郭秋芳 倫源蔚

（1.廣東理工學院，廣東 肇慶 526100；2.廣東培正學院，廣東 廣州 510830）

一直以來，區域性銀行既是地方產業經濟的助推器，也是實施鄉村振興戰略的中堅力量。伴隨各大領域供給側結構性改革的縱深發展，區域經濟發展趨勢、跨區展業、核心盈利能力及其持續性、資產質量等因素相應形成了區域性銀行發展的“天花板”，區域銀行的核心盈利能力及其持續性備受監管部門關注，探索如何提升區域性銀行持續盈利能力成為了銀行業的重要課題。筆者試以肇慶農商銀行為研究樣本探索提升區域性銀行核心盈利能力的相關路徑供參考。

一、樣本綜述

1.選取背景

肇慶作為“粵港澳大灣區世界級城市群”的重要支點，致力于打造新時代下的現代化新都市，在“珠江—西江經濟帶”等發展戰略實施以來城鄉一體化水平、現代工業基礎和農業產業化程度、商業化經營與成熟度大幅提高，金融機構的資產規模不斷壯大，截至2022年第一季度末，肇慶轄區銀行業資產總額3852.90億元，各項存款余額3184.07億元，各項貸款余額2734.70億元。其中，中長期貸款較年初增加80.69億元，企業類信用貸款較年初增加26.36億元，制造業貸款較年初增加26.36億元。“十三五”時期，懷集、廣寧、封開、德慶、肇慶城區的農商行先后掛牌營業，肇慶市全面完成農合機構改制任務，推動了地方法人金融機構做大做強，獲得省組建農商行土地指標獎勵106畝。改制后肇慶各農商銀行各項業務穩步發展，盈利能力不斷增強，對地方稅收貢獻明顯加大，2020年年末，肇慶市農商銀行系統各項存款余額899.83億元，比改制前（2017年9月底）增長 18.83%；各項貸款余額595.18億元，比改制前增長31.97%；涉農貸款余額305.94億元，比改制前增長21.66%；納稅6.37億元，同比增長27.15%。

2.樣本概況

肇慶地區一直以來沒有組建城市商業銀行，肇慶農商銀行作為最大的地方性法人銀行，經營范圍遍及零售金融、小微金融、鄉村金融、產業金融、線上金融等金融類業務，較大程度上可滿足區域內大部分客戶日益增長的金融服務需求，是區域內網點數量較多，涉農貸款、小微貸款總額較大的銀行金融機構。在2021年報告基期，肇慶農商銀行各項貸款余額超275億元，增幅6.63%，占當地市場份額的17.79%，存貸比66.57%；發放中小微企業貸款余額逾174億元，增幅13.14%，占比63.37%；發放涉農貸款余額84億多元，增幅1.88%，占比30.84%；綠色貸款余額8億元以上，增幅6.45%，占比3.00%。投資回報類指標如表1所示，2021年每股凈資產1.96元，每股凈收益0.13元，凈資產收益率6.64%。

表1 肇慶農商銀行2019年～2021年投資回報類指標匯總情況

3.研究意義

目前，肇慶金融機構數量共87家，以分支機構為主。地方法人銀行機構僅8家，其中，區域頭部農商銀行1家，縣域農商銀行6家，村鎮銀行1家，普遍競爭力、盈利能力不強，影響力不大。改制前肇慶區域的農商行涉房信貸業務較為集中，形成的不良貸款對改制后的營利盈余影響深遠。肇慶農商銀行作為區域的頭部地方法人銀行，資產總額與周邊順德、江門、中山、珠海等區域的農商行差距較大，形成了對接交通、能源等重大項目及大型企業集團項目的本質障礙。因而，選取處于區域內頭部的肇慶農商銀行為研究樣本，探索提升其核心盈利能力從而快速提升區域經濟發展水平具有較強的現實意義。

二、肇慶農商銀行核心盈利能力分析

盈利能力是衡量金融機構綜合實力的重要參考因素，對于區域性銀行而言，投資者關注的核心聚焦于以下方面。其一，是否具有較全面的競爭力；其二，如何采取有效措施提升核心競爭力以應對區域經濟發展趨勢及跨區展業監管；其三，利率持續下行的趨勢下，如何保持持續盈利能力等。以肇慶農商銀行為例，選取其2020年和2021年兩年的總各類指標對比分析如下。

1.盈利能力維度分析

（1）總資產收益率（ROA）

據表2可知，肇慶農商銀行2021年資產總額為523.46億元，較2020年增幅超4%；綜合收益總額為3.98億元，較2020年增幅超155.12%；凈利潤為3.3億元，較2020年增幅超98.79%。將數據代入式（1）后計算得2021年ROA為0.64%，較2020年增幅為93.94%。綜合可知，肇慶農商銀行在2021年，市場占有率較高，在區域內具有較好的盈利能力及較強的全面競爭力。

表2 肇慶農商銀行2020年～2021年總資產收益率分析

（2）凈資產收益率（ROE）

據表2可知，肇慶農商銀行2021年營業收入為13.52億元，較2020年增幅超4.4%；每股凈資產為1.96元，較2020年增幅超4.81%。將數據代入式（2）后計算得2021年ROE為6.64%，較2020年上升了2.97個百分點，增幅為80.92%。由此可知，肇慶農商銀行在2021年，自有資本的收益能力有較大提高，運營效益良好。

2.盈利持續性維度分析

（1）資本充足率

資本充足率是衡量一個銀行資本充足程度和抗風險程度的重要監管指標，從表3可知，在2021年報告基期，肇慶農商銀行核心一級資本充足率為15.48%，符合不低于7.5%的法定監管值要求，同時符合肇慶銀保監分局設定的不低于9%的2021年度目標值要求；一級資本充足率為15.48%，符合不低于8.5%的法定監管值要求，同時符合肇慶銀保監分局設定的不低于10.20%的年度目標值要求；資本充足率為16.62%，符合不低于10.50%的法定監管值要求，同時符合肇慶銀保監分局設定的不低于12.60%的2021年度目標值要求。資本凈額約為54已元，資本充足率持續達標，符合穩健發展的標準，可持續發展與抗風險能力較強。

表3 肇慶農商銀行2020年～2021年盈利持續性指標分析

（2）流動性比率

肇慶農商銀行在2021年年報中披露，全行全年度能堅持穩健中性原則，持續開展流動性風險識別、監測和控制，做好資金頭寸的匡算工作，加強資金管理，定期開展流動性風險壓力測試，有效防控流動性風險，流動性風險可控，各項流動性指標全年均能持續達到監管要求。從表3可知，肇慶農商銀行流動性比率為47.96%，流動性缺口率15.83%，存貸比62.59%，核心負債依存度75.34%，全年備付金充足，流動性供給穩定，無交易違約情況，流動性狀況良好，在多場景壓力測試下存活期均可達90天，盈利可持續性良好。

3.資產質量維度分析

（1）撥備覆蓋率

由式（5）可知，撥備覆蓋率與信貸資產負相關，直接影響到資產質量。從表4可知，肇慶農商銀行2021年提取貸款減值準備逾3.16元，年末貸款損失準備余額超8.95億元，貸款撥備率3.25%，撥備覆蓋率189.11%，分別比年度監管目標值高0.5個百分點和24.11個百分點。雖然提升撥備管控的主動性和精細化水平能綜合平衡信貸資產減值準備與利潤增長的關系，某種意義上多提撥備可做實利潤提升盈利水平，但資產質量依然是可持續發展的重要衡量指標，需密切關注。

表4 肇慶農商銀行2020年～2021年資產質量分析（單位：%）

（2）不良貸款比率

肇慶農商銀行2021年度年報披露，全行各項貸款余額約為275億元，其中：正常貸款約244億元，關注貸款約26億元，次級貸款約4億元，可疑貸款約5400萬元，損失貸款150多萬元。不良貸款余額約4億7千萬元，不良貸款占比1.72%；逾期90天以上貸款余額約3億元，貸款分類偏離度67.8%。單一客戶貸款、單一集團客戶貸款集中度均符合監管要求；貸款前十大客戶的貸款余額合計約17億元，占存量貸款的6.24%。從表4可知，肇慶農商銀行不良貸款率從2020年的2.94%降低至2021年的1.72%，不良貸款壓降成果頗豐，成功降低約50%，資產質量有較大程度的提升。

三、肇慶農商銀行提升盈利能力面臨的挑戰

1.經營效率相對較低

經營效率是銀行盈利的重要指標值，據肇慶農商銀行2020年～2021年兩年年報披露的經營數據研究發現，全行業務及管理費用占支出項的絕大部分，管理效率相對較低，主要表現在：其一，肇慶農商銀行由原高要、端州兩區的農商行和鼎湖農信聯社合并組建而成，組織架構、機構設置、人員分配的重塑影響深遠，磨合周期降低了全行整體的經營效率；其二，肇慶農商銀行的物理網點分布在不同區域，受限于區位、人文、經濟等因素，金融人才的招聘與培訓出現了“瓶頸”效應，人才資源分配不均衡，影響了經營效率，導致競爭力不強。

2.收入結構有待調整

據肇慶農商銀行2020年～2021年的年報披露，全行的主要收入是存貸利差，2021年度利息凈收入占營業收入的92.6%，其他非利息收入業務量較少，中間業務盈利作用不明顯。隨著利率市場化的不斷推進，收入結構的固化會嚴重影響盈利能力。肇慶農商銀行業務結構仍以傳統的信貸批發業務為主，零售業務有創新亮點，但市場規模有限，距離小微企業、社區居民日益增長的個性化金融服務需求也還有差距。要實現自身的轉型升級，主營收入必須進行結構性調整。

3.資產質量亟待提升

由表4可得，肇慶農商銀行2020年的不良貸款率達到2.94%，表明之前一段時期有可能為了盈利目的對部分貸款過度集中或審核不嚴而犧牲了資產質量。雖然2021年不良貸款率有所下降，但與優質農商銀行的衡量指標仍有較大差距。同時，受抗疫常態化、經濟環境、信用環境等因素影響，肇慶農商銀行的客戶群體有限，部分貸款質量不穩定，加之貸款全過程管理和風險監控靈敏度不高，容易造成錯誤的信用判斷，繼而形成不良影響資產質量。

四、區域性銀行核心盈利能力提升路徑探究

1.優化資源配置提升盈利能力

（1）提升金融科技水平

當前，主流的科學技術如云計算、人工智能、大數據等應用于銀行金融機構的經營管理，優化了管理過程，推動著時代變革。區域性銀行應當高度重視在內部推廣科技金融的理念與踐行科技金融的實際培育工作，通過科技金融賦能在客戶精準開發、金融數據信息挖掘、個性化營銷策略定制、財務信息交融互通、金融風險與預警等方面進行水平的提升，從而提升整體盈利能力。同時，重視對員工進行科技金融的專業化知識和技能的培訓等，使科技金融戰略能真正落地并切實發揮其提升盈利能力的作用。此外，可借鑒科技金融與科技創投聯動發展的典型，打造符合自身發展特色的科技金融創新策略，成立專門在科技金融領域進行創新研發的子公司，進一步融合企業內部優質資源，發揮各種資源的最高效能。

（2）優化人力資源配置

一是建立柔性管理機制。嘗試引入EAP（員工幫助計劃）項目，采取與外部機構，如醫院、高校或專業咨詢公司等機構合作的方式，定期開設心理講座、團體心理訓練、“一對一”心理咨詢、熱線電話等方式對員工進行心理輔導，加強人文關懷，為員工提供精神回報及心理慰籍，增強員工隊伍歸屬感和凝聚力，留住優秀人才。二是為優秀員工做好職業規劃。每年選拔若干名優秀員工，協助做好職業規劃和發展通道，使優秀人才工作有目標、有方向。三是讓優秀員工參與重大事件決策。繼續推動優秀黨員輪流參加黨委會、先進工作者參加行辦會，組建專業核心團隊定期分析市場形勢等工作，增強優秀人才參與重大事件決策的自豪感。

2.業務多元化提升盈利持續性水平

（1）持續推動產品創新

區域性銀行可堅持去通道化思維，充分發揮銀行資金渠道和項目來源優勢，緊緊圍繞服務實體經濟發展，增強代客理財資金統籌運用能力，實現由賺取資產差價為主向以賺取受托理財的手續費收入為主的盈利模式轉變。作為地方性金融機構，應充分發揮自身在地域上的優勢，結合所在區域客戶特色開發符合盈利要求的個性化產品、創新個性化服務，推出的服務應是能解決客戶需求痛點并符合自身資源統籌與布局。其一，對固收業務進行創新。更新換代流動性管理、資金交易、債券投資、現券交易、債券承分銷、公開市場業務以及其他貨幣市場等相關產品，主要投資方向為利率債品種，少量參與信用債券；適當參與交易賬戶套利投資業務；做大同業存單、國庫現金存款等業務。其二，對票據業務進行創新。提升承兌匯票和商業承兌匯票的買賣斷業務、正逆回購業務、直貼利率指導等業務，主要方向為引入網絡票據平臺，拓展互聯網票據產品創新。其三，對資產托管業創進行新務。大力開展場外托管產品，重點突破場內托管產品等。

（2）穩步轉變經營管理模式

加強與信托、資產管理公司合作，創新推出專項理財產品，有效改變村社客戶缺少高附加值金融服務的現狀，防止同業以高收益產品分流村社存款。理財業務回歸“受人之托、代客理財”的資產管理定位，以“打破剛性兌付、實現風險隔離、占據競爭優勢、促進盈利增長”為主要發展方向，分階段穩步推進組織架構改革工作。第一階段，成立理財集中經營二級部門，獨立、集中地承擔理財產品創設（包括產品研創和基礎資產研創）、理財資金投資交易等工作職責，從減少匯報路線、集中產品創新資源、縮短業務流程、統一業務管理、強調高效執行等方面較大地降低管理成本，實現由分散到集中的產品研發管理模式轉型，為后續改革奠定基礎。第二階段，成立理財準事業部，授予相對獨立的經營決策權，負責理財產品的研發設計、投資運作、成本核算、風險管理、合規審查、產品發行、銷售管理、數據系統、信息報送等工作，并通過派駐式、內嵌型等模式，理順風險審批、數據錄入（含參數設置）、資金清算等中、后臺職責，實現全行業務流資源整合，釋放資產管理的規模經濟優勢。

3.強化內控提升資產質量

（1）“管控用途”強化風險防范

提升資產質量較為重要的一環就是管控信貸資金用途，區域性銀行可在其周圍形成一個可以交叉驗證、持續積累的360度全覆蓋的真實交易數據集合。一是嵌入用途管控環節，運用流程管控貸款用途。完善公司業務貸款流程，在貸后管理階段嵌入用途管控環節，加強貸款用途的審批審計，從源頭上防范信貸風險，實現貸前、貸中、貸后管理的一體化。二是突破固定思維模式，多種手段管控貸款用途。充分把握企業交易行為在人工智能時代逐漸數據化的特征，高度重視客戶數據在風險管理中的運用。經營思維上要敢于購入數據或利用外部數據，通過大數據挖掘實時、動態地掌握企業真實的資金流、商流和物流等交易數據，加強對數據的分析和提煉，及時發現客戶主體信用等級的變動，全方位地掌握客戶第一還款來源的安全性，實現利用數據進行風險預測和管理，大幅降低銀企資產信息不對稱、經營狀況信息不對稱的程度，實現管住用途就管住風險的管理理念。

（2）優化各類業務

區域性銀行可在供應鏈金融業務方面，可加強與核心企業合作，推進旅游供應鏈金融、汽車零配件供應鏈金融、以供銷社為紐帶的綠色農副產品供應鏈金融、南藥供應鏈金融、重點農副產品的“耕種管收銷”供應鏈金融建設，搭建產業生態圈金融平臺，充分挖掘核心企業供應鏈上下游企業產生的真實資金流、商流和物流數據的信息，依托平臺為客戶提供綜合金融服務和非金融服務。在中小微貸款方面，可推出具有農商特色的中小企業融資服務。通過優化流程，提升辦貸效率，適應中小企業資金需求短頻快的特點；優化擔保方式，使中小企業抵押擔保從“適應銀行”轉為“照顧企業”；優化服務模式，提供以智力支持為核心的融資服務，實現“融資和融智”有效結合，促進中小企業的可持續發展；優化定價方式，采取差別化定價緩釋不同融資主體、不同融資方式的潛在風險，有效覆蓋風險；優化金融產品，篩選存量落地效果理想的金融產品，形成全行推廣應用的授信產品；優化推廣模式，對目標客戶實行“一市場一產品一模式”，賦予銀行產品更多心理、情感、文化等方面的象征意義，提升產品競爭力。

綜上，區域性銀行的盈利能力備受關注，也是體現一個銀行經營狀態的重要指標，核心盈利能力的提升，可使區域性銀行在持續發展中更具競爭力，更能促進整個區域產業經濟的健康可持續發展。