管理會計在企業(yè)投融資管理中的有效運(yùn)用

文/趙福海（四川昆侖聯(lián)合科技有限公司）

管理會計是從傳統(tǒng)會計轉(zhuǎn)型升級而來的一種新型會計職能，除了從事基本的會計事務(wù)處理工作之外，更要求他們參與到企業(yè)的經(jīng)營和管理當(dāng)中，一方面為管理層的有效決策提供系統(tǒng)的會計信息和數(shù)據(jù)；另一方面有效監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的工作職權(quán)，提高工作效率。在企業(yè)的投融資環(huán)節(jié)中，管理會計更是發(fā)揮關(guān)鍵性作用，利用信息化系統(tǒng)對企業(yè)內(nèi)外的財務(wù)信息、會計信息和投融資信息進(jìn)行系統(tǒng)的收集、整理、計算，生成先進(jìn)的投融資報告。與此同時，也要求管理會計能總結(jié)歷史投融資經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建先進(jìn)的投融資管理機(jī)制，拓寬企業(yè)的投融資渠道，一方面盤活企業(yè)內(nèi)的資金存量用于規(guī)避臨時性投融資風(fēng)險，另一方面有效提高投融資的效率，確保資金在規(guī)定期限內(nèi)回籠，防止企業(yè)由于投融資失誤，出現(xiàn)重大的經(jīng)營危機(jī)。

一、管理會計的概念

管理會計也被稱為成本管理會計，作為一個新興的管理學(xué)名詞，是從傳統(tǒng)的財務(wù)會計系統(tǒng)中分離出來的并與財務(wù)會計并列的一種新型會計職能。他們除了要從事日常的財務(wù)會計事務(wù)處理工作之外，也要直接參與到企業(yè)的經(jīng)營決策當(dāng)中，擔(dān)負(fù)著提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要責(zé)任。與此同時，企業(yè)的管理會計也要應(yīng)對企業(yè)管理部門控制經(jīng)濟(jì)活動、作出決策和編制計劃的日常所需，記錄各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)數(shù)據(jù)，并在線生成管理會計報告，協(xié)助管理層開展動態(tài)決策和有效投資，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益提供保障[1]。

從特點(diǎn)角度來講，首先，管理會計工作的效率更高。與傳統(tǒng)的財務(wù)會計工作相比，管理會計在工作時需要采用各類新型的管理會計工具，并依托信息化技術(shù)，建設(shè)高端的管理會計信息溝通平臺，全面提高財務(wù)數(shù)據(jù)處理和信息核算的效率。其次，管理會計的工作職能可以規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。管理會計在工作中依托信息技術(shù)，獲取的財務(wù)數(shù)據(jù)和會計信息更加科學(xué)全面，并且有利于強(qiáng)化各部門之間的聯(lián)系。

二、管理會計在企業(yè)投融資管理中的意義

首先能夠全面提高企業(yè)投融資的有效性。大多數(shù)企業(yè)在開啟投資或籌資計劃之前，需要對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行系統(tǒng)的了解，管理會計利用線上財務(wù)系統(tǒng)，可以對企業(yè)各類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及外部行業(yè)的變化信息進(jìn)行科學(xué)搜集和有機(jī)分析，精準(zhǔn)判斷企業(yè)即將投資項(xiàng)目的效益情況和風(fēng)險點(diǎn)等，針對不同的融資渠道加以分析，全面提高企業(yè)投融資項(xiàng)目的有效性，能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展帶來更多的經(jīng)濟(jì)利潤[2]。

其次可以科學(xué)有效地規(guī)劃項(xiàng)目進(jìn)度，并制定更完善的投融資方案。例如管理會計通過分析投融資項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，可以動態(tài)測評該項(xiàng)目是否具有可行性，在規(guī)定的時間內(nèi)能否確保資金回籠，現(xiàn)金流量是否充足。整套流程不僅能夠幫助企業(yè)減少投融資過程中需要承擔(dān)的風(fēng)險，同時也能夠規(guī)避由于投融資計劃失敗使企業(yè)承受不必要的經(jīng)濟(jì)損失。實(shí)踐中要求管理會計能夠根據(jù)其當(dāng)前的價值、利潤、收益和資金流動情況，進(jìn)行客觀的數(shù)據(jù)分析，建立分析模型，科學(xué)了解企業(yè)當(dāng)前的客觀經(jīng)濟(jì)形勢，甚至能科學(xué)測算企業(yè)應(yīng)對的外部行業(yè)趨勢，為管理者的有效決策提供信息依據(jù)[3]。

三、管理會計在企業(yè)投融資管理運(yùn)用中遇到的問題

（一）管理會計信息收集處理機(jī)制不健全

企業(yè)中財務(wù)會計向管理會計職能方向轉(zhuǎn)型，本身具有準(zhǔn)確性。例如管理會計能夠精準(zhǔn)地為管理層的決策提供財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)信息。但是如果企業(yè)想要充分發(fā)揮出管理會計精準(zhǔn)性的效能，就必須要增加經(jīng)濟(jì)投入力度，建立更加高效且完善的信息收集處理系統(tǒng)。但是當(dāng)前，部分企業(yè)尤其是中小型企業(yè)的資金存量相對較少，再加上經(jīng)營規(guī)模小，在落實(shí)投融資管理工作的時候，并沒有配置相應(yīng)的管理會計工作崗位，信息收集處理機(jī)制也存在較大的漏洞。例如在信息收集和存儲的過程中，一些中小型企業(yè)雖然建立了信息化財務(wù)管理系統(tǒng)，但是信息收集機(jī)制卻不健全，大量有價值的信息被過濾機(jī)制所剔除，財務(wù)系統(tǒng)中充斥著一些非安全性的信息漏洞，不僅影響著管理會計的科學(xué)判斷，同時也不利于出具動態(tài)的管理會計報告供管理層決策。

從信息處理的角度來看，部分中小型企業(yè)并沒有構(gòu)建相對完善且高效的信息處理模式。例如大量會計信息收集完畢之后，直接被分配到各個業(yè)務(wù)部門，管理會計并沒有發(fā)揮整理和分配的職權(quán)，按照輕重緩急對這些信息進(jìn)行加工和整理。而業(yè)務(wù)部門面對大量的原始信息，無暇重新計算和對接，不僅在與客戶合作時容易產(chǎn)生信息誤差發(fā)生合同風(fēng)險；管理層在落實(shí)投融資計劃的時候，也缺乏風(fēng)險評估報告，容易使投融資計劃中途流產(chǎn)，或者在規(guī)定時間內(nèi)無法回籠資金，造成無可避免的經(jīng)濟(jì)損失。尤其隨著信息時代的到來，網(wǎng)絡(luò)中充斥著大量的虛假和惡意信息，如果管理會計在收集信息時缺乏判斷意識或者照單全收，不僅在編制投資計劃過程中，會受虛假信息的影響，致使投資失誤，甚至還會影響企業(yè)的良好信譽(yù)，后果嚴(yán)重。

（二）企業(yè)投融資籌備和管理機(jī)制不健全

管理會計的計劃和監(jiān)督職能，必須要貫穿于企業(yè)投融資工作的事前、事中和事后全流程。例如在事前要做好籌備工作，協(xié)助管理層制定具體的投融資策劃方案，對投融資預(yù)期收益及項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)評估。但是部分企業(yè)受短期利益的驅(qū)使，在落實(shí)投融資項(xiàng)目計劃的時候，并沒有做好事前的控制和調(diào)研工作，便盲目地拓展融資路徑，或者開啟投資計劃，缺乏完備的投融資籌備機(jī)制。例如企業(yè)如果投融資評估工作沒有落實(shí)到位，不僅會出現(xiàn)規(guī)定期限內(nèi)無法定期還款的情況，企業(yè)內(nèi)還會產(chǎn)生大量的呆賬和爛賬，嚴(yán)重影響后續(xù)的經(jīng)營和投資計劃。

與此同時，企業(yè)在完成投融資工作之后，需要管理會計對整個項(xiàng)目的進(jìn)程和運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行系統(tǒng)監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)漏洞及時填補(bǔ)和規(guī)避。但是當(dāng)前，一些企業(yè)采用的投融資管理機(jī)制依然以計劃機(jī)制為主，沒有引入相應(yīng)的遠(yuǎn)程監(jiān)控體系或預(yù)算控制體系。管理會計在發(fā)揮監(jiān)督職權(quán)的時候，往往只監(jiān)督合作方定期上交的投融資項(xiàng)目進(jìn)程表中的各類數(shù)據(jù)，并沒有實(shí)施有效的遠(yuǎn)程管理。管理會計工作的職權(quán)發(fā)揮不到位，投融資進(jìn)程中如果發(fā)生風(fēng)險，很難在第一時間發(fā)現(xiàn)、處理和規(guī)避，容易使企業(yè)陷入兩難的境地。

（三）管理會計人才隊伍素質(zhì)結(jié)構(gòu)不健全

高級的管理會計人才是全面提高企業(yè)投融資管理效率的關(guān)鍵。但是當(dāng)前，部分企業(yè)由于規(guī)模相對較小，在開展投融資管理工作的時候，一般以傳統(tǒng)的會計和財務(wù)人員為主要組成人員，他們雖然會計能力較強(qiáng)，而且擁有豐富的財務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，但是并不具備良好的投融資管理能力。例如缺乏對投融資項(xiàng)目的調(diào)查和審核素質(zhì)，無法就投融資項(xiàng)目的未來前景進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，也很難參與到企業(yè)的經(jīng)營管理當(dāng)中協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)層開展系統(tǒng)決策。甚至一些會計從業(yè)人員的思想素質(zhì)和道德水平相對較差，在開展投融資管理的時候，認(rèn)為只要預(yù)留充足的經(jīng)費(fèi)或者盤活企業(yè)內(nèi)部的流動性資金，便能提高投融資管理效能。

因此工作時盲目審核資金申請計劃，在編制投融資計劃表的時候存在數(shù)據(jù)解釋不清的問題，不僅嚴(yán)重降低了企業(yè)投融資管理的效能，同時還容易誘發(fā)信用風(fēng)險，使企業(yè)無法短時間內(nèi)與大型商業(yè)銀行合作，獲得充足的融資資金。

除此之外，部分企業(yè)為了節(jié)約人力資源成本，在設(shè)置管理會計崗位之后，一切能力升級的工作都要求從業(yè)人員自行學(xué)習(xí)和提高。并沒有為管理會計人員提供定期的對外學(xué)習(xí)以及合理的晉升機(jī)會，嚴(yán)重降低了管理會計從業(yè)人員工作的積極性。再加上薪酬體系存在不合理的問題，管理會計人員工作中容易出現(xiàn)玩忽職守的情況，管理會計報告很可能由于人為失誤滋生數(shù)據(jù)核對失真的問題，影響決策者的判斷。

四、管理會計在企業(yè)投融資管理運(yùn)用中的改進(jìn)對策

（一）構(gòu)建完善的企業(yè)信息收集處理機(jī)制

現(xiàn)代化企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，想要加速創(chuàng)新并實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，除了要增加經(jīng)濟(jì)總量、迅速搶占市場先機(jī)之外，更應(yīng)該有效設(shè)置企業(yè)內(nèi)部的戰(zhàn)略規(guī)劃，完善內(nèi)部控制等工作，如配置科學(xué)的管理會計人力資源體系等。而管理會計作為企業(yè)財務(wù)管理主體，在企業(yè)投融資管理工作中的有效應(yīng)用，最主要的目的是協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)層在開啟投融資計劃的時候，提供科學(xué)有效的戰(zhàn)略依據(jù)。

因此信息收集至關(guān)重要，要求企業(yè)能夠增加經(jīng)濟(jì)投入力度，建立健全完善的信息收集機(jī)制。具體來講，在企業(yè)各個運(yùn)營環(huán)節(jié)當(dāng)中，每一個部門都要積極配合管理會計人員的工作，第一時間將工作信息、客戶情況以及工作效益上傳到企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫中，供管理會計監(jiān)督和分析。其次，管理會計針對不同的信息內(nèi)容，在處理的時候需要分設(shè)不同的崗位和職權(quán)，并且在第一時間回饋給其他部門。例如就業(yè)務(wù)部合作方的信譽(yù)情況和經(jīng)營現(xiàn)狀，進(jìn)行系統(tǒng)考察，發(fā)現(xiàn)漏洞要及時提出，由業(yè)務(wù)人員核對，最終決定是終止合作還是要求對方提交完整信息[4]。

除此之外，現(xiàn)代化企業(yè)也應(yīng)該利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，在企業(yè)內(nèi)部建設(shè)更完善的信息交互平臺和業(yè)財融合系統(tǒng)。要求管理會計人員能夠直接參與到各業(yè)務(wù)部門日常的工作管理和工作計劃當(dāng)中，防止人為因素出現(xiàn)信息延誤或失誤，確保信息數(shù)據(jù)傳遞的快速和準(zhǔn)確，為管理層開啟動態(tài)的投融資工作提供更高效的信息處理保障。例如某中型家電企業(yè)在智能電器開發(fā)服務(wù)方面投入超過了8000萬元。該企業(yè)為了能夠進(jìn)一步提高投融資效率，專門設(shè)置了管理會計工作小組，并開發(fā)了相應(yīng)的信息化財務(wù)管理平臺，做到了信息的多元收集和有效汲取等工作。例如專門在平臺中增設(shè)智能化模塊，記錄智能化研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和售后等全價值鏈模塊信息，主要目的是分析研判行業(yè)信息和競爭對手信息，利用非財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)為該企業(yè)的投資并購、決策分析、業(yè)務(wù)經(jīng)營和戰(zhàn)略制定等環(huán)節(jié)提供全方位服務(wù)。

（二）構(gòu)建完善的企業(yè)投融資管理機(jī)制

企業(yè)在開啟投融資管理工作的時候，管理會計需要充分發(fā)揮監(jiān)督職權(quán)，對投融資進(jìn)程進(jìn)行系統(tǒng)的監(jiān)管，第一時間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險或問題，從而制定科學(xué)的解決方案。而且對于一些規(guī)模相對龐大的企業(yè)來講，投融資的規(guī)模和效益也相對巨大，按照投融資項(xiàng)目種類的不同，管理會計在發(fā)揮監(jiān)督職能的時候也能夠有效判斷不同項(xiàng)目之間存在的聯(lián)系，將類似的項(xiàng)目捆綁在一起，有效降低了投融資管理工作的成本費(fèi)用，能夠?yàn)槠髽I(yè)贏得更多的經(jīng)濟(jì)利潤。例如通過預(yù)算和計劃的方式，對企業(yè)未來的經(jīng)營方向加以論證。了解企業(yè)一段時間的盈利能力和投資現(xiàn)狀，生成季度財務(wù)報告，協(xié)助管理層制定企業(yè)未來的發(fā)展走向。

尤其是企業(yè)在設(shè)置投融資管理機(jī)制的時候，必須要分設(shè)兩大模塊，一是前期籌備管理模塊，二是后期跟蹤管理模塊。從前期籌備管理模塊的角度來講，要求企業(yè)能夠設(shè)置明確的管理會計工作職能，要求他們針對投融資計劃的各類信息進(jìn)行多元的調(diào)查和分析，包括項(xiàng)目收益調(diào)查、投融資風(fēng)險調(diào)查以及市場環(huán)境調(diào)查等，協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)層結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際，做出科學(xué)有效的投融資決策判斷。其次，企業(yè)管理會計在落實(shí)后期跟蹤管理工作的時候，需要針對投融資活動中的資金安排和調(diào)度情況進(jìn)行系統(tǒng)的監(jiān)管，一方面杜絕企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)違規(guī)違法的操作，另一方面防止合作方或接受投資的主體出現(xiàn)信譽(yù)問題或違規(guī)問題，并及時止損。

例如青島某紡織公司2020年受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，棉花進(jìn)口量較往年有所降低，但需求量依然超過5000噸。該企業(yè)的管理會計在進(jìn)行融資需求分析的時候，提出進(jìn)口棉花作為大宗貨物交易，不僅會產(chǎn)生大量的海關(guān)稅負(fù)和貸款，企業(yè)也會積壓大量資金。因此該企業(yè)申請當(dāng)?shù)劂y行的幫助，量身定制了針對性強(qiáng)的貿(mào)易融資方案，對于直接從外國進(jìn)口的貨物，銀行承諾為其辦理未來貨權(quán)質(zhì)押減免保證金開證業(yè)務(wù)，并配備相應(yīng)的物流方案。這樣一來不僅使該企業(yè)避免承受信譽(yù)危機(jī)和經(jīng)營風(fēng)險，同時也有效獲得了充足的資金支持，為后續(xù)的融資和投資工作提供了系統(tǒng)的保障。

（三）提高管理會計人才隊伍水平

企業(yè)在開展投融資計劃的時候，管理會計能夠科學(xué)分析外部市場環(huán)境，并根據(jù)政策調(diào)整需求和價格變動需要對投融資計劃進(jìn)行動態(tài)的修繕和整改，能提高企業(yè)投融資計劃的可行性和科學(xué)性，降低投融資管理的資金成本，并且對投融資計劃實(shí)施的成果進(jìn)行科學(xué)校驗(yàn)，提高企業(yè)的價值利益。

管理會計要主動監(jiān)督各業(yè)務(wù)部門實(shí)際的工作狀態(tài)，了解每一個員工的工作效益和工作態(tài)度，并進(jìn)行動態(tài)考核，科學(xué)協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行崗位調(diào)度，全面提高企業(yè)的績效考核效率以及人力資源管理效益。實(shí)踐中，需要他們充分發(fā)揮協(xié)調(diào)、調(diào)研和監(jiān)督的主要職權(quán)。在此之前則要求現(xiàn)代化企業(yè)的人力資源管理部門以及領(lǐng)導(dǎo)層能夠重視引入并培養(yǎng)高素質(zhì)的管理計劃人才，除了要具備先進(jìn)的會計從業(yè)經(jīng)驗(yàn)之外，也要擁有相對良好的協(xié)調(diào)溝通能力、計算機(jī)技術(shù)處理能力、風(fēng)險防控意識以及市場前瞻意識等，對企業(yè)各業(yè)務(wù)部門具體的工作內(nèi)容和工作流程有大致的了解，可以起到積極的協(xié)助和監(jiān)督效用。

在實(shí)踐中，企業(yè)可以如期舉辦管理會計人才交流會，讓企業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)相對豐富的資深管理會計人員，為新入職的員工進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)傳授，通過案例分析和實(shí)踐指導(dǎo)等多種方式，培育一支素質(zhì)強(qiáng)、能力高的管理會計工作團(tuán)隊，并用這種以老帶新的方式激發(fā)全體管理會計從業(yè)人員的責(zé)任共鳴。其次，企業(yè)在開展人力資源管理工作的時候，也應(yīng)該制定完善的針對管理會計人員的獎懲條例，尤其對于玩忽職守或?yàn)^職的管理會計人員要采取嚴(yán)肅的處置。最后，企業(yè)也應(yīng)該建立更科學(xué)的管理會計人才培養(yǎng)制度，對從業(yè)人員的專業(yè)技能和專業(yè)素養(yǎng)進(jìn)行定期的考核，并將考核結(jié)果納入薪酬激勵體制當(dāng)中，全面規(guī)范管理會計人員的工作行為，使他們能夠積極參與到企業(yè)的經(jīng)營和管理當(dāng)中[5]。

五、結(jié)語

管理會計在企業(yè)投融資管理中的有效應(yīng)用，不僅能夠全面提高企業(yè)投融資的效率，同時也能對企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行系統(tǒng)布局，增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營收益。

在實(shí)踐中，要求企業(yè)能夠組建高素質(zhì)的管理會計工作團(tuán)隊，并構(gòu)建更完善的企業(yè)信息收集處理機(jī)制以及投融資管理機(jī)制等，充分發(fā)揮管理會計工作的職權(quán)，協(xié)助管理者科學(xué)決策和有效投資，為加速企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)行提供系統(tǒng)的保障。