商業銀行資產管理業務及其優化途徑

鄧家有

（中國工商銀行股份有限公司蘇州分行，江蘇 蘇州 215028）

一、前言

市場競爭日趨白熱化，商業銀行為了自身的發展也在不斷探索，資產管理業務作為商業銀行拓寬發展的首選，受到了市場廣泛青睞。但我國相關金融機構對商業銀行資產管理業務的規范、約束等尚不健全，且實踐成果不如預期。因此，本文對商業銀行發展資產管理業務的研究，對豐富我國資產管理業務理論和指導實踐都有著一定意義。

二、資產管理業務相關概述

所謂資產管理業務，即是指證券經營機構開辦的資產委托管理，也就是委托人將資產交給受托人，由受托人為委托人提供理財服務的行為。資產管理業務是在傳統業務基礎上發展的新型業務，商業銀行資產管理業務主要包括銀行理財業務、信托業務、保險銷售、貴金屬銷售、基金銷售以及客戶資產配置管理等幾類。目前在商業銀行經營過程中，由于各種客觀因素和歷史原因的積累，產生了大量不良貸款，這些不良貸款影響了我國金融體系的正常運轉，為了化解這些不良資產，商業銀行必須尋求新的管理辦法，即資產管理業務的拓展，這對于改善商業銀行的資產負債結構、提高國有商業銀行的資信、增強國有商業銀行的競爭能力等，都有著重要意義[1]。

三、商業銀行資產管理業務現狀

1.資產管理業務經營模式固化嚴重

根據我國金融部門的監管要求，商業銀行要遵循“分業經營，分業監管”的規章制度，這也使得部分商業銀行的資產管理業務無法完全施展，導致其相關產品無法深入到市場發展，難以與客戶實際需求貼合。相對國內來說，國際上的資產管理業務發展更好，因此選擇與客戶個性化需求更高的產品進行資產的配置投資，但這也是我國商業銀行資產管理業務受限的原因之一。此外，金融政策對商業銀行的經營模式會產生一定影響，部分地方性商業銀行限制跨區域發展，導致其新興業務或客戶范圍有限，流失了很多客戶，區域性發展并不利于產品的創新，業務發展面狹窄，經營模式固化嚴重。

2.產品管理缺乏創新性

商業銀行資產管理業務一直以產品品種豐富、搭配靈活為主要優勢，但是很多商業銀行的資產管理業務種類較為單一，產品缺乏創新性。其一，產品模式落后，商業銀行在資產管理業務產品模式上部分采取了封閉式結構，即產品結構是之前定好，渠道以及面對方向有限，而商業銀行多關注產品收益，這種封閉式的產品結構無法滿足客戶個性化的需求，難以體現出資產管理業務的優勢和特性。且現代金融市場競爭激烈，很多商業銀行都是靠提高利率來留住客戶，而不考慮自身理財產品的優缺點，久而久之導致商業銀行之間出現了“內卷”，客戶僅憑借收益高、禮品多來判斷商業銀行的價值，而商業銀行為了迎合這種心理，則是以犧牲利益的代價留住客戶群。隨著我國銀行業數量的不斷壯大，這種行為只會導致惡劣競爭，破壞金融市場秩序。其二，產品同質化明顯。部分商業銀行資產管理業務推出的理財產品大同小異，但究其內核如出一轍，產品多從自身出發，多考慮其是否盈利，沒有從投資者角度出發推出設計感更強的產品，且部分商業銀行對第三方機構依賴較強，自身的創新能力和專業能力較差，但得益于宣發能力優秀，使得銀行規模擴大十分迅速，但是卻華而不實，營銷優勢增強了商業銀行的市場占有量，卻沒有幫助其留住客戶源，難以用優質的產品吸引客戶[2]。

3.市場群體定位不清晰

商業銀行資產管理業務的發展，除了自身產品的優勢和影響力以外，還要考慮其與當地市場需求的匹配度，要想真正做到以市場需求為中心，就必須對產品進行細化，從客戶群體的經濟層面、家庭狀況以及個人喜好等方面進行分類，以滿足不同群體的需求。但是實踐結果與預期仍存在差距，主要有以下兩方面表現：一是客戶市場細分工作不到位，對客戶群體研究不細致，難以根據客戶情況提供產品建議，多數還停留在價格戰上，由小及大，導致整體市場大多呈現價格競爭形勢；二是資產管理業務信息化水平不高，現代互聯網技術的發展，讓計算機、大數據等在銀行業的發展上優勢更為明顯，將職員從手工模式中解放出來，加快了業務處理速度，可是作為新興的資產管理業務在商業銀行信息化上的占比并不大，相關聯的軟件設施等建設并不成熟，現在銀行業已經實現了電子辦公，與支付寶、微信等機構進行了合作，加大了業務推廣力度，但是針對資產管理業務先進信息化設計還較為落后，這也導致商業銀行無法準確篩別市場。

4.資產管理業務風險驟現

隨著商業銀行資產管理業務不斷發展，其精細化程度也逐漸提高，相關的部門設置和人員職責等也更加專業、詳細，雖然配備了單獨的理財崗位，但是其職能較為單一，對資產管理業務的理解也只停留在已有的產品上，這種單一的經營模式在短時間內能夠起到穩固商業銀行運轉的目的，但是長此以往，單一性風險攻擊也較為嚴重。一方面，崗位人才風險，上級安排銷售哪種產品就銷售哪種產品，多從銀行角度出發，且營銷部門、風險部門以及資金管控部門之間分化嚴重，各自為政始終存在，難以發揮協調作用，導致在安排工作時，很多都是以部門目標為主，難以提升職員的綜合業務能力。此外，資產管理業務考核機制的不完善，也會間接誘發人才管理風險，諸多商業銀行均以銷售凈利潤作為考核核心，而忽略了客戶的評價以及內部人員素質的提升，其考核機制的設定也是為了創造更大的盈利空間，導致機制長期偏重于存貸款，哪怕資產管理業務取得了一定成就，在薪酬、績效等考核指標上占比也不大，致使發展動力不足。另一方面，不良資產比例擴大帶來的資金風險。目前， 不管是何等規模的銀行或多或少都存在不良資產，這些不浪資產如不及時處理，最終會擴散到其他資產上，如債券投資和非標準資產，它們規模大、在銀行占比高，尤其是債券市場，其違約情況令人擔憂，如果資產管理業務始終停滯不前，如何處理資產負債表外的風險資產，對每個商業銀行來說都是一個難題[3]。

四、商業銀行資產管理業務優化

1.樹立正確經營管理理念

商業銀行資產管理業務可參考同行業其他優秀銀行案例，還可以國際上優秀的發展經驗作為借鑒，除此之外，更多的還要考慮到商業銀行當地的市場情況、經濟規模、監管體制以及客戶群體多方面客觀因素，只有這樣，才能保證資產管理業務與當地的適配度最大。所以，商業銀行必須樹立正確的經營管理理念，明確資產管理業務的經營戰略，深入認識到資產管理業務發展的重要性，以市場需求為出發點，建立適合資產管理業務發展的新模式。改變傳統將客戶簡單看成經濟價值的看法，真正從客戶角度出發，理解客戶的需求，達到銀行、客戶共同發展的目的，不斷推廣資產管理、投資銀行等業務，將商業銀行從傳統的存貸業務中解放，增加銀行收益，逐步緩解互聯網金融以及外資銀行帶來的沖擊與壓力。

2.重新定義理財產品

商業銀行必須避免資產管理業務的同質化，重新定義理財產品，不斷實現資產管理業務的創新。

第一，清晰化資產管理業務概念，與傳統業務做明顯區分，構建客戶信息管理系統，對客戶信息匯總后分層管理，不斷補充、完善，下述會詳細講解。同時，做好專業技術人員的管理工作，使其運用專業的運營和技術系統實現產品生產線管理，保持創新理念，積極鼓勵職員大膽提出創新想法，對現有的評估制度不斷調整，打造個性化的品牌形象。于商業銀行自身而言，其身處監管者和被監管者的市場中，一定要避免壟斷行為的出現，提高整體投資者的素質，推動金融市場多元化發展[4]。

第二，創新產品結構，商業銀行要想發展個性化的資產管理業務，首先要確定自身的發展優勢，充分學習金融創新理論，差異化的服務能夠更好地吸引客戶群體，具體可從以下幾方面入手。其一，拓展業務品種。經濟全球化的影響下，我國金融市場百花齊放，資產管理業務在大環境下向著規模化、標準化發展，所以商業銀行可先跟隨市場發展，從模仿向自主創新過渡，引入基金、保險、信托等金融衍生業務，利用資產管理業務的特性，搭配不同產品，結合資產組合理論，實現個性化產品集成。其二，構建完善的研發體系。資產管理業務作為新型概念，商業銀行必須構建完善的研發體系，結合市場和行業，基于已有的業務生產線，進行產品研發，待產品成型后，可組織分行營銷人員進行學習，了解新產品特性，同時執行新的營銷方案，在銷售過程中，也要注重對客戶反饋的收集，根據客戶反饋不斷調整新產品。

3.加強市場需求管理

商業銀行做好內部資產管理業務相關工作后，就要注重外部市場客戶的引導工作，商業銀行必須重視市場管理工作。第一，明確客戶定位。不同的地區受當地經濟環境、利率等的影響，其客戶需求不同，例如：保守型，僅相信存款利率服務；進攻型，積極嘗試新型資產管理方式。所以，必須明確市場目標，進行客戶關系梳理，進而掌握客戶需求，取得信息，形成理財業務的基礎，有能力的商業銀行還可建立網點客戶信息臺賬，便于客戶的跟蹤服務，全方位分析客戶，如年齡、家庭情況、個人喜好等，做更細致的劃分，強化客戶管理。第二，做好不同層級客戶服務工作，在商業銀行的資產管理業務推廣中，不同層級的客戶做出了不同等貢獻，如小部分高端客戶群體，他們不僅貢獻了大部分的資產管理業務收入，還起到了一定帶頭作用，吸引其他客戶積極投資，而且中端以及低端客戶也提供了相應的支持，所以商業銀行必須形成市場客戶的“差異化”管理，為高端客戶提供更周到、專業的服務，為中端人才積極推廣，保證基本投資回報率；為低端人才介紹可靠性高、風險性低的產品系列。只有推出適合不同人群的個性化私人服務，才能夠改善銀行業的不足，打造與市場緊密結合的資產管理業務產品[5]。

4.構建全面資產管理業務風險體系

資產管理業務在為商業銀行帶來新效益渠道的同時，也攜帶著相應的風險，在享受資產管理業務好處的同時，也要注重風險的防范，商業銀行必須構建全面的資產管理業務風險體系。

首先，針對該業務上的人才風險管理，需要從自身的人力資源管理入手，全面提升相關人員的專業素質。受國內經濟形勢和金融大環境的影響，我國的銀行業接觸資產管理業務較晚，多以存貸款為主，所以該方面缺少經驗，且相關培訓機構等也并不專業，只要通過考試便可具備一定的資格，這極大降低了人員素質，再加上理財人員普遍年齡較大，固有思維影響嚴重，所以必須成立專門的資產管理業務團隊，明確人才引進標準和管理標準，從實際業務出發，不斷增強商業銀行的人才儲備，避免基礎性的人才風險發生。同時，建立健全人才培養機制。相關人員從事資產管理業務的時間較短，經驗不足，雖然有內訓師或第三方機構的一帶一、整體培訓的方式，但由于缺少實戰，培訓效果也不佳，所以必須完善人才培訓體系，針對性地提供培訓服務，例如同行業優秀案例的分享、鼓勵自學等，加強與其他商業銀行的合作，共同學習發展，實現人才的長效機制。

其次，進一步完善商業銀行的考核工作，考核是資產管理業務保持持續發展動力的根本，必須加大考核內容在該板塊的偏向力度，重塑業務流程，與職員切身利益相關，才能夠真正引起他們的注意，不斷提高資產管理業務的質量。

再次，構建全新資產管理業務風險管理體系。資產管理業務有著區別于傳統信貸的風險特征，所以商業銀行必須構建新的綜合風險管理體系，涵蓋資產管理性質，強化資產管理業務中的風險識別、風險監控以及風險控制能力，更好地應對市場上可能存在的操作風險、信用風險以及合規風險等，同時加強資產管理業務相關的信息公布力度，統一內部各部門的信息溝通軟件，加大各系統模塊的融合，實現相關信息的無差異交換，確保資產清明，保證內部各部門相互監管、相互牽制，由內而外地提高數據質量，將潛在的風險扼殺在搖籃中[6]。與此同時，商業銀行仍要不斷完善治理制度，并以此為基礎，提出操作價值更高的業務示范和決策程序，將新興業務更好地融合到商業銀行整體的運行系統中。

最后，加大市場監管力度，嚴格遵循監管要求，能夠極大地防范流動性風險和操作風險，保證投資者和商業銀行各自的合法權益，以業內統一的資產管理業務監管規則為基礎，設置投資者準入門檻，加強對投資者的教育工作，再加上銀行間金融管理市場本身的紊亂，必須做好銀行投資和財務管理之間的界限劃分，防止市場擾亂性行為出現，合理規避資金風險。

五、結語

資產管理業務是未來商業銀行生產發展的重要方向之一，傳統的商業銀行經營模式在現代經濟市場的發展空間不斷被壓縮，利率市場化和經濟全球化的模式迫使其不得不作出改變。互聯網金融以及第三方支付正在不斷吞食傳統銀行業的市場，引發了新一輪的金融變革。商業銀行夾雜其中，必須主動參與到市場競爭中，而資產管理業務則是其最好、也是最合適的轉型發展路徑。只有商業銀行融入資產管理業務的新型經營模式，才能夠在未來的金融格局中占據一席之地。此外，在開拓新市場的同時，也要明確自身的立場，穩扎穩打，放緩腳步，不得盲目跟隨其他商業銀行，形成個性化、與眾不同的資產管理業務模式。由于資產管理業務涉及范圍廣泛，對相關人員的專業化要求較高，必須與當地的情況緊密結合，根據當地的金融政策和市場情況，才能夠走可持續發展之路。我國關于資產管理業務的理論性研究和實戰經驗均較缺失，由于對相關文獻等的解讀不深入，致使提出的策略和發展建議也較為淺顯，沒有深入結合我國商業銀行的特性，在未來會不斷地深入研究，力求找出適合我國商業銀行和金融市場發展的資產管理道路，提出切實可行的轉型方法，推動我國商業銀行走向國際，面向世界，取得更好的發展。