業財融合助力提升央企財務管理水平的措施探究

張芳

（中國化學工程第四建設有限公司，湖南 岳陽 414000）

一、引言

隨著央企在我國經濟發展中的地位不斷提升，其經營的好壞將直接影響市場經濟的正常運行。作為國民經濟的先鋒，央企必須采取多種措施，提升企業的財務管理水平，推動企業全面發展。在諸多改革措施中，業財融合是提高央企治理質量的一種有效手段，但目前業財融合仍存在一些亟待解決的問題。在這種背景下，央企必須創新現有的財務管理模式，與時代同步，使業務管理與財務管理相融合，成為一種新型經營方式，從而使央企的財務管理水平和效益得到進一步提升，保證央企正常運轉。

二、加強業財融合的現實必要性

（一）業財融合是提升財務管理水平的基礎

在大多數企業中，財務工作往往很難預料，有相當一部分屬于財務管理的范疇，財務工作的內容對象大多是業務完成后的成果，財務工作很難對企業的決策發揮有效作用。主要的原因是財務部門自成一家，對業務的運作不熟悉，所以難以預測和反映財務風險，不能體現財務管理的價值。當財務與業務融合的時候，財務人員會對企業的經營情況有一個清晰而明確的了解，只有這樣，財務管理才富有彈性，否則財務就不能準確地預測，也就無法進行財務分析［1］。

（二）業財融合是央企警惕風險的關鍵

央企規模不斷擴大，經營范圍也不斷擴大，許多新興業務大量涌現，導致分支機構擴張，管理規模更大，因此在無形之中增加了企業運營的風險。企業要想有效地應對各種風險，就要建立業財融合風險預警機制。第一，財務要參與業務管理，協同合作，加強信息交流；第二，要將財務合作擴展到業務領域，使其對業務流程有全面的認識，并能幫助企業控制業務風險，為企業的采購、銷售等提供有效建議；第三，要以財務指標為基礎進行決策，以促進業財科學融合。

（三）業財融合有助于實現財務管理價值

企業始終追求利潤最大化，而價值管理是財務管理中的一個重要環節，目的在于使企業的人力物力得到充分利用。企業實行業財融合，一方面可以使財務信息更加真實、更加適用、更加科學，從而使企業財務信息更具價值，另一方面可以加速財務會計向管理會計轉變，為企業各部門提供正確的業務管理信息，拓寬財務部門的功能，以實現財務管理價值的提升［2］。

三、央企業財融合過程中存在的主要風險及問題

（一）投融資業務風險隱患極大

目前，央企與市場經濟有著密切的關系，須加大投資力度來提升自身戰略競爭力。當前各個產業競爭越來越激烈，央企的投資并非絕對安全。央企在經營活動中需要的資本是由投資者投資及向債權人借款的方式獲得的，這兩種融資模式都存在一定的缺陷。第一，投資項目風險因內外投資環境的變化，極易誘發突發性風險；第二，不能按期歸還到期債務，會導致企業信用受損，甚至產生法律訴訟的可能性；第三，融資團隊在資金管理、資產管理、資本管理中，出于企業團隊或個人原因，企業利益受損。總之，融資風險受到經營風險和財務風險的雙重影響，需要科學可靠的風險預測分析方法避免可能帶來的經濟損失。

（二）合規風險

央企在經營中獲得的所有收益，都要按照比例向股東、債權人等相關各方分攤，因而在規范方面有更高要求。但是在風險發現、收集、確認、描述、整理和防范等方面，央企的風險識別能力差，無法確定風險的根源、原因、事件和潛在的后果。

合規風險管理是一項十分復雜的工作，須全面辨識特定的合規風險，并對其進行評估。通過集中梳理合規風險，可以制定一系列有效的控制合規風險的策略。但這項工作對央企來說是一個很大的挑戰。合規風險管理是一項非常復雜的工作，要求全面、專項合規的風險識別，并對識別后的風險進行分析和評價。要對合規風險進行集中整理，形成一套行之有效的合規風險防控策略。然而，這項工作給央企帶來了巨大的挑戰，特別是一些央企目前還沒有建立起相應的合規風險控制機制，難以為企業的合規風險管理提供可資借鑒的依據［3］。

（三）成本管理力度較小

央企生產和運營狀況與成本效益有密切的聯系，是保持業務和財務緊密融合的根本。但目前一些央企對成本管理的忽略，造成了成本管理的薄弱，相關的管理缺乏前瞻性，不能真正滿足企業的財務管理需要，從而影響了業務的經營效果。

受到國內外市場的深刻影響，加上國內外市場競爭日趨激烈，央企在投融資方面面臨的風險較大，所以在業財融合的過程中，要著重把握投融資力度。同時，企業的投融資還涉及投資者、債權人、借款方式等諸多因素，導致在不同的業務流程中存在不同的風險與缺陷。對投資者來說，投資收益存在很多不確定因素，這將嚴重影響投資者的決策和動機。對央企而言，利息償還狀況對其信用會產生一定的影響，其組合效應將對其融資行為和社會信用產生重要的影響。尤其是在規模再擴大和持續發展的背景下，央企的投資問題尤為突出，所以風險成為必須考慮的問題。

（四）全面預算管理不達標

全面預算不同于針對性預算概念，它是將預算方法滲入企業的各個生產過程中，基于業務的預算管理，以企業業務發展為依據，建立一個綜合的預算管理體系，動態整合財務管理所需要的信息，并對業務執行作出反饋，為企業財務管理系統的完善奠定基礎。然而，當前一些央企存在預算管理不到位、預算行為單一、缺乏遠見、業務與財務融合不深、財務信息質量不高、企業財務管理能力發揮不足的問題。

（五）財務管理缺乏綜合性

業務機制的因素很多，如市場調研、設計推廣、評估、生產制造等，每個業務都會產生一定的成本，而這些成本通常不是由人力資源調配，往往會被財務部門忽略，僅注重企業的業務成本，導致企業的整體經營能力下降，不利于實現業財融合。

四、業財融合助力提升央企財務管理水平的措施

（一）擴展投資和融資渠道

首先，要從央企多樣化的發展需求出發，構建多層面的融資和投資通道，加強央企內部管理，調整央企股權和債券比例，使央企從整體上實現市場化。另外，要在調節上市公司資金比重的基礎上，進一步擴大上市公司的投資規模，增加公司的股權和債務比重，從而對央企的資本結構、治理方式產生重大影響。要在央企投資主體和產權主體多樣化的基礎上，運用央企的內部運作方式，加強與股票、債券融資的配合與相互制約，進一步明確產權，從而對央企的投融資進行有效監管。

其次，央企的建筑工程規模日益擴大，企業的建設融資大部分來源于銀行，企業的總體債務在企業中占有相當大的比重，這將增加央企的資本整合風險。在調整國債配額率的基礎上，要注意優化央企在銀行信貸中的投融資布局，使負債最小化，降低企業成本，減少風險。與此同時，央企整體上信用良好，能夠發揮自身的優勢，從而通過貸款、招標等手段參與市場競爭，以達到控制價格的目的。

最后，央企在投融資經濟活動等方面存在重大風險，其中一個主要的風險是資金鏈運行不合理。因此，可以采取融資租賃的形式制訂融資計劃，將購買的固定資產租賃給第三方，與第三方簽訂租賃合同，從承租人那里獲得一定的租金，以解決資金緊張的問題，這種辦法更適用于減輕央企短期融資的壓力。在不借用第三方租賃環節的情況下，還可以通過社會資源，擴大投融資渠道和領域，為央企的穩健發展提供足夠的資金，縮短央企租賃貸款的時間，提高融資效率。

（二）加強財務風險管控

1.完善財務管理體系

企業的內部控制制度是企業長期發展和保持核心競爭力的保證。央企在發展的過程中，要保持與時代同步。央企要想在發展中占據先機，就必須使財務制度標準化，以保證自身健康發展。

2.加強應收賬款管控

央企的發展有賴于應收賬款的產生，而應收賬款能否順利收回，直接影響央企的經營發展。因此，要想順利收回應收賬款，就必須建立一套完善的應收賬款催收管理制度，以減少其向壞賬轉化的風險。除此之外，還必須落實所有的應收賬款，并將它們分配給具體的財務工作人員，然后由專門的人員負責催收管理。應收賬款管理應該與業績掛鉤，只有將業務和財務聯系在一起，員工才會真正關注。央企要想有效地控制應收賬款，就必須與財務人員深入交流，要從業務人員的視角出發，樹立業財融合思想，將業務風險降至最低，避免給企業帶來不必要的損失。

（三）加大成本管理力度

要想降低業務投資成本，節省業務運營所需資源，提升業務執行效率，就必須加強企業的成本管理。成本管理是將財務部門與業務部門聯系起來的一條重要紐帶。成本管理是一個完整的成本控制過程，通過成本預測、成本預算、成本控制、績效評估等可以不斷優化企業的經營模式，杜絕不必要的操作，從而達到提升經濟效益的目的。

成本管理的實質是把成本控制的重心向前推進，從根本上確定成本控制的目標，把成本控制任務分解到每個環節、每個員工。具體可從以下幾個方面進行：第一，預計費用。根據對企業生產周期的分析，制定企業的成本控制指標，作出相應的成本決策。第二，細化成本管控內容。通過增強成本管理的針對性，發現業務實施的薄弱環節，規避經營活動中的業務風險，并采取有效的財務管理措施加強成本控制。例如，通過成本核算指導各業務部門建立和完善績效考核機制，確定成本支出范圍，以成本核算為基礎對業務成本進行計量，再加上對業務成果的評估，從而改進財務管理。第三，完善企業的成本管理體系，優化成本控制指標，完善成本控制結構，確保各項指標得到執行，并加強財務管理，以業財融合提高企業財務管理水平。

以電力公司為例，面對嚴峻的經濟形勢，公司決定重整財務系統模式，優化成本預算，提高公司運營效率。公司運用目標成本法，調整之前的管理程序，包括業務活動的分解和精煉、梳理財務和業務的密切聯系，搜集和整理相關數據，綜合考慮市場因素、國家政策環境和經濟因素，制訂經營計劃，業務部門建立預算模型，以業務預算驅動財務預算，建立業財數據平臺，實現信息共享，形成集成效應［4］。

（四）開展全面預算管理

全面預算管理，是指一個擁有完整的計劃、協調、激勵和評估辦法的企業整體規劃。全面預算管理是一個全方位、多層次、立體化的組織，可以使大多數的企業部門參與其中，達到業財融合的經營方式，通過溝通、協調最終確定預算。在這一過程中，各個部門的積極配合和合作是至關重要的，企業領導需要對其進行協調，加強各部門的聯系，因此，企業要構建一套全面預算管理體系。

首先，要以業務為基礎全面開展預測工作，收集業務信息，了解業務實施中的缺陷，這對優化企業的經營管理有一定的作用。其次，要完善全面預算組織結構，不斷創新全面預算管理制度等，把所有的業務執行機構和個人都納入相應的管理體系中，加強信息流通，及時調整財務管理計劃。最后，要在預算指標上有所創新，以確保其在運行中的先進性和可持續發展，并能適應業務實際需要，達到業財融合的目的，從而為企業的經營活動提供科學的依據。

（五）增強財務管理的綜合性

首先，豐富管理對象。將業務相關部門、環節、個人納入財務管理體系中，體現企業的實際狀況，達到業財融合的目標。其次，重視管理過程，把投資、銷售、售后、評價等環節納入管理活動中，并將其納入會計核算中。再次，豐富管理要素。要想化解業務矛盾，就必須進一步完善企業的財務管理，拓展經營管理的領域，為業務和財務的多元化融合打下堅實的基礎。最后，豐富企業的管理需求。基于業務實況的全新財務管理基點，目標是豐富管理需要，加強業財融合，提升財務管理水平。

五、結語

在全球經濟增長緩慢、國民消費水平不斷提升的背景下，消費者對產品質量和服務的要求日益提高。央企在提高企業生產效率、降低成本的同時，也要順應時代的變化。當前部分央企的經營理念還沒有跟上時代的發展步伐，常常出現脫軌現象，這使得央企難以及時建立完善的業財融合體系，實現規范管理。央企要把握時代發展的契機，緊跟時代的發展趨勢，持續發展，以增強企業業財融合能力，保持央企競爭優勢。