國有企業混合所有制改革配套體系建設策略研究

王建金

（山東高速集團有限公司，山東 濟南 250098）

一、國有企業混合所有制改革的脈絡及現狀

從黨的十一屆三中全會開始，我國改革開放的步伐逐步加快，以國有、集體企業和民營、外資企業合資合作為主要形式的混合所有制經濟雛形開始顯現。黨的十四屆三中全會提出“財產混合所有”，客觀上加快了混合所有制經濟的發展。黨的十五大首次提出“混合所有制”的概念，這為混合所有制作為國有企業改革措施提供了基礎條件。黨的十六大、十七大、十八大均以不同形式提出，要發展混合所有制經濟。黨的十八屆三中全會做出全面深化改革的重要部署，伴隨著中央國資國企改革“1+N”政策體系的出臺，推進混合所有制改革進入加速推進期，在這之后，“積極發展混合所有制經濟、加快國有企業經營機制轉化”成為國企改革總體框架的重要組成部分。黨的十九大更是將積極發展混合所有制經濟作為培育具有全球競爭力的世界一流企業的重要途徑。國企改革三年行動方案中，對深化國有企業混合所有制改革進一步地提出了系列要求、做出了具體部署。

總體來看，國有企業混合所有制改革取得了階段性進展。根據國務院國資委2020年10月份數據，一是混合所有制改革的領域和范圍不斷擴大。從2013年以來，中央企業無論是在混改事項、引進的社會資本還是混改企業的戶數占比均有了較大的進展。其中，推進的混改事項超4000項，引進的社會資本超1.5萬億元，混改企業的戶數占比已經超過70%；二是國有資本的影響力、帶動力進一步提升。據統計，中央企業由于引進社會資本形成的少數股東權益占比提升到38%，較2012年提升了11個百分點。同時，中央企業還通過產業鏈、供應鏈的合作，投資入股超過6000家的非公企業，投資總額超過4000億元，與廣大的民營企業、中小企業實現了協調發展。

二、國有企業混合所有制改革的路徑及面臨的制約因素

1.國有企業推進混合所有制改革的路徑

從目前中央和地方國有企業推進混合所有制改革的實踐中看，國有企業混合所有制改革基本是按照“因地施策、因業施策、因企施策，宜獨則獨、宜控則控、宜參則參”的原則，分層分類、積極穩妥推進。所采用的方法路徑主要包括改制上市、引入戰投、員工持股等。

改制上市是國有企業混合所有制改革的重要模式，上市公司依托于資本市場定價功能，既方便快捷又能有效避免國有資產流失，當前，這種方式已成為國有企業混合所有制改革的重要載體。在推進過程中，要積極地發揮控股股東的作用，在保證對上市公司控股權的基礎上，推動國企集團控股的上市公司，積極引入持股5%及以上的戰略投資者，參與上市公司治理，發揮控股股東的積極作用。

引入戰投最能實現戰略協同效應，在推進中重點和核心是嚴把戰投質量。要根據混改企業功能定位和發展戰略方向，積極引入高匹配度、高認同感、高協同性的優質戰投。同時要全面考察戰投業績、背景、社會信用等，對戰投參與動機、戰略目標、行業地位進行全面把關。

員工持股最能激活人力資本的積極性，在試點過程中，要重點關注持股員工資格、入股價格、持股方式、持股額度、出資方式等，推行管理層和骨干員工持股，避免全員持股、平均持股。更要規范操作流程，堅持員工持股與外部戰投同股同價，入股價格不低于經備案的每股凈資產評估值，嚴防國有資產流失。還要建立股權流轉和退出機制。堅持以崗定股、動態調整、崗變股變、人退股退原則，設定一定的股權鎖定期，鎖定期滿后的股權自愿流轉，員工離開公司后的股權強制退出，避免持股固化僵化問題。

2.國有企業推進混合所有制改革面臨的制約因素

國有企業混合所有制改革仍面臨三個方面的制約。

（1）分層分類推進的進度不一。從橫向來看，主要體現在充分競爭領域國有企業混改推進進度較快，但在電力、石油、軍工等重要行業和關鍵領域，推進的進度相對較慢；從縱向來看，國有企業權屬的二級、三級單位推進混改的力度相對較大，但在集團公司層面，由于資產規模大、產權及人事關系理順難度大等原因，推進的力度相對較慢。

（2）對混改企業的管理模式還需進一步完善。目前，對于混改尤其是國有企業控股的混改企業的管理仍傾向于以國有企業為主導的行政化管理方式，尤其在管理團隊任免、資源整合配置、決策流程及模式等方面，通過混改實現激發國有企業整合資源能力和民營企業市場機制活力，實現1+1＞2的效果的模式還需進一步探索完善。

（3）配套制度尚不健全。中央國資國企改革“1+N”政策體系，搭建了國有企業推進混合所有制改革的大框架，但在具體執行層面，尤其是國資監管、信息披露等方面的配套制度仍不完善，導致在推進過程中，在一定程度上存在國有企業“不愿混”、民營企業“不敢混”的現象。

三、國有企業混合所有制改革的配套體系建設策略

推進國有企業混合所有制改革，要堅持問題導向和目標導向，進一步地完善配套措施，提高混合所有制改革質量，實現從混改企業“量的增加”向“質的提升”轉變。通過不斷在改革中完善配套體系建設，引入企業發展所需要的資金、技術、管理、市場等核心資源，優化股權結構，深度轉換經營機制，實現與各類企業取長補短、相互促進、共同發展。

（1）要推動經營機制轉換。首先，要規范化管理。要研究制定混合所有制企業管理辦法，明確國有企業股東與混改企業權責邊界，對混改企業實行權責清單管理，如明確規劃與投資、考核與薪酬、改革改制、人員與薪酬等事項清單，制定授權放權清單等；其次，要科學制定公司章程。在混改中，要充分考慮各方股東利益與訴求，根據出資比例，合理約定股東權利、義務和責任，理順黨組織與三會一層決策程序，明確議事規則，支持戰投依法派出董事、監事與經理層人員，參與公司決策與經營管理；最后，要深化三項制度改革。規范混合所有制企業勞動合同管理，全職工作人員原則上均應與企業簽訂勞動合同；建立市場化工資決定機制，對持股比例低于50%的相對控股公司，由企業自主決定工資總額；對市場化程度高、外部市場占比高的混合所有制企業，按照“同行業、同規模、同職位、同業績”的原則，根據行業對標情況確定業績考核目標和薪酬標準。

（2）加強對混改工作的監督。首先，要實施全流程監管。嚴格執行國家及省有關法律法規，對清產核資、財務審計、資產評估、內部決策、產權交易等環節實行全流程監管，切實防止國有資產流失，要加強檢查與評價，發揮內外部監督力量，加強對混改企業運行情況的檢查與評價，對混改過程中出現的偏差及時提醒糾正，對不盡職、不履約的戰投適時啟動退出機制；其次，要防范虛假投資、掛靠經營等違規行為。針對虛假投資，如以非貨幣資產高估作價出資、抽逃出資、應繳未繳出資，掛靠經營，如借用企業資質、證照、經營權等行為，要及時組織開展專項清理整頓；最后，要實施信息公開。重視保障企業職工知情權、參與權和監督權，職工安置方案均經過職工代表大會或者職工大會審議通過，切實維護好職工合法權益。

（3）優化考核激勵約束。完善的考核激勵機制，既可以調動國有企業推進混合所有制改革的積極性，又可以在一定程度上避免國有資產流失的風險?？梢蕴剿靼鸦旄募{入國有企業經營業績考核，對引進世界500強、央企等優質戰投的，在業績考核中按引入資金規模給予加分，對未完成年度混改任務目標的，嚴格按要求扣分。同時，對存在違法轉讓和侵吞國有資產、暗箱操作、利益輸送、逃廢債務等行為的，要給予一票否決。

（4）完善混改企業的評價機制。根據政策要求結合工作推進實際，開展全面的混改企業后評價工作，重點關注混改效果和投資者評價，對優秀做法加以推廣，對問題加以預警整改，尤其要加強外部股東出資不到位等問題專項整改力度。

四、結語

在推進國有企業混合所有制改革中，各級國有企業要按照完善治理、強化激勵、突出主業、提高效率的要求，立足自身實際，完善國有企業混合所有制配套體系建設，扎實推進企業由“混”向“改”轉變，真正實現“混”出好機制、“混”出新活力、“混”出高效率。