金融開放對發展中國家經濟金融的影響探究

鄒袁瓏涵

（天津外國語大學求索榮譽學院，天津 300204）

當今世界是一個經濟全球化的世界，是不同國家之間的經濟發展緊密結合的世界。對發展中國家來說，經濟全球化不僅是一個挑戰，也是一個難得的發展機遇。金融開放是經濟深度一體化的具體表現，許多發展中國家對金融開放持“敵對”態度。這些國家認為金融開放會給國家造成損失，造成經濟危機，挑戰一些國家的主權，這是一種非常片面的觀點。許多國家的經濟發展都達到了新的高度，因為是緊跟全球金融開放的發展，這也極大地提升了人民生活水平。因此，對于金融開放需要始終堅持辯證的態度，一方面，要重視金融開放對經濟社會發展的積極影響；另一方面，還需要保持一定的警惕，明確金融開放中存在的危機，避免由于金融開放導致國家經濟以及社會發展產生非常嚴重的損失。

一、金融開放相關概念

與金融開放與國家的政策之間是有著非常緊密的聯系的，兩者之間相互影響。換句話說，在進行金融開放政策進行制定之前，宏觀的市場調控是非常有必要的，確保經濟和金融之間形成一個共同體。隨著經濟全球化的發展，很多國家的經濟產生非常大的變化，尤其是對于發展中的國家，這些國家需要結合現在的形勢對自己國家的金融發展戰略進行制定，同時還要必須保證有充分的條件和環境。此外，發展中國家的金融開放必須在確保國家經濟發展以及金融安全的前提下進行。

二、金融開放對全球經濟的影響

1.促進各國經濟融合發展

在市場經濟條件下，各國之間的合作日益密切，經濟一體化程度不斷加深。對于發展中國家，金融開放也代表著市場經濟的融合，促進國家的經濟發展與世界的聯系的緊密相連，經濟波動也會隨著國際經濟的波動出現變化。在很多國家，要想對外開放，首先要對金融體系進行必要的改革，將本國的金融體系與全球經濟相結合，這就是金融開放的過程。但是，金融自由化也不代表金融體系的改革，同時也代表著金融資本的進入，例如吸引外資、在國際金融資本進行資金籌集、在企業中進行資金籌集等。這標志著經濟和體制的開放，這需要國家在金融改革方面及時作出改變。很多發展中國家都是非常支持進行金融開放的。金融開放對發展中國家來說是非常有利的，發展中國家的經濟發展相對緩慢，通過金融開放，會有大量的外國資本進入，推動經濟的發展。在經濟繁榮時期，發展中國家需要國際金融資本的有效投入，促進國內的就業、增加貿易量、基礎設施建設等，這也推動了發展中國家的經濟開放。有的發展中國家在金融方面構建了準入標準，保障國際金融資本運作，并出臺一些金融風險防范措施，確保國內經濟穩定發展，不受外資影響和控制。

2.促進國際金融和貿易全面開放

發展中國家的經濟發展水平與世界發達國家之間存在著很大的差距，因此發展中國家也在是金融資本中的弱勢群體。發展中國家需要結合國際市場中的經濟規則對自己的金融體系進行轉變，并通過金融開放的方式，來促進本國金融業的快速發展。讓本國的金融市場能夠活躍起來，吸引更多的世界資本進入，促進本國經濟的整體發展。通過金融開放的方式，為國家金融以及貿易在制度方面的發展提供了有利的條件。國際中的資本運作也會逐漸向發展中國家、有潛力發展的行業和有潛力發展的公司，這使得發展中國家的一些公司有機會進行國際貿易。隨著經貿交流的不斷發展，貿易也將隨著金融市場的開放而發展，世界也會逐步形成一個大的融合市場，發展中國家以及發達國家之間需要這樣的國際金融和貿易圈進行本國經濟的發展。金融開放政策能夠極大地推動金融國際貿易的綜合開放，讓國家市場經濟變得更加繁榮。

3.加大全球經濟波動和影響

金融開放意味著允許外資進入國內經濟，許多發展中國家將面臨經濟壓力。一方面，金融資本流入引起經濟波動，資本投融資活動也加劇了金融危機、經濟危機等風險活動的發生等經濟不穩定因素的發生。另一方面，許多發達國家的金融資本流入發展中國家，控制著發展中國家的能源和其他經濟命脈，使其處于不利地位，失去了一定的自主權。

三、金融開放對發展中國家的有益影響

1.對提高發展中國家資源配置效率的貢獻

發展中國家的儲蓄能力主要取決于居民的整體收入水平，發展中國家居民的收入水平與發達國家之間相比存在很大的差距，這也對發展中國家的儲蓄能力的提升形成了很大的制約。在金融開放的過程中，當資本邊際補償要比邊際成本高時，就可以吸引外國資本的進入，一方面，能夠幫助發達國家的投資者獲取高額的投資收益；另一方面，有助于彌補發展中國家經濟發展資本不足，促進發展中國家經濟金融的快速發展。因此，當發展中國家開始進行金融政策開放，將有助于通過外國資本有效引導本國經濟的發展。在注入外國資本的同時，大量外資銀行也將進駐這些發展中國家，幫助發展中國家優化配置資源，提供資源使用效率。對外資銀行來說，國際業務擴張的最終目的是獲取利潤，但在獲取利潤的過程中，一定會發揮金融中介作用，引導社會資源的優化配置。同時，外資銀行往往具有較高的資產管理能力和投資水平，在金融業務開展過程中，主要投資于有效率和發展前景的產業。對發展中國家來說，可以充分利用外資銀行的優勢，充分發揮出在經濟發展中的資源配置作用，提生資源使用效率，促進國內產業發展。

2.有助于提高發展中國家的競爭力

對大部分發展中國家來說，經濟發展水平和金融發展水平較低，因此在國際經濟、金融市場的競爭力較弱。同時，隨著采取封閉的金融政策，國內銀行業長期處于壟斷地位，在沒有競爭壓力的情況下，發展創新的活力逐漸下降，整個銀行體系具有很大的不穩定性，進一步降低了參與國際經濟金融市場競爭的實力。因此，采取開發的金融政策，允許外國銀行在一定范圍內進駐別國，與本國銀行形成良好的競爭關系，促進與國內銀行的持續創新，提供核心競爭力。同時，隨著金融對外開放度的提高，外資銀行進駐，可以有效打破國內銀行的壟斷地位，激化競爭環境。在這種情況下，國內銀行為了生存和發展，必須采取一系列措施穩定市場份額，提高利潤水平。具體包括優化管理水平、降低運營成本、提高服務質量、預防風險的能力等。另外，金融對外開放對國內產業競爭也有積極的促進作用，國內公司將在融資過程中采取積極措施降低融資成本，不斷提高經營管理水平，提高生產成本，提高盈利能力等，促進企業更好更快的發展。因此，從整體上看，金融對外開放有助于提高發展中國家在國際經濟金融市場上的競爭力，促進國內經濟金融的發展。

3.有助于提高發展中國家的技術水平

在信息技術時代，知識和技術在企業發展中的重要性越來越突出。科學技術已經成為推動國內經濟發展的第一個動力，也是促進金融市場健康快速發展的主要動力。與發達國家相比，發展中國家受到各種因素的影響，總體技術水平較低，單憑自身的努力，在短期內科學技術很難有極大的提升。因此，在發展中國家，需要不斷對發達國家的先進技術進行學習，從而提升國內的科學技術水平，進一步拉進與發達國家的技術距離，推動本國經濟的快速發展，增加在國際經濟市場中的整體競爭力。因此，采取為發展中國家開發的對外金融政策，促進海外資本更多地流入本國，在外國資本流入本國的過程中，跨國公司只能從本國帶來技術轉讓和流出，帶動東道國技術發展水平的總體發展。一般來說，當跨國公司進入到發展中國家后，都會運用先進的管理水平以及科學技術，以期在發展中國家進行快速發展。在此過程中，將打破發展中國家現有的市場平衡，加劇市場競爭程度。很多國內企業感受到的生存和發展壓力越來越大。為了在激烈的市場競爭中進行將看發展，必須學習這些跨國公司的優點。通過對管理經驗和生產技術的引進，提升企業自身的經營管理能力以及技術水平，改善產品質量和服務質量，增加企業產品在市場中的份額，提升企業競爭能力。另外，跨國公司在東道國發展過程中必須從東道國補充大量人力資源，充分發揮發展中國家人力資源豐富、廉價的優勢。但是，如果補充給跨國公司的人員在后續發展中自主創業或流入本國企業，他們將同時帶來從跨國公司學到的先進管理經驗和先進科學技術，形成技術溢出，促進發展中國家技術水平的提高。

四、金融開放帶來的風險與危機

1.對發達國家的依賴增加

根據馬克思提出的金融不穩定理論，金融本身具有內生性的不穩定性，與發達國家相比，發展中國家無法承受這種不穩定，也不實行金融開放。如果發展中國家實施金融開放的經濟發展戰略，這些內生性的不穩定性就會脫離他們的控制，演變成更加復雜的形式。就一些金融開放的發展中國家而言，這種不穩定導致的金融市場動蕩正在增加它們對發達經濟體的依賴，其結果主要表現在以下方面。第一，在經濟發展中的作用，金融開放的實施要求發展中國家金融業的發展符合世界貿易組織的標準，并受到世界各國的監督。當金融危機發生時，政府的經濟政策受到金融開放內在缺陷的影響，國家制定了能夠順利克服危機的經濟政策。第二，國內金融市場會受到國際資本的影響，在這種金融開放中，一些發達國家可能會實施寬松的貨幣政策，通過匯率波動來影響或控制東道國經濟。貨幣貶值、嚴重的通貨膨脹和激增的外債負擔給東道國經濟發展帶來了沖擊。第三，國際資本極有可能主導國內金融，其中最引人注目的是墨西哥、贊比亞等發展中國家的貨幣主權因銀行業話語權的擴大而顯著喪失。金融開放增加了發展中國家對發達國家的依賴，從本質上增加了本國金融體系的脆弱性。因此，增加發展中國家對發達國家的依賴是金融開放的一個非常嚴重的風險。

2.金融危機頻發

發展中國家實現金融開放的經濟發展戰略中存在金融危機頻發的風險，主要體現在以下兩個方面。一是在金融開放的條件下，這些風險被進一步放大。隨著國際資本進入東道國金融市場以獲得更高的回報，風險偏好增加，激進的投資行為在金融市場造成更大的資產泡沫。二是金融開放將繼續增加投機性金融的比重，進一步加劇金融業的脆弱性。此時，形成金融危機的條件基本具備，利率、匯率波動、需求減少等不確定事件是壓倒駱駝的最后一根稻草。

五、發展中國家進行金融開放的建議

1.資本流動分析

從資本流動的角度進行影響分析，根據國際資本流動的特點，國家或特定管理框架內制定的法律法規可以使資本正常完成投入和退出。在短期的國際資本流動過程中，可以結合發展中國家的資本流動情況，對國際資本流動進行引入，有效地緩解本國經濟發展中資金短缺的壓力，進行資本項目的發展，為用戶提供更多的資本服務，能夠在資本市場中有更多的用戶和資本流入。發展中國家通過運用低成本的資本發展方式以及高資本的效率方式，并借助雙缺口模式極大地促進發展中國家的經濟增長。

2.在金融監管方面

隨著發展中國家的金融開放，原來的金融監管措施和模式也需要結合現在的金融環境進行不斷的完善。過于嚴格的監管措施，會讓金融環境處于比較封閉的狀態中，但對安全風險也不能進行有效預防，還會增加資本市場中的運營成本，對發展中國家經濟發展形成制約。當發展中國家開始進行金融開放時，主要是讓資本市場進行多元化的發展，在金融監管制度進行轉變的過程中，金融賬戶的管理目標與商業發展目標是一樣的，能夠推動金融系統之間的整合，并顯著降低資本成本，構建對資本市場金融風險進行防范的管控體系，結合資本市場的發展需求，發展中國家將創造間接的金融監管方式，，使發展中國家的資本市場能夠與各國的資本市場進行廣泛的交流，通過不斷的一體化提高發展中國家的經濟水平。

3.金融技術

發展中國家通過對金融開放政策的有效實施，能夠與不同國家之間構建合作的關系。發展中國家還可以擴展視野，對比較先進的管理理念和技術進行學習，為本國創造良好的經濟環境，提高本國的經濟競爭能力。此外，通過金融開放，人力資源和金融機構等會進入到發展中國家，對發展中國家的金融人員提供更加專業的技術指導，促進發展中國家的金融技術水平的提升。這不僅能夠推動發展中國家的經濟發展，也能夠極大地降低資本成本。

4.建立和完善經濟體制

金融開放政策在實施過程中將面臨更多的問題和挑戰，對發展中國家來說，經濟實力比較弱。因此，需要國家相關機關的嚴格控制。發展中國家金融開放最大的挑戰是資本貸款。如果發展中國家沒有準備好，盲目進行金融開放，可能會對資金產生嚴重影響。當發展中國家的銀行貸款受到一定壓力時，國家外部資金將不再支持它。因此，發展中國家在金融政策實施過程中應注意經濟體系的建立和完善。

六、結語

發展中國家與發達國家相比對抵御風險沒有很強的抵抗力，因此發展中國家應切實研究和完善金融開放的利弊。本文探討金融開放具有提高投資量和質量、促進金融市場發展、促進金融產品和技術創新、改善經濟政策環境、發出國家經濟發展信號的五個優勢。同樣，巨大的風險和危機加劇了對發達國家的依賴，導致本國金融業的脆弱性和金融危機頻繁發生。本文為了在一定程度上遏制金融開放的弊端，為發展中國家金融開放，改變引進外資的形式，增強金融安全意識，加強金融安全審查，希望這些建議能為發展中國家郭健的金融開放提供一些想法和方向。