以公允價值計量的金融資產賬務處理探究

吳璐陽

國家中小企業發展基金有限公司 上海

金融資產的計量方式有兩種，一種是以實際攤余成本進行計量，一種是以公允價值進行計量，相比較而言，以公允價值計量的金融資產在賬務處理方面難度較大，不過計量結果的準確性更強。針對金融資產賬務處理中存在的各種缺陷和問題，相關工作人員需要重視起來，分析問題產生的原因，設置合理的應對策略，提升賬務處理的有效性。

一、相關概念

公允價值計量簡單來講，是市場參與主體在計量日交易中，實施負債轉移或者資產出售所需要支付又或者能夠收到的價格計量，是市場經濟環境下對產權秩序進行維護的一種重要手段，在提高會計信息質量方面發揮著積極作用。公允價值計量的優勢體現在幾個方面。一是滿足金融創新需求。公允價值計量中對于價值的確認依據經費業務是否發生，只需要雙方同意，就可以形成一個能夠對市場價值進行判斷的價值。公允價值可以對金融衍生工具產生的權利和義務進行計量，向信息使用者提供相應的信息。二是使得會計收益更加全面和真實。公允價值計量需要對資產負債表中資產與負債的公允價值進行準確計量，也要對公允價值變動引發的利益和損失進行計量，通過這樣的方式對會計收益存在的不足進行彌補，準確披露企業現金流量，反映企業的經營能力、償債能力和風險承受能力，以此來對企業經營業績做出科學評價。三是保全企業資本。公允價值計量獲得的金額有著良好的購買能力，不會受到物價上漲的影響，可以實現對企業實物資本的維護。四是提高信息決策效用性。公允價值計量得到的信息更加完善，相關性更強，避免了歷史成本無法反映又或者無法反映為實現利益而做出錯誤的判斷，為企業經營及決策制定提供良好支撐。

金融資產是相對于實物資產而言，指單位或者個人擁有的以價值形態存在的資產，可以將其看作索取實物資產的權利，又或者能夠在金融市場中進行交易，具備現實價格以及未來估價的金融工具的總稱。金融資產所具備的最為典型的特征是可以在市場交易中為持有者提供貨幣收入流量。另外，金融資產還具備幾個相關特性：一是貨幣性，金融資產可以轉換為貨幣也可以直接作為貨幣，具備與貨幣相同的支付功能和交易媒介功能；二是流通性，金融資產能夠在金融市場中自由流通，能夠迅速變現，在變現過程中不會出現價值方面的損失；三是風險性，用于購買金融資產的本金可能存在有遭受損失的風險；四是收益性，一般是收益率表示，指金融資產獲取的收益和本金的比率。

二、公允價值計量存在的問題

1.操作難度大

伴隨著各種金融衍生品的出現，市場環境的不確定性大大增加，公允價值計量的彈性空間也隨之拓展，導致財務人員獲取公允價值的難度增大。對一些沒有相關市場價格的金融工具，公允價值的確定更加困難，往往需要借助現金流量折現的方法，對公允價值進行大致估算。但是結合實際發展的角度分析，受動態化市場環境的影響，現金流量金額、時點以及折現率一般都不會固定，操作難度較大。

2.風險放大效應

在利用市值進行估價的情況下，會引發相應的風險放大效應，在市場經濟存在泡沫的情況下，會向投資者傳遞過于樂觀的信息，反之傳遞的信息則過于悲觀。資本市場價值快速縮水背景下，多是以市場價值為基礎實施公允價值計量，這樣會導致資產負債表中反映的金融資產賬面價值縮水，企業為了保障自身的經濟效益，會對外出售市值縮水的資產，這樣又會進一步加快資產貶值速度。減值損失會對利潤表造成影響，導致企業利潤減少乃至虧損。

3.估值技術不完善

在公允價值計量環節存在的一個關鍵性問題，是無法實現對公允價值的準確計量，因為在當前市場環境下，并沒有十分有效的估值技術來為公允價值計量提供支撐，導致在欠缺公開報價資產或負債的情況下，企業很難從市場中找到公平公正的參考價格。公允價值計量在很多時候都欠缺統一標準，淪為了企業操控利潤的工具，部分企業可以通過人為調整折現率和未來現金流量的方式來對利潤進行操縱。公允價值計量模式下，企業內部審計和外部監管機構都會遇到公允價值計量使用引發的各種問題。

4.影響市場穩定性

公允價值計量很容易導致市場參與者出現短期行為，這一點在市場存在較大波動的情況下尤其明顯。當前，金融市場環境復雜，存在著比較嚴重的信息不對稱問題，部分投資人員缺乏相應的金融知識和會計知識，在投資中欠缺理性，無法對公允價值計量產生的利潤做出準確判斷，也無法對其中的風險進行分析，容易產生跟風搶購或者拋售金融資產的行為。

5.獲取難度大

公允價值計量需要考慮和資產預計現金流量相關的特定風險以及其他政策風險、價格風險等，對會計人員的能力要求較高，甚至于部分要求超出了一般會計人員的專業范疇，導致公允價值獲取的難度大大增加。

三、以公允價值計量的金融資產賬務處理

結合新的金融工具準則，以公允價值計量的金融資產可以分為兩種，對其賬務處理進行分析，結果如下。

1.直接指定以公允價值計量且將其變動計入當期損失的金融資產賬務處理

該金融資產需要滿足以下任意條件：①相應的指定可以消除或者明顯減少金融資產計量基礎不一致引發的利得或損失在資產確認計量中的不一致問題；②金融資產組合或者資產負債組合在相關規定中，能夠以公允價值為基礎實施管理和評價，可能是為了滿足風險管理的要求，又或者為了消除或減少金融資產計量基礎存在的差異。在金融資產獲取時，初始入賬金額包含了買價但不包含交易費用，一方面，交易費用是只在交易性金融資產中發生的費用，直接計入當期損益，另一方面，對于包含的已經宣告發放但是沒有支取的股利，又或者已經形成卻沒有領取的利息，需要單獨確認為應收股利或者應收利息。

對于企業而言，如果獲取的金融資產為交易性資產，則在賬務處理中，可以將其計入成本科目下，以獲取資產當天的公允價值作為金額，交易過程中產生的費用需計入投資收益。通常來講，企業獲取資產付出的成本費用應該計入資產成本，但是交易性金融資產會將之計入投資收益，這也導致了賬務處理的特殊性。如果將交易費用計入金融資產成本，持有期間在計入公允價值變動損益的金額并不能準確反映當期利潤受企業經濟業務的影響。而如果想要真正確保會計信息真實可靠，在針對交易性金融資產的初始計量進行規劃設計時，需要做好交易費用的處理，確保其能夠被計入當期損益。

從企業的角度，在出售交易性金融資產時，應該結合資產出售價格來對銀行存款進行借記，注銷資產的賬面價值，在成本明細賬和公允價值變動明細賬中，將賬面金額轉出，并于投資收益中計入相應的會計處理差額。那么，在交易性金融資產出售環節，對于累計計入公允價值變動損益的金額，是否應該將其轉入投資收益科目呢？對于這個問題，業內存在兩種觀點，第一種觀點強調，應該轉入到投資收益中，而且借助這樣的方式可以將企業通過金融資產投資獲得的收益借助投資收益映射出來，將收益從虛到實的轉變情況體現出來；第二種觀點強調，不管是否轉入，實際上企業當期營業收入都不會受到影響。本文支持第二種觀點。同樣采用上文提到的案例，在年末，企業賬務處理為：

借：交易性金融資產——公允價值

變動 2000000

貸：公允價值變動損益 2000000

企業在期末的相關結轉處理為：

借：公允價值變動損益 2000000

貸：本年利潤 2000000

假定下一年1月底該企業以對自身持有的所有股票進行轉讓，轉讓價格為每股5.9元，則對應的賬務處理為：

借：銀行存款 11800000

投資收益 200000

貸：交易性金融資產——成本 10000000

——公允價值變動 2000000

2.以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產賬務處理

對于這一類的金融資產，在實際處理中可以分成兩類，第一類是債券投資，可以滿足相關金融工具準則中提到的業務模式及現金流量特征，可以借助其他類型的債券投資，開展核算工作；第二類是股權投資，股權投資屬于特殊的金融資產，可以被直接制定，核算工作主要是借助權益工具投資科目完成。事實上，無論是哪一種投資形式，在最終核算過程中，采用的都是公允價值計量模式，而在金融資產持有期內，“其他綜合收益”科目中還會計入相應的公允機制變動情況，但是也必須明確，上述兩類資產在性質層面完全不同，債券投資體現出的合同現金流量特征十分明顯，股權投資雖然也有該特征，但是特征存在一定的波動，在實際賬務處理中，也會體現出很大的差異性。

（1）其他債券投資。在取得相應金融資產時，需要做好賬務處工作，對“其他債券投資成本”及相應的利息調整情況、應收利息額度等進行借記，對“銀行貸款”等科目進行貸記，在資產負債表日，需要做好相應的利息計算，借記的科目包括了應收利益及利息的調整情況，貸記的內容則主要是利息收入，需要確定好當日公允價值的變動情況，以確保賬務處理的有效性。另外，還需要結合公允價值變動的情況，分別對其他債券投資及“其他綜合收益”進行借記和貸記。如果要對金融資產進行出售，則需要采用以下賬務處理方式：借記相應的銀行存款科目，貸記其他債券投資科目，包括了成本、公允價值變動及銀行利息調整等，對投資收益進行確定。上述處理中，利息挑戰、公允價值變動以及投資收益都可能在借方。

（2）其他權益工具投資。在取得相應金融資產時，需要實施有效的賬務處理，對成本和應收股利（由“其他權益工具投資”引發）進行借記，對銀行存款進行貸記。在資產負債表日，需要做好資產持有過程中，所有應收股利的確認工作，相應的賬務處理措施包括：分別借記和貸記應收股利以及投資收益，如果賬務處理當天的公允價值發生變動，則需要進一步做好“其他權益工具投資”中公允價值變動的借記工作，對“其他綜合收益”進行貸記；在金融資產出售的過程中，同樣不能忽視賬務處理工作：借記相應的“銀行存款”科目，貸記的內容包含“其他權益投資工具”中的公允價值變動情況及成本支出情況，同時也應該關注可能處于借方的法定盈余公積及未分配利潤，保證賬務處理的有效性。另外，在特殊情況下，還應該借記“其他綜合收益”科目，關注可能處于借方的法定盈余公積以及未分配利潤。

相對而言，其他債權投資在實際處理方面的理解更加簡單，對于企業而言，自身持有的非交易性金融資產在使用公允價值進行計量時，公允價值發生變動，變化的金額體現為虛擬數據，如果計入當期損益，必然會影響結果的準確性，出售過程也會使得這個影響金額從虛轉實，在投資收益中轉入其他綜合收益，合理利用投資收益完成投資過程收益的核算工作。而其他權益工具投資持有期間，公允價值變動會計入其他綜合收益，出售時公允價值變動損益從虛轉實，但是其變動屬于前一年度，在出售時如果累計確認，能夠令其影響年初留存收益，避免企業對當期損益的調整，滿足相關會計處理要求。不過，在新的金融工具準則中，并沒有明確規定不能確認處置損益，從保證賬務處理嚴謹性的角度，在針對其他權益工具投資進行處理時，可以將處置凈額和賬面價值的差額計入投資收益。

四、結語

總而言之，新的發展環境下，會計準則的變化使得金融資產賬務處理出現了一些新的問題，需要相關人員加強以公允價值計量的金融資產賬務處理的分析，制定出切實可行的賬務處理方案及策略，保證賬務處理的有效性，以此來帶動金融市場的發展，為企業經濟效益的提高提供良好的外部環境支持。