基于財務(wù)風險管控的企業(yè)財務(wù)管理體系構(gòu)建研究

林炳娟

（廣州圣象木業(yè)有限公司，廣東 廣州 510000）

一、引言

在市場經(jīng)濟體制逐漸完善的同時，企業(yè)面臨的威脅和挑戰(zhàn)日益增多，財務(wù)風險更加多元化，各種財務(wù)風險的出現(xiàn)不僅降低了企業(yè)的市場競爭力，還制約了企業(yè)的長久持續(xù)經(jīng)營，影響了企業(yè)經(jīng)濟效益的提高和戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。因此，為在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，滿足企業(yè)長遠發(fā)展的需要，管理層應(yīng)對財務(wù)管理工作引起重視，以風險防控為目的，嚴格執(zhí)行財務(wù)管理工作流程，嚴格監(jiān)督投資、籌資等資金活動，構(gòu)建完善的財務(wù)管理體系，規(guī)范企業(yè)的各項經(jīng)營活動，保障企業(yè)的有序、穩(wěn)定經(jīng)營。

二、以風險防控為導(dǎo)向的財務(wù)管理程序

（一）財務(wù)風險識別

風險識別是財務(wù)管理的重要內(nèi)容，通過收集整合各部門的信息數(shù)據(jù)，全方位地分析和研究經(jīng)營活動的開展情況，結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營情況采用案例分析法、調(diào)研法等方法，并根據(jù)積累的風險處理經(jīng)驗，精準識別當前企業(yè)面臨的財務(wù)風險。

（二）財務(wù)風險評估

風險評估是財務(wù)管理的核心，其結(jié)果直接影響后續(xù)風險管理措施的選擇和風險處理的質(zhì)量。在識別風險的基礎(chǔ)上深入分析各種風險并出具風險報告，明確風險等級和導(dǎo)致風險出現(xiàn)的影響因素，為開展風險應(yīng)對工作做好鋪墊。在財務(wù)風險評估中，較為常見的方式有財務(wù)診斷和概率估測等，按照企業(yè)經(jīng)營和管理的實際情況選擇相應(yīng)的評估方式，做到全面評估。

（三）財務(wù)風險應(yīng)對

風險應(yīng)對是財務(wù)管理的重中之重，只有有效規(guī)避財務(wù)風險，才能保證企業(yè)的有序穩(wěn)定經(jīng)營。在完成風險識別和評估之后，根據(jù)所掌握的風險信息，從專業(yè)角度進行防范，采取措施的主要目的是減少風險的影響、縮小風險的威脅范圍，最終達到轉(zhuǎn)移風險和完全規(guī)避風險的目的。還要嚴謹?shù)胤治鲲L險應(yīng)對措施的可行性，確保順利達到既定目的，真正做好財務(wù)風險防范工作。

（四）財務(wù)風險監(jiān)控

風險監(jiān)控是財務(wù)管理的基礎(chǔ)，企業(yè)在運營過程中針對不斷變化的經(jīng)營活動，進行全過程的實時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)其中存在的風險和問題，根據(jù)風險識別機制的反饋及時確定風險點，然后將風險監(jiān)督信息傳輸給財務(wù)管理人員和相關(guān)部門，為制定風險應(yīng)對處置決策提供參考。風險監(jiān)控在財務(wù)管理體系中起到關(guān)鍵預(yù)警作用，風險監(jiān)控機制是財務(wù)管理體系不可或缺的一部分。

三、企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中面臨的主要財務(wù)風險

（一）投資風險

1.投資盲目化

部分企業(yè)在發(fā)展到一定階段后會逐步擴大規(guī)模、拓展業(yè)務(wù)，將目光投注到新興產(chǎn)業(yè)和熱門產(chǎn)業(yè)，但往往對其缺乏全面的了解，過于樂觀地看待其發(fā)展前景，未充分考慮自身實際情況和產(chǎn)業(yè)市場環(huán)境，使得投資最終趨向盲目化。另外，一些企業(yè)還會選擇股份投資和短期金融投資，同樣對實際經(jīng)營情況和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)缺乏分析，投資決策盲目且隨意，引發(fā)財務(wù)風險。例如，企業(yè)一方面試圖分散投資風險，另一方面又考慮廣撒網(wǎng)，急于上馬新項目、開發(fā)新產(chǎn)品，甚至人云亦云地開展資本化運作，產(chǎn)生投資風險。

2.投資立項和后期管理

項目投資立項和后期管理不當，給企業(yè)帶來投資風險。在確定投資項目后企業(yè)即可策劃投資方案，但在這個過程中，各個部門缺少必要性與可行性技術(shù)論證，并且未充分綜合考量行業(yè)風險、市場風險、戰(zhàn)略風險、法律和政策風險等多重風險，過于重視投資產(chǎn)生的經(jīng)濟效益，并且也沒有針對性地分析各種風險，直接影響投資項目后期管理工作效果。

（二）籌資風險

企業(yè)面臨的籌資風險主要表現(xiàn)在三個方面：一是籌資規(guī)模缺乏合理性，未切實考慮企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，所籌集資金不能滿足企業(yè)的經(jīng)營和投資需求，后續(xù)創(chuàng)造的經(jīng)濟效益較低，影響企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)；二是籌資方式、籌資時間缺乏合理性，當所選籌資方式與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展實際情況不相符時，會導(dǎo)致成本支出增加，還會影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，進而產(chǎn)生財務(wù)風險；三是資金來源結(jié)構(gòu)缺乏合理性，借入資金和自籌資金占比失衡，過多的借入資金導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負債率提高，容易引發(fā)財務(wù)風險［1］。

（三）財務(wù)管理漏洞風險

1.財務(wù)人員對風險的認識滯后

財務(wù)人員是財務(wù)管理工作的執(zhí)行者，其對風險防控的認識直接影響財務(wù)管理工作的效率和質(zhì)量。近年來隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，財務(wù)工作方式也在不斷發(fā)生變化，要求財務(wù)人員具備更強的專業(yè)能力。但實際上，一部分財務(wù)人員的風險認識滯后、風險管控意識薄弱，過度依賴會計電算化和信息技術(shù)系統(tǒng)，專業(yè)素養(yǎng)缺失，對財務(wù)知識、金融知識等綜合知識的掌握不到位，且會計技能未及時更新，很難為財務(wù)管控工作的有效開展提供支撐。在企業(yè)經(jīng)營管理工作中，財務(wù)流程和處理相對后置，風險認識滯后于風險存在，產(chǎn)生財務(wù)風險。

2.缺乏內(nèi)控意識

企業(yè)工作人員缺乏內(nèi)部控制意識，管理層對內(nèi)部控制的認識不清，片面認為其會對管理職能產(chǎn)生制約，下屬層級各部門工作人員認為內(nèi)控工作是管理層的事情，缺乏內(nèi)控意識，不清楚自身在內(nèi)部控制中應(yīng)該承擔的責任，導(dǎo)致內(nèi)控工作執(zhí)行主體難以確定，內(nèi)控工作流于形式。另外，部分企業(yè)的內(nèi)部控制制度不夠完善，無法有效規(guī)范各項經(jīng)營活動和財務(wù)活動，容易產(chǎn)生財務(wù)風險。

3.財務(wù)管理信息化建設(shè)落后

當前市場經(jīng)濟背景下，財務(wù)自動化基本覆蓋了各個企業(yè)，有效提高了財務(wù)管理效率，但是財務(wù)管理信息化建設(shè)依然比較落后，主要反映在硬件、軟件設(shè)施以及人員配置方面。企業(yè)財務(wù)管理信息化系統(tǒng)缺少與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的銜接，前臺和中臺、后臺數(shù)據(jù)未實現(xiàn)充分共享，信息傳遞不及時，如一些企業(yè)的ERP系統(tǒng)未對接生產(chǎn)系統(tǒng)和庫存系統(tǒng)等，這樣不僅影響了財務(wù)信息數(shù)據(jù)的傳輸效率，還導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)信息分析處理滯后。人員配置方面缺少復(fù)合型人才，財務(wù)人員對新的信息化管理系統(tǒng)和相關(guān)技術(shù)上手較慢、操作不熟練，容易出現(xiàn)失誤，帶來財務(wù)風險。

（四）資金回收風險

1.資金結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)資金結(jié)構(gòu)涉及企業(yè)經(jīng)營、籌資和利益分配等多個方面，資金結(jié)構(gòu)直接影響企業(yè)的資金實力和償債能力。部分企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不合理，直接導(dǎo)致企業(yè)面臨一定的財務(wù)風險。當企業(yè)的債務(wù)資金占比較大時，其資產(chǎn)負債率就會提高，一旦出現(xiàn)經(jīng)營不善或較大的市場經(jīng)濟波動，在無法保證企業(yè)收益的情況下，可能引發(fā)企業(yè)經(jīng)營風險，繼而出現(xiàn)財務(wù)風險。

2.現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)不暢

現(xiàn)金流就像企業(yè)的血液，現(xiàn)金流枯竭意味著企業(yè)失血過多甚至瀕臨死亡。很多企業(yè)表面上經(jīng)營得很好，簽了很多的合同，但是資金卻遲遲沒有到位，資金周轉(zhuǎn)不暢。造成現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)不暢的原因有存貨管理不當，大量存貨被積壓，增加了管理成本；成本控制不到位，未針對經(jīng)營費用、管理費用和財務(wù)費用做好預(yù)算，資金周轉(zhuǎn)受阻；營銷策略不合理，如賒銷方式的錯誤決策會導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款增加，影響資金周轉(zhuǎn)。另外，政府、相關(guān)部門以及合作方等出現(xiàn)的突發(fā)事件也會對企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生影響［2］。

3.回款難

企業(yè)資金回收困難會影響其資金周轉(zhuǎn)，進而影響業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的有序開展，制約企業(yè)經(jīng)營效益的提高。導(dǎo)致企業(yè)資金回款難的原因主要是對客戶的信用情況缺乏全面了解，未審核相關(guān)信息的真實性，忽視了對結(jié)算條件、結(jié)算方式的合理考量，出現(xiàn)拖欠應(yīng)收賬款的情況。此外，有的企業(yè)內(nèi)部員工與客戶勾結(jié)，故意簡化或放松資金審批程序，對應(yīng)收賬款缺乏嚴格監(jiān)管，且后續(xù)沒有應(yīng)用強硬的應(yīng)收賬款追討方式，導(dǎo)致企業(yè)資金回款十分困難。

四、以風險防控為導(dǎo)向的企業(yè)財務(wù)管理體系的構(gòu)建要點

（一）案例分析

某公司為高新技術(shù)型上市企業(yè)，集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體，規(guī)模較小。公司在實際經(jīng)營中，利潤和風險并存，在財務(wù)風險管理方面存在一些問題：財務(wù)風險管理意識薄弱，管理者在自身資金不足的情況下進行大量融資；自籌資金和借入資金比例不合理，向外舉債資金數(shù)量較多，資產(chǎn)負債率高且還債壓力較大；管理者對投資風向缺乏全面了解，未安排專業(yè)人員對項目進行評估預(yù)測就盲目投資等，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中面臨較多風險。

（二）開展可行性分析，減少財務(wù)投資風險

為減少財務(wù)投資風險，企業(yè)在投資項目前須做好可行性分析，對投資目標、投資方案、投資效益、投資技術(shù)等進行分析論證，針對不同方案計算收益和風險指標，出具可行性分析報告，由相關(guān)管理人員進行對比審核后，挑選出最合適的投資方案。針對一般項目投資的可行性分析需要出具至少兩個方案，只有從更多的角度開展對比和審核，才能選出最可靠的投資方案，最大限度地減少投資可能帶來的風險，實現(xiàn)有效的風險防控。

（三）優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)，防控籌資風險

企業(yè)財務(wù)管理工作的開展要求其必須重視籌資結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，加強籌資管理，充分考慮各種可能對籌資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響的因素，確保籌資結(jié)構(gòu)的合理性，進而防控籌資風險。籌資結(jié)構(gòu)不是固定不變的，隨著新資金的加入，其會發(fā)生變化，因此需要進行一定的平衡調(diào)整。對此，企業(yè)財務(wù)人員要合理規(guī)劃負債區(qū)間，根據(jù)財務(wù)杠桿作用原理進行分析，確保期望資金收益率高于負債資金成本率，平衡收益和風險，實現(xiàn)預(yù)期收益目標。同時還要明確負債臨界點，根據(jù)籌資無差別點的計算進行財務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性分析，按照分析結(jié)果適當調(diào)整負債籌資比例，優(yōu)化企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)，使其達到合理且平衡的狀態(tài)。

（四）提升財務(wù)管理水平，規(guī)避財務(wù)管理漏洞風險

企業(yè)若想規(guī)避財務(wù)管理漏洞風險，須積極提升財務(wù)管理水平，保證財務(wù)管理體系的有序運轉(zhuǎn)，從而更好地實現(xiàn)風險防控的目標。財務(wù)管理工作的推進主要依靠財務(wù)人員，提高財務(wù)管理水平的關(guān)鍵是提升財務(wù)人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)能力。企業(yè)要優(yōu)化財務(wù)人員結(jié)構(gòu)，在招聘環(huán)節(jié)提高選聘門檻，吸引復(fù)合型、綜合型專業(yè)人才，組建一支素質(zhì)高、能力強的財務(wù)人員隊伍，從根本上保證財務(wù)管理工作的質(zhì)量。企業(yè)要組織財務(wù)人員開展專業(yè)培訓，順應(yīng)市場變化，結(jié)合對本行業(yè)財務(wù)風險情況的了解，指導(dǎo)財務(wù)人員充分了解最新的政策制度和法律法規(guī)，學習最新的財務(wù)管理技能和知識，并且還要掌握一定的業(yè)務(wù)知識和信息化操作技術(shù)，有效提升財務(wù)管理能力，發(fā)揮財務(wù)管理體系的風險防范作用［3］。

（五）落實全過程監(jiān)督管理，避免資金無故浪費

企業(yè)財務(wù)管理體系須落實全過程監(jiān)督管理，從業(yè)務(wù)實際出發(fā)，明確監(jiān)督目標，建立完善的內(nèi)控制度，規(guī)范各部門、各職工的具體責任，為其財務(wù)管理工作的開展指明方向。對財務(wù)管理中未全面落實職責的員工給予懲罰，追究責任，加大監(jiān)管力度。另外，企業(yè)要積極配合外部監(jiān)督，遵守法律法規(guī)，與相關(guān)職能部門做好溝通，與利益相關(guān)者加強聯(lián)系，認真對待外部監(jiān)督信息和意見，審視自身在管理方面的不足，從而規(guī)避潛在風險，避免資金無故浪費［4］。

（六）明確風險指標，構(gòu)建完善的風險預(yù)警體系

財務(wù)管理中風險預(yù)警機制是應(yīng)對風險威脅的關(guān)鍵，在建設(shè)財務(wù)管理體系的過程中要注重搭建完善的風險預(yù)警體系，根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況設(shè)定合理的風險指標，包括市場動態(tài)變化指標、生產(chǎn)經(jīng)營變化指標、資金收支變動指標、應(yīng)收賬款指標等，一旦觸及風險指標的臨界點則發(fā)出風險預(yù)警，將信息反饋給管理人員，財務(wù)人員及時進行風險定位與分析，進而采取有效應(yīng)對措施。

（七）立足信息技術(shù)，實現(xiàn)業(yè)財一體化

企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營和規(guī)模擴張中產(chǎn)生的信息數(shù)據(jù)越來越多，為更好地管控財務(wù)風險，應(yīng)積極利用先進、智能的信息技術(shù)來支撐財務(wù)風險管理系統(tǒng)的建設(shè)和完善工作，全方位管控各項財務(wù)活動。對此，企業(yè)須打造信息化的業(yè)財一體化系統(tǒng)，緊密銜接業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)，確保全面、及時地掌握經(jīng)營活動信息，提高信息數(shù)據(jù)共享傳輸效率和財務(wù)管理工作效率。另外，風險管理的各個程序之間要做好統(tǒng)一銜接，包括財務(wù)風險識別、風險評估和風險應(yīng)對三個系統(tǒng)，自動識別風險后按照既定評估指標自動完成評估，分類風險等級并對接信息數(shù)據(jù)庫中的風險應(yīng)對經(jīng)驗信息，利用智能化手段選出合適的風險應(yīng)對措施，有效提高財務(wù)管理效率［5］。

五、結(jié)語

在當前新的市場經(jīng)濟形勢下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中存在較多的財務(wù)風險，對企業(yè)長遠經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)有一定的影響，對此須構(gòu)建完善的財務(wù)管理體系，以有效防控和規(guī)避財務(wù)風險。企業(yè)要立足于自身的經(jīng)營發(fā)展實際，重視投資前的可行性分析、優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)、提高財務(wù)人員專業(yè)管理水平，同時要加強全過程監(jiān)督，優(yōu)化風險預(yù)警體系，合理利用信息技術(shù)，從而構(gòu)建完善的企業(yè)財務(wù)風險管理體系，為企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營發(fā)展提供保障。